1、第十二章第十二章 国际银行业国际银行业w国际银行业概述w跨国银行的风险管理w国际结算业务w外汇买卖业务w国际信贷业务w国际银行业的监管 近年来，跨国公司的规模、经营方式、产业结构均发生了前所未有的变革，国际金融市场迅猛发展，为各国商业银行拓展国际业务提供了广阔的空间和巨大的商机。越来越多的商业银行抓住机遇，扩大国际业务的规模与范围，到国外设立分支机构，提高金融服务的水平和质量，加入到跨国银行的行列中。第一节第一节 国际银行业概述国际银行业概述w 商业银行的国际扩张商业银行的国际扩张 20世纪90年代以后，很多国家相继放松了银行业的管制。国际业务可以使商业银行在多个经济体中实现业务的多样化，这也
2、是诸多商业银行在世界范围内设立分行的原因所在。各家商业银行在从事海外业务时可以更多地为跨国公司服务，从而提高商业银行的国际化专业水平商业银行的海外业务机构形式w代表处（Representative Office）w代理处（Agency Office）w海外分支行（境外联行）(Overseas Sister Bank/Branch,Sub-branch)w附属银行（子银行）（Subsidiary Banks）w代理银行(Correspondent Banks)w联营银行（Affiliated Bank）w银团银行（Consortium Bank）商业银行的全球竞争 随着全球金融市场一体化的发展，
3、任何国家的银行所面对的主要竞争对手不仅有本国银行,还有外资银行，全球的银行竞争将更加激烈。l商业银行在海外设立分支机构的数量增加l投资银行服务的竞争，全球竞争激烈的典型业务就是承销、经纪等投资银行业务 l欧元的诞生也对全球银行业竞争产生了巨大的影响 外资银行在中国w早在19世纪50年代，汇丰、渣打等外资银行就进入了中国市场。但在其后的150年里，外资银行在中国发展非常缓慢。直到2019年中国加入世界贸易组织（WTO）以后，外资银行才开始在中国大规模地进行扩张。l外资银行在中国的业务机构主要是分行和代表处第二节 跨国银行的风险管理 跨国银行的风险种类 跨国银行要面对不同的政治、法律环境，对外国客
4、户往往难以彻底了解，而且还要面对各种不同的货币。l信用风险l市场风险l结算风险l政治风险l法律风险跨国银行风险管理的基本方法w风险价值法风险价值法(VAR)w风险调整的资本收益法风险调整的资本收益法(Raroc)w全面风险管理模式全面风险管理模式 第三节 国际结算业务w国际结算及其原则国际结算及其原则w国与国之间，由于政治、经济、文化及事务性的交往和联系均会产生债权债务关系或资金授受行为，以货币收付来清偿债权债务及实现资金转移的行为即为国际结算（International Settlement）w按在银行业务中差异，分为国际贸易结算与非贸易国际结算。其中核心部分是国际贸易结算。w按资金运送方式
5、不同，分为现金结算和非现金结算。国际结算的原则是：国际结算的原则是：l同一银行的支票内部转账；l不同银行的支票交换转账；l按时合理的付汇；l安全迅速的收汇。国际结算工具w目前，国际结算是使用票据这种支付工具，通过相互抵账的办法来结算国内外债权债务关系的。w票据是具有一定格式，由出票人签发的无条件约定自己或要求他人支付一定金额，并经过背书可予以转让的书面支付凭证w票据一般包括汇票、本票、和支票。在国际结算中，以汇票为主，本票和支票居于次要地位。国际结算的基本方式 由于使用票据的不同，国际结算有三种基本形式：汇款、托收、信用证。从资金与票据的流动方向是否一致来看，汇款属于顺汇（to Remit），
6、又称汇付法。托收和信用证则属于逆汇(to Draw a Draft),又称出票法。第四节 外汇买卖业务 外汇买卖是银行最基本的国际业务，是将一种货币按照既定的汇率兑换成另一种货币的活动。银行外汇买卖业务的对象主要是银行同业以及有外币兑换需求的贸易企业、跨国公司、政府及个人。银行同业之间的外汇买卖规模大、买卖差价小，属于批发性业务；银行与一般客户之间的外汇买卖规模小、买卖差价大，属于零售业务。w从业务性质上看，银行的外汇业务可以分为即期外汇买卖业务、远期外汇买卖业务、外汇衍生工具买卖业务。其中，规模最大的是即期外汇买卖业务 即期外汇买卖业务 w即期外汇买卖业务是指按照银行的即期外汇牌价，在两个交
7、易日内完成资金交割的货币兑换行为。外汇牌价是外汇买卖使用的交易价格，由买价和卖价组成。买价与卖价的差价实际上是银行提供兑换业务的佣金 兑换。远期外汇买卖业务w远期外汇业务是指交易双方同意在将来某一个确定的日期，按照事先规定的远期汇价买卖一定数量的某种货币的交易行为l远期外汇业务最重要的功能是套期保值，此外也可以借此进行外汇投机 外汇衍生工具买卖业务w外汇掉期业务（Foreign Exchange Swap）指在一笔外汇交易中同时进行即期和远期的外汇买卖行为。当外汇交易的一方从对方买进或者卖出一定数量的即期外汇（远期外汇）时，交易的另一方也同时向对方或者第三方卖出或者买入相同金额的远期外汇（即期
8、外汇）。w外汇期货业务（Foreign Exchange Future）是指在集中性的交易市场以公开竞价的方式进行的外汇期货合约的交易。w外汇期权业务（Foreign Exchange Options）是指以某种外币或外汇期货合约作为标的物的期权。第五节 国际信贷业务w国际信贷是指一国的商业银行或其他金融机构，在国际金融市场上，向另一个国家的银行、其他金融机构、政府、公司企业以及国际机构提供贷款。国际银团贷款 w国际银团贷款是指由一家或几家银行牵头，多家跨国银行参加，共同向一国政府、某一企业或某一项目提供贷款的一种方式。w国际银团贷款又称国际辛迪加贷款。w它产生于20世纪60年代后期。w国际银
9、团贷款的种类 w按贷款期限可分为定期贷款和循环贷款 w按贷款人和借款人的关系分为直接银团贷款和间接银团贷款l此外还有备用贷款、备用信用证保证贷款等。国际贸易融资w贸易融资，是指商业银行对进出口贸易的资金融通。w根据期限的长短，贸易融资可以分为短期贸易融资和中长期出口信贷。项目融资w项目融资是一种贷款人没有完全的追索权，依赖项目的资产和现金流量，资金回报和费用较高的新型融资方式w根本特征是有限追索和风险分担适应跨国公司业务发展的需要 国际贷款协议 近年来，国际贷款协议有越来越复杂，内容越来越多的趋势。其原因在于：w1.国际贷款协议的灵活性增强。w2.当今国际金融局势日趋动荡。w3.二战以后，国际
10、银团贷款、项目融资等新的贷款方式发展迅速 我国的涉外信贷w涉外信贷指的是与我国对外经济活动有关的贷款w目前可以分为两类：一是我国银行向我国涉外企业提供的信贷，二是我国银行为对外经贸活动提供的贸易信贷。w按贷款货币来分，则可以分为外汇贷款和人民币贷款。第六节 国际银行业的监管 在国际范围内对银行进行监管（supervision）与规范（regulation）,这在一个正常运作的世界经济体制中是十分重要的因素。没有适当的监管，银行也就无法正常执行其信贷机构以及国家支付系统的职能，还会跨国界对其他国家的银行体系产生危害。这些影响包括：通过企业集团或控股公司的结构来自我放贷；受到其他金融市场的传染；不完善的信贷政策指导原则；经营不善。国际银行监管政策和规范w巴塞尔协议和资本充足率巴塞尔协议和资本充足率 复习思考题w跨国银行的组织形式主要是什么？面临哪些风险？目前，商业银行都运用哪些方法来管理风险？w国际结算的方式都有哪些？各种方式都是如何操作的？w请谈谈三种外汇衍生工具之间的联系和区别。w国际银团贷款对发展中国家的经济发展有何意义？w中长期出口信贷都有哪些形式？简述每种形式的业务流程。w请结合项目融资的案例，谈谈项目融资的特点和风险管理方法。
