1、机机 密密上海贝拉维拉制衣有限公司上海贝拉维拉制衣有限公司融资计划书融资计划书呈送：呈送：2第一部分第一部分 中国服装市场分析中国服装市场分析第二部分第二部分 贝拉维拉公司介绍贝拉维拉公司介绍第三部分第三部分 贝拉维拉业务分析贝拉维拉业务分析第四部分第四部分 贝拉维拉融资计划贝拉维拉融资计划3第一部分第一部分中国服装市场分析中国服装市场分析4中国服装消费市场分析中国服装消费市场分析市场分析v 中国服装消费市场规模中国服装消费市场规模 2005年中国服装类商品销售额达2900亿元，比2004年增长9%。据2006年上半年中华全国商业信息中心对全国重点大型零售商场的统计数据显示，服装类商品的销售额
2、达到34.82亿元，占商品零售总额的比重为26。女装类商品所占服装销售总量的比重最大，达到27.57。v 中国服装市场消费趋势中国服装市场消费趋势 中国服装消费市场正沿着：需求消费需求消费 时尚消费时尚消费 个性消费个性消费，这样一个由低到高的品牌消费需求轨迹进行着变革。v 中国服装行业的市场机遇中国服装行业的市场机遇 消费结构升级：消费结构升级：国内居民收入水平提高，中低档为主的需求将逐步向中高档需求转移，消费差距进一步拉大。品牌意识加强：品牌意识加强：消费者的品牌意识日益提高，讲究品味与舒适，中高档品牌需求将快速增长。掘金中高端市场掘金中高端市场：中高档市场少数品牌竞争的格局将被多品牌竞争
3、的格局取代，主攻中高档产品、具有完整供应链、调度及资源配置合理、市场适应能力较强的企业面临良好的市场机遇。5中国女装消费市场分析中国女装消费市场分析市场分析v 女装在服装市场中占主要地位女装在服装市场中占主要地位 女性购买服装的频率和金额是所有服装消费群体中最多的。根据2006年上半年中华全国商业信息中心对全国重点大型零售商场的监测，女装类商品所占服装销售总量的比重最大，达到27.57（其次是针织内衣裤和童装，分别为16.74和7.56）。v 女装市场品牌众多，市场分散女装市场品牌众多，市场分散 女装品牌众多，各品牌之间差距不大。据统计，排在前十位的女装品牌之间市场综合占有率差距不大，总和也只
4、在15%左右。v 缺乏全国范围领导性的女装品牌缺乏全国范围领导性的女装品牌 经过几年发展，中国女装逐渐形成汉派、杭派、粤派、海派等几大派别，本土女装品牌带有很强的区域特征，还没有一个能在全国范围内形成规模和影响。v 大多数女装品牌定位在中底端市场大多数女装品牌定位在中底端市场 国内女装品牌在设计、品牌理念上和国际水平还有一定差距，大多数女装品牌定位在中低短市场，在中高端市场上鲜有知名品牌，高端市场基本上为外资品牌占据。6第二部分第二部分贝拉维拉公司介绍贝拉维拉公司介绍7公司概要公司概要 公司名称上海贝拉维拉制衣有限公司总部上海概况公司由创始人黄元彪先生于1995年在上海成立，1995年，“BE
5、LLVILLES贝拉维拉”品牌由创始人黄元彪从法国学成归国时引进。经过十多年的发展，贝拉维拉公司已是一个拥有多个配套品牌、十多个分支机构及500多间专卖店的企业，销售网点几乎遍布全国。产品中高档女装成衣以及男性休闲装，同时经营面料、辅料以及电子商务、网络商品，代理国外知名服装品牌。主要品牌BELLVILLES 贝拉维拉、BELLVILLES COLLECTION Paris、BELLVILLES_LADIES、BELLVILLES green、ANNA PUCCI、BELLVILLES HOMME、PARA CELCUS等。设计能力有专业时装设计师30人，并在伦敦、米兰、巴黎等世界时尚之都设有
6、设计及创意中心市场份额2002年被评为“上海市著名商标”销售网络在北京、广州、深圳、成都、昆明、武汉、沈阳等城市均开设了分公司，在全国发展了300多家代理商、经销商，在国内拥有50多家旗舰店以及其500家加盟店（除香港、台湾、澳门外），形成了完整的市场销售体系。销售/利润2006年：3亿元，利润：4000万元；2007E：6亿元，利润：8000万管理层创始人/董事长：黄元彪所有权私营（黄元彪持股80%）员工人数约1700人未来发展今后公司计划开设1000家专卖店8发展历程发展历程 0100002000030000400005000060000700008000090000100000万元贝拉维
7、拉销售收入和发展历程贝拉维拉销售收入和发展历程销售收入2003001000367076101123216540255013000060000100000199519961998200020022003200420052006200720081995l上海仙蒂服饰有限公司成立，注册资金50万元l市场拓展：上海l员工：50人1998l增资至250万元，成立中法合资莎丽服饰有限公司，经营中高档品牌l新市场拓展：江苏/浙江 员工：300人2000l公司更名为上海贝拉维拉制衣有限公司，增资至5000万元l新市场拓展：北京/天津/河南l员工：600人2002l专卖店/加盟商/代理商/经销商达300家销售网
8、络遍及全国30个省市直辖市l新市场拓展：河北/重庆/辽宁 员工：750人2003l“贝拉维拉BELLVILLES”获上海市著名商标称号。公司通过ISO9001：2000认证。新市场拓展：吉林/贵州/山西。员工：800人2004l“贝拉维拉BELLVILLES”品牌获上海市名优产品称号，公司被评为重合同守信用企业。l新市场拓展：黑龙江 员工：1000人2005l公司旗下专卖店、加盟商、代理商、经销商达500余个，销售网络遍及全国。l新市场拓展：福建/深圳 员工：1500人2006l公司在上海各主要商业区开设自营大型旗舰专卖店l新市场拓展：全国及上海专卖店l员工：1800人2007l公司大力拓展全
9、国一线城市大型旗舰专卖店l新市场拓展：一线城市旗舰专卖店l员工：2800人2008l公司大力拓展全国二线城市大型旗舰专卖店l新市场拓展：二线城市旗舰专卖店l员工：3800人9股权结构股权结构 贝拉维拉公司股权结构图贝拉维拉公司股权结构图黄元彪黄元彪80%黄益洪黄益洪20%v 1995年注册资金仅年注册资金仅50万元人民币，万元人民币，2000年注册资本金增加到年注册资本金增加到5000万人民币。目前万人民币。目前公司股东及持股情况如下：公司股东及持股情况如下：10董事长董事长CEO组织结构组织结构 总经理总经理设计总监设计总监市场营运总监市场营运总监电脑信息总监电脑信息总监企划总监企划总监财务
10、总监财务总监生产技术总监生产技术总监人力资源总监人力资源总监物流总监物流总监11销售网络销售网络 上海贝拉维拉服装集团上海贝拉维拉服装集团上海莎丽服饰有限公司上海莎丽服饰有限公司上海蒂莎制衣有限公司上海蒂莎制衣有限公司上海蒂博服饰有限公司上海蒂博服饰有限公司上海诺瓦服饰有限公司上海诺瓦服饰有限公司上海贝拉维拉制衣有限公司上海贝拉维拉制衣有限公司北京分公司北京分公司上海分公司上海分公司武汉分公司武汉分公司沈阳分公司沈阳分公司济南分公司济南分公司南京分公司南京分公司深圳分公司深圳分公司厦门分公司厦门分公司广州分公司广州分公司成都分公司成都分公司重庆分公司重庆分公司昆明分公司昆明分公司贵阳分公司贵阳
11、分公司大连分公司大连分公司12品牌和产品介绍品牌和产品介绍 品牌品牌目标客户目标客户品牌描述品牌描述面料选择面料选择（主打品牌）（主打品牌）20-35岁的白领时尚女性l清纯的都市风格，力求创新，自由张扬个性，将生活与艺术，流行与经典融合恰到好处。l简洁明快的造型给予视觉上冲击而不失优雅。l面料采用手感良好、保暖性强、大方实用的绵羊绒、纯羊毛及细腻的进口羊皮面料及色织的粗花呢配雪纺，结合国际流行的色彩等趋势，创造出幽雅大方而不失时尚的各类产品。（淑女装品牌）（淑女装品牌）30-35岁 高雅女士l集法国、意大利等世界著名时装特色于一身。l以纯棉和羊毛编制打破了传统的约束，并以淡雅的刺绣等局部设计更
12、深的表达出面料的质地：温暖、舒适、绵密、悬重，创造出一种亲近肌肤的典雅。（少女品牌）（少女品牌）18-28岁 的时尚少女l在色彩的选取上崇尚简单，清纯，富有层次感。（全新的品牌）（全新的品牌）20-35岁 的年轻女性 l代表生命、健康、活力。平和而不失独特，是周末、休闲的最佳选择。l运用不同材质、色彩的镶拼、撞色线迹；印花和条纹面料的合理使用，适合具有潮流触觉的女士。28-45岁 的时尚女士l源自意大利风格的ANNA PUCCI为一批活跃在上层阶层的时尚女士精心打造而出13管理团队管理团队 黄元彪先生，董事长黄元彪先生，董事长v 贝拉维拉公司创始人，总体战略决策人。1995年从法国学成归国后，
13、创立了贝拉维拉制衣有限公司。通过自身不懈的努力，使企业日益壮大。在10年的创业历程中，公司从无到有，从小到大，销售额十年间增长了100倍。李岸波先生，总经理李岸波先生，总经理v 贝拉维拉公司日常事务主管，负责开发国内外市场、监管企业规划，人事、行政、财务以及对外联络等公司日常工作，在公司管理运营上有丰富经验。李育菁小姐，首席设计师李育菁小姐，首席设计师v 1995年放弃法国高级服装公司的高薪聘请，归国和黄元彪先生共同创立贝拉维拉制衣有限公司。从设计到成衣制作通盘管理公司的时装流行发展方向和品牌形象树造工作。黄益洪先生，生产技术总监黄益洪先生，生产技术总监v 拥有十多年的生产管理经验，曾担任某跨
14、国家具公司总经理，有良好的市场信誉。加入贝拉维拉公司后，负责从采购到生产加工的整个生产流程。14第三部分第三部分贝拉维拉业务分析贝拉维拉业务分析15经营理念经营理念 科学的管理科学的管理时尚的产品时尚的产品v建立企业电子信息管理系统（EES），实时跟踪全国产供销数据，使企业能快速应对市场需求。v带领公司骨干到国内外优秀的时装公司观摩学习，学习国外先进的管理理念。v董事会的目标是在规模效益提高的基础上使公司成长为中国乃至世界知名的创新企业。v本着“全新生活、唯你时尚”的品牌理念，本着“捕捉生活中的灵感，创造唯美时尚理念”的设计理念，公司为女士们提供最合理的时装搭配方案和建议。v公司每季推出超过3
15、00多个系列的时装产品，每年有1200多款服装款式推向市场。周全的服务周全的服务双赢的结果双赢的结果v 以人为本、顾客为尊、服务客户、贴近市场成为公司开辟市场、发展客户的宗旨。天道酬勤、尊重客户，为客户提供满意的服务，以换来客户对公司的信任。v公司加大了对加盟商的扶持和投入力度：通过网络对加盟商进行销售技巧、色系搭配、导购技巧、导购心态、陈列布置的培训，使品牌文化成为加盟商与贝拉维拉的精神纽带，培养加盟商的忠诚度。同时，借助于加盟商营运能力的提升，达到与加盟商协调、同步高速发展的双赢战略目的。16经营策略经营策略 经营策略经营策略v 以建立具有现代化意识、锐意创新的管理体系，发展连锁零售营销网
16、络为核心的战略思想；坚持“创一流品牌、建一流零售店”为核心的发展目标，外拓市场，内抓管理的经营策略。经营目标经营目标v 诠释国际品牌，以时尚创造生活v 拥有最具市场竞争力的国际品牌v 拥有科学、先进的管理理念v 拥有最具特色、最优质的产品v 拥有庞大、完善的市场营销网络 为创造贝拉维拉的服饰文化，公司还创办了自己的服饰报，为员工提供一个自我精神的栖息地，也让终端客户在购置服装的同时，进一步了解公司的企业文化。公司从成立起就确立了现代企业制度，服务客户、服务市场，实现了公司低成本扩张的目标。2003年公司一次性通过了ISO9001质量管理体系国际标准的认证。公司管理层还从环境因素入手，制定一系列
17、系统、严密、文件化的标准体系，使企业又通过了ISO1400国际绿色认证。2004年“贝拉维拉”品牌被评为“上海市著名商标”。公司在伦敦、米兰、巴黎等世界时尚之都均开设设计及创意中心，直接感受欧美的最新流行潮流讯息，并融入公司每季的新产品开发中。为创造贝拉维拉的服饰文化，公司创办了自己的服饰报，为员工提供一个自我精神的栖息地，也让终端客户在购置服装的同时，进一步了解公司的企业文化。17业务模式业务模式 加盟店加盟店旗舰店旗舰店国际合作国际合作发展加盟店的战略考虑发展加盟店的战略考虑通过品牌管理，达到规模经营的目的。扩展加盟商的分销网络，实现低风险、低成本扩张和规模经营，在短期内得到较高回报。对加
18、盟商的支持对加盟商的支持公司通过广告、促销手段不断增加品牌的知名度和吸引力，为加盟商提供全面的管理支持和服务。拓展旗舰店的战略考虑拓展旗舰店的战略考虑旗舰店可容纳旗下多个品牌，全面展示贝拉维拉产品的多样化及其适合不同年龄层次的形象和定位。旗舰店对品牌宣传的旗舰店对品牌宣传的旗舰店的店面设计融入了贝拉维拉公司的服饰文化气息，风格简洁、明快、大方而不张扬；店铺内充满时尚的气息，融入了贝拉维拉的设计元素和设计理念。为求更大发展，公司与国际知名服装企业进行合作，共同开发国内外市场。2002年，贝拉维拉在英国伦敦成立了一家设计中心，该中心同欧洲流行趋势发布机构及服装设计团体、面料供应商有着密切的交流，并
19、拥有一批对国际高级时装流行趋势具有相当敏锐洞察力的专业设计人员以确保公司精良的工艺水准和稳定的产量品质。18盈利模式盈利模式 收收 入入支支 出出v 专卖店专卖店/各大商场专柜销售收入各大商场专柜销售收入 专卖店-全部收取现金或是信用卡消费，现金当天全部划入总公司帐户 各大商场-每月结款，回款额约是销售额的60%，回款期约为40-60天v 加盟商加盟商/代理商代理商/经销商货款收入经销商货款收入 全部都是款到发货，无任何应收货款，也无任何债务。v产品的直接成本产品的直接成本包括自己生产或委托加工、或OEM生产产品的原材料、加工费、包装费。v公司的运营成本公司的运营成本办公费用、场地费用、设备费
20、用、管理费用、通讯费用、人力成本、培训费、商务费等。除此之外，还有新增网点费用、产品研发费等。19竞争优势竞争优势 贝拉维拉贝拉维拉 竞争优势竞争优势服装设计服装设计l设计上紧随国际女装潮流，同时结合中国女装特点，设计出受中国女性欢迎的款式。l以时尚、风格、经典、个性为主，满足目标客户的个性化和时尚需求，提高产品附加价值制造工艺制造工艺l制造工艺与一流加工厂合作，加强质量管理，生产出品质一流的服装。品牌推广品牌推广l在品牌推广上与专业品牌策划公司合作，通过平面媒体、电视媒体、户外广告媒体，进行立体化、全方位的品牌宣传。l通过明星形象代言人，进一步提升品牌知名度。公司管理公司管理l联合一家管理软
21、件公司开发适合公司业务发展的电子信息管理系统，提升公司信息管理化程度，实现市场销售情况的实时反馈，便于及时调整销售策略。直营旗舰专卖店直营旗舰专卖店l拓展大型直营专卖店能提高市场占有率，提升品牌形象和知名度。在国内的一些消费水平较高和有影响力的一线城市设立旗舰店，以影响力制胜。物流配送物流配送l整合公司在全国的物流配送系统，使产品能迅速到达一线销售市场，并形成良好的货品输送环节。20第四部分第四部分贝拉维拉融资计划贝拉维拉融资计划21今后两年拓展计划今后两年拓展计划 至至2006年年12月底月底至至2007年年12月底月底至至2008年年12月底月底v 上海、杭州、嘉兴等城市新开设30家自营旗
22、舰专卖店v 在二线城市招募5家实力强大的特许加盟商开设大型旗舰店v 上海、杭州、苏州、无锡、宁波、北京、天津、太原、西安、武汉、广州、深圳、成都、重庆、大连等城市新开设100家自营旗舰专卖店v 在二线城市招募10家实力强大的特许加盟商开设大型旗舰店v 在全国一线发达城市至少拥有300家自营旗舰专卖店v 在二线城市招募20家实力强大的特许加盟商开设大型旗舰店v 公司未来的发展方向：公司未来的发展方向：公司将继续以弘扬服饰文化、倡导时尚生活为己任，更好的与欧美时尚融合，创新一流产品。贝拉维拉服装倡导的是一种时尚生活方式，在伦敦、巴黎、米兰都设有设计、创意中心。为强化国际流行时尚，公司还将从店铺装潢
23、、产品外在形象等方面与国际同步对接，把更多高品位、更时尚的产品带给国内消费者。v 公司今后两年拓展计划如下：公司今后两年拓展计划如下：22未来五年营运计划和盈利预测未来五年营运计划和盈利预测 （单位：百万（单位：百万美元）美元）200520062007E2008E2009E2010E2011E销售收入3237.575125200300400净利润2.451018304560一、公司未来五年营运计划一、公司未来五年营运计划二、公司未来五年盈利预测二、公司未来五年盈利预测年份年份200520062007E2008E2009E2010E2011E团队人数（人）15001800280038005000
24、760010000自营旗舰专卖店、专柜（个）250300500700100015002000代理商、加盟商（家）2002505001000150020002500累计拓展城市(个)150300400500600800100023未来五年盈利预测未来五年盈利预测 v 2006年的利润预测是以毛利25%计算，扣除约 10%的管理费用和税费，净利润达15%。公司今后几年的净利润率也会随着销售产品的多元化、销售额的不断增加而保持在15左右。3000040006000080001000001440016000024000240000360003200004800005000010000015000020
25、0000250000300000350000万元200620072008200920102011贝拉维拉未来五年盈利预测贝拉维拉未来五年盈利预测销售收入利润24融资计划融资计划 v 为确保公司今后二年能迅速健康发展，公司董事会经讨论决定向战略投资者融资3000万美金，主要用于公司在全国一线大城市设立自营大型旗舰专卖店，在此基础上，公司计划在2年后即2008年在海外上市。v 募集资金将用于公司在全国市场的迅速拓展，募集资金的用途如下：v 备注：（1）各区域自营旗舰专卖店投资明细见第25页。（2）-（5）详细情况见第26页序号序号资金用途资金用途人民币金额人民币金额（单位：百万人民币）美元金额美元
26、金额（单位：百万美元）1全国一线城市自营旗舰专卖店（1）18022.52收购其它公司品牌的销售网点202.53完善互联网IT管理信息系统（2）101.254媒体广告宣传（3）151.8755引进国际管理团队，员工培训（4）50.6256新产品设计、市场推广（5）50.6257公司备用金50.625总计总计RMB 240 mmUS$30 mm25募集资金使用情况募集资金使用情况 v（1）全国一线城市设立自营旗舰专卖店）全国一线城市设立自营旗舰专卖店 需要拓展的主要市场是上海、杭州、北京等经济发达的大城市，预计需要投资1.8亿元建立省会级大城市的直营销售网点。各区域的投资预算如下：序号序号地区地区
27、投资金额投资金额（万元人民币）（万元人民币）序号序号地区地区投资金额投资金额（万元人民币）（万元人民币）1上海6,0409福建9002浙江1,20010广东7503江苏1,20011湖南7504四川1,20012湖北7505辽宁90013河南7506吉林90014河北7507黑龙江90015重庆7508北京90016山西250合计：合计：18,890万元万元26募集资金使用情况募集资金使用情况v（2）完善互联网）完善互联网IT管理信息系统管理信息系统为了保证公司的管理水平跟上公司业务的快速发展，公司将联合一家管理软件公司共同开发一套适合我们业务发展的互联网IT管理信息系统，计划投资1000万元
28、人民币，投入主要包括硬件、软件两个部分。v（3）媒体广告宣传）媒体广告宣传公关活动：公关活动：每年一次大型时装发布会暨明星名人派对，会带来大量相关的新闻报道及明星效应，从而大大提升BELLVILLES品牌在中国的知名度，刺激消费者购买欲望。媒体投放：媒体投放：各大平面和电视广告宣传。v（4）引进国际管理团队，员工培训）引进国际管理团队，员工培训本着公正、公平、公开的原则治理公司，使公司管理国际化、透明化、正规化。公司在发展过程中，将吸引高级国际管理人才加盟，进一步加强公司治理、员工培训工作。v（5）新产品设计、市场推广）新产品设计、市场推广公司在新产品设计、市场推广方面需要大量投入，根据客户需
29、求开发更多适应时尚市场的新产品。27上海贝拉维拉旗舰店外景图上海贝拉维拉旗舰店外景图 28贝拉维拉部分女装图片贝拉维拉部分女装图片附件BELLVILLES（主打品牌）（主打品牌）淑女装品牌淑女装品牌BELLVILLES GreenBELLVILLES_Ladies 少女品牌少女品牌ANNA PUCCI29国际服装品牌国际服装品牌附件李宁李宁GAP Inc.Esprit公司概况创建于1990年，到目前由最初单一的运动服装发展到拥有运动服装、运动鞋、运动器材等多个产品系列的专业化体育用品公司创立于1969年，Gap已经成为全球最大的专业零售商之一，在美国，加拿大，英国，法国及日本拥有3000家零售
30、连锁店创立于70年代早期，公司主要经营Esprit品牌服装、配饰以及该品牌的特许授权业务。在40多个国家一拥有总计580家直营店、超过6000家经销店。收入/利润（2005）收入：24.5亿人民币利润：￥1.1人民币收入：160亿美元利润：11.3亿美元收入：206亿港元利润：9.98亿港元品牌李宁李宁四个全球知名的服装品牌：Gap、Banana Republic、Old Navy、Forth&TowneEsprit产品运动服装、运动鞋、运动器材男女休闲服、配饰、个人护理产品男女时装、鞋、饰物、床上及家居用品，Red Earth化妆品发展历程1993-1995年年，通过赞助体育赛事迅速在全国推
31、广传播开来，迅速建立起加盟连锁专卖体系1996-1998年年，建立亚洲领先的设计开发中心和专卖店视觉识别系统，强化了品牌形象1999-2001年年，建立ERP企业资源管理系统和规范的品牌识别系统，加快拓展国际市场1970s，74年开始以“爱上GAP”为主题的品牌推广，76年上市1980s，83年收购旅行服装公司Banana Republic，87年开始拓展国际市场，87年销售额突破10亿美元，88年开始以“个性自我”为主题的品牌推广1990s，GAP成为全球第二大服装品牌，Old Navy和Banana Republic收入相继突破10亿美元。1970s，70年代后期，Esprit便以其典型的
32、美式风格风靡欧洲，年销售达到1.2亿美元，1980s，在美国通过寄邮购目录的创新营销方式成为家喻户晓的品牌；同时创新的“店中店”的模式在美国、德国大获成功；开始大规模全球化扩张1990s，成为全球知名服装品牌，收购Red Earth，业务扩展至全球44个国家并先后在香港、伦敦上市30国际服装品牌国际服装品牌附件股票市场数据股票市场数据李宁李宁GAP Inc.Esprit上市时间2004年1976年1993(香港)/1998(伦敦)上市地点香港主板纽交所香港主板、伦敦证交所发行价格HK$2.15(NA)(NA)募集资金HK$6.075亿(NA)(NA)IPO PE18.3(NA)(NA)目前股价(2006-10-13)HK$8.97US$19.81HK$72.85市值(2006-09-29)HK$91.6亿US$159亿HK$859亿PE(基于2005年净利)81x14x86x注：因GAP和Esprit两公司上市时间很早，无法找到上市相关数据
