1、第三章第三章 国际商业银行贷款国际商业银行贷款国际信贷国际信贷本章主要内容本章主要内容 一、商业银行贷款概述一、商业银行贷款概述 二、国际商业银行短期贷款二、国际商业银行短期贷款 三、国际商业银行中长期贷款三、国际商业银行中长期贷款 四、贷款货币的选择与费率折算贷款货币的选择与费率折算 五、国际银团贷款五、国际银团贷款第一节 商业银行贷款概述一、商业银行贷款种类一、商业银行贷款种类1.按贷款用途划分:工商业贷款、不动产贷款、消费贷款2.按贷款期限划分:活期贷款、定期贷款、透支3.按贷款的保证划分:抵押贷款和信用贷款.按贷款的偿还方式划分:一次还清贷款、分期偿还贷款.按贷款与未到期票据购买是否联
2、系来划分:一般贷款业务、贴现6.按组织形式来划分:单一贷款（独家银行贷款、双边贷款）、银团贷款二、贷款审查（一）审查重点借款借款人的人的信用信用贷款的贷款的使用方使用方向向贷款贷款的保的保障障贷款期限贷款期限与总额的与总额的分布分布5C原则原则品德品德Character才能才能Capacity 资本资本Capital 担保品担保品Collateral持续性持续性Continuity（二）财务审查1、流动性比率流动比率酸性测验2、资产管理比率（流动资产-商品盘存）/流动负债总资产利用率固定设备利用率存货周转率销售额与相关指标的比值（二）财务审查3、负债管理比率4、盈利能力比率负债资产比率负债净值
3、比率负债股东产权（资产收益率）税后净利资产总额三、国际商业银行贷款的使用原则原则方向方向：生产型、开发型，出口创汇不得进口消费品不得倒换人民币自借自还，自担风险企业借款条件 （1）连续3年盈利，有进出口业务许可，并属国家鼓励行业；（2）具有完善的财务管理制度；（3）贸易企业组织的净资产/总资产不低于15%，非贸易企业组织不低于30%；（4）境外借用金额与对外担保余额之和不得超过企业资产等值外汇的50%；（5）外汇借款与外汇担保余额之和不超过上年度的创汇额。四、使用国际商业银行贷款的申请程序编制项目建议书和可行性研究报告地方和部门提出审核意见审核批复谈判签约资金划拨项目评估五、借用国际商业银行贷
4、款的注意问题注意问题确保重点，注重效益防范利率与汇率风险防止扩大国内信贷规模通过授权单位进行行业性行业性组织组织政政 府府监监 管管Minimum Capital RequirementsSupervisory ReviewProcessMarket Discipline RequirementsBasel II 三大支柱-Pillar 1 最低資本 Minimum Capital Ratio 最低最低资本充足率资本充足率=8%三大三大风险种类风险种类信用风险信用风险是指债务人或交易相对方的违约行为所可是指债务人或交易相对方的违约行为所可能招致损失的风险；能招致损失的风险；市场风险市场风险是指
5、当市场价格出现不利波动时，银行因是指当市场价格出现不利波动时，银行因交易条件变化所可能招致损失的风险；交易条件变化所可能招致损失的风险；操作风险操作风险是指由不完善或失效的内部程序、人员、是指由不完善或失效的内部程序、人员、系统或外部条件所造成直接或间接损失的风险。系统或外部条件所造成直接或间接损失的风险。资本充足率的计算5.12操作风险资本）（市场风险资本所有风险加权资产自有资本资本充足率总资本自有资本资本充足率Basel II -Pillar 2 监督检查四大原則四大原則原则一：原则一：银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及
6、维持资本水平的战略。一整套程序，以及维持资本水平的战略。原则二：原则二：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力。若对最终结果不满足，监管当局应采取适当的监管措施。力。若对最终结果不满足，监管当局应采取适当的监管措施。原则三原则三：监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，：监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本。并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本。原则四：原则四：监管当局应争取及早干
7、预从而避免银行的资本低于监管当局应争取及早干预从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平，如果资本得不到保护或恢复，则抵御风险所需的最低水平，如果资本得不到保护或恢复，则需迅速采取补救措施需迅速采取补救措施 强化市场纪律，促使银行提供可靠而及时的信息，从而使其它市场主体可以对银行进行完善的风险评估，通过来自市场的压力迫使银行有效配置资金，保持金融体系的安全性与稳健性。信息披露是市场约束规则的核心内容，巴塞尔委员会特别拟定了统一的信息披露框架：对那些活跃的大型银行，每季度要进行一次信息披露；对于一般银行，信息披露的频次降低为每半年一次。但市场风险的披露则不受时间限制，只要发生影响银行经营市场风
8、险的事件，银行就必须进行相关的信息披露。Basel II-Pillar 3 市场纪律第二节 国际商业银行短期贷款一、短期信用放款一、短期信用放款1、信贷额度放款：银行与企业商定一贷款限额，在契约规定的有效期内随时借用，贷款期限一般不超过一年。（1）备用信贷额度放款：贷款数额一次使用（2）循环信贷额度放款：贷款数额循环使用一、短期信用放款一、短期信用放款2 2、逐笔申请贷款逐笔申请贷款3 3、透支贷款透支贷款，指银行允许它的往来存款账户在预先约定的额度内，超过其存款余额签发支票，并予以兑付的一种放款方式。利息：基础利率+2%3%的利差。偿还：一般一年内平衡账户；银行可要求随时偿还。二、票据贴现可
9、用来进行贴现的票据银行承兑汇票商业承兑汇票商业票据（本票）政府债券签发信用证而产生签发信用证而产生的银行承兑汇票的银行承兑汇票由承兑合同而产生由承兑合同而产生的银行承兑汇票的银行承兑汇票商业跟单承兑汇票商业跟单承兑汇票商业不跟单承兑汇商业不跟单承兑汇票（光票）票（光票）三、保付代理（Factoring）1、保付代理的含义、保付代理的含义，是指出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装运后立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给承购应收帐款的财务公司或专门组织，收进全部或一部分货款，从而取得资金融通的业务。2、保付代理的操作程序出口商出口方保理公司进口商进口方保理公司(1)报报告告(2)通知通知(3
10、)调调查查(4)通知并建议通知并建议(5)确确认认(6)交易达成交易达成(7)出出售售单单据据(8)催催款款(9)划付划付3、保付代理的主要特点p保理商所承购的票据是一种无追索权的票据，出口商对票据的出售是一种买断，这是保付代理业务与银行一般票据业务的根本区别；p是一项融资信调查、托收催收帐款、甚至代办会计处理等为一体的综合性的业务。p预支货款4、保理业务的类型（1）按照出口商出卖单据是否可立即得到现金来划分p预支或标准保理业务：p到期保理业务：（2）按是否公开保理组织的名称划分p公开型保理：在票据上写明货款付给某一保付代理组织p隐蔽型保理：（3）从保理组织与进出口商之间的关系来划分p双保理业
11、务p直接进口保理业务p直接出口保理业务5、保理业务的费用、保理业务的费用（1）保付代理手续费保付代理手续费：保付代理手续费根据买卖单据的数额一般每月清算一次。手续费的多少一般取决于交易性质、金额及信贷、汇价风险的大小。手续费的费率一般为应收账款总额的手续费的费率一般为应收账款总额的1.752。（2）利息）利息 参照当时市场利率水平而定，通常比优惠利率高22.5。6、保理业务的作用、保理业务的作用（1）对出口商的好处对出口商的好处 资信调查；资信调查；扩大出口业务量；扩大出口业务量；规避汇率、信贷风险；规避汇率、信贷风险；加速资金周转，利于企业的有价证券上市与进一步融资加速资金周转，利于企业的有
12、价证券上市与进一步融资减少出口企业的管理成本；减少出口企业的管理成本；手续简单手续简单（2）对进口商的好处）对进口商的好处以商业信用购买商品，不需申请开立信用证，降低进口以商业信用购买商品，不需申请开立信用证，降低进口成本；成本；避免货物风险；避免货物风险；第三节第三节 国际商业银行中长期贷款国际商业银行中长期贷款一、中长期贷款的特点一、中长期贷款的特点1、签订协议2、联合贷放3、政府担保4、浮动利率二、中长期贷款协议的贷款条件二、中长期贷款协议的贷款条件1、利息及费用负担利息及费用负担2、利息期、利息期3、贷款期限贷款期限4、贷款的偿还贷款的偿还5、提前偿还、提前偿还6、贷款货币、贷款货币1
13、、利息及费用负担、利息及费用负担利息：利率+附加利率管理费:0.25%0.5%代理费:56万美元杂费：410万/亿承担费:0.25%0.5%利息及费用负担承担费的计算承担费 =未使用未使用贷款额贷款额未使用的未使用的实际天数实际天数承担费承担费年率年率360（或（或365）承担费案例分析 一笔5年的5000万美元贷款，于1996年5月10日签订贷款协议，确定承担期为半年，并规定6月10日起开始支付承担费，承担费率为0.25%。该借款人实际支用贷款情况如下：5月12日：1000万美元；6月5日：2000万美元；7月12日：500万美元；8月9日：700万美元。到11月10日仍有800万美元未动用
14、，自动注销。问：该借款人支付的承担费情况。承担费案例分析10/512/51000万5/62000万12/7500万9/8700万10/11800万1）6,107,11：20000.25%(32/360)=$4444.442）7,128,8：15000.25%(28/360)=$2916.673）8,911,9：8000.25%(93/360)=$5166.672、利息期限、利息期限 贷款期限贷款期限宽限期宽限期(Grace Period)偿付期偿付期(Repayment Period)+实际贷款期限实际贷款期限=a+（n-a）/2n=名义贷款期限；名义贷款期限；a=宽限期宽限期eg：10年期贷
15、款，宽限期年期贷款，宽限期2年，问实际贷款期限？年，问实际贷款期限？3、贷款的偿还贷款的偿还贷款的偿还到期一到期一次偿还次偿还分次等分次等额偿还额偿还逐年分次逐年分次等额偿还等额偿还三、中长期贷款协议的法律条件 1、说明与保证条款说明与保证条款（Representation&Warranties）2、约定事项约定事项消极保证条款消极保证条款（Negative Pledge）比例平等条款比例平等条款(Pari Passu Covenant)财务约定事项财务约定事项三、中长期贷款协议的法律条件 3、税务条款税务条款借款人政府向贷款人征税，由借款人支付贷款人政府向贷款人征税（公司所得税除外），由借款
16、人支付三、中长期贷款协议的法律条件4、环境改变条款环境改变条款5、违约事件违约事件不合法成本增加借款利率替换违反贷款协议先兆性违约（交叉违约）6、适用法律条款适用法律条款7、司法管辖权司法管辖权第四节第四节 贷款货币的选择与费率折算贷款货币的选择与费率折算一、贷款货币选择中的注意问题一、贷款货币选择中的注意问题1、借取的货币要与使用方向相衔接；2、与所生产产品的主要销售市场相衔接；3、最好选用软币，但要综合考虑利率与汇率的因素。案例分析从欧洲货币市场借款，借款期限为3年，瑞士法郎利率为3.75%，美元利率为11%，美元与瑞士法郎的汇率为1USD=1.63CHF。预计3年以内，瑞士法郎升值幅度不
17、会超过7.25%。某公司决定借入瑞士法郎（5000万），结果该公司没有吃亏，反而有利，为什么？案例分析1）借瑞士法郎5000万，3年后还款：5000（1+3.75%3）=5562.5万2）3年后美元对瑞士法郎的最小汇率为1USD=1.63/（1+7.25%）=1.52瑞士法郎3）3年后还款的瑞士法郎相当于 5562.5/1.52=$3659.5万案例分析4）借美元3年后还款3067.5（1+11%3）=$4079.8万由于$3659.5万$4079.8万所以，借瑞士法郎有利。软币的利率硬币的利率软币贬值率111%25.7%53.6%111%75.311111美元利率瑞士法郎利率美元贬值率二、费
18、率折算1、附加利率附加利率=(用款期的附加利率用款期的附加利率 用款期用款期)+还款期附加利率还款期附加利率 还款期还款期还款期附加利率变更次数还款期附加利率变更次数实际年限实际年限2、管理费率管理费率=管理费管理费/贷款额贷款额实际年限实际年限二、费率折算3、代理费率代理费率=（代理费（代理费 贷款年限贷款年限）/贷款额贷款额实际年限实际年限4、杂费率杂费率=杂费杂费/贷款额贷款额实际年限实际年限案例计算 一笔10年期5亿美元的贷款，5年末开始分11次还款，每半年还款一次，附加利息率是0.75%，管理费率是5/8%，代理费每年4万美元，杂费8万美元，承担费0.5%（假设协议后即用款，不付承担
19、费）。请计算该笔贷款总的费率水平。案例计算（1）实际年限实际年限=5+（10-5）/2=7.5年 0.75%5+0.75%2.5 7.5（2）附加利率附加利率=7.5（3）管理费率管理费率=5/8%7.5=0.083%（4）代理费率代理费率=(4 104 10)/57.5=0.011%=0.75%案例计算（5）杂费率杂费率=8/51047.5=0.002%费率合计费率合计：0.846%1 1、国际银团贷款的概念、国际银团贷款的概念国际银行信贷按组织形式分：国际银行信贷按组织形式分：（1 1）单一贷款（独家银行贷款、双边贷款）单一贷款（独家银行贷款、双边贷款）指一家贷款银行对另一个国家的银行、政
20、府、指一家贷款银行对另一个国家的银行、政府、企业提供的贷款。企业提供的贷款。（2 2）银团贷款）银团贷款 国际银团贷款是由一家或几家银行牵国际银团贷款是由一家或几家银行牵头、多家银行参加而组成的银团按照内部头、多家银行参加而组成的银团按照内部的分工和比例向某一借款人发放的贷款，的分工和比例向某一借款人发放的贷款，又称为辛迪加贷款（又称为辛迪加贷款（Syndicated Loan/Syndicated Loan/Syndication LoanSyndication Loan）。）。第五节第五节 国际银团贷款国际银团贷款 直接银团贷款 间接银团贷款牵头行的有限代理作用参与行全力和义务相对独立代理
21、行的责任明确牵头行身份的多重性参与行和借款人债权、债务的间接性缺乏比较完整的法律保证简单、重作量小2 2、国际银团贷款的产生和发展、国际银团贷款的产生和发展3 3、国际银团组成、国际银团组成 （1 1）牵头行牵头行负责审查借款人的资信、组织银团，负责审查借款人的资信、组织银团，与借款人协商贷款协议、代表银团与借款人商讨与借款人协商贷款协议、代表银团与借款人商讨意外事件的补救方法。意外事件的补救方法。（2 2）代理行代理行在贷款协议签订后，具体管理各项在贷款协议签订后，具体管理各项事务，包括贷款的收集、发放以及还款时本金和事务，包括贷款的收集、发放以及还款时本金和利息的分摊、收付款的通知等事宜。
22、利息的分摊、收付款的通知等事宜。（3 3）参加行参加行按照各自的贷款份额提供贷款。按照各自的贷款份额提供贷款。（4 4）安排行安排行协助代理行的工作。协助代理行的工作。(5)(5)顾问行顾问行向借款人提供有偿咨询服务。向借款人提供有偿咨询服务。4 4、国际银团贷款的类型、国际银团贷款的类型（1 1）直接银团贷款：）直接银团贷款：由国际银团内各家贷款由国际银团内各家贷款银行直接向外国借款人贷款，整个贷款工银行直接向外国借款人贷款，整个贷款工作，包括各家贷款银行发放贷款和借款人作，包括各家贷款银行发放贷款和借款人偿还贷款，均由指定的代理行统一管理。偿还贷款，均由指定的代理行统一管理。（2 2）间接银团贷款：）间接银团贷款：指由国际贷款银团牵头指由国际贷款银团牵头行向外国借款人贷款，然后该行将参加贷行向外国借款人贷款，然后该行将参加贷款权分别转售给其他银行，机参加贷款的款权分别转售给其他银行，机参加贷款的各家成员行，贷款工作由牵头行统一管理。各家成员行，贷款工作由牵头行统一管理。香港盈科动力香港盈科动力自 学 国际银团贷款的程序 国际银团贷款的主要文件及内容 国际银团贷款的信贷条件 国际银团贷款的适用法
