1、第三章 投资、成本、收入和利润第一节第一节 工程项目投资及构成工程项目投资及构成第二节第二节 工程项目运营期成本费用工程项目运营期成本费用第三节第三节 营业收入和营业税金及附加营业收入和营业税金及附加第四节第四节 利润利润第一节 工程项目投资及构成工程项目投资及构成 一、投资的基本概念 投资：是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的经济资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。所投入的资源可以是资金、人力、技术或其他经济资源。投资投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资金。：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资金。包括：包括：1）固定资产投资）固定资产投资 2）无形资产投资）无形资产投资 3）
2、递延资产投资）递延资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备）预备费用（基本预备、涨价预备）5）建设期利息及汇兑损益）建设期利息及汇兑损益 6）流动资金投资）流动资金投资投资的构成及形成的资产投资的构成及形成的资产固定资产投资固定资产投资建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装工程费安装工程费工具及生产家具购置费工具及生产家具购置费其它费用（土地补偿费、管理费等）其它费用（土地补偿费、管理费等）是指使用期限较长（一年以上），单位价值是指使用期限较长（一年以上），单位价值在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来的
3、物质形态的资产；在使用过程中保持原来的物质形态的资产；固定资产投资（续）固定资产投资（续）固定资产原值固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。但是，是成本的一部分。固定资产净值固定资产净值=固定资产原值固定资产原值-累计折旧额累计折旧额 期末残（余）值期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入：寿命期末的固定资产残余
4、价值，现金流入无形资产、递延资产无形资产、递延资产 无形资产：无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。物形态的资产。包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其价值在服务期内逐年摊销，其价值在服务期内逐年摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本 递延资产：递延资产：项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。形资产投资以外的各项费用所形成的资产。包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装包括开办费、租赁固定资产改良费、固
5、定资产装璜、装修费等修费等在规定年限内平均摊销，在规定年限内平均摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本流动资金投资流动资金投资 流动资产：流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。同）内变现或耗用的资产。储备资金储备资金（原材料、燃料等）（原材料、燃料等）生产资金生产资金（在制品、半成品、待摊费用）（在制品、半成品、待摊费用）成品资金成品资金（产成品、外购品等）（产成品、外购品等）结算资金结算资金（应收、预付帐款等）（应收、预付帐款等）货币资金货币资金（备用金、现金、银行存款等）（备用金、现金、银行存款等）投资来源投资来源
6、 自有资自有资 金金 投资者缴付的出资额投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价包括资本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。n 负债资金负债资金 银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债等。包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等租赁的长期应付款项等)和短期负债和短期负债(短期借款、应付短期借款、应付账款等账款等)。二、工程项目总投
7、资 1.总投资：一个项目或方案从它的筹建到全部竣工投产的全部费用。由建设投资和流动资金两大部分组成。见图3.1。工程项目总资金 建设投资 流动资金 设备及工器具投资 建筑安装工程投资 工程建设其他投资 固定资产投资 基本预备费 涨价预备费 建设期借款利息 固定资产投资方向调节税 图 3.1 工程项目投入总资金构成 一、设备及工器具投资 设备工器具投资由设备购置费和工器具、生产家具购置费组成。设备购置费是指为工程建设项目购置或自制的达到固定资产标准的设备、工器具的费用。工器具及生产家具购置费是指新建项目可扩建项目初步设计规定所必须购置的不够固定资产标准的设备，仪器，工卡模具，器具，生产家具和备品
8、备件的费用。进口设备的购置费与交货类方式有关 国际上常见的交货类方式装运港类进口设备的原价二、建筑安装工程费建筑安装工程费=直接费+间接费+利润+税金直接费=直接工程费+措施费间接费=规费+企业管理费三、工程建设其他投资 是指从工程筹建到工程竣工验收交付使用止的整个建设期间，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用。大致可以分三类：第一类为土地费用，第二类为与项目建设有关的其他费用，第三类为与未来生产经营有关的费用。四、预备费包括基本预备费和涨价预备费基本预备费是指在项目实施中可能发生的难以预料的支出。包括：在批准的初步设计范围内，技术设计施工图设计及施工过程中所增加
9、的工程和费用；设计变更、局部地基处理等所增加的费用；一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害所采取措施的费用；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复的费用。公式：（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费用）基本预备费费率涨价预备费 涨价预备费是指对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起的投资增加，工程建设其他费用调整、利率、汇率调整等，需要事先预留的费用。计算公式：PF=It(1+f)t 1 PF涨价预备费估算额 It建设期中第t年的计划投资额（按建设期前一年价格水平估算）（静态投资包括设备及工器具购置费、建筑安装工程费、建设其他投资
10、、基本预备费）n建设期年份数 f年平均价格预计上涨率 五、建设期贷款利息指建设期内因使用债务资金而支付的费用。假定各种借款均在年中支用，即当年借款额的利息按半年计算，上年借款按全年计息。计算公式：例：某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年借款300万元，第二年借款400万元，第三年300万元，每年借款平均支用，年利率为5.6%，用复利法计算建设期借款利息。第一年：利息30025.6%8.4万元 第二年：利息（3008.40.5400）5.6%28.47万元 第三年：利息（3008.440028.470.5300）5.6%49.66万元 所以建设期末累计借款利本和为8.430040028.47
11、30049.661086.53万元，其中借款利息为86.53万元。第二节 工程项目运营期成本费用总成本总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。货币表现。活劳动活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。物化劳动物化劳动：由物资形态表现的劳动。：由物资形态表现的劳动。工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为现金流出。现金流出。1 1、成本费用的分类、成本费用的分类总总成成本本费费用用期间期间费用
12、费用财务费用财务费用管理费用管理费用销售费用销售费用生产生产成本成本直接费用直接费用直接人工直接人工直接材料直接材料其它直接费用（含折旧）其它直接费用（含折旧）间接费用间接费用间接人工间接人工间接材料间接材料其它间接费用（含折旧）其它间接费用（含折旧）2 2）按）按经济性质经济性质分为九类：分为九类：外购材料；外购燃料；外购动力；工资外购材料；外购燃料；外购动力；工资及福利费；折旧费；摊销费；利息支出；及福利费；折旧费；摊销费；利息支出；修理费；其他费用。修理费；其他费用。2 2、经营成本、经营成本：工程技术项目在生产经营期间的：工程技术项目在生产经营期间的经常性经常性 实际实际支出。支出。经
13、营成本总成本费用（经营成本总成本费用（折旧摊销费利息）折旧摊销费利息）总成本（费用）总成本（费用）1、外购原材料成本计算原材料成本年产量单位产品原材料成本2、外购燃料动力成本计算外购燃料动力年产量单位产品燃料和动力成本3、工资及福利费计算 工资：一是按整个企业的职工定员数和人均年工资额计算年工资总额。二是按不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级别职工的工资，然后再加汇总。福利费：一般可以按职工工资总额的一定比例提取 4、折旧费 折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。企业把已发生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品销售，逐步回收初始
14、的投资费用。将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段。计提折旧应考虑的因素 1）应计折旧总额 2）预计使用年限或预计工作总量固定资产折旧方法，一般采用直线折旧法，工作量法或加速折旧法。一般折旧法：直线法、工作量法加速折旧法：余额递减法、双倍余额递减法、年数总和法。1.）直线折旧法它是折旧时间而非使用状况的函数。是由于时间引起的固定资产价值的降低。将应计折旧值平均分摊到使用年限内的每一年。优点：简单明了，计算方便，在侧重无形损耗时更加适用。缺点：随资使用年限增加，保养费、修理费增加；没有考虑使用状况。适用：负荷均匀的资产计算公式：年折旧率（1预计净残值率）/预计使用年限100%月折旧
15、率年折旧率/12 月折旧额固定资产原价月折旧率 例题：企业某项固定资产，原始价值102000元，预计使用5年，预计净残值2000元。要求：计算每月的折旧额。回目录2.）工作量法 根据实际工作量计算固定资产折旧额的一种方法。计算公式：单位工作量折旧额固定资产原价（1预计净残值率）/预计总工作量 某项固定资产月折旧额该固定资产当月工作量单位工作量折旧额特点：所提折旧额与使用程度成比例，但未考虑无形损耗。3）、双倍余额递减法 在不考虑固定资产净残值的情况，根据每年年初固定资产净值和双倍的直线折旧率计算固定资产折旧额的一种方法。计算公式：年折旧率2/预计使用年限100%年折旧额固定资产年初账面净值年折
16、旧率 月折旧额年折旧额/12 说明：采用双倍余额递减法时，应在固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的余额平均摊销，即最后两年改用直线折旧法计算折旧。例题：企业某项固定资产，原值为20000元，预计使用年限为5年，预计净残值为2000元，要求：计算每年折旧额 4）、年数总和法 计算公式：年折旧率=尚可使用年数/预计使用年限的年数总和 年折旧额=（固定资产原价-预计净残值）*年折旧率 月折旧额=年折旧额/12 例题：企业某项固定资产，原值为20000元，预计 使用年限为5年，预计净残值为2000元。5、修理费计算与折旧费类似，也包括在制造费用，管理费用和销售费用，可将以
17、上各项成本中的修理费单独计算。修理费包括大修理费和小修理费。修理费的估算，一般无法确定修理费发生的具体时间和金额，可按照折旧费的一定百分比计算。6、维简费的计算是指采掘、采伐工业按生产产品数量提取的固定资产更新和技术改造资金，即维持简单再生产的资金，它是直接计入成本的，其计算方法与折旧费相同，这类采掘、采伐企业不计提固定资产折旧。7、摊销费计算无形资产和递延资产均是以摊销的方式补偿和回收的。摊销：无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或产量的成品之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销。摊销费：是指无形资产和递延资产在一定期限内分期摊销的费用。计算摊销费采用直
18、线法，并且不留残值。无形资产规定了法定有效期和收益年限的，按照法定有效期或合同、协议规定收益年限孰短的原则确定；没有规定期限的，按不少于10年的期限分期摊销。按规定递延资产从投产当年起不少于5年的期限分期摊销。8、运营期利息计算利息支出是指为筹集资金而发生的各项费用。包括：在运营期所发生的建设投资借款利息和流动资金借款利息。建设投资借款在生产期发生利息的计算公式为：每年支付利息=年初本金累计额年利率流动资金借款利息计算公式为：流动资金利息=流动资金借款累计额年利率 9、其他费用计算其他费用制造费用+管理费用+财务费用+营业费用工资及福利费折旧费修理费摊销费用利息支出10、经营成本是项目评价中专
19、用的，指不包括折旧费用（或维简费用）、摊销费用、利息支出的成本。经营成本总成本费用折旧费（维简费用）摊销费用利息支出11、固定成本和可变成本按成本与产量关系，年成本费用分：固定成本、变动成本和混合成本。在总成本费用中，随产量的增减而成正比例增减的成本项目为可变成本，反之，则为不可变成本。固定成本如职工工资及福利费、固定资产折旧费、房屋租金、保险费等。变动成本如原材料、辅助材料、燃料和动力费。工程经济分析中的费用与成本不同于会工程经济分析中的费用与成本不同于会计中的费用与成本计中的费用与成本1）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中中已经
20、发生已经发生的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分析中的费用和成本是对程经济分析中的费用和成本是对未来的预测未来的预测结果，有结果，有不确定性。不确定性。2）会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会计期间，）会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会计期间，企业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分企业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析中，对费用和成本的计量则一般针对某一投资项目析中，对费用和成本的计量则一般针对某一投资项目或技术方案的实施结果。或技术方案的实施结果。3）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具）工程经济分析强调对现金
21、流量的分析，费用和成本具有相同的本质（现金流出），一般不严格区分，此外，有相同的本质（现金流出），一般不严格区分，此外，工程经济分析引入了一些会计中不常使用概念（如经工程经济分析引入了一些会计中不常使用概念（如经营成本）；会计中，费用与成本是不同的概念。营成本）；会计中，费用与成本是不同的概念。第三节 营业收入和营业税金及附加一、营业收入企业生产经营期的主要收入来源是营业收入。营业收入：是项目投产后产品或服务经过流通领域之后，给企业带来的货币收入。营业收入=(产品劳务销售量销售单价)选择销售价格：口岸价格(如果项目产品是出口产品，或者是替代进口产品，或者是间接出口产品，可以口岸价格为基础确定其
22、销售价格。出口产品、间接出口产品可选择离岸价格FOB价，替代进口产品，可选择到岸价格CIF价。市场价格属于新产品，可根据预计成本、利润和税金确定价格产品年销售量的确定：工程经济分析中，假设当年生产量即销售量二、营业税金及附加二、营业税金及附加 税金税金是国家依据法律对有纳税义务的单位是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的和个人征收的财政资金财政资金。税收税收是国家凭借政治权力参与国民收入分是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有配和再分配的一种方式，具有强制性、无强制性、无偿性偿性和和固定性固定性的特点。的特点。税收税收是国家对各项经济活动进行是国家对各项经济活动进行宏
23、观调控宏观调控的重要杠杆的重要杠杆。七大税类、24税种 1 1流转税类流转税类：增值税增值税、消费税消费税、营业税营业税 2 2所得税类所得税类：企业所得税、外资、外国企业所得税、个人所得税 3 3特定目的税类特定目的税类 4 4资源税类资源税类 5 5财产和行为税财产和行为税 6 6农业税类农业税类 7 7关税关税 营业税金是根据商品或劳务的流转额征收的税金，属于流转税的范畴。它包括增值税、消费税、营业税、城乡维护建设税、资源税。附加是指教育费附加。1.增值税：对生产经营单位销售货物的增值额征收的并由消费者或使用单位承担的一种流转税，即生产经营者销售货物时，向消费者或使用单位收取的销项税金与
24、购进货物时支付的进项税金之差为增值税税金。增值税以商品销售额为计税依据，同时从税额中扣除上一道环节已经缴纳的税款。增值税应缴纳税额当期销项税额当期进项税额 2.消费税：是对工业企业生产、委托加工和进口的部分应税消费品按差别税率或税额征收的一种税。它一般以应税消费品的生产者为纳税人，在销售时纳税。它有两种计算方法，一种采用从价定率，一种采用从量定额。应纳税额销售额税率 或者：应纳税额销售数量税率 3.营业税：是对我国境内从事交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐业、服务业或有偿转让无形资产、销售不动产行业的单位和个人，就其营业额所征收的一种税。应纳税额营业额税率营业额是指纳
25、税人提供应税劳务、转让无形资产、销售不动产时向对方收取的全部价款和价外费用。4.城乡维护建设税：是以纳税人实际缴纳的流转税额为计税依据征收的一种税。实际缴纳的流转税额是实际缴纳的增值税、消费税、营业税。应纳税额（增值税消费税营业税）的实纳税额适用税率 5.教育费附加：为了加快地方教育事业的发展，扩大地方教育经费的资金来源而开征的一种附加税。应纳税额（消费税增值税营业税）的实纳税额3%6.资源税：是国家对在我国境内开采应税矿产品或者生产盐的单位和个人征收的一种税。资源税征收范围包括：矿产品。包括原油、天然气、煤炭、金属矿产和其他非金属矿产品。盐包括固体盐、液体盐。应纳税额应税产品课税数量单位税额
26、课税数量是指：纳税人开采或者生产应税产品用于销售的，以销售数量为课税数量，纳税人开采或者生产应税产品自用的，以自用数量为课税数量。第四节第四节利利 润润利润是企业利润是企业经济目标经济目标的集中表现的集中表现 利润：是企业在一定时期内从事生产经营活动所取得的财务成果。利润：是企业在一定时期内从事生产经营活动所取得的财务成果。它能够综合地反映企业的生产经营各方面的情况，通常用利润总额和利润率它能够综合地反映企业的生产经营各方面的情况，通常用利润总额和利润率来反映企业的水平。来反映企业的水平。1、利润总额包括销售利润、投资收益和营业外收支净额。即、利润总额包括销售利润、投资收益和营业外收支净额。即
27、 利润总额利润总额=产品销售收入销售税金及附加总成本费用。产品销售收入销售税金及附加总成本费用。2.利润率是一定时期利润额与相关指标的比率，用来反映工程项目经济效益的利润率是一定时期利润额与相关指标的比率，用来反映工程项目经济效益的综合水平。企业利润率主要包括四种，即产值利润率、销售利润率、成本利综合水平。企业利润率主要包括四种，即产值利润率、销售利润率、成本利润率、资本金利润率。润率、资本金利润率。所得税利润总额所得税率（税前利润前期可扣减金额）所得税率所得税利润总额所得税率（税前利润前期可扣减金额）所得税率税前利润销售收入销售税金总成本费用税前利润销售收入销售税金总成本费用税后利润税前利润
28、所得税税后利润税前利润所得税 亏损年度亏损年度以后的各年的所得税计算以后的各年的所得税计算 用下一年度的税前利润（销售利润）等用下一年度的税前利润（销售利润）等弥补，下一年度利润不足以弥补的，可以在弥补，下一年度利润不足以弥补的，可以在年内延续弥补，按弥补后的应纳税所得额年内延续弥补，按弥补后的应纳税所得额计算所得税。年内不足以弥补的，用税后计算所得税。年内不足以弥补的，用税后的利润等弥补。的利润等弥补。t-1t-1t tt+1t+1t+2t+2t+3t+3t+4t+4t+5t+5销售利润销售利润5.65.6-79.5-79.513.213.229.129.135.735.711.911.938.738.7应纳税所得额应纳税所得额5.65.60 00 00 00 010.410.438.738.7例：例：税后利润的分配顺序 税后利润税后利润减：没收、滞纳金、罚款减：没收、滞纳金、罚款减：弥补以前年度的亏损（五年不足以弥补时）减：弥补以前年度的亏损（五年不足以弥补时）减：盈余公积金（扣除前两项后的减：盈余公积金（扣除前两项后的10%）减：公益金（扣除前两项后的减：公益金（扣除前两项后的5%）减：应付利润减：应付利润未分配利润未分配利润
