1、保保 险险 学学 第十一章第十一章 保险市场保险市场本章教学目的本章教学目的 让学生了解保险市场的结构与运作，保险营销方式，保险经营风险及其防范。第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作一、保险市场概述一、保险市场概述（一）保险市场的概念（一）保险市场的概念保险市场是指保险商品交换关系的总和或是保险商品供给与需求关系的总和。它既可以指固定的交易场所，如保险交易所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。保险市场的交易对象是保险人为消费者提供的保险保障，即各类保险商品。（二）保险市场的构成要素二）保险市场的构成要素 保险市场的构成要素如下：首先是为保险交易活动提供各类保险商品的卖
2、方或供给方；其次是实现交易活动的各类保险商品的买方或需求方；再次就是具体的交易对象各类保险商品。后来，保险中介方也渐渐成为构成保险市场不可或缺的因素之一。第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作1、保险市场的主体 （1）保险商品供给方 保险商品的供给方是指在保险市场上，提供各类保险商品，承担、分散和转移他人风险的各类保险人。（2）保险商品的需求方 保险商品的需求方是指在一定时间、一定地点等条件下，为寻求风险保障而对保险商品具有购买意愿和购买力的消费者的集合。（3）保险市场中介方第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作2、保险市场的客体 保险市场的客体是指保险市场上供求双方具
3、体交易的对象，这个交易对象就是保险商品。保险商品是一种特殊形态的商品。（三）保险市场的特征（三）保险市场的特征（1）保险市场是直接的风险市场（2）保险市场是非即时清结市场（3）保险市场是特殊的“期货”交易市场 第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作（四）保险市场的模式四）保险市场的模式1、完全竞争模式 完全竞争型保险市场，是指一个保险市场上有数量众多的保险公司，任何公司都可以自由进出市场。任何一个保险人都不能够单独左右市场价格，而由保险市场自发地调节保险商品价格。2、完全垄断模式 完全垄断型保险市场，是指保险市场完全由一家保险公司所操纵，这家公司的性质既可是国营的，也可是私营的。3
4、、垄断竞争模式 垄断竞争模式下的保险市场，大小保险公司并存，少数大保险公司在市场上取得垄断地位。4、寡头垄断模式 寡头垄断型保险市场，是指在一个保险市场上，只存在少数相互竞争的保险公司第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作 （五）保险市场机制（五）保险市场机制1、保险市场机制及其特殊作用（1）价值规律在保险市场上的作用。价值规律对于保险费率的自发调节只能限于凝结在费率中的附加费率部分的社会必要劳动时间，对于保险商品的价值形成方面具有一定的局限性，只能通过要求保险企业改进经营技术，提高服务效率，来降低附加费率成本。（2）供求规律在保险市场上的作用。保险市场上保险费率的形成，一方面取决
5、于风险发生的频率，另一方面取决于保险商品的供求情况。保险市场的保险费率不是完全由市场的供求情况决定，相反，要由专门的精算技术予以确立。（3）竞争规律在保险市场上的作用。在保险市场上，由于交易的对象与风险直接相关联，使得保险商品的费率的形成并不完全取决于供求力量的对比，相反，风险发生的频率即保额损失率等才是决定费率的主要因素，供求仅仅是费率形成的一个次要因素。因此，一般商品市场价格竞争机制，在保险市场上必然受到某种程度的限制。第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作 二、保险市场的组织保险市场的组织（一）保险市场的一般组织形式（一）保险市场的一般组织形式 1、国营保险组织 国营保险组织
6、是由国家或政府投资设立的保险经营组织。它们可以由政府机构直接经营，也可以通过国家法令规定某个团体来经营，称该种组织形式为间接国营保险组织。2、私营保险组织 私营保险组织是由私人投资设立的保险经营组织。它多以股份有限公司的形式出现。保险股份有限公司是现代保险企业制度下最典型的一种组织形式。3、合营保险组织 合营保险组织包括两种形式：一种是政府与私人共同投资设立保险经营组织，属于公私合营保险组织形式，公私合营保险组织通常也是以股份有限公司的形式出现，并具有保险股份有限公司的一切特征；另一种是本国政府或组织与外商共同投资设立的合营保险组织，我国称之为中外合资保险经营组织形式。第一节第一节 保险市场结
7、构与运作保险市场结构与运作 4、合作保险组织 合作保险组织是由社会上具有共同风险的个人或经济单位，为了获得保险保障，共同集资设立的保险组织形式。5、行业自保组织 行业自保组织是指某一行业或企业为本企业或本系统提供保险保障的组织形式。（二）几种典型的保险市场组织形式二）几种典型的保险市场组织形式 1、保险股份有限公司 2、相互保险公司 3、相互保险社 4、保险合作社 5、劳合社第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作 三、保险市场的供给与需求保险市场的供给与需求（一）保险市场供给（一）保险市场供给 1、保险市场供给的含义 保险市场供给是指在一定的费率水平上，保险市场上各家保险企业愿意并
8、且能够提供的保险商品的数量。保险市场供给可以用保险市场上的承保能力来表示，它是各个保险企业的承保能力之总和。2、影响保险市场供给的主要因素 （1）保险费率 （2）偿付能力 （3）互补品、替代品的价格 （4）保险技术 （5）市场的规范程度 （6）政府的监管 第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作 3、保险商品供给弹性保险商品供给弹性通常指的是保险商品供给的费率弹性，即指保险费率变动所引起的保险商品供给量变动，它反映了保险商品供给量对保险费率变动的反应程度，一般用供给弹性系数来表示，其公式为：PPSSEs/式中 S保险商品供给量 S保险商品供给量变动 P保险费率 P保险费率变动第一节第
9、一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作 （二）保险市场需求（二）保险市场需求 1、保险市场需求的含义 保险需求就是指在一定的费率水平上，保险消费者从保险市场上愿意并有能力购买的保险商品数量表(单)。它是消费者对保险保障的需求量，可以用投保人投保的保险金额总量来计量。2、影响保险市场需求的主要因素 （1）风险因素 （2）保险费率 （3）保险消费者的货币收入 （4）互补品与替代品价格 （5）文化传统 （6）经济制度 第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作3、保险需求弹性 保险需求弹性是指保险需求对其诸影响因素变动的反应程度，通常用需求弹性系数来表示。即：/dD DEff式中：D保险
10、需求 D保险需求的变动 f影响保险需求的因素 f影响保险需求的因素的变动第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作（1）保险需求的费率弹性 保险需求的费率弹性是指由于保险费率的变动而引起的保险需求量的变动，它反映了保险需求对费率变动的反应程度。用公式表示为：/PD DEP P 式中：D保险需求 D保险需求变动 P保险费率 P保险费率的变动 第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作（2）保险需求的收入弹性 保险需求的收入弹性是指保险消费者货币收入变动所引起的保险需求量的变动，它反映了保险需求量对保险消费者货币收入变动的反应程度。用公式表示为：/iD DEI I式中：D保险需求
11、D保险需求的变动 I货币收入 I货币收入的变动第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作（3）保险需求的交叉弹性 保险需求的交叉弹性指相关的其他商品的价格变动引起的保险需求量的变动，它取决于其他商品对保险商品的替代程度和互补程度，反映了保险需求量对替代商品或互补商品价格变动的反应程度。用公式表示为：/xggD DEPP 式中：D保险需求 D保险需求变动 Pg替代商品或互补商品价格 Pg替代商品或互补商品价格的变动 一般而言，保险需求与替代商品的价格呈正方向变动，即交叉弹性为正，且交叉弹性愈大替代性也愈大。保险需求与互补商品价格呈反方向变动，即交叉弹性为负。第一节第一节 保险市场结构与运
12、作保险市场结构与运作（4）影响保险需求弹性的因素 一般而言，消费者对保险商品的需求愈强，其需求弹性愈小；保险商品的可替代程度越高，其需求弹性愈强；保险商品用途越广泛，其需求弹性越大；保险商品消费期限越长，其需求弹性越大；保险商品在家庭消费结构中占的支出比例越大，其需求弹性越大。第一节第一节 保险市场结构与运作保险市场结构与运作（三）保险市场的供求平衡（三）保险市场的供求平衡 保险市场供求平衡，是指在一定费率水平下，保险供给恰好等于保险需求的状态，即保险供给与需求达到均衡点。也即当费率P不变时，SD。保险市场供求平衡，受市场竞争程度的制约。市场竞争程度决定了保险市场费率水平的高低，因此，市场竞争
13、程度不同，保险供求平衡的水平各异。而在不同的费率水平下，保险供给与需求的均衡状态也是不同的。保险市场有自动实现供求平衡的内在机制。保险市场供求平衡包括供求的总量平衡与结构平衡两个方面，而且平衡还是相对的。所谓保险供求的总量平衡是指保险供给规模与需求规模的平衡。所谓保险供求的结构平衡是指保险供给的结构与保险需求的结构相匹配，包括保险供给的险种与消费者需求险种的适应性；费率与消费者缴费能力的适应性以及保险产业与国民经济产业结构的适应性等。第二节第二节 保险市场营销保险市场营销一、保险市场营销概述一、保险市场营销概述（一）保险市场营销及其特点（一）保险市场营销及其特点 1、保险市场营销的概念 保险市
14、场营销是指以保险为商品，以市场为中心，以满足被保险人需要为目的，实现保险企业目标的一系列整体活动。从整体来看，保险市场营销活动由三个阶段组成，即分析保险市场机会、研究和选择目标市场、制定营销策略。2、保险市场营销的特点 保险市场营销并非等于保险推销 保险市场营销特别注重推销 保险市场营销更适应于非价格竞争的原则 3、保险市场营销观念的发展 以产品为导向的营销观念 以销售为导向的营销观念 以消费者为导向的营销观念 以市场为导向的营销观念第二节第二节 保险市场营销保险市场营销（二）保险市场营销管理程序二）保险市场营销管理程序（1）分析营销机会（2）保险市场调查与预测（3）保险市场细分与目标市场选择
15、（4）制定保险市场营销策略（5）组织实施和控制营销计划 （三）保险市场营销环境分析（三）保险市场营销环境分析保险市场营销环境是指与保险企业有潜在关系，能够影响到保险企业的发展和维持与目标市场所涉及到的一切外界因素和力量的总和。第二节第二节 保险市场营销保险市场营销 二、保险市场营销策略二、保险市场营销策略（一）目标市场策略（一）目标市场策略目标市场策略是指选择适当的保险消费者作为保险企业的目标市场。1、选择目标市场的步骤 第一，细分市场。第二，选择目标市场。第三，确定营销险种及营销组合策略。2、选择目标市场的依据 （1）目标市场的规模与潜力（2）目标市场的吸引力 （3）保险企业的目标和资源第二
16、节第二节 保险市场营销保险市场营销3、目标市场策略的选择 （1）无差异性市场策略 亦称整体市场策略。这种策略是保险公司把整体市场看作是一个目标市场，只注意保险消费者对保险需求的同一性，而不考虑他们对保险需求的差异性，以同一种保险条款，同一标准的保险费率和同一营销方式向所有的保险消费者推销同一种保险。（2）差异性市场策略 差异性市场策略是指保险企业选择了目标市场后，针对每个目标市场分别设计不同的险种和营销方案，去满足不同保险消费者的保险需求的策略。（3）集中性市场策略 亦称密集性市场策略。保险企业选择一个或几个细分市场为目标市场，制定一套营销方案，集中力量争取在这些细分市场上占有大量份额，而不是
17、在整个市场上占有小量份额。第二节第二节 保险市场营销保险市场营销 （二）、营销组合策略（二）、营销组合策略 1、险种策略（1）险种开发策略（2）险种组合策略 （3）险种生命周期策略 2、费率策略（1）低价策略（2）高价策略 （3）优惠价策略 （4）差异价策略 3、促销策略（1）广告促销策略（2）公共关系促销策略 （3）人员促销策略第二节第二节 保险市场营销保险市场营销 （三）、竞争策略（三）、竞争策略 1、竞争地位 （1）市场领导者的策略 市场领导者是指在保险市场上占有市场最高份额的保险企业。市场领导者通常采取的策略是：扩大总市场；适时采取有效防守措施和攻击战术，保护其现有的市场占有率；在市场
18、规模保持不变的情况下，扩大市场占有率。（2）市场挑战者策略 市场挑战者是指位于行业中名列第二或三名的保险公司。市场挑战者最常用的策略是正面攻击、侧翼攻击、围堵攻击、游击战等。（3）市场跟随者策略 市场跟随者是指那些不想扰乱市场现状而想要保持原有市场占有率的保险公司。跟随的策略有三种，即紧随其后策略、有距离跟随策略和有选择的跟随策略。（4）市场拾遗补缺者策略 拾遗补缺者是指一些专门经营大型保险公司忽视或不屑一顾的业务的小型保险公司。成为拾遗补缺者的关键因素是专业化。第二节第二节 保险市场营销保险市场营销 三、保险市场营销渠道选择保险市场营销渠道选择 （一）保险市场营销渠道及其种类（一）保险市场营
19、销渠道及其种类 1、保险市场营销渠道的概念 保险市场营销渠道是指保险商品从保险企业向保户转移过程中所经过的途径。2、保险市场营销渠道的种类（1）直接营销渠道 亦称直销制，是指保险企业利用支付薪金的业务人员对保险消费者直接提供各种保险商品的销售和服务。这种方式适合于实力雄厚、分支机构健全的保险公司。（2）间接营销渠道 亦称中介制，是指保险企业通过保险代理人和保险经纪人等中介机构推销保险商品。第二节第二节 保险市场营销保险市场营销A：保险代理人 保险代理人是从事保险代理活动的人，保险代理制度是代理保险公司招揽和经营保险业务的一种制度。保险代理人与被代理的保险公司在法律上被视为同一人。保险代理人根据
20、保险公司的授权代为办理保险业务的行为，由保险公司承担责任。B：保险经纪人 保险经纪人是代表投保人或被保险人的利益参与保险活动的人，保险经纪制度是指保险人依靠保险经纪人争取保险业务、推销保险单的一种保险市场营销方式。第二节第二节 保险市场营销保险市场营销（三）保险市场营销渠道的选择原则与控制方法三）保险市场营销渠道的选择原则与控制方法 1、保险市场营销渠道的选择原则 保险企业要选择合理的营销渠道，必须遵循以下原则：第一，客户导向原则；第二，最高效率原则；第三，发挥优势原则；第四，利益分配原则；第五，协调合作原则。保险企业在选择营销渠道时需要考虑的重要问题就是能否以最小的代价最有效地将保险商品推销
21、出去。保险企业必须在消费者的服务需求、符合需求的成本和可行性、以及消费者对价格的偏好三者之间达到平衡。直接营销渠道适应于新成立的、规模较小的保险公司。间接营销渠道一般适应于经营规模较大、市场份额较高、营销控制能力较强的保险公司。对于财产保险公司，宜采用直接营销渠道；对于人寿保险公司而言，则宜采用代理制。第二节第二节 保险市场营销保险市场营销2、保险市场营销渠道的控制形式 （1）激励 如对保险中介成员在代理某险种时给予较高的代理手续费和各种促销津贴等优惠措施以激励其销售活动。激励必须针对受控制的中介人的真正需要，这样效果才显著。（2）强制 它包括制裁和处罚等手段。强制是一种不常用的消极的手段，只
22、是在运用其他手段无效的情况下才运用它。（3）改进和调整 这包括三个层次：增加或剔除个别中介机构；增加或剔除个别营销渠道；变更整个营销渠道。第一层次的调整是结构性调整，后两个层次的调整是功能性调整。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范一、保险经营风险的特征一、保险经营风险的特征 （一）射幸性（一）射幸性保险合同的射幸性质既给保险公司创造了盈利机会，又给保险公司的经营带来了极大的风险。（二）非控性（二）非控性保险标的是风险作用的对象，而保险标的又是在投保人或被保险人控制之中，保险人所承担的风险责任基本上都是外在的风险，这些风险都是非保险公司所能控制的。（三）突发性三）突发性 保险
23、事故的发生是意外和偶然的，因而都是突发性的。（四）联动性四）联动性由于保险公司的保险业务与融资业务具有相互渗透互动发展的关系，因而保险公司的投资风险与承保风险也就具有了联动关系。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范 二、二、保险经营风险的类型及其成因保险经营风险的类型及其成因 （一）承保风险（一）承保风险1、财务风险财务风险指保险公司因偿付能力不足或流动性不足所导致的支付危机。偿付能力不足的成因主要有：第一，承保金额超过公司的承保能力；第二，市场价格竞争导致赔付率上升；第三，通货膨胀对资本金和总准备金的腐蚀；第四，投资亏损或坏账。流动性不足的成因主要是投资结构不合理，资产变现
24、能力差。2、逆选择保险合同存在着投保人作出对保险人不利的逆选择现象。逆选择的成因在于保险合同双方当事人掌握承保标的风险信息的不对称。逆选择会因单一费率的险种而强化。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范3、道德风险 包括1.制造保险事故；2.捏造保险事故；3.恶用保险事故。道德风险由于保险的缘故而诱发，甚至不顾刑事犯罪而达到诈取保险金的目的。道德风险也会因保险从业人员或保险代理人或有关的第三者与投保人或被保险人勾结而具有一定的隐蔽性。4、竞争风险 价格竞争的主要内容有：（1）在同等承保责任条件下降低费率或提高返还率，（2）在同等费率条件下扩大承保责任范围或提高保险金额，（3）放
25、宽承保条件疏于对保险标的的选择，（4）提高代理回扣或中介佣金以揽保。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范 5、利率风险 利率风险对于寿险公司来说，主要表现为对利差益和费差益的影响。市场利率的变动主要受商业周期的影响，是不可控风险，因此，对寿险的预定利率要谨慎预期。我国实施的是官定利率，寿险利率也必须随之浮动，所以，目前我国寿险的利率风险主要是政策性风险因素。6、汇率风险 经营涉外业务的保险公司在接受国际运输保险、国际分保等业务时，都是以外币为收费币种，因而持有多种外币，就存在着汇率风险，即由于各国货币间汇价的变动而引致财务损失。汇率风险亦为不可控风险，但可以用套头交易等手段避
26、险。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范 （二）投资风险（二）投资风险 1、非系统性风险可控风险 此类风险主要有：第一，投资项目或对象选择上判断错误；第二，对融资对象的资信调查不够，义务人违约造成呆账、坏账等的信用风险；第三，投资的流动性结构不合理；第四，投资过于集中，没有贯彻分散原则以控制风险。2、系统性风险不可控风险 此类风险主要有：第一，商业周期风险；第二，利率风险；第三，汇率风险；第四，不可预料的政治风险、政策风险等。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范 三、保险经营风险的技术分析三、保险经营风险的技术分析 （一）财务稳定性的含义（一）财务稳定性的含
27、义保险经营的财务稳定性指经营非寿险业务中使承担的风险同它的赔付能力相适应，表现为积蓄的保险基金满足履行赔偿义务的可靠性程度。可有两种情况：一是财务稳定性良好，即积蓄的保险基金足够履行可能发生的赔付义务；二是财务稳定性恶化，即积蓄的保险基金不足以应付突然发生的较大数额的赔款，如果发生巨额赔款将会遭致经营失败或影响其财务收支平衡。（二）财务稳定性指标二）财务稳定性指标财务稳定系数是衡量保险经营财务稳定性程度的重要的技术指标，用保险赔偿额的均方差（即保险实际赔偿额与期望赔偿额的偏差范围值）与净保险费总额的比率指标K表示。K值越小表明财务稳定状况越理想。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及
28、其防范 （二）财务稳定性指标（二）财务稳定性指标1、基本系数 (1)1a nqqqKPanqnq 式中，-损失均方差，P-净保费总额，a-每件标的平均保额，n-保险标的件数，q-期望损失的或然率（期望净费率）。（1）该基本系数的要求：（1）同类标的，（2）同样的风险，（3）保险金额的上下限必须有一个合理的区间，（4）适用于同一等级的损失或然率。根据要求，该基本系数适用于同类标的同样风险的不同组别的财务稳定系数。2、险种系数它是把同一险种（比如车身险）不同组别的财务稳定系数值加以综合，计算出该险种的综合财务稳定系数。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范 （二）财务稳定性指标（二
29、）财务稳定性指标 2、险种系数2221212.nAAnKPPPP组别标的件数每件标的的均保额总保额年净保费均方差K11400114002.81.670.6220000.816003.21.60.500.27340000.5200041.410.35合计7400500010该险种的综合财务稳定系数，比各组单独考察要好多了。这是因为保险赔偿额的均方差指的是正负偏差范围，有的组发生正偏差，有的组则发生负偏差，正负在一定程度上抵消的结果使该险种的财务趋向稳定。0.27AK 表17-1（2）第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范 （二）财务稳定性指标（二）财务稳定性指标 3、综合系数 综
30、合系数是把不同的险种的财务稳定系数加以综合，计算出保险公司全部业务的财务稳定系数，用以衡量该公司总体业务财务稳定性状况。222.ABXTTTABXKPPPP（3）（三）财务稳定性分析三）财务稳定性分析 1、K值的合理区间 K值是净保险费总额均方差与净保险费总额的比率，因此，财务稳定性良好或不利的可能性就各占50。一般认为，0K0.1是比较理想的合理区间。综合系数效果与险种系数相同。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范 2、K值的影响因素 （1）n值不变 n值不变时，q值越高，K值越小，经营越稳定，否则相反。因为q为期望损失率(期望净费率)，其估计值越大时，积蓄的净保险费总额也
31、就越大，保险公司赔付能力愈强。当实际损失率大于期望损失率时，以期望损失率积累的净保险费总额就将大大小于实际损失率所要求的净保险费总额，其结果必然是财务稳定性趋于弱化。导致这种情况的主要原因有：一是承保标的质量差；二是逆选择；三是道德风险；四是巨额或巨灾赔偿；五是分保不当，自留额过大。此外，市场价格竞争也将导致K值趋大。（2）q值不变 当q值（净费率）确定时，K值大小取决于保险标的件数，保险标的件数越多，K值越小，经营越稳定，否则相反。但是，保险标的件数的扩张（以净保险费收入总额衡量）要受到保险公司承保能力的限制。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范 四、保险经营风险的防范四、
32、保险经营风险的防范（一）危险单位承保限额决定（一）危险单位承保限额决定 危险单位承保限额，是指保险公司对每一危险单位所能承受、并作为赔偿损失的最高责任的数额。如果所能承担的危险单位的保险金额超过这个数额的部分，则必须分保。故而，承保限额亦称自留限额。1、法定承保限额 法定承保限额是由国家保险管理当局以法规的形式规定每一危险单位保险公司所能承受的最高保险责任数额。一般都规定占保险经营资本的一定比例数。2、理论承保限额 理论承保限额是通过数理统计的办法，求出单个保险公司的承保限额，即单个保险公司愿意和可能向保险市场提供的保险商品的数量。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范1、公积
33、金比率公积金比率是分析公积金与承保总额之间的比例关系。解决单个保险公司在一定量的承保金额下，所必须保有的最低数额公积金问题。根据原理，有R，则33333333RKPrKRKPPPP公积金比率r：假定K0.1，那么R0.3P。在竞争激烈的情况下，净费率可能下降到损失率的临界点以下，保险管理当局如果采用公积金比率方法确定公司的承保总额，就应该采用标准的（或曰准确的）损失或然率计算公司的净保费，据此衡量公司的公积金积累是否符合要求，不足的处理办法有：（1）要求分保；（2）要求追加公积金。（二）单个公司承保总额决定（二）单个公司承保总额决定 单个保险公式的承保总额要受其经营资本制约。英美两国用“偿付能
34、力计算法”，前苏联用数理统计中的原理分析经营资本与承保总额之间的比例关系。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范 （二）单个公司承保总额决定（二）单个公司承保总额决定 2、经营资本比率 经营资本比率是分析经营资本与承保总额之间的比例关系。解决单个保险公司在一定量的承保金额条件下，所必须拥有的经营资本量。令经营资本 3BGRC333bBRCKPgKGKPPP()BGRCR3BG0.3BGP则由经营资本比率 当K0.1时，。这个结果与美国的通用偿付能力表的规定比值不谋而合。由于，可见，的条件下，保险公司的承保总额得以扩张，而且是可以接受的。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营
35、风险及其防范（二）单个公司承保总额决定二）单个公司承保总额决定 2、经营资本比率 保险管理当局可使用公式 ，在核定单个保险公司承保能力时按经营状况将K划分为高于0.1的若干等级，并使之规范。0.3BGP 经营资本不足的解决办法是：（1）超过部分分保；（2）要求增资补足。该公式还表明，当净保费收入一定时，各该保险人的财务稳定系数K的值越小，其所需的经营资本相对小些。而K的值大小则取决于：（1）保险金额损失率高低。影响因素有：承保标的质量、防险防损效果和核损理赔的准确度等。（2）承保标的数量。（3）净费率高低。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范（三）经营资本流动性合理化结构三）
36、经营资本流动性合理化结构保险业的流动资金可以分为两类：第一类，用于当年赔付或给付的经常性付现准备金。包括非寿险责任准备金和赔款准备金与当年必须支付的寿险责任准备金。这类准备金所对应的资产要求是流动性强、变现速度快，收益率则是次要的。第二类，资本金、公积金和寿险一年以上未到期责任准备金。这部分流动资金运用面广、对象多，情况比较复杂。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范（三）经营资本流动性合理化结构三）经营资本流动性合理化结构 A项资产：保证金银行存款的数量决定该项资金只要在0.2个净保费总额均方差以内，就可满足该公司当年较大的一次性损失赔偿时的付现需要。发生这种赔付后，则必须适
37、时减少其他资产以补足第一类资产和A项资产，以及抵还可能发生的拆进资金。设：A项资产与净保费总额之比为则：0.20.20.02KPAPPP总总总总根据A项资产的性质，可知它的流动性要求与第一类流动资金的要求毫无二致，因此，在考核保险企业的偿付变现能力时，应包括这两部分资金所对应的资产是否符合第一等级的流动性要求。（设K0.1，下同）第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范（三）经营资本流动性合理化结构三）经营资本流动性合理化结构 B项资产：中长期政府债券金融债券有担保的贷款的数量决定该项资产具有安全性和较好收益率的特点，但变现的及时性能力较差些。当然其中两项可用抵押或贴现的方式临时
38、取得资金。但是，由于该项资产的收益率不是很高，在资产比例中也就不可能太高。可以考虑保持在0.8个净保费总额均方差左右是合适的，即：0.08BP总(K0.1，计算方法同上)这样，B项资产加A项资产就相当于1个净保险费总额均方差。从而两项之和的变现能力保证偿付度就达到68，也就是说超常赔付在一个均方差之内是没问题的。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范 （三）经营资本流动性合理化结构（三）经营资本流动性合理化结构 C项资产：合格股票企业债券信用放款数量决定该项资产收益较高，具有一定的投机性和风险性。股票债券一般都要求是合格的证券。其中对股票价值要定期评估，贷款要扣除呆帐部分，以保
39、证流动资金的完整性。C项资产数量可以考虑定在1个净保费总额均方差上下为合适，即相当于：0.1CP总(K=0.1)在这里C项资产是落在净保费总额的第二个均方差之内。如果动用到该项资产以履行赔付责任，对保险公司来说无疑是祸从天降的一场灾难。即使发生，该公司应付超常规巨灾损失的赔付能力也达95，而且其中股票债券具有相当的变现能力。第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范（三）经营资本流动性合理化结构三）经营资本流动性合理化结构 D项资产：不动产投资不动产投资包括：购买土地、修建住宅、商业写字楼、建造饭店等等。不动产投资具有较强的投机性。根据数理统计原理，保险业如果持有第3个净保费总额的
40、均方差，其赔付能力的保证度就达到了99.73。如果到了动用第3个均方差所保有的经营资本，可想而知该公司即使面临的是破产清算，也不至于伤害到保户的利益。一般看来这种情况极不可能发生。所以我们可以大胆地把不动产投资的数量界定在该公司净保费收入总额的一个均方差之内。即：0.1DP总（K0.1）第三节第三节 保险经营风险及其防范保险经营风险及其防范（三）经营资本流动性合理化结构三）经营资本流动性合理化结构通过以上分析，我们对单个保险公司经营资本流动性结构合理化数量模型表示为：A：B：C：D0.02：0.08：0.1：0.1 （K0.1）或者 A：B：C：D0.2K：0.8K：K：K （K0.1）A、B
41、、C、D四项相加，其总额就等于（，K0.1）。或者说，等于（K0.1）。小结：小结：我们在单个保险公司承保总额的定量分析中，研究了其经营资本与承保总额的适应度，现在我们又通过了经营资本流动性结构定量分析，研究了保险公司现金偿付能力与保险基金运用流动性的适应度。这样对保险公司供给形成了一套比较完整的约束机制。树立质量法制观念、提高全员质量意识。22.11.2422.11.24Thursday,November 24,2022人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。3:40:463:40:463:4011/24/2022 3:40:46 AM安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦绷。22.11.24
42、3:40:463:40Nov-2224-Nov-22加强交通建设管理，确保工程建设质量。3:40:463:40:463:40Thursday,November 24,2022安全在于心细，事故出在麻痹。22.11.2422.11.243:40:463:40:46November 24,2022踏实肯干，努力奋斗。2022年11月24日上午3时40分22.11.2422.11.24追求至善凭技术开拓市场，凭管理增创效益，凭服务树立形象。2022年11月24日星期四上午3时40分46秒3:40:4622.11.24严格把控质量关，让生产更加有保障。2022年11月上午3时40分22.11.243:
43、40November 24,2022作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2022年11月24日星期四3时40分46秒3:40:4624 November 2022好的事情马上就会到来，一切都是最好的安排。上午3时40分46秒上午3时40分3:40:4622.11.24一马当先，全员举绩，梅开二度，业绩保底。22.11.2422.11.243:403:40:463:40:46Nov-22牢记安全之责，善谋安全之策，力务安全之实。2022年11月24日星期四3时40分46秒Thursday,November 24,2022相信相信得力量。22.11.242022年11月24日星期四3时40分46秒22.11.24谢谢大家！谢谢大家！
