1、第七节 汽车金融公司 导导 读读汽车金融公司简介汽车金融公司简介国外汽车金融发展状况国外汽车金融发展状况国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司未来展望国内汽车金融公司未来展望汽车金融公司简介汽车金融公司简介汽车金融公司管理办法汽车金融公司管理办法规定，汽车金融公司是指经中国规定，汽车金融公司是指经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、行政法规和本办法规银行业监督管理委员会依据有关法律、行政法规和本办法规定批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供贷款定批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供贷款的非银行金融企业法人。的非银行金融企业法人。l 国内国内汽车金融
2、公司，是汽车企业为促进企业销售、改善企业经营汽车金融公司，是汽车企业为促进企业销售、改善企业经营服务、提高企业资本运作效率而出资设立的与汽车销售有关服务、提高企业资本运作效率而出资设立的与汽车销售有关的服务于母公司、经销商、股东和客户的金融服务机构。的服务于母公司、经销商、股东和客户的金融服务机构。l 国外国外国外汽车金融发展状况国外汽车金融发展状况 发展历程发展历程l 迄今为止，汽车金融公司在国外已有近百年的历史，形成了较为成熟的迄今为止，汽车金融公司在国外已有近百年的历史，形成了较为成熟的发展体系，其中，通用汽车金融服务公司和大众金融股份公司等为典型发展体系，其中，通用汽车金融服务公司和大
3、众金融股份公司等为典型代表。代表。19191919年，美国通用汽车公司设立年，美国通用汽车公司设立了通用汽车票据承兑公司，专门了通用汽车票据承兑公司，专门承兑或贴现通用汽车经销商的应承兑或贴现通用汽车经销商的应收账款，该公司为世界上第一家收账款，该公司为世界上第一家真正的汽车金融服务公司。真正的汽车金融服务公司。目前，目前，通用汽车金融服务公司通用汽车金融服务公司(GMAC)(GMAC)已成为全世界规模最大、已成为全世界规模最大、最为成功的金融机构之一。在美最为成功的金融机构之一。在美国国43%43%的新车销售和经销商的新车销售和经销商72%72%的的库存，都是由通用汽车金融公司库存，都是由通
4、用汽车金融公司提供融资。提供融资。20042004年上半年，通用汽车金融公年上半年，通用汽车金融公司利润占通用汽车利润总额司利润占通用汽车利润总额50%50%以上。以上。2020世纪世纪3030年代，德国大众集团推出了年代，德国大众集团推出了针对针对“甲壳虫甲壳虫”汽车汽车的购车储蓄计划的购车储蓄计划，开辟了汽车金融服务向社会融资的，开辟了汽车金融服务向社会融资的先河。先河。19951995年，将欧洲所有大众汽车的金融年，将欧洲所有大众汽车的金融服务公司业务合并为服务公司业务合并为“大众汽车金融大众汽车金融服务股份公司服务股份公司”。20032003年末，公司总资产达到了年末，公司总资产达到了
5、325325亿欧亿欧元；世界范围内签订的金融合同超过元；世界范围内签订的金融合同超过4 4百万份。在西欧，与大众金融公司有百万份。在西欧，与大众金融公司有合作关系的经销商超过合作关系的经销商超过90009000个。大众个。大众汽车集团生产的汽车中近汽车集团生产的汽车中近1/31/3由大众金由大众金融股份提供金融服务。融股份提供金融服务。目前，大众金融公司已经是欧洲最大目前，大众金融公司已经是欧洲最大的汽车金融服务商。的汽车金融服务商。Diagram 优优 点点保证了汽车金融服保证了汽车金融服务公司与汽车集团务公司与汽车集团形成利益共同体、形成利益共同体、与汽车市场消长与与汽车市场消长与共，追求
6、汽车工业共，追求汽车工业的最大发展的最大发展。汽车金融服务公司不完汽车金融服务公司不完全依赖于各自的汽车集全依赖于各自的汽车集团，而是具有团，而是具有独立核算独立核算的法人资格。当汽车市的法人资格。当汽车市场低迷或启动困难时，场低迷或启动困难时，可以立即转向于更有利可以立即转向于更有利可图的金融产品。可图的金融产品。汽车产品非常复杂，售前汽车产品非常复杂，售前、售中、售后都需要专业、售中、售后都需要专业的服务（如产品咨询、签的服务（如产品咨询、签订购车合同、办理登记手订购车合同、办理登记手续、零部件供应、维修保续、零部件供应、维修保养、保修、索赔、新车抵养、保修、索赔、新车抵押等），汽车集团组
7、建自押等），汽车集团组建自己的汽车金融服务公司可己的汽车金融服务公司可以克服其他机构以克服其他机构(如银行如银行)由由于不熟悉这些业务而带来于不熟悉这些业务而带来的种种弊端。的种种弊端。国外汽车金融发展状况国外汽车金融发展状况 组建模式组建模式l 国际主流组建模式：汽车厂商成立自己的汽车金融服务公司。国际主流组建模式：汽车厂商成立自己的汽车金融服务公司。l 世界上的三大汽车金融服务公司通用、大众、福特分别是各自汽车世界上的三大汽车金融服务公司通用、大众、福特分别是各自汽车集团的全资子公司。集团的全资子公司。建立初期建立初期主要由母公司提供主要由母公司提供国外汽车金融发展状况国外汽车金融发展状况
8、 资金来源资金来源 发展壮大后发展壮大后 融资形式多样化，融资形式多样化，主要包括银行贷款，主要包括银行贷款，发行商业票据、股票发行商业票据、股票、债券，客户存款，、债券，客户存款，购车储蓄等购车储蓄等资资金金来来源源l 例如，例如，通用汽车金融服务公司通用汽车金融服务公司(GMAC)(GMAC)在成立初期的在成立初期的25002500万美元全部由通用总公司保万美元全部由通用总公司保有，当年在其实现有，当年在其实现20002000万美元的销售总额后立即从银行获得贷款，其后的资金大部万美元的销售总额后立即从银行获得贷款，其后的资金大部分来源于银行。分来源于银行。l 大众金融股份也是采用多种融资方
9、式，从来不主动向大众汽车集团要求提供资金支大众金融股份也是采用多种融资方式，从来不主动向大众汽车集团要求提供资金支持，即便是其母公司愿意提供融资，大众金融股份还要综合比较融资成本。持，即便是其母公司愿意提供融资，大众金融股份还要综合比较融资成本。国外汽车金融发展状况国外汽车金融发展状况 业务概述业务概述汽车金融公司的具体业务汽车金融公司的具体业务资金管理资金管理保险业务保险业务产品促销产品促销信用服务信用服务租赁业务租赁业务内部财务服务内部财务服务外部融资外部融资零售性商业融资零售性商业融资商业用户向经销商分期商业用户向经销商分期付款购买汽车，经销商付款购买汽车，经销商将合同卖给汽车金融公将合
10、同卖给汽车金融公司司(如同贴现如同贴现)，汽车金，汽车金融公司将合同款付给经融公司将合同款付给经销商，最后由客户向汽销商，最后由客户向汽车金融公司归还贷款。车金融公司归还贷款。批发性商业融资批发性商业融资汽车金融公司向汽车汽车金融公司向汽车经销商提供的存货融经销商提供的存货融资等。资等。最具有代表性的是美最具有代表性的是美国的汽车金融公司的国的汽车金融公司的业务流程业务流程(见下页见下页)。2Part Concept按贷款对象是否为按贷款对象是否为汽车的最后使用者汽车的最后使用者分类分类国外汽车金融发展状况国外汽车金融发展状况 业务概述业务概述l 提供融资服务提供融资服务汽车金融的典型业务汽车
11、金融的典型业务国外汽车金融发展状况国外汽车金融发展状况 业务概述业务概述 保险公司 汽车生产商 汽车经销商 用户 汽车金融公司 州政府 美国汽车金融公司的批发性商业融资业务流程图美国汽车金融公司的批发性商业融资业务流程图汽车金融公司根据经销商的信用等级及销售状况决定的库存额度签订贷款合同汽车金融公司根据经销商的信用等级及销售状况决定的库存额度签订贷款合同融资抵押登记融资抵押登记 提交购车单提交购车单 制造商将汽车卖给经销商制造商将汽车卖给经销商 签订贷款协定，并由汽车金融公司提供贷款签订贷款协定，并由汽车金融公司提供贷款 支付车款支付车款 购买车辆财产保险购买车辆财产保险 出售给用户出售给用户
12、 还本付息还本付息l 商业融资商业融资汽车金融的典型业务汽车金融的典型业务国外汽车金融发展状况国外汽车金融发展状况 业务概述业务概述l大众汽车金融服务股份公司的业务概述大众汽车金融服务股份公司的业务概述 大众汽车金融股份的三大支柱业务是银行贷款、租赁、保险。大众汽车金融股份的三大支柱业务是银行贷款、租赁、保险。主要的组织结构是市场中心与集团汽车金融紧密结合的金融服务部门，主要有主要的组织结构是市场中心与集团汽车金融紧密结合的金融服务部门，主要有直接银行、经销商、私人客户服务部、车队四个部门。（如下图）：直接银行、经销商、私人客户服务部、车队四个部门。（如下图）：市场中心 经销商服务部 私人客户
13、服务部 车队 直接银行 德国大众汽车金融股份公司市场中心架构德国大众汽车金融股份公司市场中心架构国外汽车金融发展状况国外汽车金融发展状况 业务概述业务概述通用汽车金融服务公司核心业务是汽车购车贷款通用汽车金融服务公司核心业务是汽车购车贷款.公司还包括保险、抵押融资和公司对公司的借贷等业务，公司还包括保险、抵押融资和公司对公司的借贷等业务，分别由分别由GMACGMAC保险保险集团、集团、GMACGMAC抵押公司、抵押公司、GMACGMAC商业金融集团承担。商业金融集团承担。l 通用汽车金融服务公司的业务概述通用汽车金融服务公司的业务概述 GMAC的金融业务的金融业务贷款业务贷款业务抵押业务抵押业
14、务保险业务保险业务l 个人汽车贷款个人汽车贷款l 经销商汽车和营运经销商汽车和营运设备贷款设备贷款l 代理服务代理服务l 个人、经销商汽车个人、经销商汽车租赁租赁l 个人、商业的抵押银个人、商业的抵押银行业务行业务l 资产证券化业务资产证券化业务l 资产管理和投资资产管理和投资l 房地产代理和投资房地产代理和投资l 个人、经销商汽车租个人、经销商汽车租赁赁l 个人汽车保险个人汽车保险l 保养服务保养服务l GAPGAP保险保险l 汽车经销商存货保险汽车经销商存货保险l 财产和意外事故再保财产和意外事故再保险险国外汽车金融发展状况国外汽车金融发展状况 汽车行业价值链分析汽车行业价值链分析零部件零
15、部件生生产产组装组装销售销售客户客户汽车金融最初的职能仅仅是向汽车生产企业的经销商及其下属零售商的库存产品汽车金融最初的职能仅仅是向汽车生产企业的经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务。提供贷款服务，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务。随着其业务范围和职能的不断拓展，汽车金融服务公司开始逐步向消费者、经销随着其业务范围和职能的不断拓展，汽车金融服务公司开始逐步向消费者、经销商和生产商提供多种形式的全方位金融服务。商和生产商提供多种形式的全方位金融服务。现代成熟的汽车金融业已经衍生出行业金融职能，除了汽车消费信贷服务外，还现
16、代成熟的汽车金融业已经衍生出行业金融职能，除了汽车消费信贷服务外，还包括融资性租赁、购车储蓄、汽车消费保险、信用卡等，渗透到了从制造包括融资性租赁、购车储蓄、汽车消费保险、信用卡等，渗透到了从制造销售销售消费，直到最后报废的整个汽车产业每个环节以及与之相关联的其它产业。消费，直到最后报废的整个汽车产业每个环节以及与之相关联的其它产业。汽车金融包含有条件融资、储蓄、信用卡、贷款、保险与担保等业务，形成了比汽车金融包含有条件融资、储蓄、信用卡、贷款、保险与担保等业务，形成了比较完整的金融服务业链条。较完整的金融服务业链条。l 汽车产业有两条腿，其中一条就是汽车金融汽车产业有两条腿，其中一条就是汽车
17、金融汽车金融汽车金融汽车金融汽车金融国外汽车金融发展状况国外汽车金融发展状况 汽车行业价值链分析汽车行业价值链分析国国外外汽汽车车金金融融的的资资金金流流向向资金入口资金入口 母公司提供母公司提供银行贷款银行贷款发行商业票据发行商业票据发行股票发行股票发行债券发行债券客户存款客户存款购车储蓄购车储蓄其他其他 贷款贷款个人汽车贷款个人汽车贷款经销商汽车和经销商汽车和营运设备贷款营运设备贷款租赁租赁融资租赁融资租赁信用卡透支信用卡透支其他其他资金出口资金出口国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 发展历程发展历程l汽车金融业在我国的发展还处于初创阶段。自汽车金融业在我国的发展还处于初创阶
18、段。自19951995年上海汽车集团首次年上海汽车集团首次与国内金融机构联合推出汽车贷款消费以来，近与国内金融机构联合推出汽车贷款消费以来，近1010年的发展可以总结为年的发展可以总结为4 4个阶段：个阶段：2000年以前年以前/无作为阶段无作为阶段购车人主要是公务购车人主要是公务用车者，私人购车用车者，私人购车很少，基本都是全很少，基本都是全额付款，金融机构额付款，金融机构基本上不从事汽车基本上不从事汽车金融服务。金融服务。2001年年-2003年年上半年上半年/“井喷井喷”阶段阶段私人购车数量增加，私人购车数量增加，形成了由商业银行主形成了由商业银行主导导“商业银行保险商业银行保险公司汽车
19、生产商和公司汽车生产商和销售商销售商+汽车消费者汽车消费者”的的“四人转四人转”汽车金汽车金融服务模式。截至融服务模式。截至2003年底，我国个人年底，我国个人汽车信贷总额超过了汽车信贷总额超过了2000亿元，在新增的亿元，在新增的私家车中有近私家车中有近13都都是贷款购车。是贷款购车。2003年下半年年下半年-2004年年8月月/速冷速冷阶段阶段由于信用体系不健由于信用体系不健全和车价不断降低，全和车价不断降低，出 现 了 大 量 坏 帐出 现 了 大 量 坏 帐（1000亿元以上）。亿元以上）。从从2004年年2月份开始，月份开始，全国各大银行的汽全国各大银行的汽车消费信贷业务开车消费信贷
20、业务开始急剧萎缩，国内始急剧萎缩，国内汽车金融服务业进汽车金融服务业进入了冬天。入了冬天。2004年年8月月至今至今/转换时期转换时期2004.8.18，中国首，中国首家汽车金融公司家汽车金融公司上海通用汽车金融有上海通用汽车金融有限责任公司在沪开业，限责任公司在沪开业，标志着中国汽车金融标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服业开始向汽车金融服务公司主导的专业化务公司主导的专业化时期转换。至今，我时期转换。至今，我国共有通用、福特、国共有通用、福特、丰田、大众等共丰田、大众等共6家家汽车金融服务公司。汽车金融服务公司。国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 发展历程发展历程国内汽车金融
21、公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 设立条件设立条件l银监会银监会20032003年年1010月月3 3日颁布的日颁布的汽车金融公司管理办法汽车金融公司管理办法和和20032003年年1111月月1212日颁布的日颁布的汽车金融公司管理办法实施细则汽车金融公司管理办法实施细则对设立汽车金融公对设立汽车金融公司的主要规定如下：司的主要规定如下：出资人条件出资人条件注册资本要求注册资本要求汽车金融公司注册资本汽车金融公司注册资本的最低限额为的最低限额为 5 5 亿元人亿元人民币或等值的自由兑换民币或等值的自由兑换货币。货币。注册资本为实缴货币资注册资本为实缴货币资本。本。为中国境内外依法设立的企
22、业为中国境内外依法设立的企业法人。其中，非银行金融机构法人。其中，非银行金融机构其注册资本不低于其注册资本不低于3 3 亿元人民亿元人民币或等值的自由兑换货币；币或等值的自由兑换货币；出资人经营业绩良好，最近出资人经营业绩良好，最近3 3 年连续盈利；年连续盈利；主要出资人须为汽车企业、非主要出资人须为汽车企业、非银行金融机构。银行金融机构。国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 业务范围业务范围接受境内股东单位接受境内股东单位3 3 个月以上期限的存款；个月以上期限的存款；提供购车贷款业务；提供购车贷款业务；办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款（包括展示厅建设办理汽车经销商采购
23、车辆贷款和营运设备贷款（包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等）；贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等）；转让和出售汽车贷款应收款业务；转让和出售汽车贷款应收款业务；向金融机构借款；向金融机构借款；为贷款购车提供担保；为贷款购车提供担保；与购车融资活动相关的代理业务；与购车融资活动相关的代理业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他信贷业务等。经中国银行业监督管理委员会批准的其他信贷业务等。l汽车金融公司管理办法汽车金融公司管理办法和和汽车金融公司管理办法实施细则汽车金融公司管理办法实施细则规定，我国汽车金融公司可开展的主要业务如下：规定，我国汽车金融公司可开展的主要业务如下：国内汽车
24、金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 现有公司状况现有公司状况l截至截至20062006年年7 7月底，我国已经获准成立的汽车金融公司共有月底，我国已经获准成立的汽车金融公司共有6 6家：家：上汽通用汽车金融有限责任公司上汽通用汽车金融有限责任公司(GMAC)(GMAC)大众汽车金融大众汽车金融(中国中国)有限公司有限公司丰田汽车金融丰田汽车金融(中国中国)有限公司有限公司福特福特(中国中国)汽车信贷公司汽车信贷公司戴戴-克集团金融有限责任公司克集团金融有限责任公司东风标致雪铁龙汽车金融公司东风标致雪铁龙汽车金融公司国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 现有公司状况现有公司状况
25、公司简介：公司简介：上汽通用汽车金融有限责任公司是由上汽通用汽车金融有限责任公司是由GMACGMAC和上海汽车集团财务有限责任公司和上海汽车集团财务有限责任公司共同合资组建的合资企业，成立于共同合资组建的合资企业，成立于20042004年年8 8月，注册资本为月，注册资本为5 5亿元人民币，其中，通用汽车亿元人民币，其中，通用汽车金融服务公司占股金融服务公司占股6060，上汽财务公司占股，上汽财务公司占股4040。主营业务：主营业务：为最终用户提供购车贷款业务为最终用户提供购车贷款业务 办理汽车经销商采购车辆贷款办理汽车经销商采购车辆贷款 营运设备贷款（包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设
26、备贷款等）营运设备贷款（包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等）经中国银行业监督管理委员会批准的其他信贷业经中国银行业监督管理委员会批准的其他信贷业业务模式：业务模式：金融公司金融公司+经销商经销商+消费者模式消费者模式业务状况：业务状况：20052005年，上汽通用汽车金融公司的车贷余额已超过年，上汽通用汽车金融公司的车贷余额已超过5050亿元。亿元。在零售信贷业务领域，截至在零售信贷业务领域，截至20062006年年8 8月底，公司已和国内月底，公司已和国内8080多个城市的多个城市的300300多家汽车经销多家汽车经销商开展了零售信贷业务合作（主要为上海通用汽车有限公司旗下的别
27、克、凯迪拉克、雪佛兰商开展了零售信贷业务合作（主要为上海通用汽车有限公司旗下的别克、凯迪拉克、雪佛兰和萨博四个品牌的消费者提供信贷服务）和萨博四个品牌的消费者提供信贷服务），截至，截至8 8月底，已经发放近月底，已经发放近30,00030,000笔零售贷款，笔零售贷款，1-81-8月零售信贷业务同比增长率始终保持在月零售信贷业务同比增长率始终保持在50%50%以上。以上。在批发信贷业务领域，截至在批发信贷业务领域，截至20062006年年8 8月，公司已经为全国月，公司已经为全国315315家汽车经销商提供了批发信贷家汽车经销商提供了批发信贷服务，比去年同期增加了服务，比去年同期增加了1201
28、20家。家。l上汽通用汽车金融公司上汽通用汽车金融公司国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 现有公司状况现有公司状况l大众汽车金融大众汽车金融(中国中国)有限公司有限公司公司简介：公司简介：大众汽车金融大众汽车金融(中国中国)有限公司是大众汽车金融服务股份公司的全资子公司，成立于有限公司是大众汽车金融服务股份公司的全资子公司，成立于20042004年年1010月，注册资本月，注册资本5 5亿元人民币，是中国首家外商独资汽车金融公司。亿元人民币，是中国首家外商独资汽车金融公司。主营业务：主营业务：为最终用户提供购车贷款业务为最终用户提供购车贷款业务 办理汽车经销商采购车辆贷款等办理汽
29、车经销商采购车辆贷款等业务模式：业务模式：金融公司金融公司+经销商经销商+消费者模式消费者模式业务状况：业务状况：在初期阶段，大众汽车金融（中国）有限公司只对私人购车者提供服务。公司向中国市场推出了在初期阶段，大众汽车金融（中国）有限公司只对私人购车者提供服务。公司向中国市场推出了全新的产品全新的产品百龙信贷，这种先进的贷款方式能够大幅度降低客户月供数额。百龙信贷，这种先进的贷款方式能够大幅度降低客户月供数额。标准信贷：等额月付信贷产品，贷款期限标准信贷：等额月付信贷产品，贷款期限13136060个月，首付不低于全车售价的个月，首付不低于全车售价的3030。利率按年份。利率按年份从低到高依次为
30、：从低到高依次为：7.37.3、7.57.5、7.97.9、8.58.5、8.98.9。弹性信贷：由首付、月还款和弹性尾款组成。贷款期限弹性信贷：由首付、月还款和弹性尾款组成。贷款期限13134848个月，首付不低于全车售价的个月，首付不低于全车售价的3030。弹性尾款不超过贷款额的。弹性尾款不超过贷款额的2525。利率按年份从低到高依次为：。利率按年份从低到高依次为：7.15%7.15%、7.35%7.35%、7.75%7.75%、8.358.35。弹性尾款的还贷方式灵活，消费者还贷到最后一个月时，可选择将尾款：一次性结清；对尾。弹性尾款的还贷方式灵活，消费者还贷到最后一个月时，可选择将尾款
31、：一次性结清；对尾款再申请为期款再申请为期1212个月的二次贷款；即使未取得所有权，仍可作为二手车置换同品牌新车。个月的二次贷款；即使未取得所有权，仍可作为二手车置换同品牌新车。大众金融有一套完整的审批流程和专业的客户评分系统。客户提交贷款申请和相应身份证明后，大众金融有一套完整的审批流程和专业的客户评分系统。客户提交贷款申请和相应身份证明后，大众金融会视情况安排家访，之后就可获得审批。但审批后流程较复杂，还需办理抵押登记等手大众金融会视情况安排家访，之后就可获得审批。但审批后流程较复杂，还需办理抵押登记等手续，待大众金融确认还款日后，才算完成了贷款处理流程。续，待大众金融确认还款日后，才算完
32、成了贷款处理流程。公司简介：公司简介：丰田汽车金融丰田汽车金融(中国中国)有限公司成立于有限公司成立于20052005年年1 1月，是丰田金融服务株月，是丰田金融服务株式会社在中国的独资企业，是其在海外所设立的第式会社在中国的独资企业，是其在海外所设立的第2828家分支机构。家分支机构。主营业务：主营业务：为最终用户提供购车贷款业务为最终用户提供购车贷款业务 办理汽车经销商采购车辆贷款等办理汽车经销商采购车辆贷款等业务模式：业务模式：金融公司金融公司+经销商经销商+消费者模式消费者模式业务状况：业务状况：丰田汽车金融丰田汽车金融(中国中国)有限公司通过指定丰田汽车经销商向消费者提供产品和服务，
33、有限公司通过指定丰田汽车经销商向消费者提供产品和服务，在经销商展厅一处即可完成全部贷款程序，无需其它机构介入。在经销商展厅一处即可完成全部贷款程序，无需其它机构介入。贷款期限一至五年，最低首付可为全部车款的贷款期限一至五年，最低首付可为全部车款的20%20%。通过丰田汽车金融（中国）公司的贷款买车不需要担保公司，不要担保金。但是贷通过丰田汽车金融（中国）公司的贷款买车不需要担保公司，不要担保金。但是贷款人需出示身份证和户口簿，同时提供房产证明和收入证明。贷款人基本条件为年款人需出示身份证和户口簿，同时提供房产证明和收入证明。贷款人基本条件为年龄介于龄介于18-6018-60岁，拥有正常工作且收
34、入稳定，具备良好的信用记录。岁，拥有正常工作且收入稳定，具备良好的信用记录。国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 现有公司状况现有公司状况l丰田汽车金融丰田汽车金融(中国中国)有限公司有限公司国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 现有公司状况现有公司状况l福特福特(中国中国)汽车信贷公司汽车信贷公司公司简介：公司简介：20052005年年7 7月，福特汽车信贷公司在中国成立的全资子公司福特月，福特汽车信贷公司在中国成立的全资子公司福特(中国中国)汽车信贷公司正式开业，公司的设立地址在上海，注册资本汽车信贷公司正式开业，公司的设立地址在上海，注册资本5 5亿元人民币。亿元
35、人民币。主营业务：主营业务：为最终用户提供购车贷款业务为最终用户提供购车贷款业务 办理汽车经销商采购车辆贷款等办理汽车经销商采购车辆贷款等业务模式：业务模式：金融公司金融公司+经销商经销商+消费者模式消费者模式业务状况：业务状况：福特福特(中国中国)汽车信贷公司业务网络已经拓展至全国近汽车信贷公司业务网络已经拓展至全国近2020个城市、个城市、5050多家经销商，长多家经销商，长安福特马自达近安福特马自达近60%60%的零售量都是通过福特金融公司贷款。的零售量都是通过福特金融公司贷款。国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 现有公司状况现有公司状况l戴戴-克集团金融有限责任公司克集团
36、金融有限责任公司公司简介：公司简介：戴克汽车金融（中国）有限公司是第一家为乘用车和商用车提供汽车金戴克汽车金融（中国）有限公司是第一家为乘用车和商用车提供汽车金融服务的外资子公司。融服务的外资子公司。主营业务：主营业务：为最终用户提供购车贷款业务为最终用户提供购车贷款业务 办理汽车经销商采购车辆贷款等办理汽车经销商采购车辆贷款等业务模式：业务模式：金融公司金融公司+经销商经销商+消费者模式消费者模式业务状况：业务状况：标准贷款：首付车款的标准贷款：首付车款的3030起，贷款期限为起，贷款期限为3 35 5年，年利率依首付和贷款年限的变化有年，年利率依首付和贷款年限的变化有1616种不同的组合方
37、式。种不同的组合方式。按揭按揭”贷款：首期支付贷款：首期支付30%30%的车款，留余的车款，留余20%20%余款，此后余款，此后3 3年内，消费者只需每月按剩下年内，消费者只需每月按剩下50%50%车款车款“按揭按揭”。对。对3 3年之后年之后20%20%的余款，消费者可以：一是直接还清贷款；二是在原的余款，消费者可以：一是直接还清贷款；二是在原经销商处卖掉车辆还清贷款，剩下的金额还可以为下一辆新车支付首付款；第三，可以经销商处卖掉车辆还清贷款，剩下的金额还可以为下一辆新车支付首付款；第三，可以继续申请二次贷款来还清剩下的账目。继续申请二次贷款来还清剩下的账目。国内汽车金融公司发展状况国内汽车
38、金融公司发展状况 现有公司状况现有公司状况l东风标致雪铁龙汽车金融公司东风标致雪铁龙汽车金融公司公司简介：公司简介：东风标致雪铁龙汽车金融公司成立于东风标致雪铁龙汽车金融公司成立于20062006年年8 8月月2323日，是国内首家由银日，是国内首家由银行和汽车生产厂商合资成立的汽车金融公司。该公司由中国银行全资附属机构中银集行和汽车生产厂商合资成立的汽车金融公司。该公司由中国银行全资附属机构中银集团保险公司、神龙汽车公司、法国标致雪铁龙集团融资银行下属荷兰财务公司共同出团保险公司、神龙汽车公司、法国标致雪铁龙集团融资银行下属荷兰财务公司共同出资成立，注册资本资成立，注册资本5 5 亿元，中银
39、集团保险公司占亿元，中银集团保险公司占50%50%股份，其余两家各占股份，其余两家各占25%25%。主营业务：主营业务：批发业务：根据各经销商的经营及财务情况，授予一定的融资额度，提供以单车融资批发业务：根据各经销商的经营及财务情况，授予一定的融资额度，提供以单车融资为特点的新车、试乘试驾车融资及二手车库存融资，并运用计算机系统进行管理。为特点的新车、试乘试驾车融资及二手车库存融资，并运用计算机系统进行管理。零售业务：通过经销商网络，向购买新车的个人和法人客户提供分期付款等形式的融零售业务：通过经销商网络，向购买新车的个人和法人客户提供分期付款等形式的融资服务。资服务。业务模式：业务模式：金融
40、公司金融公司+经销商经销商+消费者模式消费者模式 20062006年年1212月月2222日，江淮汽车公告称，拟设立的汽车金融公司注日，江淮汽车公告称，拟设立的汽车金融公司注册资本为册资本为5 5亿元人民币，江淮汽车将以货币资金亿元人民币，江淮汽车将以货币资金1000010000万元人民币万元人民币投入，占其注册资本的投入，占其注册资本的20%20%；东方资产公司以货币资金出资；东方资产公司以货币资金出资2500025000万元，占注册资本的万元，占注册资本的50%50%；江淮汽车的第一大股东安徽江；江淮汽车的第一大股东安徽江淮汽车集团将以货币资金淮汽车集团将以货币资金1500015000万元
41、人民币投入，占注册资本的万元人民币投入，占注册资本的30%30%。汽车金融公司的经营范围将是接受境内股东单位汽车金融公司的经营范围将是接受境内股东单位3 3个月以上期限的个月以上期限的存款、提供购车贷款业务、办理汽车经销商采购车辆贷款和营运存款、提供购车贷款业务、办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款等。设备贷款等。l江淮汽车与江淮汽车与中国东方资产管理有限公司中国东方资产管理有限公司、安徽江淮汽车集团有、安徽江淮汽车集团有限公司拟设立汽车金融公司限公司拟设立汽车金融公司国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 现有公司状况现有公司状况国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况
42、 现有公司状况现有公司状况l国内汽车金融公司组织形式国内汽车金融公司组织形式组织形式组织形式数量数量外商独资外商独资4家（大众、丰田、福特、家（大众、丰田、福特、戴戴-克）克）合资（国内外非银行金融机构合资）合资（国内外非银行金融机构合资）1家（通用）家（通用）合资（国内外汽车厂家合资（国内外汽车厂家+非银行金融机构）非银行金融机构）1家（东风雪铁龙）家（东风雪铁龙）（国内汽车厂家（国内汽车厂家+东方资产管理公司）东方资产管理公司）1家家l国内汽车金融公司业务模式国内汽车金融公司业务模式国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 现有公司状况现有公司状况金融公司金融公司经销商经销商消费者
43、消费者国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 制约因素制约因素l资金出口过窄资金出口过窄国外汽车金融公司的主要盈利方式除包括汽车贷款业务外，还包括融资国外汽车金融公司的主要盈利方式除包括汽车贷款业务外，还包括融资租赁、信托租赁、汽车分期付款合同的转让和再租赁、保险、抵押等其租赁、信托租赁、汽车分期付款合同的转让和再租赁、保险、抵押等其它中间业务，其所获的利润约占公司所获利润的一半以上。它中间业务，其所获的利润约占公司所获利润的一半以上。而我国而我国汽车金融公司管理办法汽车金融公司管理办法规定，汽车金融公司只能从事单一的规定，汽车金融公司只能从事单一的以及转让和出售汽车贷款应收款业务，
44、不能涉及汽车租赁等营利性较高以及转让和出售汽车贷款应收款业务，不能涉及汽车租赁等营利性较高的中间业务。的中间业务。国内汽车金融公司经营模式的局限性造成了其利润来源单一性，同时，国内汽车金融公司经营模式的局限性造成了其利润来源单一性，同时，国内个人汽车贷款利率的相对固定（浮动幅度：国内个人汽车贷款利率的相对固定（浮动幅度：-10%30%-10%30%），限制了），限制了汽车金融公司以低利率或者零利率作为促销手段销售汽车，使得汽车金汽车金融公司以低利率或者零利率作为促销手段销售汽车，使得汽车金融公司在个人车贷业务上的灵活性优势不能发挥出来。融公司在个人车贷业务上的灵活性优势不能发挥出来。国内汽车金
45、融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 制约因素制约因素l信用体系不健全信用体系不健全目前我国存在着突出的信用缺失问题，个人征信体系和目前我国存在着突出的信用缺失问题，个人征信体系和企业征信体系的不完备，限制了汽车金融公司的发展。企业征信体系的不完备，限制了汽车金融公司的发展。l消费习惯及中国不确定因素消费习惯及中国不确定因素我国消费者传统的消费理念和我国金融政策的不确定性我国消费者传统的消费理念和我国金融政策的不确定性，使得消费者不敢透支未来，从而限制了汽车信贷规模，使得消费者不敢透支未来，从而限制了汽车信贷规模的扩大，制约了汽车金融公司的发展。的扩大，制约了汽车金融公司的发展。国内汽车金融
46、公司发展状况国内汽车金融公司发展状况 制约因素制约因素l融资渠道不畅融资渠道不畅 根据根据汽车金融公司管理办法实施细则汽车金融公司管理办法实施细则，国内汽车金融公司有，国内汽车金融公司有3 3 种资金来源：种资金来源：注册资本金注册资本金接受股东单位接受股东单位3 3 个月以上的存款，而且是境内股东单位的部分存款个月以上的存款，而且是境内股东单位的部分存款向金融机构借款，也就是从其它银行拆借，不过银行拆借资金只能借向金融机构借款，也就是从其它银行拆借，不过银行拆借资金只能借4 4 个月以上，即只能同业借款，不能进入利率较低的同业拆借市场个月以上，即只能同业借款，不能进入利率较低的同业拆借市场融
47、资渠道的不畅通，使得国内汽车金融公司的资金规模过融资渠道的不畅通，使得国内汽车金融公司的资金规模过小，资金成本过高，限制了其盈利空间的扩大。小，资金成本过高，限制了其盈利空间的扩大。国内汽车金融公司发展状况国内汽车金融公司发展状况l国内汽车金融公司与商业银行比较国内汽车金融公司与商业银行比较汽车金融公司汽车金融公司商业银行商业银行优势优势专业性强、交易成本专业性强、交易成本低、服务全面低、服务全面资金成本低、规模大、资金成本低、规模大、网点多网点多劣势劣势资金成本高、规模小、资金成本高、规模小、不得设立分支机构不得设立分支机构交易成本高交易成本高国内汽车金融公司未来展望国内汽车金融公司未来展望
48、日本日本19601960年进入乘用车市场高速发展的孕育期，至年进入乘用车市场高速发展的孕育期，至19641964年结束，五年年结束，五年间乘用车销量由间乘用车销量由19601960年的年的14.514.5万辆暴增至万辆暴增至19641964年的年的49.449.4万辆，年万辆，年均增长率高达均增长率高达35.835.8；19651965年日本进入乘用车普及期，当年乘用车销量年日本进入乘用车普及期，当年乘用车销量58.658.6万辆，到万辆，到19731973年普及期结束，销量大幅攀升到年普及期结束，销量大幅攀升到300300万辆平台，年增长万辆平台，年增长22.222.2l国外汽车市场发展经验
49、国外汽车市场发展经验韩国韩国 韩国乘用车市场韩国乘用车市场19811981年进入孕育期，当年乘用车销量年进入孕育期，当年乘用车销量4.44.4万辆，至万辆，至19851985年年孕育期结束当年，乘用车销量已达到孕育期结束当年，乘用车销量已达到12.912.9万辆，年均增长万辆，年均增长2525；19861986年韩国进入乘用车普及期，乘用车销量由年韩国进入乘用车普及期，乘用车销量由19861986年年15.415.4万辆迅速提升至万辆迅速提升至19971997年年115.1115.1万辆，年均增长万辆，年均增长2020。国内汽车金融公司未来展望国内汽车金融公司未来展望汽车月度销售数据汽车月度销
50、售数据轿车月度销售数据轿车月度销售数据自自20012001年开始，我国乘用车市场开始高速增长，年开始，我国乘用车市场开始高速增长，2001200120062006年年6 6年间年年间年均增长均增长3636。近年来我国汽车和轿车的销售状况如下图所示：。近年来我国汽车和轿车的销售状况如下图所示：l国内汽车市场发展状况国内汽车市场发展状况国内汽车金融公司未来展望国内汽车金融公司未来展望l国内汽车市场发展状况国内汽车市场发展状况由上表可知，由上表可知，20062006年，我国汽车全年销量将已达到年，我国汽车全年销量将已达到700 700 万辆，约占全球销万辆，约占全球销量的量的15%15%，超过日本而
