1、LOGO金融学概论金融学概论2022-11-8第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8新闻爆出新闻爆出2016年年10月份将在中国退月份将在中国退出苹果手机出苹果手机美日突然大规模撤离中国市场：国美日突然大规模撤离中国市场：国人一片哗然人一片哗然第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8第三节第三节 融资融资第一节第一节 金融范畴与门类金融范畴与门类第二节第二节 金融体系的构成金融体系的构成第一章第一章 金融概述金融概述目录目
2、录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8（一）知识目标（一）知识目标掌握金融的范畴；掌握金融的范畴；理解金融的产生和发展；理解金融的产生和发展；掌握当代金融业的发展趋势；掌握当代金融业的发展趋势；掌握金融学的概念；掌握金融学的概念；理解金融学科的构成和创新。理解金融学科的构成和创新。（二）技能目标（二）技能目标能够认识金融在经济生活中的作用；能够认识金融在经济生活中的作用；识别直接投资与间接投资。识别直接投资与间接投资。第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8 第一节第一节 金融的范畴与门类金融的范畴与门类一、金融的含义、范畴一、金融的含义、
3、范畴 货币资金融通的总称。货币资金融通的总称。私有制出现以后，剩余产品的出现则使交换成为可能私有制出现以后，剩余产品的出现则使交换成为可能 赊销即延期支付的方式应运而生赊销即延期支付的方式应运而生 信用交易逐渐超出了商品买卖的范围。作为支付信用交易逐渐超出了商品买卖的范围。作为支付手段的货币本身也加入了交易过程，出现了借贷活动。手段的货币本身也加入了交易过程，出现了借贷活动。从此，货币的运动和信用关系连接在一起，并由此形从此，货币的运动和信用关系连接在一起，并由此形成了新的范畴成了新的范畴金融。金融。第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8 货币、信
4、用及其相关活动在我国起源很早。在近代，中国银号、钱货币、信用及其相关活动在我国起源很早。在近代，中国银号、钱庄常有融通之说，其意义与金融相近，但正式用庄常有融通之说，其意义与金融相近，但正式用“金融金融”一词是在我国一词是在我国近代银行业（近代银行业（18971897年年5 5月月2727日，中国通商银行成立，标志中国近代银行日，中国通商银行成立，标志中国近代银行业的开端）兴起以后。业的开端）兴起以后。民国元年（民国元年（19121912年），当时政府财政部文件中曾有年），当时政府财政部文件中曾有“自去秋以来，自去秋以来，金融机关一切停滞金融机关一切停滞”之语，那时之语，那时“金融金融”一词的
5、含义仍不明确，也没有一词的含义仍不明确，也没有在社会上广泛使用。在社会上广泛使用。19151915年编写的年编写的辞源辞源中收有这个词条，解释为中收有这个词条，解释为“今谓金钱之融通今谓金钱之融通曰金融，旧称银根。各种银行、票号、钱庄曰金融机关。曰金融，旧称银根。各种银行、票号、钱庄曰金融机关。”那时那时“金融金融”还是个新鲜的名词。还是个新鲜的名词。19201920年北洋政府发行年北洋政府发行“整顿金融公债整顿金融公债”用以解决中用以解决中国银行、交通银行停止兑换的风潮，以后国银行、交通银行停止兑换的风潮，以后“金融金融”一词就与银行业务活一词就与银行业务活动结合在一起，形成一个与动结合在一
6、起，形成一个与“财政财政”相区别的概念，被广泛地运用。相区别的概念，被广泛地运用。第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8 金融的范畴金融的范畴 以银行信用为主导的间接融资领域以银行信用为主导的间接融资领域 以证券交易为主导的直接融资领域以证券交易为主导的直接融资领域 以及与金融市场紧密联结的保险领域以及与金融市场紧密联结的保险领域金融领域已呈现出银行、证券投资、保险等金融运金融领域已呈现出银行、证券投资、保险等金融运作方式之间相互渗透、相互交叉的融合趋势。作方式之间相互渗透、相互交叉的融合趋势。第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页
7、下一页下一页2022-11-8 finance finance在不同的地方有不同的含义：在不同的地方有不同的含义：个人理财个人理财（personal financepersonal finance）：个人的储蓄、存款投资于各）：个人的储蓄、存款投资于各种证券，购买人寿保险单，利用分期付款购买住房和耐用消费品以及种证券，购买人寿保险单，利用分期付款购买住房和耐用消费品以及其它消费贷款等其它消费贷款等 企业理财企业理财（corporation financecorporation finance）：公司如何筹资、利用银行）：公司如何筹资、利用银行贷款，发行公司债券和股票，分配赢利和积累发展资金等贷
8、款，发行公司债券和股票，分配赢利和积累发展资金等 政府理财政府理财即财政（即财政（public financepublic finance）：各级政府征集税收、财）：各级政府征集税收、财政开支、发行公债和国库券等。政开支、发行公债和国库券等。个人的、企业的、政府的理财活动个人的、企业的、政府的理财活动需要货币、银行和金融来实现需要货币、银行和金融来实现第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8二、金融的门类二、金融的门类按照联合国统计署有关按照联合国统计署有关“金融及相关服务金融及相关服务”这一项统计口径，其覆盖面大致为：这一项统计口径，其覆盖面大致为
9、：（1 1）银行业银行业：商业银行通过吸收存款、发放贷款、办理结算业务等为资金：商业银行通过吸收存款、发放贷款、办理结算业务等为资金融通服务。融通服务。（2 2）证券业证券业：证券的发行和买卖活动。为证券交易进行服务的金融机构主：证券的发行和买卖活动。为证券交易进行服务的金融机构主要是投资银行、证券公司、基金管理公司等。要是投资银行、证券公司、基金管理公司等。（3 3）保险业保险业：非强制性的保险和养老金服务、再保险服务。保险公司获得：非强制性的保险和养老金服务、再保险服务。保险公司获得的保费收入经常远远超过其保费支出，因而聚集起大量的货币资本。的保费收入经常远远超过其保费支出，因而聚集起大量
10、的货币资本。（4 4）信托业信托业：委托人基于对受托人的信任，将财产权委托给受托人，由受：委托人基于对受托人的信任，将财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。货币、有形资产、知识产权、动产、不动产等。或者处分的行为。货币、有形资产、知识产权、动产、不动产等。（5 5）租赁业租赁业：传统的租赁与融资结合的：传统的租赁与融资结合的现代金融租赁现代金融租赁第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8银行业：银行业专业人员职业资
11、格考试银行业：银行业专业人员职业资格考试证券业：债券从业资格考试证券业：债券从业资格考试保险业：保险从业资格考试保险业：保险从业资格考试信托业：信托从业资格考试信托业：信托从业资格考试贵金属交易：从业资格考试贵金属交易：从业资格考试租赁业租赁业第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8一、货币流通一、货币流通 货币是金融体系的血液，货币流通是金融活动的基货币是金融体系的血液，货币流通是金融活动的基本形式，贯穿于整个金融体系之中。本形式，贯穿于整个金融体系之中。货币流通方式：现金流通和非现金流通货币流通方式：现金流通和非现金流通现金流通现金流通：以收付现
12、钞的方式形成的货币收支：以收付现钞的方式形成的货币收支非现金流通非现金流通：指存款货币的流通，主要是金融机构的转：指存款货币的流通，主要是金融机构的转帐结算。帐结算。在现代经济交易中，非现金流通一般超过在现代经济交易中，非现金流通一般超过90%90%第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8二、金融机构体系二、金融机构体系经营货币或货币资本的企业经营货币或货币资本的企业在经济生活中充当信用中介、媒介以及从事种种金在经济生活中充当信用中介、媒介以及从事种种金融服务的组织融服务的组织金融机构通常区分：银行和非银行金融机构金融机构通常区分：银行和非银行金融机
13、构现代金融活动的基本载体现代金融活动的基本载体第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8三、金融市场体系三、金融市场体系 金融活动开展的金融活动开展的场所场所，是金融工具发行和交易，是金融工具发行和交易的场所。的场所。资本市场、货币市场、外汇市场、黄金市场、资本市场、货币市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、衍生金融工具市场保险市场、衍生金融工具市场第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8四、金融工具四、金融工具也叫信用工具，是将资金从资金盈余者转移也叫信用工具，是将资金从资金盈余者转移到资金短缺者的到资金短缺
14、者的载体载体，是一种载明资金供求，是一种载明资金供求双方权利、义务关系的双方权利、义务关系的合约合约。商业票据、银行票据、存款、贷款、保商业票据、银行票据、存款、贷款、保单、债券、股票、期货单、债券、股票、期货等等第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8五、金融制度和金融调控机制五、金融制度和金融调控机制金融风险无处不在，金融的每一个环节都与公众利益息息相金融风险无处不在，金融的每一个环节都与公众利益息息相关，金融危机会使社会经济走到崩溃边缘，一个国家的金融关，金融危机会使社会经济走到崩溃边缘，一个国家的金融运行不应当是无序的。运行不应当是无序的。包
15、括包括：金融监管机构、金融监管法律、金融监管方法等：金融监管机构、金融监管法律、金融监管方法等一系列制度一系列制度：货币制度、信用制度、利率制度、汇率制度、：货币制度、信用制度、利率制度、汇率制度、金融机构制度、金融市场制度，以及支付清算制度、金融监金融机构制度、金融市场制度，以及支付清算制度、金融监管制度及其他。管制度及其他。体现为体现为：有关的国家成文法和非成文法，政府法规、规章、：有关的国家成文法和非成文法，政府法规、规章、条例，行业公约，以及约定俗成的惯例等条例，行业公约，以及约定俗成的惯例等第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8第三节第三
16、节 融资融资一、直接融资一、直接融资资金盈余者直接购买资金短缺者在市场上发行的债券、股票资金盈余者直接购买资金短缺者在市场上发行的债券、股票等直接融资工具的融资方式。等直接融资工具的融资方式。资金盈余者无需通过银行等金融机构而对资金短缺者直接形资金盈余者无需通过银行等金融机构而对资金短缺者直接形成债权关系或产权关系。成债权关系或产权关系。不意味着直接融资不需要任何金融中介机构的服务不意味着直接融资不需要任何金融中介机构的服务委托给专门经营证券业务的金融机构（如我国的证券公司），委托给专门经营证券业务的金融机构（如我国的证券公司），以期扩大发行规模、加快发行速度、降低发行成本以期扩大发行规模、加
17、快发行速度、降低发行成本第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8二、间接融资二、间接融资资金余缺双方并不直接交易，而是资金余缺双方并不直接交易，而是分别与金融中介机构发生分别与金融中介机构发生一笔独立的交易一笔独立的交易资金盈余者购买金融机构发行的金融工具成为债权人，金融资金盈余者购买金融机构发行的金融工具成为债权人，金融机构获得资金成为债务人；机构获得资金成为债务人；金融机构再以贷款的方式向资金短缺者提供资金，或者购买金融机构再以贷款的方式向资金短缺者提供资金，或者购买资金短缺者发行的债券等成为债权人，金融机构运用资金资金短缺者发行的债券等成为债权
18、人，金融机构运用资金成为债权人成为债权人第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8三、国内融资现状分析三、国内融资现状分析一是一是直接融资滞后于间接融资直接融资滞后于间接融资的发展的发展二是二是债券市场严重滞后于股票市场债券市场严重滞后于股票市场的发展的发展在融资总量中，直接融资所占比例仍然很低，以间接融资为主在融资总量中，直接融资所占比例仍然很低，以间接融资为主直接融资中内部结构也存在明显的不平衡直接融资中内部结构也存在明显的不平衡一是一是股票强债券弱股票强债券弱，股票融资的规模大大超过债券融资的规模。，股票融资的规模大大超过债券融资的规模。在直接融
19、资中，发达国家股票融资和债券融资的比重是在直接融资中，发达国家股票融资和债券融资的比重是30:7030:70，而我国过去股票融资和债券融资的比重是，而我国过去股票融资和债券融资的比重是85:1585:15，债券市场严重滞后于股票市场的发展。债券市场严重滞后于股票市场的发展。二是二是国债强企业弱国债强企业弱，即从债券发行结构看，国债融资的规模大，即从债券发行结构看，国债融资的规模大大超过企业融资规模。大超过企业融资规模。第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8 直接融资具有间接融资所没有的优点：直接融资具有间接融资所没有的优点：一是不需要增加货币供应量
20、，融资的成本较低。二是直接融资一是不需要增加货币供应量，融资的成本较低。二是直接融资避免了融资风险过多集中在银行等金融机构，更好地分散了金融体避免了融资风险过多集中在银行等金融机构，更好地分散了金融体系的风险。三是直接融资有利于优化资源配置，提高金融体系对经系的风险。三是直接融资有利于优化资源配置，提高金融体系对经济的服务效率。济的服务效率。有一些国家，不仅长期资金依赖于发行有价证券来融通，有的连短有一些国家，不仅长期资金依赖于发行有价证券来融通，有的连短期资金融通也靠有价证券的买卖等直接融资的方式来进行，且证券期资金融通也靠有价证券的买卖等直接融资的方式来进行，且证券化趋势越来越明显。化趋势
21、越来越明显。第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8 金融的发展趋势：金融的发展趋势：金融自由化金融自由化 第一，价格自由化，即取消对存贷款利率、汇率的限制，使其按金融第一，价格自由化，即取消对存贷款利率、汇率的限制，使其按金融市场的行情自由浮动；市场的行情自由浮动；第二，资本流动自由化，即放宽或解除对外国资本进入本国市场的限第二，资本流动自由化，即放宽或解除对外国资本进入本国市场的限制或管制，让资本能够自由地流动；制或管制，让资本能够自由地流动；第三，金融业务自由化，即银行、证券、信托、保险机构等金融机构第三，金融业务自由化，即银行、证券、信托、保
22、险机构等金融机构可以打破按照传统领域划分的银行业、证券业、信托业、保险业等行业分可以打破按照传统领域划分的银行业、证券业、信托业、保险业等行业分工，允许相互进入对方业务领域内经营，甚至还可以跨越到非金融领域，工，允许相互进入对方业务领域内经营，甚至还可以跨越到非金融领域，实现业务多元化；实现业务多元化；第四，金融市场自由化，即金融机构不但能进入国内金融市场，而且第四，金融市场自由化，即金融机构不但能进入国内金融市场，而且还可以进军国际金融市场。还可以进军国际金融市场。第一章第一章 金融概述金融概述目录目录 上一页上一页 下一页下一页2022-11-8 金融创新的浪潮：金融创新的浪潮：“互联网互
23、联网+”=+”=创新创新2.02.0由用户主导而生成内容的互联网产品模式由用户主导而生成内容的互联网产品模式传统由网站雇员主导生成传统由网站雇员主导生成让所有的人都来参加，全民织网，使用软件、机器的力量使这些信息更容易让所有的人都来参加，全民织网，使用软件、机器的力量使这些信息更容易被需要的人找到和浏览被需要的人找到和浏览“互联网互联网+”+”金融：成立微众银行，首批民营银行，利用大数据和互联网平金融：成立微众银行，首批民营银行，利用大数据和互联网平台服务于广大中小微企业，为大众创业、万众创新提供支持。台服务于广大中小微企业，为大众创业、万众创新提供支持。“互联网互联网+”+”民生服务：微信民生服务：微信“城市服务城市服务”，医疗挂号、公安户政、出入境、，医疗挂号、公安户政、出入境、缴费、公积金等多项民生服务功能集于一体，一个缴费、公积金等多项民生服务功能集于一体，一个“城市服务城市服务”入口就相当入口就相当于一部手机上的政府服务大厅。于一部手机上的政府服务大厅。率先在广州、深圳、佛山三地正式开放使用。率先在广州、深圳、佛山三地正式开放使用。LOGO金融学概论金融学概论2022-11-8
