1、海南发展银行倒闭案例讨论海南发展银行倒闭案例讨论会计会计 孙琛卓孙琛卓 管工管工 罗立佳罗立佳引言引言 1998年6月21日，仅仅在距离诞生不到三年后，海发行不幸成为新中国首例因支付危机而被关闭的银行。这不仅在国内外引起强烈反响，而且严重损害了海南的金融形象。海发行关闭事件，其原因包括经营管理混乱、承担接管问题信用社等。而在其背后，则是房地产泡沫崩溃可能导致金融失败的残酷事实。上世纪90年代，海南房地产市场崩盘，导致包括信用社在内的金融机构出现大量不良资产，海发行则不幸成为这轮房地产泡沫危机的牺牲品。在当前房地产市场与金融体系关联更加复杂的情况下，这给我们带来了更多的警示。原因探析原因探析 海
2、发行关闭的直接原因，就是储户因为恐慌引起的挤兑所造成的。挤兑的发生往往有两方面原因，一是由于信息不对称，储户缺乏银行的信息，二是由于存款缺乏安全保障，导致储户信心丧失。其中的教训，一是要求金融机构不断提高运作规范性和透明度，使公众能够充分了解内部的风险收益特征，二是要求尽快建立起我国的存款保险制度，成为挽救储户信心的“最终安全网”。海南发展银行基本情况海南发展银行基本情况 至今至今清算未完，影响深远清算未完，影响深远1998.6.21退出舞台，工行清算退出舞台，工行清算1997.12.16盲目重组，危机爆发盲目重组，危机爆发1995.8.18正式开业，负重进场正式开业，负重进场1993泡沫破灭
3、，风险加剧泡沫破灭，风险加剧海南省政府控股海南发展银行五家信托公司全国募集图1 海南发展银行组成情况 表1 海南发展银行1995年、1996年资产负债表统计 （单位：万元）资产资产1996199619951995负债及所有者权益负债及所有者权益1996199619951995流动资产流动资产739074739074545405545405流动负债流动负债553056553056456910456910现金及银行存款现金及银行存款1224122424602460短期存款短期存款111620111620109745109745存放中央银行款项存放中央银行款项61105611054628446284
4、财政性存款财政性存款9 92 2存放同业款项存放同业款项67389673896226462264向中央银行借款向中央银行借款5450545054505450拆出资金拆出资金59374593744034740347同业存放款项同业存放款项3060306010001000短期贷款短期贷款320143320143261324261324拆入资金拆入资金143226143226119907119907应收进出口押汇应收进出口押汇11441144-应解汇款应解汇款291291347347应收帐款应收帐款78856788563666536665委托存款委托存款38612386124661546615减减:
5、坏帐准备坏帐准备340340143143证券证券1109701109708113981139其他应收款其他应收款56667566672034620346应付款应付款708270824841748417其他流动资产其他流动资产4973497385528552应付利润应付利润19931993536536一年内到期的长一年内到期的长期资产期资产-2020其他流动负债其他流动负债-48124812长期资产长期资产118642118642134885134885一年内到期的一年内到期的长期负债长期负债1158081158083274532745中长期贷款中长期贷款197819782093820938长期
6、负债长期负债1247301247306074260742逾期贷款逾期贷款108801088068166816长期存款长期存款1247301247306074260742减减：贷款呆帐准贷款呆帐准备备1450145013021302所有者权益所有者权益185496185496165292165292应收租赁款应收租赁款10421104211474414744实收资本实收资本146155146155142258142258租赁资产租赁资产4242424275337533资本公积资本公积19726197261837618376减减：待转租赁资待转租赁资产产4242424275337533盈余公积盈余
7、公积5474547430113011经营租赁资产经营租赁资产6011601160116011未分配利润未分配利润141411414116471647减减：经营租赁资经营租赁资产折旧产折旧475475331331 长期投资长期投资80543805437711777117 减减:投资风险准投资风险准备备501501275275 固定资产净值固定资产净值11223112231115711157 在建工程在建工程10101010 无形无形.递延资产递延资产5566556626542654 资产总计资产总计863282863282682944682944负债及所有者负债及所有者权益总计权益总计86328
8、2863282682944682944 摘编自中国金融年鉴1997表2 海南发展银行1996年损益表统计 （单位：万元）项目项目金额金额一一.营业收入营业收入8087380873利息收入利息收入5066950669金融企业往来收入金融企业往来收入2421224212手续费收入手续费收入23452345证券销售差价收入证券销售差价收入320320租赁收益租赁收益19741974汇兑收益汇兑收益914914其他营业收入其他营业收入439439二二.营业支出营业支出7032670326利息支出利息支出3741537415金融企业往来支出金融企业往来支出2423624236手续费支出手续费支出2452
9、45营业费用营业费用50955095其他营业支出其他营业支出33353335三三.营业税金及附加营业税金及附加24772477四四.营业利润营业利润80698069加加：投资收益投资收益43534353加加：营业外收入营业外收入185185减减：营业外支出营业外支出9393五五.利润总额利润总额1251412514摘编自中国金融年鉴1997表表3 中国中国1995-1996年海南发展银行信贷收支情况统计年海南发展银行信贷收支情况统计(年末余额年末余额)（单位：亿元）（单位：亿元）项目项目1995199519961996各项存款各项存款24.2524.2539.2639.26企业存款企业存款15
10、.215.226.0126.01城镇储蓄存款城镇储蓄存款1.791.797.97.9农村存款农村存款 信托存款信托存款7.157.153.953.95其它存款其它存款0.110.111.41.4金融债券金融债券 证券业务款项证券业务款项7.977.9711.111.1向人民银行借款向人民银行借款0.550.550.550.55同业往来同业往来11.7811.7812.1312.13其它其它26.0126.0122.2222.22总计总计70.5670.5685.2685.26各项贷款各项贷款30.5430.5435.135.1工业贷款工业贷款21.4121.4114.3914.39商业贷款商业
11、贷款0 012.1312.13建筑及基建企业贷款建筑及基建企业贷款0 00.840.84承包及个体户贷款承包及个体户贷款 三资企业贷款三资企业贷款0 00.450.45农业贷款农业贷款 中长期贷款中长期贷款1.311.31 信托贷款信托贷款7.147.146.26.2其它贷款其它贷款0.680.681.091.09投资及租赁投资及租赁8.668.669.079.07证券业务占款证券业务占款4.094.095.915.91在人行存款在人行存款2.612.611.881.88缴存人行存款准备金缴存人行存款准备金2.192.194.234.23同业往来同业往来9.189.189.179.17库存现金
12、库存现金0.060.060.120.12其它其它12.3812.3815.8715.87总计总计70.5670.5685.2685.26摘编自中国金融统计(1952-1996)金融机构脆弱性产生的原因，除了三种主要的解释，即企业角度（在明斯基看来，商业周期的存在将诱使企业进行高负债经营）、银行角度（“安全边界说”和信息不对称性说）和金融市场角度（从价格波动的角度来研究）外，金融自由化的发展、金融活动的外在性、宏观经济的冲击等也被认为是导致金融脆弱性的重要原因。我国金融机构存在脆弱性的体现1 2 34 5银行体系的问题 证券市场的问题 其他金融机构问题 人民币汇率问题 金融业开放问题 相应的防范
13、措施有：加快完善国内银行的产权制度、治理结构及管理体制；加强对证券市场的监管，建立健全证券方面的法律制度。我国商业银行破产的可能性我国商业银行破产的可能性 1 2 商业银行面临高信用风险 我国商业银行信用资产呈现“三 高、三差”特点。商业银行信用风险呈集中趋势。信用风险管理体系不完整。商业银行有破产能力，商业银行破产有法律依据。我国商业银行破产面临的现实环境和法律环境 我国现行商业银行破产法律体系的改进与完善。纵观 我国现行的银行破产法律规定，主要存在以下弊病：1、银行破产法律规范的内容在立法目的、法律原则、等方面与一般工商企业几乎无差别，无法从维护整个金融体系安全的角度对商业银行的破产问题作
14、出特别考虑；2、相关规定散布于不同部门、不同效力层级的现行法律、法规中，无法全部涵盖银行破产所涉及的法律问题，加之金融监管部门的全程介入，行政权、司法权的冲突，法律法规的适用具有较大的随意性和不确定性；3、法律、法规中的相关规定过于原则、概括，缺乏可操作性。图2 城市商业银行经营风险评价指标体系表表4 各指标计算结果各指标计算结果1995199519961996不良资产率（不良资产率（4%4%）8.27%8.27%7.18%7.18%可疑贷款率可疑贷款率26.07%26.07%21.17%21.17%估计贷款损失率估计贷款损失率34.34%34.34%28.35%28.35%存贷比例存贷比例1
15、42.16%142.16%130.42%130.42%流动性比例（流动性比例（25%25%）119.36%119.36%133.63%133.63%拆入资金比例（拆入资金比例（4%4%）49.45%49.45%36.48%36.48%拆出资金比例（拆出资金比例（8%8%）16.63%16.63%15.12%15.12%拆借资金比例（拆借资金比例（7%8%8%）18.17%18.17%29.22%29.22%资产利润率（资产利润率（8%8%）1.44%1.44%2.86%2.86%银行体系脆弱度测定：银行体系脆弱度测定：-=不良贷款 资本金 贷款准备金银行体系脆弱度总资产注：此式为Brenda
16、Gonzales-Hermosillo(1999）的研究。由美国银行体系（由美国银行体系（U.S.Banks）的脆弱度临界值为）的脆弱度临界值为01995-0.156901996-0.1241 4倍倍债务资产比例债务资产比例政府主导政府主导的合并成的合并成立导致资立导致资产负债比产负债比例严重不例严重不合理合理行政干预行政干预兼并兼并28家家资不抵债资不抵债的城市信的城市信用社是决用社是决策失误策失误行政手段行政手段过度导致过度导致银行体系银行体系极度脆弱极度脆弱政策风险政策风险存款存款立行立行，高息高息揽储揽储高息高息同业同业拆借拆借经营经营期间期间累积累积大量大量坏账坏账信用风险信用风险违
17、背违背“资资本金不足本金不足不能开业不能开业”的银行业的银行业规则规则高息揽储高息揽储中出现中出现“对同一对同一借款人贷借款人贷款比例超款比例超出规定出规定”的行为的行为兼并兼并28家家城信社未城信社未对潜在风对潜在风险进行有险进行有效评估效评估内控风险内控风险信息不对信息不对称称 （储户、（储户、银行、政银行、政府、央行）府、央行）个人理性个人理性导致集体导致集体非理性非理性 未进行有未进行有效及时的效及时的评估评估降低利降低利率率合理合理合法不合合法不合时宜，造时宜，造成诚信社成诚信社储户与海储户与海发行的共发行的共同挤兑同挤兑公关风险公关风险尽快建立存款保险制度 立足于管理人中心主义构建我国银行破产管理人制度 在破产清偿过程中进一步提升储蓄存款人的优先地位 应该在法律中作出有关“太大不能倒”（too big too fail）的例外规定 2 23 34 41 1整合现有法律法规，实现银行破产立法的同一化、体例化 5 5完善我国商业银行破产制度的几点建议完善我国商业银行破产制度的几点建议 谢谢老师！谢谢老师！谢谢大家！谢谢大家！
