1、2022-11-2第五章商业银行及其经营管理第五章商业银行及其经第五章商业银行及其经营管理营管理第五章商业银行及其经营管理第一节第一节 商业银行概述商业银行概述p商业银行的产生与发展商业银行的产生与发展p商业银行存在的必要性商业银行存在的必要性p商业银行的性质与职能商业银行的性质与职能p商业银行形式与制度的演变商业银行形式与制度的演变p商业银行的业务商业银行的业务第五章商业银行及其经营管理一、商业银行的产生与发展一、商业银行的产生与发展p近代银行的产生及特征近代银行的产生及特征p商业银行的发展：现代银行的出现及其特征商业银行的发展：现代银行的出现及其特征第五章商业银行及其经营管理（一）近代银行
2、的产生及特征（一）近代银行的产生及特征p近代银行的产生近代银行的产生货币兑换业货币兑换业货币经营业货币经营业早期银行早期银行世界上最早的近代银行：世界上最早的近代银行：11711171年成立的威尼斯银行，中国最年成立的威尼斯银行，中国最早出现的近代银行是早出现的近代银行是18451845年英国人在广州开设的丽如银行年英国人在广州开设的丽如银行（东方银行）（东方银行）p近代银行的特征近代银行的特征高利贷银行；高利贷银行；主要服务于政府；主要服务于政府；业务简单。业务简单。第五章商业银行及其经营管理v1.中国建设银行中国建设银行CBC“存不存存不存？”2.中国银行中国银行BC“不存。不存。”3.中
3、国农业银行中国农业银行ABC“啊，不存啊，不存。”4.中国工商银行中国工商银行ICBC “爱存不存爱存不存。”5.民生银行民生银行CMSB“存吗？傻比存吗？傻比”6.招商银行招商银行CMBC“存吗？白痴存吗？白痴！”7.兴业银行兴业银行CIB“存一百存一百”8.国家开发银行国家开发银行CDB“存点吧存点吧！”9.“北京市商业银行北京市商业银行BCCB“白存存不白存存不？”10.汇丰银行汇丰银行HSBC“还是不存还是不存。”第五章商业银行及其经营管理第五章商业银行及其经营管理（二）商业银行的发展：现代银行的（二）商业银行的发展：现代银行的出现及特征出现及特征p现代商业银行产生的两条途径：高利贷银
4、行的自我现代商业银行产生的两条途径：高利贷银行的自我转化；股份制银行转化；股份制银行世界上最早的现代商业银行：世界上最早的现代商业银行：1694年的英格兰银行年的英格兰银行我国最早的商业银行：我国最早的商业银行：1897年的中国通商银行年的中国通商银行p现代商业银行的特征：现代商业银行的特征：利率适当；利率适当；以工商企业和居民家庭为服务对象；以工商企业和居民家庭为服务对象；业务复杂；业务复杂；具有存款创造能力；具有存款创造能力；以盈利极大化为经营目标以盈利极大化为经营目标第五章商业银行及其经营管理二、商业银行存在的必要性二、商业银行存在的必要性p降低交易费用降低交易费用金融市场交易成本高，如
5、准入成本、佣金成本、信息收集成金融市场交易成本高，如准入成本、佣金成本、信息收集成本等。本等。商业银行的出现可妥善解决这一问题。商业银行的出现可妥善解决这一问题。p克服信息非对称克服信息非对称信息非对称是金融市场上的普遍现象。信息非对称是金融市场上的普遍现象。商业银行可以克服信息非对称。商业银行可以克服信息非对称。第五章商业银行及其经营管理三、商业银行的性质与职能三、商业银行的性质与职能p商业银行的性质商业银行的性质是企业是企业是特殊企业是特殊企业p商业银行的职能商业银行的职能信用中介职能信用中介职能资产转化职能资产转化职能创造信用流通工具的职能创造信用流通工具的职能支付中介职能支付中介职能金
6、融服务金融服务u金融中介的一个重要功能是甄别有潜力的借款人，金融中介的一个重要功能是甄别有潜力的借款人，并形成关于他们信用的信息。并形成关于他们信用的信息。第五章商业银行及其经营管理四、商业银行形式及制度的演变p商业银行的形式及其演变商业银行的形式及其演变p商业银行的制度及其演变商业银行的制度及其演变第五章商业银行及其经营管理（一）商业银行的形式及其演变（一）商业银行的形式及其演变p商业银行的基本形式：职能分工型和全能型商业银行的基本形式：职能分工型和全能型p商业银行形式的演变：职能分工型商业银行形式的演变：职能分工型全能型。标志：全能型。标志：19991999年年金融现代化服务法案金融现代化
7、服务法案的颁布的颁布p中国人民银行、银监会、证监会中国人民银行、银监会、证监会20052005年年2 2月月2020日联合日联合公布并开始实施公布并开始实施商业银行设立基金管理公司试点商业银行设立基金管理公司试点管理办法管理办法。按照规定，中国商业银行可直接出资。按照规定，中国商业银行可直接出资设立基金管理公司。设立基金管理公司。p金融控股公司金融控股公司 我国商业银行与投资银行业务范围我国商业银行与投资银行业务范围第五章商业银行及其经营管理（二）商业银行制度及其演变（二）商业银行制度及其演变p商业银行的基本制度：单一银行制度和分支行制度商业银行的基本制度：单一银行制度和分支行制度p商业银行制
8、度的演变：单一银行制度商业银行制度的演变：单一银行制度分支行制度分支行制度p演变的过程：银行持股公司制度（集团银行制）演变的过程：银行持股公司制度（集团银行制）连锁银行制连锁银行制代理行制度代理行制度p演变的标志：演变的标志：19941994年年8 8月月4 4日和日和9 9月月1313日，美国参众日，美国参众两院分别通过了两院分别通过了里格里格尼尔尼尔19941994年银行跨州经营年银行跨州经营和跨州设立分行之效率法案和跨州设立分行之效率法案，以此打破了银行经，以此打破了银行经营领域上的限制，鼓励跨州经营和平等竞争。营领域上的限制，鼓励跨州经营和平等竞争。第五章商业银行及其经营管理五、商业银
9、行的业务五、商业银行的业务p负债业务负债业务p资产业务资产业务p中间业务中间业务第五章商业银行及其经营管理（一）商业银行的负债业务（一）商业银行的负债业务p商业银行的负债业务是指形成商业银行资金来源的商业银行的负债业务是指形成商业银行资金来源的业务。业务。p商业银行筹集资金的渠道主要有资本和负债两项。商业银行筹集资金的渠道主要有资本和负债两项。第五章商业银行及其经营管理1.1.商业银行的资本商业银行的资本p商业银行的资本有着重要的意义，它发挥着营业、商业银行的资本有着重要的意义，它发挥着营业、保护和管理等三个方面的功能，因此资本充足率保护和管理等三个方面的功能，因此资本充足率已成为国际银行监管
10、的一个重要标准。已成为国际银行监管的一个重要标准。p巴塞尔协议巴塞尔协议将银行资本分为核心资本和附属将银行资本分为核心资本和附属资本两个部分，并规定资本充足率应达到资本两个部分，并规定资本充足率应达到8%8%。第五章商业银行及其经营管理核心资本（一级资本）核心资本（一级资本）p核心资本的构成：核心资本指权益资本和公开储备，核心资本的构成：核心资本指权益资本和公开储备，是银行资本的构成部分，至少要占资本总额的是银行资本的构成部分，至少要占资本总额的50%50%，不得低于兑现金融资产总额的不得低于兑现金融资产总额的4%4%。核心资本包括实。核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。收资
11、本、资本公积、盈余公积、未分配利润。p实收资本是指企业按照章程规定或合同、协议约定，实收资本是指企业按照章程规定或合同、协议约定，接受投资者投入企业的资本。实收资本的构成比例接受投资者投入企业的资本。实收资本的构成比例即投资者的出资比例或股东的股权比例，是确定所即投资者的出资比例或股东的股权比例，是确定所有者在企业所有者权益中份额的基础，也是企业进有者在企业所有者权益中份额的基础，也是企业进行利润或股利分配的主要依据行利润或股利分配的主要依据。第五章商业银行及其经营管理v资本公积:资本在营运过程中发生的增值.v 盈余公积:企业从税后净利润中按一定比例提取的准备金.第五章商业银行及其经营管理附属
12、资本（二级资本）附属资本（二级资本）附属资本由未公开的储备、重估储备、普通准备金、附属资本由未公开的储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和次级债务组成混合资本工具和次级债务组成包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年期以上的长期债券。备和五年期以上的长期债券。第五章商业银行及其经营管理2.2.负债负债p被动型负债：被动型负债指的是商业银行吸被动型负债：被动型负债指的是商业银行吸收的存款：活期存款、定期存款和储蓄存款。收的存款：活期存款、定期存款和储蓄存款。p主动型负债：主动型负债指的是商业银行的主动型负债：主动型负债指的是商业银行的借款：向中央银
13、行借款、同业拆借、向国际借款：向中央银行借款、同业拆借、向国际货币市场借款、发行债券和大额可转让定期货币市场借款、发行债券和大额可转让定期存单等、回购协议。存单等、回购协议。第五章商业银行及其经营管理（二）商业银行的资产业务（二）商业银行的资产业务p现金资产现金资产p放款放款p贴现贴现p证券投资证券投资第五章商业银行及其经营管理1 1、现金资产、现金资产p商业银行的现金资产主要是为了保证银行资产的商业银行的现金资产主要是为了保证银行资产的流动性，对于银行防范挤兑风险有重要意义。流动性，对于银行防范挤兑风险有重要意义。p商业银行的现金资产构成：库存现金、存款准备商业银行的现金资产构成：库存现金、
14、存款准备金（法定存款准备金、超额准备金）、同业存放金（法定存款准备金、超额准备金）、同业存放和托收未达款。和托收未达款。第五章商业银行及其经营管理2 2、放款、放款p商业银行的放款业务是一项重要的业务商业银行的商业银行的放款业务是一项重要的业务商业银行的放款通常可分为信用放款和抵押放款两种。放款通常可分为信用放款和抵押放款两种。p商业银行的放款业务是一项高风险的业务商业银行的放款业务是一项高风险的业务违约风险违约风险利率风险利率风险p贷款审查的贷款审查的“6C”6C”原则原则p按照贷款质量进行分类按照贷款质量进行分类p资产证券化资产证券化p不良贷款不良贷款第五章商业银行及其经营管理v我国曾经将
15、不良贷款定义为呆账贷款、呆滞贷款和逾期贷款（即一逾两呆）的总和。v我国自2002年全面实行贷款五级分类制度，该制度按照贷款的风险程度，将银行信贷资产分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失。v不良贷款主要指次级、可疑和损失类贷款。我国银行的不良贷款率我国银行的不良贷款率 第五章商业银行及其经营管理v一、正常贷款一、正常贷款 v借款人能够履行合同，一直能正常还本付息，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，借款人能够履行合同，一直能正常还本付息，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还贷款本息有充分把握。贷款损失的概率为0。v二、关注贷款二、关注贷款 v尽管借款
16、人目前有能力偿还贷款本息，尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，借款人的偿还能力受到影响，贷款损失的概率不会超过5%。v三、次级贷款三、次级贷款 v借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，需要通过处借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，需要通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。分资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。贷款损失的概率在30%-50%。v四、可疑贷款四、可疑贷款 v v借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失，只
17、是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未决诉讼等待定因素，损失金额的多少还不能确定，贷款损失的概率在50%-75%之间。v五、损失贷款五、损失贷款 v v指借款人已无偿还本息的可能，无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微，从银行的角度看，也没有意义和必要再将其作为银行资产在账目上保留下来，对于这类贷款在履行了必要的法律程序之后应立即予以注销，其贷款损失的概率在75%-100%。第五章商业银行及其经营管理v西方银行在多年的实践中逐渐形成了一整套衡量标准，即通常所称的贷款审查“6C”原则,“6C”即：v（1）品德（Character
18、）v（2）能力（Capacity）v（3）资本（Capital）v（4）担保(Collateral)v（5）经营环境(Condition)v（6）事业的连续性（Continuity）第五章商业银行及其经营管理3 3、贴现、贴现p贴现是指商业银行应客户的要求买进其未到期的票据，贴现是指商业银行应客户的要求买进其未到期的票据，为其融资的行为。为其融资的行为。第五章商业银行及其经营管理v2004年年3月月23日，企业销售商品收到一张面日，企业销售商品收到一张面值为值为10000元，票面利率为元，票面利率为6%，期限为，期限为6个个月的商业汇票。月的商业汇票。5月月2日，企业将上述票据到日，企业将上述
19、票据到银行贴现，银行贴现率为银行贴现，银行贴现率为8%。假定在同一票。假定在同一票据交换区域，则票据贴现利息和贴现付款额？据交换区域，则票据贴现利息和贴现付款额？第五章商业银行及其经营管理v票据到期值=10 000 x（1+6%/2）=10 300（元）v该应收票据到期日为9月23日，其贴现天数应为144天(185-41)或（30+30+31+31+23-1）v 票据贴现利息=票据到期值x贴现率x贴现天数/365 v 103 00 x 8%x 144/365=329.60（元）v贴现额=10300-329.6=9970.4（元）第五章商业银行及其经营管理4 4、证券投资、证券投资p商业银行的形
20、式不同，证券投资的范围不同。商业银行的形式不同，证券投资的范围不同。p从全能性银行角度讲，商业银行投资的目的是：从全能性银行角度讲，商业银行投资的目的是：获得盈利；获得盈利；增加银行资产的流动性；增加银行资产的流动性；获得对企业的控制权。获得对企业的控制权。第五章商业银行及其经营管理（三）商业银行的中间业务（三）商业银行的中间业务p中间业务是指银行不需要动用自己的资金，完全凭中间业务是指银行不需要动用自己的资金，完全凭借其中介人的地位，为客户提供服务收取服务费的借其中介人的地位，为客户提供服务收取服务费的业务。业务。p常见的中间业务：结算业务、信托业务、承兑业务、常见的中间业务：结算业务、信托
21、业务、承兑业务、代理业务、租赁业务等代理业务、租赁业务等第五章商业银行及其经营管理1.1.结算业务结算业务p结算业务是指商业银行为客户办理的，与货币收付结算业务是指商业银行为客户办理的，与货币收付有关的技术性业务。有关的技术性业务。p商业银行可借助于票据、汇兑、信用证等方式来为商业银行可借助于票据、汇兑、信用证等方式来为客户办理结算，发达国家已建立起电子资金划拨系客户办理结算，发达国家已建立起电子资金划拨系统。统。第五章商业银行及其经营管理2.2.信托业务信托业务p信托业务是指银行收客户的委托，为其代为管理、信托业务是指银行收客户的委托，为其代为管理、营运资金或财产等的业务。营运资金或财产等的
22、业务。p银行的信托业务可分为个人信托和法人信托。银行的信托业务可分为个人信托和法人信托。p早期的信托业务主要是资金信托和财产信托，在当早期的信托业务主要是资金信托和财产信托，在当今社会，事务性的信托已成为银行信托业务的重要今社会，事务性的信托已成为银行信托业务的重要内容。内容。第五章商业银行及其经营管理3.3.承兑业务承兑业务p承兑业务是指银行承诺为客户开出的商业汇票承担承兑业务是指银行承诺为客户开出的商业汇票承担付款保证的业务。付款保证的业务。第五章商业银行及其经营管理4.4.代理融通业务代理融通业务p代理融通业务是指银行在为客户收取应收账款代理融通业务是指银行在为客户收取应收账款等业务活动
23、中为其提供资金融通的业务。等业务活动中为其提供资金融通的业务。第五章商业银行及其经营管理5.5.租赁业务租赁业务p租赁业务是指由银行购买固定资产设备，出租给客租赁业务是指由银行购买固定资产设备，出租给客户使用收取租金的业务。户使用收取租金的业务。p租赁的形式主要有两类：租赁的形式主要有两类：融资性租赁、操作性租赁。融资性租赁、操作性租赁。第五章商业银行及其经营管理第二节第二节 商业银行存款创造商业银行存款创造p与商业银行存款创造相关的两对概念与商业银行存款创造相关的两对概念p商业银行存款创造商业银行存款创造p影响商业银行存款创造的因素影响商业银行存款创造的因素第五章商业银行及其经营管理一、与商
24、业银行存款创造相关的两对一、与商业银行存款创造相关的两对概念概念p原始存款与派生存款原始存款与派生存款p存款准备金与存款准备金率存款准备金与存款准备金率第五章商业银行及其经营管理（一）原始存款与派生存款（一）原始存款与派生存款p原始存款：指的是商业银行以现金形式所吸收的存原始存款：指的是商业银行以现金形式所吸收的存款和中央银行为其所提供的贷款。它是商业银行存款和中央银行为其所提供的贷款。它是商业银行存款创造的基础。由此可见，原始存款未必是存款。款创造的基础。由此可见，原始存款未必是存款。p派生存款，也称作衍生存款，它是指商业银行在吸派生存款，也称作衍生存款，它是指商业银行在吸收原始存款的基础上
25、通过开展资产业务而新创造出收原始存款的基础上通过开展资产业务而新创造出来的存款。来的存款。第五章商业银行及其经营管理（二）存款准备金与存款准备金率（二）存款准备金与存款准备金率p存款准备金率应包括法定存款准备金率和超额准备存款准备金率应包括法定存款准备金率和超额准备金率两部分。金率两部分。p法定存款准备金率是指商业银行所提取的法定存款法定存款准备金率是指商业银行所提取的法定存款准备金与原始存款的比率，它由中央银行确定。准备金与原始存款的比率，它由中央银行确定。p超额准备金率是指商业银行提取的超额准备金与所超额准备金率是指商业银行提取的超额准备金与所吸收存款的比率。吸收存款的比率。第五章商业银行
26、及其经营管理二、商业银行存款创造二、商业银行存款创造p假设条件假设条件1 1假定商业银行只提取法定存款准备金，那么也就意味着，超假定商业银行只提取法定存款准备金，那么也就意味着，超额准备金（率）额准备金（率）=0=02 2假定银行客户将收入的一切款项都存入银行而不提起现金，假定银行客户将收入的一切款项都存入银行而不提起现金，那也就意味着提现（率）或称现金漏损（率）那也就意味着提现（率）或称现金漏损（率）=0=0（非现金结（非现金结算假定）算假定）3 3假定中央银行规定的法定存款准备金率假定中央银行规定的法定存款准备金率=20%=20%。（部分存款准（部分存款准备金制度假定）备金制度假定）p商业
27、银行存款创造过程商业银行存款创造过程第五章商业银行及其经营管理三、影响商业银行存款创造的因素三、影响商业银行存款创造的因素 p现实当中，上述现实当中，上述1 1、2 2假定是不存在的，即商业银行假定是不存在的，即商业银行的超准备金率和客户的提现率不可能等于零。的超准备金率和客户的提现率不可能等于零。p为此，它们便会影响商业银行的存款创造，另外对为此，它们便会影响商业银行的存款创造，另外对那些对活期存款和定期存款规定了不同法定存款准那些对活期存款和定期存款规定了不同法定存款准备金率的国家来说，还需考虑活期存款转化为定期备金率的国家来说，还需考虑活期存款转化为定期存款的问题。存款的问题。我国法定我
28、国法定存款存款准备金率的调整准备金率的调整第五章商业银行及其经营管理第三节第三节 商业银行经营管理商业银行经营管理p商业银行的经营原则商业银行的经营原则p商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论第五章商业银行及其经营管理一、商业银行的经营原则一、商业银行的经营原则p商业银行的经营原则是由商业银行的性质决商业银行的经营原则是由商业银行的性质决定的定的。p商业银行的经营原则是盈利性、安全性和流动性的商业银行的经营原则是盈利性、安全性和流动性的均衡统一。均衡统一。第五章商业银行及其经营管理二、商业银行经营管理理论二、商业银行经营管理理论p资产管理理论（资产管理理论（2020世纪世纪6060年代前）年
29、代前）p负债管理理论（负债管理理论（2020世纪世纪6060年代年代-70-70年代中期）年代中期）p资产负债管理理论（资产负债管理理论（2020世纪世纪7070年代中期以后）年代中期以后）第五章商业银行及其经营管理（一）资产管理理论（一）资产管理理论p管理重心：银行资产的流动性。管理重心：银行资产的流动性。p方法：资产项目的调整。方法：资产项目的调整。p具体理论：商业性贷款理论、转移理论（莫尔顿于具体理论：商业性贷款理论、转移理论（莫尔顿于19181918年提出）年提出）、预期收入理论（普鲁克诺于、预期收入理论（普鲁克诺于19491949年年提出）提出）。我国商业银行的资产负债比例管理我国商
30、业银行的资产负债比例管理第五章商业银行及其经营管理商业性贷款理论 商业性贷款理论商业性贷款理论,也称为真实票据理论也称为真实票据理论.该理论从银该理论从银行资金大量来源于活期存款这一客观现实出发行资金大量来源于活期存款这一客观现实出发,着着眼于保持资产流动性需要眼于保持资产流动性需要,认为银行只应发放短期认为银行只应发放短期的与商品周转相联系或与生产物资储备相适应的自的与商品周转相联系或与生产物资储备相适应的自偿性贷款偿性贷款.由于放款与商品周转相联系由于放款与商品周转相联系,故期限短故期限短,同时同时,放款以商业行为为基础放款以商业行为为基础,并有真实商业票据为并有真实商业票据为凭证凭证,一
31、旦不能偿还贷款一旦不能偿还贷款,银行可以处理所抵押的商银行可以处理所抵押的商品品,收回贷款收回贷款.这既符合流动性的需要这既符合流动性的需要,又适当考虑又适当考虑到盈利性到盈利性.第五章商业银行及其经营管理v局限性：局限性：这种带有自偿特征的放款理论，不能满足经济这种带有自偿特征的放款理论，不能满足经济发展对银行长期资金的需求，也限制了银行自身的发展对银行长期资金的需求，也限制了银行自身的发展；发展；忽视了银行存款的相对稳定性，没有充分利用忽视了银行存款的相对稳定性，没有充分利用长期负债；长期负债；忽视短期贷款的风险性，且使银行的发展受制忽视短期贷款的风险性，且使银行的发展受制于经济周期及其带
32、来的风险。于经济周期及其带来的风险。第五章商业银行及其经营管理转移理论转移理论v亦称为可转换理论，最早由美国的莫尔顿于亦称为可转换理论，最早由美国的莫尔顿于19181918年年在在政治经济学杂志政治经济学杂志上发表的一篇论文中提出。上发表的一篇论文中提出。v基本观点：基本观点：v为了保持足够的流动性，商业银行最好将资金为了保持足够的流动性，商业银行最好将资金用于购买变现能力强的资产。这类资产一般具有以用于购买变现能力强的资产。这类资产一般具有以下条件：下条件：v信誉高，如国债或政府担保债券以及大公司信誉高，如国债或政府担保债券以及大公司发行的债券；发行的债券；v期限短，流通能力强；期限短，流通
33、能力强；v易于出售。易于出售。第五章商业银行及其经营管理v局限性：局限性：v证券价格受市场波动的影响很大，当银根紧证券价格受市场波动的影响很大，当银根紧缩时，资金短缺，证券市场供大于求，银行难以在缩时，资金短缺，证券市场供大于求，银行难以在不受损失的情况下顺利出售证券；不受损失的情况下顺利出售证券；v当经济危机发生使证券价格下跌时，银行大当经济危机发生使证券价格下跌时，银行大量抛售证券，却很少有人购买甚至不购买，这与银量抛售证券，却很少有人购买甚至不购买，这与银行投资证券以保持资产流动性的初衷相矛盾。行投资证券以保持资产流动性的初衷相矛盾。第五章商业银行及其经营管理预期收入理论预期收入理论v银
34、行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现，而无论是短期商业贷款还是可转让资产，利变现，而无论是短期商业贷款还是可转让资产，其偿还或变现能力都以未来收入为基础。只要未来其偿还或变现能力都以未来收入为基础。只要未来收入有保证就可以保证银行资产的流动性。收入有保证就可以保证银行资产的流动性。v局限性：局限性：把预期收入作为资产经营的标准，而预期收入状把预期收入作为资产经营的标准，而预期收入状况由银行自己预测，不可能完全精确；况由银行自己预测，不可能完全精确；在贷款期限较长的情况下，不确定性因素增加，在贷款期限较长的情况下，不确定性因素增加，债务人的
35、经营情况可能发生变化，到时并不一定具债务人的经营情况可能发生变化，到时并不一定具有偿还能力。有偿还能力。第五章商业银行及其经营管理（二）负债管理理论（二）负债管理理论p管理重心：银行负债管理重心：银行负债p方法：（主动型）负债。方法：（主动型）负债。p具体理论：存款理论、购买具体理论：存款理论、购买理论、销售理论。理论、销售理论。第五章商业银行及其经营管理存款理论存款理论v该理论曾经是商业银行负债的主要正统理论。其主该理论曾经是商业银行负债的主要正统理论。其主要特征是它的稳健性和保守性，强调应按照存款的要特征是它的稳健性和保守性，强调应按照存款的流动性来组织贷款，将安全性原则摆在首位，反对流动
36、性来组织贷款，将安全性原则摆在首位，反对盲目存款和贷款，反对冒险谋取利润。盲目存款和贷款，反对冒险谋取利润。基本观点：基本观点：存款是商业银行最主要的资金来源，存款是商业银行最主要的资金来源，是其资产业务的基础；是其资产业务的基础；银行在吸收存款过程中是银行在吸收存款过程中是被动的，为保证银行经营的安全性和稳定性，银行被动的，为保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限的资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限存存款应当支付利息，作为对存款者放弃流动性的报酬，款应当支付利息，作为对存款者放弃流动性的报酬，付出的利息构成银行的成本。付出的利息构成银行的成本。局限性：
37、局限性：没认识到银行在扩大存款或其他负债方面没认识到银行在扩大存款或其他负债方面的能动性；的能动性；没认识到负债结构、资产结构以及资没认识到负债结构、资产结构以及资产负债综合关系的改善对于保证银行资产的流动性、产负债综合关系的改善对于保证银行资产的流动性、提高银行盈利性等方面的作用。提高银行盈利性等方面的作用。第五章商业银行及其经营管理购买理论购买理论v基本观点：基本观点：v商业银行对存款不是消极被动，而是可以主商业银行对存款不是消极被动，而是可以主动出击，购买外界资金；动出击，购买外界资金；v商业银行购买资金的基本目的是为了增强其商业银行购买资金的基本目的是为了增强其流动性；流动性；v商业银
38、行吸收资金的适宜时机是在通货膨胀商业银行吸收资金的适宜时机是在通货膨胀的情况下。直接或间接抬高资金价格，是实现购买的情况下。直接或间接抬高资金价格，是实现购买行为的主要手段。行为的主要手段。局限性：助长商业银行片面扩大负债，加深债务局限性：助长商业银行片面扩大负债，加深债务危机，导致银行业恶性竞争，加重通货膨胀负担。危机，导致银行业恶性竞争，加重通货膨胀负担。第五章商业银行及其经营管理销售理论销售理论v该理论产生于该理论产生于2020世纪世纪8080年代的一种银行负债管理理年代的一种银行负债管理理论。论。v基本观点：银行是金融产品的制造企业，银行负债基本观点：银行是金融产品的制造企业，银行负债
39、管理的中心任务就是迎合顾客的需要，努力推销金管理的中心任务就是迎合顾客的需要，努力推销金融产品，扩大商业银行的资金来源和收益水平。该融产品，扩大商业银行的资金来源和收益水平。该理论给银行负债管理注入了现代企业的营销观念，理论给银行负债管理注入了现代企业的营销观念，即围绕客户的需要来设计资产类或负债类产品及金即围绕客户的需要来设计资产类或负债类产品及金融服务，并通过不断改善金融产品的销售方式来完融服务，并通过不断改善金融产品的销售方式来完善服务。它反映了善服务。它反映了2020世纪世纪8080年代以来金融业和非金年代以来金融业和非金融业相互竞争和渗透的情况，标志着金融机构正朝融业相互竞争和渗透的
40、情况，标志着金融机构正朝着多元化和综合化发展。着多元化和综合化发展。v局限性：未能很好地解决如何使银行盈利性与流动局限性：未能很好地解决如何使银行盈利性与流动性和安全性统一的问题。性和安全性统一的问题。第五章商业银行及其经营管理（三）资产负债管理理论（三）资产负债管理理论v2020世纪世纪7070年代末年代末8080年代初，金融管制逐渐放松，银行年代初，金融管制逐渐放松，银行的业务范围越来越大，同业竞争加剧。使银行在安排的业务范围越来越大，同业竞争加剧。使银行在安排资金结构和保证获取盈利方面困难增加，客观上要求资金结构和保证获取盈利方面困难增加，客观上要求商业银行进行资产负债综合管理，由此产生
41、了均衡管商业银行进行资产负债综合管理，由此产生了均衡管理的资产负债管理理论。理的资产负债管理理论。v该理论的主要特点：该理论的主要特点：综合性。即资产和负债管理综合性。即资产和负债管理并重；并重；适应性。即根据经济环境的变化不断调整自适应性。即根据经济环境的变化不断调整自己的经营行为，加强动态管理。己的经营行为，加强动态管理。v该理论提出的基本经营原则：该理论提出的基本经营原则：v总量平衡。资产与负债规模相互对称，统一平衡。总量平衡。资产与负债规模相互对称，统一平衡。v结构对称。资产和负债的偿还期及利率结构对称。结构对称。资产和负债的偿还期及利率结构对称。v分散性。即资金分配运用应做到数量和种
42、类分散。分散性。即资金分配运用应做到数量和种类分散。第五章商业银行及其经营管理方法：方法：净利差管理：净利差管理：净利差净利差=利息收入利息收入-利息支出利息支出净利差的大小取决于利率敏感性资产、利率敏感净利差的大小取决于利率敏感性资产、利率敏感性负债以及二者的组合搭配性负债以及二者的组合搭配（利率敏感性）缺口率管理：（利率敏感性）缺口率管理：缺口缺口=利率敏感性资产利率敏感性资产-利率敏感性负债利率敏感性负债缺口率缺口率=利率敏感性资产利率敏感性资产 利率敏感性负债利率敏感性负债v缺口率缺口率11（正缺口）（正缺口）适用于利率上升期适用于利率上升期v缺口率缺口率11（负缺口）（负缺口）适用于
43、利率下降期适用于利率下降期v缺口率缺口率=1=1（零缺口）（零缺口）只具有理论意义只具有理论意义第五章商业银行及其经营管理第四节第四节 国有银行改革国有银行改革p国有银行改革的历程国有银行改革的历程p国有银行改革的目标国有银行改革的目标p国有银行股份制改革的步骤国有银行股份制改革的步骤第五章商业银行及其经营管理v我国国有商业银行改革是阶段式向前推进的。二十多年来，我国国有商业银行改革是阶段式向前推进的。二十多年来，国有商业银行改革大致经历了三个阶段。国有商业银行改革大致经历了三个阶段。v（一）（一）1984199419841994年的专业化改革阶段年的专业化改革阶段v19841984年以前，我
44、国实行的是年以前，我国实行的是“大一统大一统”的银行体制。的银行体制。19841984年，年，在中国改革开放的大背景下，从中国人民银行中分设出中国在中国改革开放的大背景下，从中国人民银行中分设出中国工商银行，加上专营外汇业务的中国银行和原行使财政职能工商银行，加上专营外汇业务的中国银行和原行使财政职能的中国人民建设银行，以及的中国人民建设银行，以及19791979年恢复的中国农业银行，这年恢复的中国农业银行，这四家银行成为国家专业银行，人民银行则专门行使中央银行四家银行成为国家专业银行，人民银行则专门行使中央银行职能。自此，中国形成了各司其职的二元银行体制。职能。自此，中国形成了各司其职的二元
45、银行体制。v p国有银行改革的历程国有银行改革的历程第五章商业银行及其经营管理（二）（二）19942003年的国有独资商年的国有独资商业银行改革阶段业银行改革阶段v 19941994年，国家成立了三家政策性银行，实现了政策性金融与商业性金年，国家成立了三家政策性银行，实现了政策性金融与商业性金融的分离；融的分离；19951995年，颁布实施了年，颁布实施了中华人民共和国商业银行法中华人民共和国商业银行法，明确，明确国有商业银行是国有商业银行是“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”的市场的市场主体。至此，四家专业银行从法律上定位为国有独资商业银行。主体。
46、至此，四家专业银行从法律上定位为国有独资商业银行。v19971997年，亚洲金融危机爆发，同年年，亚洲金融危机爆发，同年1111月中央召开了第一次全国金融工作月中央召开了第一次全国金融工作会议，随后陆续出台了一系列国有商业银行改革措施，主要包括：中央会议，随后陆续出台了一系列国有商业银行改革措施，主要包括：中央财政定向发行财政定向发行27002700亿元特别国债，专门用于补充四家银行资本金；将亿元特别国债，专门用于补充四家银行资本金；将1393913939亿元资产剥离给新成立的四家资产管理公司；取消贷款规模，实亿元资产剥离给新成立的四家资产管理公司；取消贷款规模，实行资产负债比例管理；强化法人
47、管理、绩效考核等。行资产负债比例管理；强化法人管理、绩效考核等。v这一阶段，许多先进理念和方法开始引入，经营绩效和风险内控机制逐这一阶段，许多先进理念和方法开始引入，经营绩效和风险内控机制逐步建立，外部行政干预明显弱化。但就总体而言，这一阶段的改革主要步建立，外部行政干预明显弱化。但就总体而言，这一阶段的改革主要在梳理内外部关系、引进先进管理技术、处置不良资产等层面上进行，在梳理内外部关系、引进先进管理技术、处置不良资产等层面上进行，尚未触及到体制等深层次问题。尚未触及到体制等深层次问题。第五章商业银行及其经营管理（三）（三）2004年开始的国家控股的股份年开始的国家控股的股份制商业银行改革阶
48、段制商业银行改革阶段v20032003年底，党中央、国务院决定，选择中国银行、中国建设年底，党中央、国务院决定，选择中国银行、中国建设银行进行股份制改革试点，并动用银行进行股份制改革试点，并动用450450亿美元外汇储备注资，亿美元外汇储备注资，希望籍此从根本上改革国有商业银行体制。此次改革总体上希望籍此从根本上改革国有商业银行体制。此次改革总体上分为三个步骤，一是财务重组，即在国家政策的扶持下消化分为三个步骤，一是财务重组，即在国家政策的扶持下消化历史包袱，改善财务状况。财务重组是国有商业银行股份制历史包袱，改善财务状况。财务重组是国有商业银行股份制改革的前提和基础。二是公司治理改革，即根据
49、现代银行制改革的前提和基础。二是公司治理改革，即根据现代银行制度的要求并借鉴国际先进经验对银行的经营管理体制和内部度的要求并借鉴国际先进经验对银行的经营管理体制和内部运行机制进行改造。公司治理改革是国有商业银行股份制改运行机制进行改造。公司治理改革是国有商业银行股份制改革的核心和关键。三是资本市场上市，即通过在境内外资本革的核心和关键。三是资本市场上市，即通过在境内外资本市场上市进一步改善股权结构，真正接受市场的监督和检验。市场上市进一步改善股权结构，真正接受市场的监督和检验。资本市场上市是国有商业银行股份制改革的深化和升华。资本市场上市是国有商业银行股份制改革的深化和升华。第五章商业银行及其经营管理国有银行改革的目标国有银行改革的目标v国有银行改革目标是建立现代商业银行制度国有银行改革目标是建立现代商业银行制度v上市并非银行改革的最终目标，改革的最终目标是将国有商上市并非银行改革的最终目标，改革的最终目标是将国有商业银行变成真正的市场主体。但只有通过上市，通过施加足业银行变成真正的市场主体。但只有通过上市，通过施加足够的外部压力，才有可能真正建立和完善公司治理结构，切够的外部压力，才有可能真正建立和完善公司治理结构，切实切断机关化运行机制，保证国有商业银行改革成功。实切断机关化运行机制，保证国有商业银行改革成功。2022-11-2第五章商业银行及其经营管理
