1、第三章 EXCEL在理财规划上的运用EXCEL在理财规划上的运用nEXCEL 电子表格的财务函数运用n达成理财目标的计算方法n案例分析与电子表格运用EXCEL财务函数的运用n步骤1.打开EXCEL电子表格n步骤2 菜单中选择【插入】的功能n步骤3.下拉菜单选择【函数】n步骤4.出现插入函数对话框，在选取类别选择【财务】n步骤5.在财务函数中选择需要用的终 值、现值或年金函数终值终值FVFV函数函数EXCELEXCEL设定练习设定练习n我现在有我现在有2020万，如果投资到基金，能够每年赚万，如果投资到基金，能够每年赚10%,10%,请问请问5 5年后，会变成多少钱？年后，会变成多少钱？FV(1
2、0%,5,0,-20,0)=32.2 FV(10%,5,0,-20,0)=32.2n如果现在不投入，但每年年底投入如果现在不投入，但每年年底投入5 5万元储蓄，万元储蓄，一样假设赚一样假设赚10%10%，5 5年后会有多少钱年后会有多少钱?FV(10%,5,-5,0,0)=30.5 FV(10%,5,-5,0,0)=30.5n如果整笔与每年年底投入同时进行，可累积多如果整笔与每年年底投入同时进行，可累积多少钱少钱?FV(10%,5,-5,-20,0)=62.7 FV(10%,5,-5,-20,0)=62.7EXCEL 常用财务函数说明-PMT 与PPMTPV函数与PMT函数EXCEL练习n我希
3、望在我希望在5年后，有一笔钱能让我累积年后，有一笔钱能让我累积30万买车子，万买车子，如果如果 我能每年维持我能每年维持10%的报酬率。请问：的报酬率。请问：我现在应单笔存多少钱？或者每年底或每月底存多少我现在应单笔存多少钱？或者每年底或每月底存多少钱？钱？单笔单笔:PV(10%,5,0,30,0)=-18.63 每年每年:PMT(10%,5,0,30,0)=-4.91 每月每月:PMT(10%/12,5*12,0,30,0)=-0.3874n有一张还有有一张还有5年到期的债券，债息率为年到期的债券，债息率为5%，半年配息，半年配息一一 次，票面次，票面100万，当前市场利率为万，当前市场利率
4、为4%，请问这，请问这支债券的市价为何？支债券的市价为何？PV(4%/2,5*2,100*5%/2,100,0)=104.49EXCEL常用财务函数说明-IPMT 与 ISPMT贷款本利计算练习n贷款贷款30万万,利率利率6%,20年还清年还清,本利平均摊还月本利平均摊还月 供额多少供额多少?第第100期本金与利息各多少期本金与利息各多少?如果如果 采用本金平均摊还采用本金平均摊还,第第100期本金与利息各多期本金与利息各多 少少?i=6%/12=0.5%,n=12*20=240n PMT(0.5%,240,300000)=-2419.3 月供本息月供本息n PPMT(0.5%,100,240
5、,300000)=1063.9月供月供本本n IPMT(0.5%,100,240,300000)=1085.4月供月供息息n ISPMT(0.5%,100,240,300000)=875本摊利本摊利息息n 300000/240=1250 本金摊还法每期本金。本金摊还法每期本金。EXCEL财务函数说明 -NPER 与 RATENPER 与RATE 函数EXCEL 练习n几年后可以累计几年后可以累计100100万资产退休万资产退休?资产资产2020 万万,年投资年投资1 1万万,报酬率报酬率8%8%nNPER(8%,-1,-20,100,0)=16.13NPER(8%,-1,-20,100,0)=
6、16.13n达成理财目标应有的报酬率，目标达成理财目标应有的报酬率，目标1010年年 累积累积100100万万,资产资产2020万万,年投资年投资6 6万万nRATE(10,-6,-20,100,0)=3.73%RATE(10,-6,-20,100,0)=3.73%期间现金流量NPV(8%)0-5000-50001500500210001000315001500420002000530003000IRR13.76%NPV=947.09IRR与NPV函数EXCEL 练习 理财目标方程序 -检验理财目标合理n 当前的可投资额当前的可投资额x 复利终值系数复利终值系数+未来的年未来的年 储蓄能力储蓄
7、能力x 年金终值系数年金终值系数=理财目标理财目标n 理财目标理财目标:5年后累积年后累积100万创业资金当前可投万创业资金当前可投 资额资额30万万,投资报酬率投资报酬率6%每年储蓄每年储蓄10万万n FV(6%，5，-10，-30，0)=96.5n 输入输入end i=6%，n=5，PV=-30，PMT=-10，n CPT FV=96.5n 96.5100n可达成退休目标，还剩下可达成退休目标，还剩下2.4万万 案例分析案例分析 目标现值法 目标现值法目标现值法 目标现值法目标现值法0 5 10 15 20 25 30购房50万子女20万养老100万贷款期限20年资源：现值资源：现值7 7万，以及以后每年万，以及以后每年3 3万万
