1、第二章第二章 资产负债表解读资产负债表解读 通过资产负债表可以了解到：资产总额资产总额资产结构资产结构债务总额债务总额债务期限债务期限所有者所有者的资本的资本保值增保值增值情况值情况第一节第一节 资产负债表质量分析资产负债表质量分析 为什么进行质量分析？为什么进行质量分析？一、资产质量分析一、资产质量分析 1、货币资金：库存现金、银行存款、货币资金：库存现金、银行存款、其其他货币资金他货币资金。质量好质量好除非有外币或被冻结的资金除非有外币或被冻结的资金 其他货币资金：本票存款，汇票，信用卡，信用其他货币资金：本票存款，汇票，信用卡，信用证，保证金，外埠存款证，保证金，外埠存款 注意：与现金流
2、量表中的注意：与现金流量表中的现金现金区别。区别。现金流量表现金流量表中的中的现金现金是指：是指：库存现金、库存现金、银行存款银行存款、其它货币资金其它货币资金和和现金等价物现金等价物。现金等价物现金等价物是指短期的是指短期的3个月的投资。个月的投资。货币资金的交易动机交易动机交易动机预防动机预防动机投资动机投资动机货币持有量要适度货币持有量要适度 货币持有量的决定因素：1 1、企业规模：、企业规模：规模越大，持有量越多。规模越大，持有量越多。2 2、所在行业特性：、所在行业特性：金融企业货币量多，制造业货币量少金融企业货币量多，制造业货币量少 3 3、融资能力：、融资能力：融资能力越强，持有
3、量越少。融资能力越强，持有量越少。4 4、负债结构：、负债结构：短期债务越多，持有量越多。短期债务越多，持有量越多。2、交易性金融资产、交易性金融资产 持有目的持有目的：近期出售，获得差价：近期出售，获得差价 计价：计价：公允价值公允价值 3、应收票据、应收票据 商业承兑汇票商业承兑汇票：注意企业的信用情况。：注意企业的信用情况。银行承兑汇票银行承兑汇票：信用状况好。：信用状况好。4、应收账款、应收账款（与主营业务收入呈正相关）（与主营业务收入呈正相关）（1）账龄账龄：账龄越长，坏账越多：账龄越长，坏账越多（2）债务人分布债务人分布（3）坏账准备的计提）坏账准备的计提：关注计提方法和计提比：关
4、注计提方法和计提比例，不同期间是否一致，比率是否恰当，计提方例，不同期间是否一致，比率是否恰当，计提方法的改变是否做出了合理解释，是否有调节利润法的改变是否做出了合理解释，是否有调节利润的行为。的行为。集中集中分散分散账龄增加、现金折扣账龄增加、现金折扣增加、坏账风险大增加、坏账风险大减少上述风险，管理难减少上述风险，管理难度和管理成本加大度和管理成本加大 5、存货（存货的持有量要恰当）（存货的持有量要恰当）（1）存货的可变现净值）存货的可变现净值（2）存货的周转状况）存货的周转状况（3）存货的构成）存货的构成（4）存货的技术构成）存货的技术构成 可变现净值：可变现净值：是指在正常生产经营过程
5、中，以存是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减完工及出售前尚花费的相关税费货的估计售价减完工及出售前尚花费的相关税费等支出后的净额等支出后的净额（代表着存货的现在和未来的价值（代表着存货的现在和未来的价值）（1 1）存货可变现净值的确定方法）存货可变现净值的确定方法 可直接出售的商品存货可直接出售的商品存货可变现净值存货的估计售价估计销售费用和相可变现净值存货的估计售价估计销售费用和相关税费关税费 需要经过加工的材料存货需要经过加工的材料存货可变现净值产品估计售价至完工估计将要发生可变现净值产品估计售价至完工估计将要发生的成本销售产品估计的销售费用和相关税费的成本销售产品估计的销售费用和
6、相关税费为执行合同或劳务合同而持有的存货为执行合同或劳务合同而持有的存货 A.A.直接出售：直接出售：可变现净值存货的合同售价估计销售费用和相可变现净值存货的合同售价估计销售费用和相关税费关税费 B.B.需要经过加工的材料存货：需要经过加工的材料存货：可变现净值合同售价至完工估计将要发生的成可变现净值合同售价至完工估计将要发生的成本销售产品估计的销售费用和相关税费本销售产品估计的销售费用和相关税费【例题例题】某企业某企业20207 7年年3 3月月3131日，乙日，乙存货的实际成本为存货的实际成本为100100万元，加工该存货万元，加工该存货至完工产成品估计还将发生成本为至完工产成品估计还将发
7、生成本为2020万元，万元，估计销售费用和相关税费为估计销售费用和相关税费为2 2万元，估计万元，估计用该存货生产的产成品售价用该存货生产的产成品售价110110万元。则万元。则乙存货的可变现净值为（）万元乙存货的可变现净值为（）万元（2 2）出现下列情况的存货，应当关注是否存在可变现净值低于账）出现下列情况的存货，应当关注是否存在可变现净值低于账面价值的情况：（要计提跌价准备）面价值的情况：（要计提跌价准备）市价持续下跌，市价持续下跌，并且并且在可预见的未来无回升的希望。在可预见的未来无回升的希望。企业使用该原料生产的产品成本企业使用该原料生产的产品成本大于大于产品的售价。产品的售价。企业因
8、产品更新换代，原有库存原材料已企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应不适应新产品的需新产品的需要，而该原料的市场价格要，而该原料的市场价格又低于又低于其账面成本。其账面成本。因企业所提供的商品或劳务因企业所提供的商品或劳务过时过时，或消费者，或消费者偏好改变偏好改变而使市而使市场的需求发生变化，导致市场场的需求发生变化，导致市场价格下跌价格下跌。在分析存货周转情况时，使用账面价值数据，在分析发展能力时，在分析存货周转情况时，使用账面价值数据，在分析发展能力时，使用可变现净值。使用可变现净值。判断存货数据质量高低的一个标准就是观察存货能否判断存货数据质量高低的一个标准就是观察存货能否在短期内
9、变现。在短期内变现。一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数，在分析判断时注意：第一，第一，如果企业的销售具有季节性，应当使用全年如果企业的销售具有季节性，应当使用全年各月的平均存货量；各月的平均存货量；(相邻2个月平均，再把平均数加总平均)第二第二，注意存货发出计价方法的差别；，注意存货发出计价方法的差别；第三第三，如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分，如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况析周转情况。存货是否在同一产业链中 如果存货内部产成品构成单一，则可能面临较大的价格风险，但是如果企业是垄断企业，有价格控制权，则这种风险不大 6、长期金融资产可供出售可
10、供出售金融资产金融资产持有至到持有至到期投资期投资长期股权投资长期股权投资交易性金融资产交易性金融资产 复习：交易性金融资产复习：交易性金融资产 公允价值发生变动计入公允价值发生变动计入“公允价值变动损益公允价值变动损益”，（不需，（不需要计提减值准备），直接影响当期利润。要计提减值准备），直接影响当期利润。例如：交易性金融资产例如：交易性金融资产100100元，上升了元，上升了1010元，变成元，变成110110元，元，分录：分录：借：交易性金融资产借：交易性金融资产 1010 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益公允价值变动公允价值变动 1010“公允价值变动损益公允价值变动损益”最后
11、把余额转到最后把余额转到“投资收益投资收益”用用来计算利润。来计算利润。1.长期股权投资长期股权投资（1）企业权益性投资包括四种四种：1、对子公司的投资（持股比例在对子公司的投资（持股比例在50%50%以上）以上）2、对合营企业投资（持股比例在对合营企业投资（持股比例在20%-50%20%-50%）3 3、对联营企业投资（持股比例在对联营企业投资（持股比例在20%-50%20%-50%）4 4、对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。可靠计量的权益性
12、投资。小于小于20%20%（2 2）长期股权投资的）长期股权投资的初始计量初始计量 同一控制下同一控制下的企业合并（的企业合并（一般发生在企业集一般发生在企业集团内部团内部）：以被合并方所有者权益的）：以被合并方所有者权益的账面价值账面价值为为基础确认企业的长期股权投资基础确认企业的长期股权投资 对于长期股权投资的对于长期股权投资的账面价值账面价值与与为取得投资而为取得投资而支付的补价支付的补价之间的差额作为之间的差额作为资本公积资本公积项目处理项目处理【例题例题】甲公司和乙公司同为甲公司和乙公司同为A集团的子集团的子公司，公司，2007年年6月月1日，甲公司以银行存款日，甲公司以银行存款取得
13、乙公司所有者权益的取得乙公司所有者权益的80%，同日乙公，同日乙公司所有者权益的账面价值为司所有者权益的账面价值为1000万元。若万元。若甲公司支付银行存款甲公司支付银行存款720万元万元。则相关会则相关会计处理为：计处理为：借：长期股权投资借：长期股权投资800贷：银行存款贷：银行存款720资本公积资本公积资本溢价资本溢价80 非同一控制下的企业合并非同一控制下的企业合并：长期股权投资的入账价值是合并方支付的对价的公公允价值允价值 若上例中甲、乙不是同一集团，若上例中甲、乙不是同一集团，借：长期股权投资借：长期股权投资720 贷：银行存款贷：银行存款720（3）长期股权投资的后续计量后续计量
14、 成本法成本法 A:成本法成本法的适用范围的适用范围:对子公司投资，对子公司投资，以及以及对被投资单位不具有共同控制或重大对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资值不能可靠计量的长期股权投资。（第一。（第一种和第四种股权投资）种和第四种股权投资）B：获得被投资单位宣告分派的现金股：获得被投资单位宣告分派的现金股利应确认利应确认投资收益投资收益，但是如果该股利超过，但是如果该股利超过了被投资单位在接受投资后产生的累计净了被投资单位在接受投资后产生的累计净利润的部分，应作为利润的部分，应作为清算股利冲减长期
15、股清算股利冲减长期股权投资账面价值。权投资账面价值。【例题例题】A公司公司2007年年1月月1日，日，以银行存款购入以银行存款购入C公司公司10%的股份，并准备长期持有，采用成本的股份，并准备长期持有，采用成本法核算。法核算。C公司于公司于2007年年5月月2日宣告分派日宣告分派2006年年度的现金股利度的现金股利100000元元，2007年年5月月2日宣告发放日宣告发放现金股利是投资前累计净利润的分配额，现金股利是投资前累计净利润的分配额，所以应所以应作为清算股利冲减投资成本：作为清算股利冲减投资成本：借：应收股利借：应收股利10000贷：长期股权投资贷：长期股权投资-C公司公司10000
16、权益法A：权益法适用范围：权益法适用范围：合营企业、联营企业（第二种和第三种股权投资）（第二种和第三种股权投资）B:有关会计处理（了解）要比较“初始投资成本”与“应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额”的大小长期股权投资的初始投资成本（花的钱）投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；（花了10000，实际股权8000）借：长期股权投资借：长期股权投资 10000 贷：银行存款贷：银行存款 10000 （按照花的钱记账按照花的钱记账）长期股权投资的初始投资成本投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，应按其差额，借记“长期股权投资XX公司”科
17、目，贷记“营业外收入”科目。（花了8000，实际股权10000）借：长期股权投资借：长期股权投资 10000 贷：银行存款贷：银行存款 8000 （按照可辨认净资产公允价值入账）（按照可辨认净资产公允价值入账）营业外收入营业外收入 2000（4）财务分析长期股权投资中的投资收益因为采用不同的会计核算方法而质量不同。成本法成本法下，投资收益来自于被投资单位的现金股下，投资收益来自于被投资单位的现金股利，而权益法下，确认的投资收益一般大利，而权益法下，确认的投资收益一般大于收到的现金股利，造成最后一定的投资于收到的现金股利，造成最后一定的投资收益没有对应的现金流支撑。收益没有对应的现金流支撑。2.
18、持有至到期投资持有至到期投资（非衍生金融资产）非衍生金融资产）（传统的股票和债券传统的股票和债券)一般指长期债券投资，质量分析应注意：一般指长期债券投资，质量分析应注意：（1）对债权债权相关条款的履约行为条款的履约行为进行分析（2）分析债权人债权人的偿债能力（3）持有期内投资收益投资收益的确定 3.可供出售金融资产可供出售金融资产对于公允价值能够可靠计量的金融资产，企业可以将其直接指定为可供出售的金融资产。可供出售金融资产的计量与交易性金融资产可供出售金融资产的计量与交易性金融资产的计量相同，的计量相同，都是按照公允价值计量都是按照公允价值计量，区别在于区别在于：可供出售金融资产的公允价值变动
19、计入所有者权可供出售金融资产的公允价值变动计入所有者权益的益的“资本公积资本公积”项目，不能操纵利润。项目，不能操纵利润。交易性金融资产的公允价值变动：交易性金融资产的公允价值变动：(影响利润影响利润)借：交易性金融资产借：交易性金融资产 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益公允价值变动公允价值变动 借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益公允价值变动公允价值变动 贷：投资收益贷：投资收益 可供出售金融资产的公允价值变动：可供出售金融资产的公允价值变动：(不影响利不影响利润润)借：资本公积借：资本公积-其他资本公积其他资本公积 贷：可供出售金融资产贷：可供出售金融资产-公允价值变动公允价值
20、变动 （七）固定资产（特点？）（七）固定资产（特点？）1.固定资产初始计量固定资产初始计量注意：注意：（1）购买固定资产的价款超过正常信用条）购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产固定资产的成本以所有付款额的现值之和为基础确定。的成本以所有付款额的现值之和为基础确定。（2）对于存在）对于存在弃置义务弃置义务的固定资产，在初的固定资产，在初始确认时还应考虑弃置费用：始确认时还应考虑弃置费用：2.2.固定资产质量分析时应注意的问题：（多选题）固定资产质量分析时应注意的问题：（多选题）（1 1）应当关注固定资产规模的合理性）应当关
21、注固定资产规模的合理性 并非固定资产数量越多越好，与行业也有关系，制造业固定资产规模大。（2 2）固定资产的结构（）固定资产的结构（据此评价企业的固定资产利用率）（3 3）固定资产的折旧政策）固定资产的折旧政策（受技术影响比较大的资产，可以采用加速折旧法）（八）在建工程（新建，改建，扩建）慎重对待资本化的借款费用 注：允许资本化的借款包括允许资本化的借款包括专门借款专门借款和和一般借款一般借款 专门借款：专门借款：以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资受益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额 【例题】A公司为建造厂房
22、于2007年7月1日从银行借入2000万元专门借款，借款期限为2年，年利率为6%，不考虑借款手续费。该项专门借款在银行的存款利率为年利率3%，2007年7月1日，A公司采取出包方式委托B公司为其建造该厂房，并预付了1000万元工程款，厂房实体建造工作于当日开始。该项厂房建造工程在2007年度应予资本化的利息金额为多少？2007年度应予资本化的利息金额20006%6/1210003%6/1245（万元）。注意：注意：如果企业自建的固定资产价值因如果企业自建的固定资产价值因为资本化借款费用而高于其公允价值，则为资本化借款费用而高于其公允价值，则这部分借款费用应考虑是否剔除。这部分借款费用应考虑是否
23、剔除。（九）无形资产没有实物形态没有实物形态 可辨认非货币性资产。可辨认非货币性资产。（1）无形资产的初始确认和计量企业自行研究开发的无形资产。研究阶段支出：全部费用化研究阶段支出：全部费用化 开发阶段支出开发阶段支出：满足满足5个条件才资本化个条件才资本化。（一）完成该无形资产以使其能够使用或出使用或出售在技术上具有可行性售在技术上具有可行性。（二）具有完成该无形资产并使用或出售的使用或出售的意图意图。（三）无形资产产生经济利益经济利益的方式。（四）有足够足够的技术、财务资源和其他资源支持支持，以完成该无形资产的开发，并有能力有能力使用或出售该无形资产。（五）归属于该无形资产开发阶段的支出能
24、支出能够可靠地计量。够可靠地计量。（2）无形资产的后续计量使用寿命有限使用寿命有限的：寿命期内进行摊销摊销。技术因素影响较大：采用采用加速折旧加速折旧的方法进的方法进行摊销；有特定产量限制的特许经营权或专利权：行摊销；有特定产量限制的特许经营权或专利权：采用采用产量法产量法进行摊销。进行摊销。使用寿命不确定的无形资产（无寿命）使用寿命不确定的无形资产（无寿命），企，企业不进行摊销，只是在每个会计期间进行减值测业不进行摊销，只是在每个会计期间进行减值测试试 2.无形资产质量分析（选择）无形资产质量分析（选择）（1 1）无形资产账面价值大于实际价值的情况：）无形资产账面价值大于实际价值的情况：是否
25、有扩大资本化的倾向是否有扩大资本化的倾向应该采用加速摊销的，却使用了直线法摊销应该采用加速摊销的，却使用了直线法摊销 多计了无形资产的残值（残值多，摊销少，账面多计了无形资产的残值（残值多，摊销少，账面价值大）价值大）（2 2）无形资产账面价值小于实际价值的情形：）无形资产账面价值小于实际价值的情形：因无因无形资产入账严格，形成账外无形资产，没有计入资产价形资产入账严格，形成账外无形资产，没有计入资产价值里。值里。（十）商誉1.购买成本购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值被购买企业可辨认净资产公允价值的差额。2.吸收合并吸收合并的商誉在合并方资产负债表上列示，控股控股合并合并的商誉不在个
26、别资产负债表中确认商誉，在合并报表中列示商誉。3.后续计量后续计量：进行减值测试，不摊销。4.质量分析质量分析：出价是否合理出价是否合理，可辨认净资产的公允价值可辨认净资产的公允价值的确认是否恰当的确认是否恰当，商誉价值在未来的可持续性商誉价值在未来的可持续性，减值准减值准备是否充分备是否充分。1.商誉是指企业在购买另一个企业时，购商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额，会计报表上列示的商誉是按价值的差额，会计报表上列示的商誉是按一定期限进行平均摊销处理的。（一定期限进行平均摊销处理的。（）（十一）递延所得税资产可抵
27、扣可抵扣暂时性差异导致的。暂时性差异导致的。1.暂时性差异：暂时性差异：是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。包括应纳税暂时性差异和可抵扣暂包括应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。时性差异。以资产为例：资产的计税基础就是将来收回资产时可以抵税的金额。即该项资产在未来使用或处置时，允许作为成本或费用在税前列支的金额。资产的账面价值小于其计税基础，产生可抵扣暂时资产的账面价值小于其计税基础，产生可抵扣暂时性差异，计入性差异，计入递延所得税资产。递延所得税资产。资产的账面价值大于其资产的账面价值大于其计税基础，产生应纳税暂时性差异，计入计税基础，产生应纳税暂时性差异，计入递延所得税负递延所
28、得税负债；债；（例如：账面价值（例如：账面价值80 计税基础计税基础100，卖掉时按照，卖掉时按照80卖，成本少计了，卖，成本少计了，利润多了，多计税了，以后要抵扣回来，所以是可抵扣暂时性差利润多了，多计税了，以后要抵扣回来，所以是可抵扣暂时性差异。）异。）财务分析人员应当分析企业在以后期财务分析人员应当分析企业在以后期间能否取得足够的可以利用当期可抵扣暂间能否取得足够的可以利用当期可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，否则应当减少时性差异的应纳税所得额，否则应当减少递延所得税资产的确认。递延所得税资产的确认。二、负债的质量分析二、负债的质量分析 确认流动负债的目的，主要是将其与流动资确认流动负债的
29、目的，主要是将其与流动资产进行比较，反映企业的短期偿债能力。产进行比较，反映企业的短期偿债能力。第一：按照偿付手段不同，可以分为货第一：按照偿付手段不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债币性流动负债和非货币性流动负债货币性流动负债：如短期借款、应付账款（用钱还）（用钱还）非货币性流动负债：预收账款（用产（用产品还）品还）第二：按照偿付金额是否确定，可以分为第二：按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债动负债金额确定的流动负债：大部分流动负债金额需要估计的流动负债：预计负债预计负债、预提费用 第三：按照形成方式分类，可以
30、分为融资第三：按照形成方式分类，可以分为融资活动形成的流动负债和营业活动形成的流活动形成的流动负债和营业活动形成的流动负债动负债融资活动形成的流动负债：短期借款和预提的借款利息营业活动形成的流动负债：应付账款、应付票据、应付职工薪酬等 具体项目分析具体项目分析 1.短期借款：应检查企业短期借款的到期期限。对于短期借款的偿还，主要的保证是企业的流动资产。2.应付票据：应关注应付票据是否带息，企业是否发生过延期支付到期票据的情况以及企业开具的是商业承兑汇票，还是银行承兑汇票。银行承兑汇票的信誉要高于银行承兑汇票的信誉要高于商业承兑汇票商业承兑汇票 3.应付账款：关注企业应付账款的发生是否与企业购货
31、之间存在比较稳定的关系，是否存在应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况。4.预收账款：预收账款是企业在销货之前预先购买收取的款项，应在1年内使用产品或劳务来偿还。应关注其实质即是否因为企业产品的旺销所是否因为企业产品的旺销所致，否则应降低其质量。致，否则应降低其质量。关联方交易和变相借款质量差 5.应付职工薪酬职工薪酬是指职工在职期间职工在职期间和离职后离职后提供给职工的全部货币性薪酬货币性薪酬和和非货币性非货币性薪酬薪酬，既包括提供给职工本人职工本人的薪酬，也包括提供给提供给职工配偶、子女或其他被赡养职工配偶、子女或其他被赡养人的福利人的福利等。（1）应付非货币性福利）应付非货币性福利：
32、企业以其生产的产品或外购商品作为企业以其生产的产品或外购商品作为非货币性福利提供给职工的，应当作为正非货币性福利提供给职工的，应当作为正常产品销售处理常产品销售处理 （2）辞退福利）辞退福利 A.分类：分类：强制性强制性、自愿性自愿性 B.支付方式：支付方式：一次性支付补偿；提高退休后养老金；辞退后未来某一时期支付（延期支付）。C.同时同时满足下列条件，应确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，计入当期损益（管理费用）：第一，已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将实施。第二，企业不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。D.计量计量：没有选择权的没有选择权的：拟解
33、除劳动关系的职工数量*每个人的辞退补偿=应付职工薪酬；自愿的自愿的：预计预计将会接受裁减的职工数量*每位的辞退补偿=应付职工薪酬；实质性辞退工作在实质性辞退工作在1年内实施完毕但补偿年内实施完毕但补偿款项超过款项超过1年支付的辞退福利计划年支付的辞退福利计划，应当选择恰当的折现率，以折现后的金额计量应计人当期管理费用的辞退福利金额。（时间长，有货币时间价值）（时间长，有货币时间价值）（3）股份支付产生的应付职工薪酬。权益结算的股份支付权益结算的股份支付 借：管理费用 贷：资本公积其他资本公积 现金结算的股份支付：现金结算的股份支付：借：管理费用 贷：应付职工薪酬 6.应交税费应交税费 主要包括
34、增值税、消费税、营业税、城主要包括增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、教育费附加等（三大税种：市维护建设税、教育费附加等（三大税种：附加税）附加税）。一般数量不大 7.预计负债：预计负债来自于或有事项预计负债来自于或有事项 或有事项：或有资产、或有负债 谨慎性：或有资产不一定在附注中披露。或有负债或有负债预计负债预计负债现实义务现实义务经济利益流出企业经济利益流出企业金额可靠计量金额可靠计量重组义务重组义务亏损合同亏损合同产品质量保证产品质量保证未决诉讼未决诉讼 重组义务：企业应当按照与重组有关的重组义务：企业应当按照与重组有关的直直接支出接支出确定预计负债金额，而确定预计负债金额，而不能
35、包括不能包括留留用职工岗前培训，市场推广，新系统和营用职工岗前培训，市场推广，新系统和营销网络投入等支出销网络投入等支出。预计负债的计量：预计负债的计量：【例题例题】2007年年12月月25日，日，A企业因合同违约，而涉企业因合同违约，而涉及一起诉讼案，根据企业法律顾问判断，最终的判决很及一起诉讼案，根据企业法律顾问判断，最终的判决很可能对可能对A企业不利，企业不利，2007年年12月月31日，日，A企业尚未接到法企业尚未接到法院的判决，因诉讼需要承担的赔偿金额也无法准确的确院的判决，因诉讼需要承担的赔偿金额也无法准确的确定。不过根据专业人士估计，赔偿金额可能是定。不过根据专业人士估计，赔偿金
36、额可能是100万元到万元到120万元之间的某一个金额。而且这个区间内每个金额发万元之间的某一个金额。而且这个区间内每个金额发生的可能性都大致相同。假设不存在其他的或有事项，生的可能性都大致相同。假设不存在其他的或有事项，则则A企业应该在企业应该在2007年年12月月31日的资产负债表当中确认日的资产负债表当中确认的预计负债应该是多少元？的预计负债应该是多少元？答案：（答案：（100+120）/2=110（万元）（万元）【例题例题】B公司涉及到一起诉讼，根据类公司涉及到一起诉讼，根据类似的案件的经验，以及公司所聘律师的意似的案件的经验，以及公司所聘律师的意见来判断，见来判断，B公司在该起诉讼胜诉
37、的可能公司在该起诉讼胜诉的可能有有30%，败诉的可能有，败诉的可能有70%。如果败诉将。如果败诉将要赔偿要赔偿200万元，则万元，则B公司应该确认的预计公司应该确认的预计负债的最可能的金额是多少？负债的最可能的金额是多少？答案：答案：200（万元）（万元）【例题例题】20082008年年C C企业销售产品企业销售产品6 6万件，销售收入万件，销售收入是是3600036000万元，那万元，那C C企业的产品质量保证条款规定，企业的产品质量保证条款规定，产品售出后一年内，如果发生正常质量问题，公产品售出后一年内，如果发生正常质量问题，公司将免费负责这种维修。根据以前年度的维修记司将免费负责这种维修
38、。根据以前年度的维修记录，如果发生较小的质量问题，发生的修理费为录，如果发生较小的质量问题，发生的修理费为销售收入的销售收入的1%1%，如果发生较大的质量的问题，发，如果发生较大的质量的问题，发生的修理费为销售收入的生的修理费为销售收入的2%2%，据公司技术部门预，据公司技术部门预测，本年度已经售产品当中测，本年度已经售产品当中80%80%不会发生质量问不会发生质量问题，题，15%15%可能发生较小的质量问题，可能发生较小的质量问题，5%5%可能发生可能发生较大的质量的问题。让我们预计负债的金额是多较大的质量的问题。让我们预计负债的金额是多少？少？360003600015%15%1%1%360
39、00360005%5%2%=902%=90（万元）（万元）【例题例题多选题多选题】下列关于重组义务确定下列关于重组义务确定预计负债的金额不包括（）。预计负债的金额不包括（）。A.A.留用职工岗前培训支出留用职工岗前培训支出 B.B.市场推广培训支出市场推广培训支出 C.C.新系统投入支出新系统投入支出 D.D.营销网络投入支出营销网络投入支出 E.E.遣散费遣散费 重组义务确认为预计负债，除同时满足预计负债重组义务确认为预计负债，除同时满足预计负债的三个一般确认条件外，还需要存在的情况是的三个一般确认条件外，还需要存在的情况是()A.有详细、正式的重组计划并已对外公告有详细、正式的重组计划并已
40、对外公告 B.有详细的重组业务技术先进性分析报告有详细的重组业务技术先进性分析报告 C.有详细的重组业务市场占有率报告有详细的重组业务市场占有率报告 D.有详细的重组业务市场开拓报告有详细的重组业务市场开拓报告 长期负债：长期借款、应付债券、长期应付款、递延所得税负债。第二节资产负债表第二节资产负债表趋势趋势分析分析 采用的是采用的是比较比较的分析方法的分析方法。可以是对可以是对比较比较资产负债表资产负债表的分析，也可以的分析，也可以相对数的相对数的比较比较，还可以是，还可以是财务比率的财务比率的比较比较，可以是可以是定比分析定比分析，也可以是，也可以是环比分析环比分析。分析思路：分析思路：1
41、.先总体，后局部，先总体，后局部，先分析总资产先分析总资产的变化趋势，的变化趋势，后后流流动资产或固定资产，负债和所有者权益的变化趋势动资产或固定资产，负债和所有者权益的变化趋势 2.重要的项目分析，如存货，应收账款，固定资产等重要的项目分析，如存货，应收账款，固定资产等资产的变化趋势资产的变化趋势 其中其中流动资产中，存货：是否积压，竞争激烈，销售流动资产中，存货：是否积压，竞争激烈，销售差；应收账款：信用条件是否宽松，苛刻差；应收账款：信用条件是否宽松，苛刻 固定资产规模大或是否缩减等固定资产规模大或是否缩减等 流动负债与流动资产资产结合起来，短期偿债能力流动负债与流动资产资产结合起来，短
42、期偿债能力的增强或是减弱。长期负债与长期资产或留存收益结合。的增强或是减弱。长期负债与长期资产或留存收益结合。3.变化趋势大的变化趋势大的 课本例子课本例子 WORD 二、定比趋势分析二、定比趋势分析 具体方法具体方法是选择分析期的第一期为基期，为了便于观察，将该期的所有指标设定为一个指数（可以是100，也可以是1），此后每期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。分析思路同上 例题：在定比趋势报表的分析中，应当注意的问在定比趋势报表的分析中，应当注意的问题是题是：第一，对于基期为零基期为零的项目，没有意义，此类项目不适用定比趋势分析；第二，绝对数额较小的绝对数额
43、较小的，从重要性的角度考虑，在财务分析时不需要着重考虑。单选：下列分析内容中，不属于资产负债单选：下列分析内容中，不属于资产负债表趋势分析的是表趋势分析的是()A.比较资产负债表分析比较资产负债表分析 B.资产负债表定比分析资产负债表定比分析 C.资产负债表环比分析资产负债表环比分析 D.共同比资产负债表分析共同比资产负债表分析 资产负债表定比分析与环比分析，属于资资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（产负债表的（）A.质量分析质量分析B.比率分析比率分析 C.趋势分析趋势分析D.因素分析因素分析第三节 资产负债表结构分析 资产负债表结构分析包括两个方面：资产负债表结构分析包括两个方
44、面：（1）各个项目相对于总体的比例或比重）各个项目相对于总体的比例或比重，最常用的方式是共同比资产负债表共同比资产负债表；(部分部分/总体总体)（2）各个项目之间）各个项目之间的比例和结构，例如企业的资产结构、资本结构、债务结构等，判断分析企业财务状况。（部分（部分/部分）部分）某制造企业某制造企业20072007年年6 6月月3030日资产负债表（简表）如下日资产负债表（简表）如下 资产负债表资产负债表 单位：元单位：元资产资产负债与所有者权益负债与所有者权益项目项目金额金额项目项目金额金额流动资产流动资产其中：速动资产其中：速动资产固定资产净值固定资产净值无形资产无形资产201 97020
45、1 97068 70068 700237 000237 000138 955138 955流动负债流动负债长期负债长期负债负债合计负债合计所有者权益所有者权益97 92597 92580 00080 000177 925177 925400 000400 000总计总计577 925577 925总计总计577 925577 925假定行业流动资产结构的平均值为假定行业流动资产结构的平均值为30%；要求：对该企业的资产负债表进行垂直分析，并对其要求：对该企业的资产负债表进行垂直分析，并对其资产结构及负债结构作出评价。资产结构及负债结构作出评价。资产资产负债与所有者权益负债与所有者权益项目项目金
46、额金额项目项目金额金额流动资产流动资产其中：速动资产其中：速动资产固定资产净值固定资产净值无形资产无形资产34.95%34.95%11.89%11.89%41.01%41.01%24.04%24.04%流动负债流动负债长期负债长期负债负债合计负债合计所有者权益所有者权益16.94%16.94%13.84%13.84%30.79%30.79%69.21%69.21%总计总计100%100%总计总计100%100%单选：在资产负债表构成百分比计算中，单选：在资产负债表构成百分比计算中，一般选择（一般选择（）作为总体指标）作为总体指标 A.负债负债 B.所有者权益所有者权益 C.非流动资产非流动资产
47、 D.总资产总资产二、资产负债表结构分析 资产结构、资本结构资产结构、资本结构 1、资产结构：是企业在某个时刻各项资产各项资产相互之间的搭配关系。2、资产结构影响因素：、资产结构影响因素：企业内部管理水平、企业规模、资本结构、企业内部管理水平、企业规模、资本结构、行业因素、经济周期行业因素、经济周期 资产的风险：是指变现风险资产的风险：是指变现风险 1.资产流动性：流动资产流动性强，风险小，长资产流动性：流动资产流动性强，风险小，长期资产流动性差，风险大。期资产流动性差，风险大。2.资产的盈利性：流动资产盈利性差，长期资产资产的盈利性：流动资产盈利性差，长期资产盈利能力强盈利能力强 流动性和盈
48、利能力成反比。流动性和盈利能力成反比。3.保守型资产结构：保守型资产结构：风险小，流动资产多，长期风险小，流动资产多，长期资产少，盈利性差。资产少，盈利性差。激进型资产结构：激进型资产结构：风险大，流动资产少，长期风险大，流动资产少，长期资产多，盈利性强。资产多，盈利性强。适中型资产结构：适中型资产结构：风险适中，合适，合理，流风险适中，合适，合理，流动资产和长期资产保持在适中的规模。动资产和长期资产保持在适中的规模。（二）资本结构（二）资本结构 广义的资本结构：广义的资本结构：狭义的资本结构：债务与所有者权益之比狭义的资本结构：债务与所有者权益之比 资本结构的影响因素：资本结构的影响因素：筹
49、资环境、资本成本与筹资风险、行业因筹资环境、资本成本与筹资风险、行业因素、企业生命周期、获利能力和投资机会。素、企业生命周期、获利能力和投资机会。资本的风险：资本的风险：是财务风险，还款风险 资本的成本：资本的成本：流动负债长期负债长期负债权益融资 资本满足资金的需求，一般情况下，流动负债解决流动资产需求，长期债务或权益资本满足长期资金需求。长期负债+权益融资=长期资本 保守型资本结构保守型资本结构：财务风险小，权益融资多，即使有债务融资也是长期债务，资本成本高。长期资本除了满足全部长期资产的需求之外，还满足一部分流动资产的需要。风险型资本结构风险型资本结构：财务风险大，债务融资多，尤其短期债
50、务多，短期债务除了满足全部的流动资产的需要，还满足一部分长期资产的需要。资本成本低，如果投资收益足够高，是可以使用这种资本结构以实现股东财富最大化的。适中型的资本结构适中型的资本结构：流动负债解决流动资产需求，长期债务或权益资本满足长期资金需求。1.1.企业持有较少的流动资产，较多的长期资产，企业持有较少的流动资产，较多的长期资产，这样增加企业风险的同时，也增加了企业的盈利这样增加企业风险的同时，也增加了企业的盈利能力，这种资产称为（）能力，这种资产称为（）A.A.保守型的资产结构保守型的资产结构 B.B.适中型的资产结构适中型的资产结构 C.C.激进型的资产结构激进型的资产结构 D.D.稳健
