1、第第3章章 我国社会信用缺失我国社会信用缺失 的经济学理论分析的经济学理论分析 第第3章章 我国社会信用我国社会信用 缺失经济学理论分析缺失经济学理论分析 3.1 3.1 信用缺失的产权经济学理论分析信用缺失的产权经济学理论分析 3.2 3.2 信用缺失的制度变迁理论分析信用缺失的制度变迁理论分析 3.3 3.3 信用缺失的交易费用经济学理论分析信用缺失的交易费用经济学理论分析 3.4 3.4 信用缺失的信息经济学理论分析信用缺失的信息经济学理论分析3.1 3.1 信用缺失的产权经济学理论分析信用缺失的产权经济学理论分析 产权产权-产权经济学理论产权经济学理论-我国我国信用缺失缘于我国产权缺陷
2、信用缺失缘于我国产权缺陷 产权经济学认为：产权经济学认为：产权明晰是交换的产权明晰是交换的前提。市场上的交易不是物与物的交换，前提。市场上的交易不是物与物的交换，而是两束权利的交换，权利的价值决定而是两束权利的交换，权利的价值决定了所交换的物品的价值。了所交换的物品的价值。一、一、何谓产权呢？何谓产权呢？我们通常定义我们通常定义：产权为人与物的关：产权为人与物的关系，即产权是人们对财产所拥有的占有、系，即产权是人们对财产所拥有的占有、使用、处置和收益的权利。使用、处置和收益的权利。西方产权经济学派的定义：西方产权经济学派的定义：产权是产权是一种和约，其最基本的要义有两点：产一种和约，其最基本的
3、要义有两点：产权是一组激励和约束人的行为的权利束；权是一组激励和约束人的行为的权利束；产权是一种人与人之间的和约关系。产权是一种人与人之间的和约关系。费尔博藤的定义（被许多经济学家费尔博藤的定义（被许多经济学家认同的总括性定义）：认同的总括性定义）：产权不是指人与产权不是指人与物之间的关系，而是由物的存在及关于物之间的关系，而是由物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。的行为关系。产权制度：产权制度：是一系列用来确定是一系列用来确定每个人相对于稀缺资源使用时的地每个人相对于稀缺资源使用时的地位和社会关系的制度安排。位和社会关系的制度安排。产
4、权形式与结构：产权形式与结构：私有产权私有产权 （较小外部性）（较小外部性）共有产权共有产权 （很大的外部性）（很大的外部性）国有产权国有产权 （很大的外部性）（很大的外部性）产权结构是否有效的评判标准：产权结构是否有效的评判标准：是否能为人们提供将外部性较大地是否能为人们提供将外部性较大地内在化的激励。内在化的激励。二、二、产权的经济功能产权的经济功能 1.1.它能帮助人们在与他人进行交易时形它能帮助人们在与他人进行交易时形成合理的预期，减少交易费用，减少不确成合理的预期，减少交易费用，减少不确定因素，从而增进资源的有效配置与使用。定因素，从而增进资源的有效配置与使用。（科斯在（科斯在企业市
5、场与法律企业市场与法律中就产权安排与交中就产权安排与交易秩序的精彩论述：从我们的一般经历可以知道，易秩序的精彩论述：从我们的一般经历可以知道，土地可以通过价格机制分配土地给使用者，不需土地可以通过价格机制分配土地给使用者，不需要政府管制。如果没有建立土地产权，任何人都要政府管制。如果没有建立土地产权，任何人都可以占用一块土地，那么显然将发生很大的混乱，可以占用一块土地，那么显然将发生很大的混乱，价格机制不能够起作用，因为没有可供购买的产价格机制不能够起作用，因为没有可供购买的产权。如果一个人用一块土地种庄稼权。如果一个人用一块土地种庄稼 ，另一个人，另一个人可以接着在种庄稼的土地上建房，随后又
6、来一个可以接着在种庄稼的土地上建房，随后又来一个人拆掉房子房子用作停车场人拆掉房子房子用作停车场 。毫无疑问，将这。毫无疑问，将这种状况称作混乱是恰如其分的。）种状况称作混乱是恰如其分的。）2.2.它引导经济当事人实现将外部性它引导经济当事人实现将外部性较大的内在化的激励和约束，使之较大的内在化的激励和约束，使之通过权利配置实现资源配置并分配通过权利配置实现资源配置并分配效益。（产权界定不清是产生外部效益。（产权界定不清是产生外部性和搭便车的重要根源。科斯性和搭便车的重要根源。科斯定理）定理）3.3.它为人们提供竞争与合作的框架，它为人们提供竞争与合作的框架，充当各种物质生产要素组织的粘结充当
7、各种物质生产要素组织的粘结剂和各种经济组织的依托。剂和各种经济组织的依托。三、三、产权经济学理论产权经济学理论 产权经济学理论研究对象：产权经济学理论研究对象：研究和解研究和解决人对利益环境的反应规则和经济组织的决人对利益环境的反应规则和经济组织的行为规则。行为规则。产权经济学认为：产权经济学认为：不同的产权安排会不同的产权安排会导致不同的收益报酬结构。交易费用与导致不同的收益报酬结构。交易费用与产权有着内在的联系，若交易费用为零，产权有着内在的联系，若交易费用为零，采用什么产权都无所谓（所有产权的效率采用什么产权都无所谓（所有产权的效率相同）；若交易费用为正，产权极其重要，相同）；若交易费用
8、为正，产权极其重要，并且不同的产权安排下的人的行为、绩效、并且不同的产权安排下的人的行为、绩效、收入分配结构等各不相同。收入分配结构等各不相同。产权理论的价值：产权理论的价值：通过不同产权安排的通过不同产权安排的选择来实现财富的最大化是产权理论的价选择来实现财富的最大化是产权理论的价值所在。值所在。四、四、产权制度与我国信用缺失产权制度与我国信用缺失一、一、信用的本质：信用的本质：以财产所有权的明确界以财产所有权的明确界定和独立为基础、以财产使用权的交易为定和独立为基础、以财产使用权的交易为内容、以偿还财产和付息为条件的财产借内容、以偿还财产和付息为条件的财产借贷行为。（无恒产者无信用）贷行为
9、。（无恒产者无信用）二、二、我国信用缺失缘于产权缺陷：我国信用缺失缘于产权缺陷：1.1.目前我国产权制度或市场主体的财产目前我国产权制度或市场主体的财产制度特征制度特征（1 1）国有企业和国有银行没有真正的独立）国有企业和国有银行没有真正的独立产权（同一个所有者不同的代理者导致信产权（同一个所有者不同的代理者导致信用关系不具有排他性和所有权和所权的信用关系不具有排他性和所有权和所权的信用关系约束的信用关系）用关系约束的信用关系）（2 2）私营企业的财产权还没有得到法律的）私营企业的财产权还没有得到法律的平等保护和普遍的社会尊重（物权法）平等保护和普遍的社会尊重（物权法）2.2.我国信用关系的特
10、征：我国信用关系的特征：（1 1）企业拥有部分独立的投资决策）企业拥有部分独立的投资决策权，但没有投资收益的剩余索取权权，但没有投资收益的剩余索取权 。前者是企业有了向银行贷款的便前者是企业有了向银行贷款的便利，后者又使企业没有按期还贷的压力利，后者又使企业没有按期还贷的压力和追逐投资效益的动力。和追逐投资效益的动力。（2 2）国有企业和国有商业银行成了）国有企业和国有商业银行成了名义上的独立法人，但国有的性质使他名义上的独立法人，但国有的性质使他们并没有实质上的独立财产权。们并没有实质上的独立财产权。国有企业间的赊销预购、借贷关系国有企业间的赊销预购、借贷关系发生在同一产权主体国家内部，这发
11、生在同一产权主体国家内部，这使得企业和银行之间、企业和企业之间使得企业和银行之间、企业和企业之间的债权、债务关系变得模糊，真正意义的债权、债务关系变得模糊，真正意义上的信用交易行为并不存在。企业三角上的信用交易行为并不存在。企业三角债、银行的大量不良贷款由此而生。债、银行的大量不良贷款由此而生。3.2 3.2 信用缺失的制度变迁理信用缺失的制度变迁理论分析论分析 制度制度变迁制度制度变迁新制度经济学理论制新制度经济学理论制度变迁与信用缺失。度变迁与信用缺失。一、一、新制度经济学关于制度的思想新制度经济学关于制度的思想（一）新制度经济学（一）新制度经济学新制度经济学的研究对象新制度经济学的研究对
12、象：人类社会制度。：人类社会制度。新制度经济学的研究方法：新制度经济学的研究方法：经济学的方法经济学的方法如成本的方法、交易的方法、均衡的方法如成本的方法、交易的方法、均衡的方法等等新制度经济学的研究内容：新制度经济学的研究内容：研究、分析和研究、分析和选择制度，通过一系列符合经济发展的规选择制度，通过一系列符合经济发展的规则来界定人们的选择空间，约束人们之间则来界定人们的选择空间，约束人们之间的行为关系，形成合理的行范式，从而减的行为关系，形成合理的行范式，从而减少经济活动中的不确定性，降低交易费用，少经济活动中的不确定性，降低交易费用，保护和激励经济主体，以促进经济发展。保护和激励经济主体
13、，以促进经济发展。（二）新制度经济学关于制度的定义：（二）新制度经济学关于制度的定义：诺思认为：诺思认为：制度是社会游戏规则，是制度是社会游戏规则，是人们创造的、用以限制人们相互交流行人们创造的、用以限制人们相互交流行为的框架。为的框架。舒尔茨认为舒尔茨认为：制度是管束人们行为的：制度是管束人们行为的一系列规则，它是某些服务的供给者，一系列规则，它是某些服务的供给者，它们应经济增长的需求而产生。它们应经济增长的需求而产生。舒尔茨认为制度所提供的服务主要包舒尔茨认为制度所提供的服务主要包括以下四个方面：括以下四个方面：一是用于交易费用的制度（如货币、一是用于交易费用的制度（如货币、期货市场）。期
14、货市场）。二是用于影响要素所有者之间配置二是用于影响要素所有者之间配置风险的制度（如和约、分成制、公司、风险的制度（如和约、分成制、公司、保险等）。保险等）。三是用于提供职能组织与个人收入三是用于提供职能组织与个人收入流的联系制度（产权、资历等）流的联系制度（产权、资历等）。四是用于确立公共品和服务的生四是用于确立公共品和服务的生产与分配框架的制度（学校，农业试验产与分配框架的制度（学校，农业试验站等）。站等）。结论结论：制度是规范人类行为的规制度是规范人类行为的规则体系。则体系。制度的结构：制度的结构：由正式约束规则、非正式约束规则、由正式约束规则、非正式约束规则、实施机制三部分构成。实施机
15、制三部分构成。正式约束规则又具体分为：正式约束规则又具体分为：（1 1）界定产权主体的规则。）界定产权主体的规则。（即（即产权由谁所有、由谁占有、有谁经营使产权由谁所有、由谁占有、有谁经营使用、承担何种责任、具有何种权利、可用、承担何种责任、具有何种权利、可获得何种利益等）。获得何种利益等）。（2 2）界定分工责任的规则。）界定分工责任的规则。（即（即社会体系中的分工及其承担的责任，为社会体系中的分工及其承担的责任，为人们给出了行动的方向和应达到的目标）人们给出了行动的方向和应达到的目标）（3 3）界定行为是非的规则。）界定行为是非的规则。（即告知人们哪些行为是社会或市场（即告知人们哪些行为是
16、社会或市场可以接受的，哪些不可以接受，从而可以接受的，哪些不可以接受，从而什么可以做，什么不可以做，并明确什么可以做，什么不可以做，并明确对是非的奖罚对是非的奖罚的标准。的标准。正式约束规则具有强制性、外在正式约束规则具有强制性、外在性、有形性、成本高等特点。性、有形性、成本高等特点。非正式约束：非正式约束：是人们长期交往中是人们长期交往中逐步形成的具有持久性的代代相传的逐步形成的具有持久性的代代相传的价值信念、伦理规范、道德观念、风价值信念、伦理规范、道德观念、风俗习惯、意识形态等俗习惯、意识形态等文化要素文化要素。（内。（内生自觉性、传承性、广泛性生自觉性、传承性、广泛性 ）二、二、制度变
17、迁及其理论制度变迁及其理论 制度变迁：制度变迁：一种制度的均衡一种制度的均衡非均衡均衡的过程。非均衡均衡的过程。制度变迁分为制度变迁分为：诱致性变迁诱致性变迁（是是指人们在响应由制度不均衡引致的获利指人们在响应由制度不均衡引致的获利机会时所进行的自发性变迁。分为正式机会时所进行的自发性变迁。分为正式的制度安排和非正式的制度安排的制度安排和非正式的制度安排）和）和强强制性变迁制性变迁（由政府法令引致的变（由政府法令引致的变迁）。迁）。引致制度变迁的主体：引致制度变迁的主体：个人、个人、自愿合作组织、政府三类。自愿合作组织、政府三类。三、三、制度变迁与信用缺失制度变迁与信用缺失制度变迁理论：制度变
18、迁理论：“制度规范人制度规范人们行为良好的市场秩序们行为良好的市场秩序”。新制度经济学的观点新制度经济学的观点：1 1、制度变迁分诱致性制度变制度变迁分诱致性制度变迁和强制性制度变迁；迁和强制性制度变迁；2 2、市场秩序的形成与发展既、市场秩序的形成与发展既源自诱致性制度变迁，也源自强制源自诱致性制度变迁，也源自强制性制度变迁。性制度变迁。诱致性制度变迁主要依据一致同诱致性制度变迁主要依据一致同意原则和经济原则，它会碰到外部效应意原则和经济原则，它会碰到外部效应和和“搭便车搭便车”问题，因此国家作为主体问题，因此国家作为主体推进强制性制度变迁，非常必要。推进强制性制度变迁，非常必要。强制性制度
19、变迁中，有时会存在强制性制度变迁中，有时会存在实际制度供给与意愿制度供给不一致，实际制度供给与意愿制度供给不一致，从而引起实际的市场秩序与制度安排秩从而引起实际的市场秩序与制度安排秩序的不一致，既存在着市场秩序序的不一致，既存在着市场秩序“混乱、混乱、无序无序”的可能性。的可能性。也就是说，一个国家只要存在着强也就是说，一个国家只要存在着强制性制度变迁，就可能在一个相当长的制性制度变迁，就可能在一个相当长的时期内存在市场秩序的混乱与无序。时期内存在市场秩序的混乱与无序。3 3、制度变迁导致信用缺失、制度变迁导致信用缺失 随着我国经济体制的转轨，我随着我国经济体制的转轨，我国社会制度发生了巨大的
20、变迁，社国社会制度发生了巨大的变迁，社会产权结构日益多元化，旧体制下会产权结构日益多元化，旧体制下形成的信用制度也随之逐渐失效，形成的信用制度也随之逐渐失效，适应新体制和法律规范的信用制度适应新体制和法律规范的信用制度正在形成之中，新旧体制转换过程正在形成之中，新旧体制转换过程中多重规则导致了多重秩序和制度中多重规则导致了多重秩序和制度冲突，从而导致了信用制度扭曲，冲突，从而导致了信用制度扭曲，信用缺失严重。信用缺失严重。结论：结论：我国制度变迁过程中存在我国制度变迁过程中存在的严重的严重“路径依赖路径依赖”（是指一个是指一个国家长期形成的社会现存结构或某国家长期形成的社会现存结构或某种特殊发
21、展轨迹对制度变迁的惯性种特殊发展轨迹对制度变迁的惯性影响影响）对信用缺失的形成产生的）对信用缺失的形成产生的重要影响。重要影响。3.4 3.4 信用缺失的交易经济学理信用缺失的交易经济学理论分析论分析 市场交易市场交易 交易费用（交易费用（内内生性、外生性交易费用生性、外生性交易费用）交易交易费用理论费用理论（代表人物科斯、威廉姆森：代表人物科斯、威廉姆森：经济人经济人 有限理性人有限理性人 机会主义动机会主义动机机 信息不对称信息不对称 投机：投机：丧失信用甚至伦理道德，损害他人利益丧失信用甚至伦理道德，损害他人利益 交易费用增加交易费用增加 影响市场效影响市场效率率制约制约 完全竞争或制度
22、约束完全竞争或制度约束）信用信息高度不对称为失信用信息高度不对称为失信行为提供了条件信行为提供了条件 而成本与而成本与收益不对称又为失信行为提供了负收益不对称又为失信行为提供了负面的面的“激励激励”（失信收益即明显高失信收益即明显高于于失信成本，又大大高于守信收益失信成本，又大大高于守信收益）助长失信行为。助长失信行为。（插入案例）（插入案例）3.43.4信用缺失的信息经济学理论分析信用缺失的信息经济学理论分析 信息不对称信息不对称 事前(Ex ante)事后(ex post)隐藏信息Hidden information隐藏行动 Hidden action逆向选择模型信号传递模型信息甄别模型隐
23、藏行动的道德风险模型隐藏信息的道德风险模型逆向选择模型卖主失信，买主对市场失去信息。信号传递模型解释市场中信息优势方在何种条件下能 够将信息“信号”可信的传递给信息劣势方，消 除信息不对称状况，从而规避逆向选择风险。信息甄别模型解决信息劣势放可以提供若干各交易 合同，供信息优势方选择，信息优势方根 据拥有的私人信息选择一个最适合于自己的 合同，诱使信息劣势放显示其私人信息。可为信息劣势放提供规避风险的方法。信息经济学信息优势方（代理人）信息劣势方（委托人）委托代理理论（对隐藏行动所导致的道德风险研究）研究委托代理框架下交易双方的行为关系问题以及如何通过制定合理的激励约束机制以消除代理人的代理风险，降低交易双方行为差异造成的效率损失。我国信用关系中信息不对称信用市场的逆向选择和道德风险信用缺乏和失信严重信用风险 思考题：思考题：1 1、我国社会信用缺失的产权经济理论、我国社会信用缺失的产权经济理论分析？分析？2 2、我国社会信用缺失的制度变迁理论、我国社会信用缺失的制度变迁理论分析？分析？3 3、我国社会信用缺失的交易费用经济、我国社会信用缺失的交易费用经济学理论分析学理论分析 4 4、我国社会信用缺失的信息经济学理、我国社会信用缺失的信息经济学理论分析论分析 下一章下一章 我国社会信用缺失的综合分析我国社会信用缺失的综合分析
