1、流金现量表经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。投资活动，是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。筹资活动，是指企业通过借款、发行债券或股票等方式筹集资金的活动。经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量各类现金的流入和流出各类现金的流入和流出案例案例3现金流量表编制方法现金流量表编制方法通常可以运用两种方法来计算经营活动现金流量：经营活动现金流量：直接法直接法-用经营活动过程中收到的现金减去支付的现金来计算经营活动净现金流量的方法。间接法间接法-以本期净利润净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及经营性应
2、计等项目，调整不属于经营活动的现金收支项目，得到经营活动现金流量。两种方法计算的经营活动现金净流量相等。4编制现金流量表编制现金流量表-直接法直接法 用直接法编制现金流量表的步骤：（1）指出哪些业务增加现金，哪些业务减少现金；（2）把每个现金增加或现金减少的项目都区分为经营活动、投资活动或筹资活动；（3）指出每笔业务对现金的影响。5现金流量表的编制现金流量表的编制间接法间接法 采用间接法间接法编制现金流量表时，需要对四大类项目进行调整：（1）实际没有支付现金的费用；（2）实际没有收到现金的收益；（3）不属于经营活动的损益；（4）经营性应收应付项目的增减变动6 将净利润调节为经营活动的现金流量将
3、净利润调节为经营活动的现金流量（调整公式）（调整公式）经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 =本期净利润本期净利润+不引起现金变动的费用与损失-不引起现金变动的收益+不属于经营活动的损失-不属于经营活动的收益+与经营有关的非现金流动资产减少（或流动负债增加）-与经营有关的非现金流动资产增加（或流动负债减少）即在利润形成过程中发生的，与现金无关但使利润减少的因即在利润形成过程中发生的，与现金无关但使利润减少的因素，均应以净利润为出发点，加上；反之，则减去素，均应以净利润为出发点，加上；反之，则减去。另外，要加（减）与利润增减无关的现金增（减）另外，要加（减）与利润增减无关的现金增
4、（减）现金流量表的编制现金流量表的编制-间接法间接法7间接法的基本调整项目间接法的基本调整项目 折旧费用折旧费用要加回到净收益中，因为在计算净收益时扣除了折旧，但折旧并不运用现金；公允价值变动收益（损失）公允价值变动收益（损失）要从净收益中扣除（加回），因为不涉及现金变动；固定资产、无形资产等长期资产处置收益（损失）固定资产、无形资产等长期资产处置收益（损失）不属于经营活动，应从净利润中扣除（加回）；经营性非现金流动资产的增加（减少）经营性非现金流动资产的增加（减少）导致经营活动现金流量的减少（增加），因此须从净收益中减去(增加）这类变量；经营性应计负债的增加（减少）经营性应计负债的增加（减少
5、）导致经营活动现金流量的增加（减少），因此须从净收益中增加（减去）这类变量。记住：现金=负债+所有者权益-非现金资产8案例职工福利费和制造费用中除材料以外的其他费用）其他特殊调整业务。案例案例末余额的差额。待摊费用的减少（减：增加）待摊费用期初数待摊费用期末数 7.预提费用增加，取“预提费用”账户的期末、期初余额的差额。预提费用增加（减：减少）预提费用期末数预提费用期初数财务费用 利息支出应收票据的贴现利息 11.投资损失，取“投资收益”账户借方发生额，投资损失（减：收益）投资收益（借方余额正号填列，贷方余额负号填列）12.递延税贷项，取“递延税款”账户期末、期初余额的差额。递延税款贷项（减：
6、借项）递延税款（期末数期初数）期末数）坏账准备期末余额 15.经营性应付项目的增加，取与经营活动有关的“应付账款”、“预收账款”、“应付职工薪酬”、“应交税费”、“其他应交款”、“其他应付款”等账户的期末、期初余额的差额。经营性应付项目的增加（减：减少）应付账款（期末数期初数）预收账款（期末数期初数）应付票据（期末数期初数）应付工资（期末数期初数）应付福利费（期末数期初数）应交税金（期末数期初数）其他应交款（期末数期初数）16、其他一般无数据。17、汇率变动对、汇率变动对现金的影响的影响 汇兑损益汇兑损益案例价证券和短期债务）的增加瓣减少额自由现金流现金流量顺不顺现金流量顺不顺现金流量均衡分析
7、现金流量均衡分析经营活动现金流量均衡分析经营活动现金流量均衡分析不同性质的现金流量均衡分析不同性质的现金流量均衡分析现金流入流出结构现金流入流出结构营业活动收益质量营业活动收益质量营业现金稳定性营业现金稳定性现金流量分析的陷阱及其规避现金流量分析的陷阱及其规避经营活动：销售商品和提供劳务投资活动：出售固定资产长期投资收回融资活动：发行股票和债券长期借款短期借款现金营业活动：购货及接受劳务、销售费用管理费用、税金投资活动：购置固定资产长期投资融资活动：偿还长期借款偿还短期借款支付股利和利息p不同性质的现金流量均衡分析 根据公司现金流的产生可将现金流分为三个部分，同时根据公司的发展情况即萌芽期、成
8、长期、成熟期、衰退期又可以将上述三部分与之配合综合地分析出公司现金流存在的问题。不同性质的现金流量均衡分析不同性质的现金流量均衡分析现金流入现金流入现金流出现金流出销售商品、提供劳务产生的现金销售商品、提供劳务产生的现金购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金受到的税费返还受到的税费返还支付各项税费支付各项税费支付给职工几位职工支付的现金支付给职工几位职工支付的现金受到的其他与经营活动相关的现金受到的其他与经营活动相关的现金支付的其他与经营活动相关的现金支付的其他与经营活动相关的现金 经营活动现金流构成 经营活动现金流产生于公司正常的生产经营业务，这些业务构成了公司大量的、经常
9、性的活动，由此这部分的现金流应给于高度重视。不同性质的现金流量均衡分析不同性质的现金流量均衡分析现金流入现金流入现金流出现金流出收回投资所收到的现金收回投资所收到的现金购建固定资产、无形资产和其他长期投购建固定资产、无形资产和其他长期投资所支付的现金资所支付的现金去的投资收益所收到的现金去的投资收益所收到的现金投资所支付的现金投资所支付的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额产而收回的现金净额支付其他与投资活动有关的现金支付其他与投资活动有关的现金受到其他与投资活动有关的现金受到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流量构成公司作为一个经营实
10、体必然需要投入资金到固定资产上，此外也会把闲置的资金进行投资，以期给公司带来回报。所以这部分资金也是现金流的重要组成部分。不同性质的现金流量均衡分析不同性质的现金流量均衡分析现金流入现金流入现金流出现金流出吸收投资所收到的现金吸收投资所收到的现金偿还债务所支付的现金偿还债务所支付的现金借款所收到的现金借款所收到的现金分配股利、利润货场付利息所支付的现金分配股利、利润货场付利息所支付的现金收到的其他与筹资活动有关的现收到的其他与筹资活动有关的现金金支付的其他与筹资活动有关的现金支付的其他与筹资活动有关的现金融资活动现金流构成公司外部融资方式很多，其主要目的是为了短时间内筹集到较多的资金，不过这些
11、外来资金不仅在将来需要及时偿还，还需要支付一定的资金使用报酬。不同性质的现金流量均衡分析不同性质的现金流量均衡分析经营活动经营活动现金流量现金流量投资活动投资活动现金流量现金流量融资活动融资活动现金流量现金流量萌芽期萌芽期（巨额）（巨额）（巨额）（巨额）+（巨额）（巨额）成长期成长期+成熟期成熟期+衰退期衰退期+（巨额）（巨额）+（巨额）（巨额）（巨额）（巨额）公司生命周期和现金流量结构评价一个公司的现金流量是否健康，应结合公司所处的生命周期的阶段进行综合考虑。现金流量分析框架现金流量分析框架营业现金净流量现金总量/效率分析投资现金净流量筹资现金净流量企业发展资金需求增长策略财务政策内源或外源
12、融资 现金流量分析路径现金流量分析路径分析起点营业现金创造能力再投资比率现金/销售比率现金/债务比现金/资本投资比股利保障倍数现金流结构净 利 润企业健康发展企业面临关闭经营性现金流企业经营困难企业经营困难企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。现金流量与净利润的分析现金流量与净利润的分析现金流量与净利润的分析现金流量与净利润的分析净 利 润企业健康发展企业面临关闭经营性现金流企业经营困难企业经营困难生存？生存？生存？发展！
