1、现金流量的构成现金流量的构成 现金流量现金流量现金流入现金流入经营成本经营成本现金流出现金流出投资投资借款本金偿还借款本金偿还销售税金及附加销售税金及附加借款利息支付借款利息支付企业所得税企业所得税营业税营业税增值税增值税消费税消费税城市维护建设税城市维护建设税资源税资源税教育附加税教育附加税销售（营业）收入销售（营业）收入回收固定资产余值回收固定资产余值回收流动资金回收流动资金一一、投资及构成：投资及构成：建设投资（建设期利息）建设投资（建设期利息）+流动资金流动资金1、建设投资的构成、建设投资的构成 建筑工程投资建筑工程投资 设备及工器具投资设备及工器具投资 安装工程投资安装工程投资 工程
2、建设其他投资工程建设其他投资 预备费：基本、涨价预备费：基本、涨价 建设期贷款利息建设期贷款利息 土地费用土地费用与项目建设有关的费用与项目建设有关的费用与未来企业生产经营有关的费用与未来企业生产经营有关的费用建设投资建设投资2、建设投资形成的成果及共同费用的分摊、建设投资形成的成果及共同费用的分摊1）形成的成果）形成的成果 固定资产固定资产 无形资产无形资产 递延资产递延资产2）共同费用的分摊）共同费用的分摊建设单位管理费：按建筑工程、安装工程、需安装设备建设单位管理费：按建筑工程、安装工程、需安装设备价值总额等比例分摊；价值总额等比例分摊；土地费用、勘察设计费等：按各类建筑工程价值等比例土
3、地费用、勘察设计费等：按各类建筑工程价值等比例分摊。分摊。3、流动资金、流动资金对生产性项目而言对生产性项目而言指企业购置劳动对象、支付工资及其他生产周转费用指企业购置劳动对象、支付工资及其他生产周转费用所垫付的资金。所垫付的资金。分别在生产和流通领域以储备资金、生产资金、成品分别在生产和流通领域以储备资金、生产资金、成品资金、结算资金、货币资金五种形态存在并循环。资金、结算资金、货币资金五种形态存在并循环。流动资金流动资产流动负债；流动资金流动资产流动负债；二二、工程项目生产经营期成本费用工程项目生产经营期成本费用1、概念、概念2、产品总成本费用的构成、产品总成本费用的构成财务会计中的规定财
4、务会计中的规定 生产成本生产成本 销售费用：销售过程中发生的各项费用销售费用：销售过程中发生的各项费用 管理费用：管理和组织生产经营发生的费用管理费用：管理和组织生产经营发生的费用 财务费用：企业为筹集资金而发生的各项费用财务费用：企业为筹集资金而发生的各项费用 直接支出：直接材料、工资和其他支出直接支出：直接材料、工资和其他支出制造费用：为生产产品和提供劳务发生的各制造费用：为生产产品和提供劳务发生的各项间接费用项间接费用总总成成本本费费用用3、工程经济中的有关成本、工程经济中的有关成本经营成本经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息
5、支出以后的成本，即：销费和利息支出以后的成本，即：经营成本总成本费用折旧费维简费摊销费经营成本总成本费用折旧费维简费摊销费利息支出。利息支出。注意：注意：工程经济分析中为什么要引入经营成本，为工程经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？什么要从总成本中扣除这些费用？由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，因为全部
6、投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。营成本中也不包括利息支出。),(借款偿还期建设投资借款本息之和每年还本付息额iA/P 五、现金流量的确定五、现金流量的确定1、建设期现金流量的确定、建设期现金流量的确定 CICO固定资产投资流动资金固定资产投资流动资金2、生产经营期现金流量的确定、生产经营期现金流量的确定CICO销售收入经营成本销售税金及附加所得税销售收入经营成本销售税金及附加所得税 销售收
7、入经营成本折旧摊销销售税金及销售收入经营成本折旧摊销销售税金及附加所得税附加所得税+折旧折旧+摊销摊销 销售收入总成本费用销售税金及附加所得销售收入总成本费用销售税金及附加所得税税+折旧折旧+摊销摊销 利润总额所得税利润总额所得税+折旧折旧+摊销摊销 税后利润税后利润+折旧折旧+摊销摊销3、计算期末现金流量的确定、计算期末现金流量的确定CICO销售收入销售收入+回收固定资产余值回收固定资产余值+回收流动资金回收流动资金 经营成本销售税金及附加所得税经营成本销售税金及附加所得税建设投资估算表建设投资估算表固定折旧、无形、递延固定折旧、无形、递延资产摊销费估算表资产摊销费估算表单位产品生产成本估算
8、单位产品生产成本估算表表销售收入、销售税金及销售收入、销售税金及附加估算表附加估算表建设投资建设投资流动资金流动资金长期借款利息长期借款利息流动资金利息流动资金利息投资计划与资金筹投资计划与资金筹措表措表建设期利息建设期利息流动资金估算表流动资金估算表经营成本经营成本现金流量表（现金流量表（1、2、3）资金来源与运用表资金来源与运用表资产负债表资产负债表借款偿还计划表借款偿还计划表损益和利润分配表损益和利润分配表未分配利润未分配利润总成本费用总成本费用总成本费用估算表总成本费用估算表长期借款利息长期借款利息投 资 回 收 期借 款 偿 还 期还 本 付 息 比 率投 资 利 润 率投 资 利
9、税 率静 态 分 析 指 标资 本 金 利 润 率资 本 金 净 利 润 率财 务 分 析 指 标资 产 负 债 率财 务 比 率流 动 比 率速 动 比 率动 态 投 资 回 收 期动 态 分 析 指 标财 务 净 现 值财 务 内 部 收 益 率财务分析指标财务分析指标时间性指标时间性指标投资回收期投资回收期借款偿还期借款偿还期价值性指标价值性指标财务净现值财务净现值比率性指标比率性指标财务内部收益率财务内部收益率投资利润率投资利润率投资利税率投资利税率资本金利润率资本金利润率资本金净利润率资本金净利润率财务比率财务比率资产负债率资产负债率流动比率流动比率速动比率速动比率财 务 内 部 收 益 率财 务 净 现 值投 资 回 收 期静 态 与 动 态盈 利 能 力 指 标投 资 利 润 率投 资 利 税 率资 本 金 利 润 率资 本 金 净 利 润 率财 务 分 析 指 标资 金 平 衡 能 力 指 标借 款 偿 还 期清 偿 能 力 指 标还 本 付 息 比 率偿 债 保 障 比 率资 产 负 债 率财 务 比 率流 动 比 率速 动 比 率解：解：Pd=（6-1）+（95.1084+5.7065）/400=5.252年年Pc=8年年
