1、第四章第四章 银行信贷资金需求银行信贷资金需求 第一节第一节 企业资金构成企业资金构成 一、企业资金构成一、企业资金构成 企业生产经营过程中，资金需求贯穿始终，企业生产经营过程中，资金需求贯穿始终，总体上，企业资金包括筹集、运用和分配总体上，企业资金包括筹集、运用和分配三种类型。三种类型。（一）、筹集类资金（一）、筹集类资金 企业生产经营中，需要通过一定的方式筹集资金，包企业生产经营中，需要通过一定的方式筹集资金，包括权益类资金和负债资金。括权益类资金和负债资金。1、权益类资金、权益类资金 权益类资金是企业所有者投入企业生产经营，并能权益类资金是企业所有者投入企业生产经营，并能产出产出收益的资
2、金，在企业中，就是所有者投入企业收益的资金，在企业中，就是所有者投入企业的各种财务资金之和。的各种财务资金之和。权益类资金由两部分构成，一是吸收直接投资，包括权益类资金由两部分构成，一是吸收直接投资，包括吸收国家投资、法人投资和个人投资三部分；二是发吸收国家投资、法人投资和个人投资三部分；二是发行股票，包括普通股和优先股。行股票，包括普通股和优先股。2、负债类资金、负债类资金 负债类资金是企业借入资金的总称，企业自有资金并不负债类资金是企业借入资金的总称，企业自有资金并不一定能随时满足资金需求，所以有对外借入资金的需求，一定能随时满足资金需求，所以有对外借入资金的需求，根据期限，负债类资金可分
3、为短期负债资金和中长期负根据期限，负债类资金可分为短期负债资金和中长期负债资金。债资金。（二）、运用类资金（二）、运用类资金 企业筹集资金的目的是通过投资或生产经营，使筹集企业筹集资金的目的是通过投资或生产经营，使筹集的资金保值增值，因此，企业运用类资金是企业对筹的资金保值增值，因此，企业运用类资金是企业对筹集资金的使用，包括对外投资和企业内部运营过程中集资金的使用，包括对外投资和企业内部运营过程中的资金运用，如存货、销售等。总体来说，上述两类的资金运用，如存货、销售等。总体来说，上述两类均表现为流动资产、固定资产和应收帐款等的变化。均表现为流动资产、固定资产和应收帐款等的变化。1、流动资产、
4、流动资产 流动资产是一年内或跨年度的一个营业周期流动资产是一年内或跨年度的一个营业周期内变现或可运用的资产。内变现或可运用的资产。2、固定资产、固定资产 固定资产是以货币形态表示的使用期限超过固定资产是以货币形态表示的使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具及其他与生产经营有关的设备、器具、工具及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。具等。3、应收帐款、应收帐款 应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。账户核算企业因销售商品、材的一项债权。账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务以及代垫运杂费等，
5、应向购货料、提供劳务以及代垫运杂费等，应向购货单位收取的款项。单位收取的款项。（三）、（三）、分配类资金分配类资金 企业生产经营会带来收入，实现资金的增值，企业生产经营会带来收入，实现资金的增值，分配就是对投资成果的分配，广义来说，分配分配就是对投资成果的分配，广义来说，分配是对投资收入和利润进行分割和分派的过程，是对投资收入和利润进行分割和分派的过程，狭义的分配仅指对利润的分派。狭义的分配仅指对利润的分派。第二节第二节 企业的资金需求企业的资金需求 一、销售增长引起的资金需求一、销售增长引起的资金需求 销售额增加引起的资金需求增长，有两种途径销售额增加引起的资金需求增长，有两种途径来满足：一
6、是内部留存收益和可以动用的金融来满足：一是内部留存收益和可以动用的金融资产；二是外部融资（包括借款和股权融资，资产；二是外部融资（包括借款和股权融资，不包括负债的自然增长）。不包括负债的自然增长）。（一）、季节性销售增长引起的资金需求（一）、季节性销售增长引起的资金需求 例如：商业企业的销售旺季；季节性商例如：商业企业的销售旺季；季节性商品生产制造厂商的短期资金需求。品生产制造厂商的短期资金需求。对于短期或季节性销售增长引起的借款需求对于短期或季节性销售增长引起的借款需求,银行发放的贷款是为应收帐款和存货增加提供银行发放的贷款是为应收帐款和存货增加提供临时性资金。临时性资金。（二）、长期增长引
7、起的资金需求（二）、长期增长引起的资金需求 企业长期销售稳定增长，在企业利润率企业长期销售稳定增长，在企业利润率不变的前提下，银行应依据企业实际销不变的前提下，银行应依据企业实际销售增长率，经营性现金流等财务报表中售增长率，经营性现金流等财务报表中反映的问题，考虑是否发放中长期反映的问题，考虑是否发放中长期贷款。贷款。二、营业周期减慢引起的资金需求二、营业周期减慢引起的资金需求（一）、企业营业周期减慢包括存货周转减慢（一）、企业营业周期减慢包括存货周转减慢和应收帐款收账减慢和应收帐款收账减慢 1、存货周转减慢、存货周转减慢 可以用存货周转次数（销货成本可以用存货周转次数（销货成本/平均存货）平
8、均存货）或存货周转期或存货周转期(360/存货周转次数存货周转次数)来衡量来衡量.银行发放此类贷款的目的是为企业业务的临时银行发放此类贷款的目的是为企业业务的临时性扩大或结构性转换提供资金，贷款的期限要性扩大或结构性转换提供资金，贷款的期限要根据存货周转减慢的原因和企业产生现金的能根据存货周转减慢的原因和企业产生现金的能力而定。力而定。2、应收账款回收减慢、应收账款回收减慢 可以用应收账款周转率（销售收入净可以用应收账款周转率（销售收入净额额/应收账款净额）或应收账款回收应收账款净额）或应收账款回收期（期（360/应收账款周转率）来测量，应收账款周转率）来测量，同时要检查最近的应收账款账龄分析
9、同时要检查最近的应收账款账龄分析表。表。银行贷款的目的是为因回收减慢导致银行贷款的目的是为因回收减慢导致的应收账款增加提供资金，贷款的期的应收账款增加提供资金，贷款的期限要视其是长期问题还是短期问题。限要视其是长期问题还是短期问题。三、固定资产购买引起的借款三、固定资产购买引起的借款 固定资产购买引起的借款有两种形式：一是固定资产购买引起的借款有两种形式：一是更新固定资产需要产生的借款需求；二是固定更新固定资产需要产生的借款需求；二是固定资产扩大引起的借款需求。任何一个企业都有资产扩大引起的借款需求。任何一个企业都有扩大固定资产的需求，因此银行要先证明是否扩大固定资产的需求，因此银行要先证明是
10、否存在合理的固定资产扩需求。存在合理的固定资产扩需求。更新固定资产的借款需求，银行鉴定的方法可更新固定资产的借款需求，银行鉴定的方法可以用固定资产利用率（已提折旧累计额以用固定资产利用率（已提折旧累计额/折旧折旧固定资产）和固定资产存续期（固定资产净额固定资产）和固定资产存续期（固定资产净额/折旧费）来测量。折旧费）来测量。银行提供的借款通常是长期的银行提供的借款通常是长期的,具体要根据借具体要根据借款的生利能力和资产的使用期限而定。款的生利能力和资产的使用期限而定。对于固定资产扩张需求的鉴定，销售对于固定资产扩张需求的鉴定，销售 固定资固定资产比是一个有效的工具产比是一个有效的工具,它能计算
11、每它能计算每1元的固元的固定资产带来的销售收入有多少。银行对固定定资产带来的销售收入有多少。银行对固定资产扩张需求的贷款一般是长期的，具体期资产扩张需求的贷款一般是长期的，具体期限要视借款人产生现金的时间和资产的使用限要视借款人产生现金的时间和资产的使用期限而定。期限而定。四、其他原因引起的借款四、其他原因引起的借款 由其他原因引起的借款需求，主要有债务重由其他原因引起的借款需求，主要有债务重构增加的支出、股息支出或所有者提款引起构增加的支出、股息支出或所有者提款引起的支出、不正常的或意外的费用支出、利润的支出、不正常的或意外的费用支出、利润率下降等。率下降等。对于债务重组所需贷款，银行要检查
12、企业资金搭配对于债务重组所需贷款，银行要检查企业资金搭配是否不当及其原因，发放贷款的目的是替换现存的是否不当及其原因，发放贷款的目的是替换现存的债务，还是支付费用。借款期限要视被替换债务的债务，还是支付费用。借款期限要视被替换债务的性质而定，并确定借款理由。性质而定，并确定借款理由。如果发生企业为股息支出或所有者提款的借如果发生企业为股息支出或所有者提款的借款需要检查企业的股利发放率款需要检查企业的股利发放率(现金股息现金股息/税后税后净利润净利润)以确定是否贷款。以确定是否贷款。企业也会发生一次性的或意外的费用支出，如企业也会发生一次性的或意外的费用支出，如保险费，设备安装费等，银行要确认是
13、什么原保险费，设备安装费等，银行要确认是什么原因导致企业无法支付这些费用，以确定是否应因导致企业无法支付这些费用，以确定是否应该发放贷款和贷的期限。该发放贷款和贷的期限。利润率下降受行业景气度和企业经营环境利润率下降受行业景气度和企业经营环境影响，银行要结合行业风险、企业财务状影响，银行要结合行业风险、企业财务状况和运营情况，企业的未来发展等况和运营情况，企业的未来发展等以确定以确定是否应该发放贷款和贷的期限。是否应该发放贷款和贷的期限。第三节第三节 不同类型企业的特点不同类型企业的特点（一）经营状况分析（一）经营状况分析 针对不同类型的企业，分析的重点也不同，针对不同类型的企业，分析的重点也
14、不同，可参考以下方面：可参考以下方面：A A生产型企业生产型企业 1 1、企业的地理位置、周边环境、企业的地理位置、周边环境,是租用还是租用还是自建、是否有产权证；是否产生污染，是自建、是否有产权证；是否产生污染，工作环境如何、占地面积、建筑面积；工作环境如何、占地面积、建筑面积；2 2、主要生产设备的数量、价格、技术的先、主要生产设备的数量、价格、技术的先进性；主要工艺流程及工艺、技术的先进进性；主要工艺流程及工艺、技术的先进性；质量管理情况；性；质量管理情况；3 3、工人的技术水平、人数、工资待遇、工人、工人的技术水平、人数、工资待遇、工人积极性等；生产的主要产品名称、用途、设计积极性等；
15、生产的主要产品名称、用途、设计生产能力和实际生产能力、近三年的生产产量、生产能力和实际生产能力、近三年的生产产量、价格、年产值、销售额（可列表说明）价格、年产值、销售额（可列表说明）4 4、生产用主要原材料的名称、主要供应商名、生产用主要原材料的名称、主要供应商名称、近三年的使用量、价格、金额（可列表说称、近三年的使用量、价格、金额（可列表说明），分析原材料能源的供应是否正常，是否明），分析原材料能源的供应是否正常，是否有稳定的供应商，预测会否因供应来源、价格、有稳定的供应商，预测会否因供应来源、价格、运输等因素造成供应困难、成本增加；运输等因素造成供应困难、成本增加；5 5、产品的科技含量、
16、技术水平、质量水平、产品的科技含量、技术水平、质量水平、生命周期、升级前景、生产方案、定价、产量生命周期、升级前景、生产方案、定价、产量等，选取市场上具有代表性的产品替代品进行等，选取市场上具有代表性的产品替代品进行对比分析；对比分析；6 6、产、供、销是否衔接平衡、产、供、销是否衔接平衡 ，生产是否正常，生产是否正常，车间管理制度是否健全有效，产品质量是否稳车间管理制度是否健全有效，产品质量是否稳定，是否符合标准，生产成本控制的是否良好；定，是否符合标准，生产成本控制的是否良好；7 7、原、辅材料、半成品、产成品的正常储备、原、辅材料、半成品、产成品的正常储备水平，是否积压严重；水平，是否积
17、压严重；8 8、新产品开发能力如何；、新产品开发能力如何；9 9、产品是否单一；、产品是否单一；1010、其他需要说明的情况。、其他需要说明的情况。B B商贸物流企业商贸物流企业 1 1、是经营国内商贸还是经营进出口业务，或、是经营国内商贸还是经营进出口业务，或者两者兼而有之，如果经营进出口业务，是否者两者兼而有之，如果经营进出口业务，是否有进出口经营权；有进出口经营权；2 2、是专业化经营还是综合经营，是批发型商、是专业化经营还是综合经营，是批发型商贸还是零售商贸，销售网点的主要分布和销售贸还是零售商贸，销售网点的主要分布和销售情况；情况；3 3、经营的主要商品名称及主要供货商名称、经营的主
18、要商品名称及主要供货商名称、主要销货商（或销售对象）名称、结算方式、主要销货商（或销售对象）名称、结算方式、近三年来的年销售量、价格、销售额（可列表近三年来的年销售量、价格、销售额（可列表说明）；说明）；4 4、分析销售网络是否健全、供货与销货渠道、分析销售网络是否健全、供货与销货渠道是否长期稳定、供货方和销货方信誉是否良是否长期稳定、供货方和销货方信誉是否良好、货款是否被拖欠，贸易条件与结算方式好、货款是否被拖欠，贸易条件与结算方式是否有利，库存是否合理，是否有相应的防是否有利，库存是否合理，是否有相应的防范风险措施等。范风险措施等。5 5、其他需要说明的情况。、其他需要说明的情况。C C建
19、筑安装企业建筑安装企业 1 1、企业是否取得资质证书；、企业是否取得资质证书；2 2、以往的业绩和市场形象；、以往的业绩和市场形象；3 3、工程技术装备、技术力量、素质；、工程技术装备、技术力量、素质；4 4、目前工程项目明细及施工力量分布；、目前工程项目明细及施工力量分布；5 5、经营策略是稳健型还是超负荷运作，对施、经营策略是稳健型还是超负荷运作，对施工项目垫资情况；工项目垫资情况；6 6、管理方式：如何实施项目管理，由项目施、管理方式：如何实施项目管理，由项目施工队承包还是总公司统一管理。工队承包还是总公司统一管理。7 7、其他需要说明的情况。、其他需要说明的情况。D D餐饮、娱乐等服务
20、业餐饮、娱乐等服务业 1 1、营业场所地理位置、营业面积、是租用（租期）、营业场所地理位置、营业面积、是租用（租期）或自有、是否具有产权证；或自有、是否具有产权证；2 2、主要营业范围、装修状况、面向何阶层顾客、有、主要营业范围、装修状况、面向何阶层顾客、有何设备；何设备；3 3、价格定位、在同行业中地位、社会影响及市场份、价格定位、在同行业中地位、社会影响及市场份额；额；4 4、月（日）平均营业收入、与营业支出情况；近三、月（日）平均营业收入、与营业支出情况；近三年的年营业收入、管理费用、营业利润、现金流量状年的年营业收入、管理费用、营业利润、现金流量状况；税收情况；况；税收情况；5 5、经
21、营特色；经营是否具有明显的季节性等特点，、经营特色；经营是否具有明显的季节性等特点，对经营的影响程度；对经营的影响程度；6 6、其他需要说明的情况。、其他需要说明的情况。E E综合型企业综合型企业 1 1、企业各个经营领发展状况，分析企业核、企业各个经营领发展状况，分析企业核心力量如何；心力量如何；2 2、管理模式：集中还是分散、运作效率如、管理模式：集中还是分散、运作效率如何；何；3 3、企业领导层管理综合型企业的实力和经、企业领导层管理综合型企业的实力和经营思想；营思想；4 4、把企业主要经营领域按生产、商贸物流、把企业主要经营领域按生产、商贸物流、建安等类型划分并按上述方法进行详细调建安
22、等类型划分并按上述方法进行详细调查、了解和分析。查、了解和分析。二、信贷资金需求二、信贷资金需求 借款人是否提供了相应的购销合同，购买商品的借款人是否提供了相应的购销合同，购买商品的名称、单价、数量、规格、金额以及付款方式，名称、单价、数量、规格、金额以及付款方式，合同中有无不利条款等。合同中有无不利条款等。分析：是否铺底流动资金不足，需要靠借款垫付；分析：是否铺底流动资金不足，需要靠借款垫付；是否因扩大生产、需要补充流动资金；是否因季是否因扩大生产、需要补充流动资金；是否因季节性原因造成临时流动资金不足；是否为了归还节性原因造成临时流动资金不足；是否为了归还其他银行借款和其他债务；是否因为在
23、进行对外其他银行借款和其他债务；是否因为在进行对外股本、房地产、固定资产、股票、期货等投资造股本、房地产、固定资产、股票、期货等投资造成流动资金不足。在分析资金紧缺的原因后，要成流动资金不足。在分析资金紧缺的原因后，要进一步分析资金缺口的大小程度，与本次贷款进一步分析资金缺口的大小程度，与本次贷款（授信）金额与期限是否匹配。（授信）金额与期限是否匹配。（三）还款来源：（三）还款来源：借款人有无足够的订单或销货合同；销售借款人有无足够的订单或销货合同；销售方式如何；销售的主要产品及其主要销货方式如何；销售的主要产品及其主要销货商或销货对象、销售渠道及结算方式；销商或销货对象、销售渠道及结算方式；销售策略是否可行、有效；产品的竞争能力售策略是否可行、有效；产品的竞争能力如何；产品的价格弹性如何；产品的积压如何；产品的价格弹性如何；产品的积压是否严重；销售货款是否被拖欠及拖欠原是否严重；销售货款是否被拖欠及拖欠原因；预测市场供求情况。因；预测市场供求情况。2019年年10月月22日下午第日下午第7节开始，乐育节开始，乐育楼楼C102教室举办讲座，邀请华南师范教室举办讲座，邀请华南师范大学金融学教授介绍金融热点，考研大学金融学教授介绍金融热点，考研及毕业生一般去向等内容及毕业生一般去向等内容,欢迎届时参欢迎届时参加。加。
