1、第二章第二章 商业银行资本商业银行资本 一、一、银行资本金的构成 二、二、银行资本充足性及其测定 三、三、银行的资本管理与对策 四、银行并购决策与管理一、商业银行资本金 银行投资者为了正常的经营银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。保留在银行的利润。第一节第一节 银行资本金的功能与构成银行资本金的功能与构成商业银行资本金的内容 一是商业银行在开业注册登记时所载明、一是商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金；界定银行经营规模的资金；二是商业银行在业务经营过程中通过各二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充
2、的资金。种方式不断补充的资金。商业银行资本金与一般企业资本金的区别商业银行资本金与一般企业资本金的区别一般企业一般企业商业银行商业银行包含的内容包含的内容所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益部分债务资本部分债务资本在在全部资产中全部资产中的比重的比重30%左右左右10%左右左右固定资产的形固定资产的形成与资本的关成与资本的关联程度联程度不大不大明显明显二、银行资本的多种功能 功能一功能一：6 银行资本的多种功能 功能二：功能二：7 资本的多种功能 功能三功能三：8 银行资本的多种功能 功能四：功能四：9 银行资本的多种功能 功能五功能五：10 银行资本的多种功能 关键功能：关键功能：三、银
3、行资本金的构成三、银行资本金的构成（一）权益资本1、股本（普通股、优先股）商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。（1）普通股：是不是最具有吸引力的外源资本呢？银行 金融管理当局（2）优先股：优先股优先股优先股的类型优先股的类型 固定股息率优先股 可调整股息的优先股 可转换优先股优先股的特点优先股的特点 减缓银行普通股股价与收益比例的下降 无到期日，不存在偿债压力 其资本成本低于普通股 可提高银行财务杠杆的作用 2、盈余：资本盈余、留存盈余盈余：资本盈余、留存盈余（1）资本盈余：由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余（2）留存收益：由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余，是尚未动用的银行累
4、计税后利润影响留存收益的因素影响留存收益的因素：p盈利p股息支付率p税率p银行使用留存收益的程度 （二）债务资本：资本票据、债券 债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。p资本票据：以固定利率计息的小面额后期偿付债券p债券其给银行经营带来的好处：其给银行经营带来的好处：税前列支，降低成本不影响银行股东对银行的控股权有助于提高银行收益率 （三）其他来源：储备金（三）其他来源：储备金 储备金是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金。资本准备金损失准备金。16 巴塞尔协议对资本的规定巴塞尔协议对资本的规
5、定我国商业银行的资本构成 商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定：对我国商业银行资本的规定：我国股份制商业银行的资本构成（1 1）实收资本占资本比例差异悬殊，如）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信银行为中信银行为72.92%72.92%，招商银行为，招商银行为35.60%35.60%（2 2）未分配利润占资本比重近年来有所）未分配利润占资本比重近年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银下降，但总体水平仍然高于国有商业银行行股份制商业银行有较强的内部股份制商业银行有较强的内部融资能力融资能力中国工商银行中国工商银行中国农业银行中国农业银行中国银
6、行中国银行中国建设银行中国建设银行资本总额（亿元）资本总额（亿元）1778.551360.402196.601072.36资本构成：资本构成：实收资本实收资本1607.301292.521421.00851.15 占资本占资本%90.3795.0164.6979.37 资本公积资本公积12.8231.83622.48221.21 占资本占资本%0.722.3328.3420.63 盈余公积盈余公积147.68 占资本占资本%8.30 未分配利润未分配利润10.7536.05105.650 占资本占资本%0.602.654.810.00返回国有商业银行资本构成（2002）返回中信实业银行中信实业
7、银行中国光大银行中国光大银行深圳发展银行深圳发展银行招商银行招商银行资本总额（亿元）资本总额（亿元）93.37128.1237.68160.32资本构成：资本构成：实收资本实收资本68.0982.1719.4657.07 占资本占资本%72.9264.1451.6235.60 资本公积资本公积0.1622.9415.7292.70 占资本占资本%0.1717.9141.7257.82 盈余公积盈余公积11.5118.101.255.16 占资本占资本%12.3314.133.323.22 未分配利润未分配利润14.164.910.395.39 占资本占资本%15.173.821.043.36我
8、国股份制商业银行的资本构成（我国股份制商业银行的资本构成（20022002）世界著名银行的资本充足率世界著名银行的资本充足率 名称名称 一级资本数量一级资本数量（百万美元）（百万美元）资本资产资本资产 比（比（%）资本充资本充 足率（足率（%）花旗集团（花旗集团（Citigroup）59012 5.38 11.25 美洲银行（美洲银行（Bank of America Corp）43012 6.51 12.43 汇丰控股（汇丰控股（HSBC Holdings）38949 5.13 13.30 JP摩根大通（摩根大通（JP Morgan Chase Et Co）37570 4.95 11.95 法
9、国农业信贷集团法国农业信贷集团 35661 5.86 11.70 瑞穗金融集团瑞穗金融集团 29092 2.69 9.53 皇家苏格兰银行皇家苏格兰银行 27652 4.26 11.70 三井住友银行三井住友银行 27099 3.21 10.10 三菱东京金融集团三菱东京金融集团 26039 3.33 10.84 法国巴黎银行法国巴黎银行 24119 3.24 10.90 返回 名称名称资本资产比资本资产比（%）资本盈利率资本盈利率(%)资本充足率资本充足率(%)中国银行中国银行5.057.68.15中国工商银中国工商银行行3.733.75.54中国农业银中国农业银行行4.572.2中国建设银
10、中国建设银行行3.483.86.91交通银行交通银行4.254.86.85招商银行招商银行4.1924.8返回我国部分银行的资本充足率我国部分银行的资本充足率第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定 一、银行资本充足性及其意义 银行资本充足性：是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。1、资本数量的充足性 2、资本结构的合理性二、银行资本充足性的测定：测定指标、测定方法二、银行资本充足性的测定：测定指
11、标、测定方法（一）测定指标（一）测定指标 1、资本与存款比率 2、资本与总资产比率 3、资本与风险资产比率（二）测定方法（二）测定方法 1、分类比率法（纽约公式）2、综合分析法 3、巴塞尔协议法 分类比率法（纽约公式分类比率法（纽约公式）名称名称内容内容风险权数风险权数无风险资产无风险资产库存现金，同业拆借、短期国债等第一、第二级准备金等库存现金，同业拆借、短期国债等第一、第二级准备金等流动性很强的资产流动性很强的资产0稍有风险的资产稍有风险的资产5年以上的政府债券、政府机构债券、优质的商业票据、安年以上的政府债券、政府机构债券、优质的商业票据、安全性较好的高信用担保贷款等全性较好的高信用担保
12、贷款等5%普通风险资产普通风险资产主要是指有价证券，即除了政府公债之外的证券投资和证主要是指有价证券，即除了政府公债之外的证券投资和证券贷款券贷款12%风险较高的资产风险较高的资产主要是对财务状况较差、担保不足、信用水平较低的债务主要是对财务状况较差、担保不足、信用水平较低的债务人的贷款人的贷款20%“有问题资产有问题资产”逾期未还的贷款、可疑贷款、股票、拖欠的债券等逾期未还的贷款、可疑贷款、股票、拖欠的债券等50%已亏损的资产或固已亏损的资产或固定资产定资产固定资产原则上说应由银行运用资本购买。亏损资产则是固定资产原则上说应由银行运用资本购买。亏损资产则是指已经给银行造成的损失。指已经给银行
13、造成的损失。100%综合分析法综合分析法影响资本充足度的因素：影响资本充足度的因素：l银行的经营管理水平l资产的流动性l收益及留存收益l存款结构的潜在变化l银行股东的特点和信誉l营业费用l营业活动的有效性l银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力 巴塞尔协议法巴塞尔协议法1、银行资本的界定银行资本的界定 核心资本：股本、税后留利中提取的储备金 附属资本：未公开储备、重估准备、普通呆帐准备金、长期次级债券2 2、表内风险权数及测定、表内风险权数及测定 表内风险资产表内风险资产=表内资产额表内资产额风险权数风险权数风险资产及相应的风险资产及相应的 风险权数：风险权数：0%、10%、20%、50%、1
14、00%3 3、表外风险资产的测定、表外风险资产的测定（1 1）项目的信用转换系数）项目的信用转换系数 0%、20%、50%、100%（2）表外风险资产表外风险资产=表外资产额表外资产额风险信用转换系数风险信用转换系数 表内相对性质资产的风险权数表内相对性质资产的风险权数一级资本比率一级资本比率 =核心资本核心资本/风险资产总额风险资产总额 100%二级资本比率二级资本比率 =附属资本附属资本/风险资产总额风险资产总额 100%100%资本对风险资产比率资本对风险资产比率 =（核心资本（核心资本+附属资本）附属资本）/风险资产总额风险资产总额 100%100%项项 目目权重权重1998年年风险风
15、险资产资产2000年年风险风险资产资产资产总额资产总额 148.8170.5现金现金0.70.6存放中央银行存放中央银行10.819.5存放同业存放同业7.99.6拆放同业拆放同业2.53.1购买国债购买国债26.448.8中央银行债券中央银行债券612.9固定资产固定资产44.5例1 某商业银行风险资产计算贷款贷款 其中其中:国家项目贷款国家项目贷款3.94.9 企业贷款企业贷款 77.659.3 一般担保贷款一般担保贷款65.847.1 贴贴 现现4.54.8 抵押贷款抵押贷款7.37.4 个人住宅按揭贷款个人住宅按揭贷款97.3表外业务表外业务 56其中其中:开出银行承兑开出银行承兑23
16、 开出跟单信用证开出跟单信用证11 一年以上授信额度一年以上授信额度221998年年2000年年资本资本 其中其中:实收资本实收资本 3.5 10.25 盈余公积盈余公积 1.1 1.5 未分配利润未分配利润 1.3 贷款呆帐准备贷款呆帐准备 0.3 0.2 资本充足率资本充足率?98年年 00年年 98年年 00年年项项 目目权重权重1998年年风险风险资产资产2000年年风险风险资产资产资产总额资产总额 148.8170.5现金现金00.70.6存放中央银行存放中央银行010.819.5存放同业存放同业0.17.99.6拆放同业拆放同业0.12.53.1购买国债购买国债026.448.8中
17、央银行债券中央银行债券0612.9固定资产固定资产14000.790.250044.5000.960.31004.5例1 某商业银行风险资产计算贷款贷款 90.574.7971.555.42其中其中:国家项目贷款国家项目贷款0.13.90.394.90.49 企业贷款企业贷款 77.669.959.351.28 一般担保贷款一般担保贷款165.865.847.147.1 贴贴 现现0.14.50.454.80.48 抵押贷款抵押贷款0.57.33.657.43.7 个人住宅按揭贷款个人住宅按揭贷款0.594.57.33.65表外业务表外业务 52.2562.75其中其中:开出银行承兑开出银行承
18、兑1220.5330.5 开出跟单信用证开出跟单信用证0.510.50.510.50.5 一年以上授信额度一年以上授信额度0.521211998年年2000年年项项 目目权重权重1998年年风险风险资产资产2000年年风险风险资产资产资产总额资产总额 148.882.08170.563.94现金现金00.70.6存放中央银行存放中央银行010.819.5存放同业存放同业0.17.99.6拆放同业拆放同业0.12.53.1购买国债购买国债026.448.8中央银行债券中央银行债券0612.9固定资产固定资产14000.790.250044.5000.960.31004.5例1 某商业银行风险资产
19、计算总资本总资本 6.211.95 其中其中:实收资本实收资本 3.5 10.25 盈余公积盈余公积 1.1 1.5 未分配利润未分配利润 1.3 贷款呆帐准备贷款呆帐准备 0.3 0.2 资本充足率资本充足率=6.2/82.08=7.5%(98年年)资本充足率资本充足率=11.95/63.94=18.7%(00年年)98年年 00年年 98年年 00年年巴塞尔协议巴塞尔协议的优缺点的优缺点优点：优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；认识；为实施风险管理提供了统一的标准；为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；改
20、变了商业银行经营管理的观念与方式方法；拓宽了商业银行风险管理的范围。拓宽了商业银行风险管理的范围。缺 陷忽视了市场风险忽视了市场风险 ；对银行资产风险的判定有欠妥之处；对银行资产风险的判定有欠妥之处；巴塞尔协议巴塞尔协议规定的资本充足率不是防规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。范风险的唯一方法和尺度。新协议的目标新协议的目标继续促进金融体系的安全与稳定；继续促进金融体系的安全与稳定；促进平等竞争；促进平等竞争；构建一个更为全面的风险解决方法。构建一个更为全面的风险解决方法。New Basel Accord -3 Basic PillarsMinimum Capital Require
21、mentsSupervisory ReviewProcessMarket Discipline RequirementsBasel II 三大支柱-Pillar 1 最低資本 Minimum Capital Ratio 最低最低资本充足率资本充足率=8%三大三大风险种类风险种类信用风险信用风险是指债务人或交易相对方的违约行为所可是指债务人或交易相对方的违约行为所可能招致损失的风险；能招致损失的风险；市场风险市场风险是指当市场价格出现不利波动时，银行因是指当市场价格出现不利波动时，银行因交易条件变化所可能招致损失的风险；交易条件变化所可能招致损失的风险；操作风险操作风险是指由不完善或失效的内部程
22、序、人员、是指由不完善或失效的内部程序、人员、系统或外部条件所造成直接或间接损失的风险。系统或外部条件所造成直接或间接损失的风险。计 算 方 法%1005.12%100%1005.12%100操作风险资产）（市场风险资产信用风险加权资产附属资本核心资本风险加权资产总资本总资本比率操作风险资产）（市场风险资产信用风险加权资产核心资本风险加权资产核心资本核心资本比率Basel II -Pillar 2 监督检查四大原則四大原則原则一：原则一：银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略。一整套程序，以及维持资本水平的战略
23、。原则二：原则二：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力。若对最终结果不满足，监管当局应采取适当的监管措施。力。若对最终结果不满足，监管当局应采取适当的监管措施。原则三原则三：监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，：监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本。并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本。原则四：原则四：监管当局应争取及早干预从而避免银行的资本低于监管当局应争取及早干预从而避免
24、银行的资本低于抵御风险所需的最低水平，如果资本得不到保护或恢复，则抵御风险所需的最低水平，如果资本得不到保护或恢复，则需迅速采取补救措施需迅速采取补救措施 强化市场纪律强化市场纪律，促使银行提供可靠而及时的信息，从而使其它市场主体可以对银行进行完善的风险评估，通过来自市场的压力迫使银行有效配置资金，保持金融体系的安全性与稳健性。信息披露信息披露是市场约束规则的核心内容，巴塞尔委员会特别拟定了统一的信息披露框架：对那些活跃的大型银行，每季度要进行一次信息披露；对于一般银行，信息披露的频次降低为每半年一次。但市场风险的披露则不受时间限制，只要发生影响银行经营市场风险的事件，银行就必须进行相关的信息
25、披露。Basel II-Pillar 3 市场纪律 第三节第三节 银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策 一、分子对策 1、内源资本策略 2、外源资本策略 二、分母对策 1、压缩银行的资产规模 2、调整资产结构47 银行的资本计划银行的资本计划银行资本的内部筹集银行资本的内部筹集 优点：不必公开筹集资金，发行成本较低；优点：不必公开筹集资金，发行成本较低；不会使股不会使股 东控制权削弱，避免股东所有权东控制权削弱，避免股东所有权的稀释和持有股票每股收益的稀释。的稀释和持有股票每股收益的稀释。缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金
26、规模的控制、身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策。银行的盈利水平、银行的股利分配政策。银行资本内部筹集的政策：剩余股利政策和银行资本内部筹集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。固定股利支付率政策。银行资本外部筹集银行资本外部筹集 银行资本外部筹集的主要方式银行资本外部筹集的主要方式 （1）出售资产与租赁设备）出售资产与租赁设备（2）发行普通股）发行普通股（3）发行优先股）发行优先股（4）发行中长期债券）发行中长期债券（5）股票与债券的互换等）股票与债券的互换等 国有商业银行增加资本金的途径 1、股份制改造后上市 2、政府注资 3、银行业自身的利润积累
27、4、提高普通呆账准备金的提取比例 5、发行长期次级债券【案例】强强联合 优势互补 19991999年年2 2月月1 1日，在全球位居第日，在全球位居第3131的法国兴的法国兴业银行与位居第业银行与位居第3838的巴黎巴银行宣布合并的巴黎巴银行宣布合并成为兴巴集团。两行合并后优势互补，拥成为兴巴集团。两行合并后优势互补，拥有资本金有资本金210210亿欧元，资产总额亿欧元，资产总额67906790亿欧元，亿欧元，员工员工7800078000人，成为法国第一、欧洲第二、人，成为法国第一、欧洲第二、世界第四大银行。世界第四大银行。同年的同年的3 3月月1010日，巴黎国民银行突然提出合日，巴黎国民银
28、行突然提出合并计划，以兴业银行股票溢价并计划，以兴业银行股票溢价14%14%，巴黎巴银行股，巴黎巴银行股票溢价票溢价24%24%的价格在市场上强行收购，以求达到持的价格在市场上强行收购，以求达到持有两行股票有两行股票50.01%50.01%的多数权而完成合并，合并后的多数权而完成合并，合并后资产总额达到资产总额达到85008500亿欧元，资本市值达到亿欧元，资本市值达到510510亿亿欧元，员工欧元，员工13.513.5万人，成为世界上最大的银行，万人，成为世界上最大的银行，这一计划得到了法国银行监管当局的支持。这一计划得到了法国银行监管当局的支持。第四节第四节 银行并购决策与管理银行并购决策
29、与管理 一、银行并购的原因和影响二、银行并购的决策1、并购的效益分析2、并购的估价 现金流贴现法 股票交换法3、并购的支付方式（现金、股票、债券）三、银行并购的管理 本章总结本章总结 一、一、银行资本金的构成 二、二、银行资本充足性及其测定 三、三、银行的资本管理与对策 四、银行并购决策与管理本本 章章 思思 考考1、银行资本对银行的经营有什么意义？银行资本对银行的经营有什么意义？2 2、我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该、我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？如何解决？3 3、新、新巴塞尔协议巴塞尔协议的内容及其对我国银行业的的内容及其对我国银行业的影响。影响。4 4、结合具体案例，谈谈如何进行银行间的并购？、结合具体案例，谈谈如何进行银行间的并购？5 5、你如何看待我国银行的跨国银行并购行为？、你如何看待我国银行的跨国银行并购行为？
