1、第四章第四章 预测分析概述预测分析概述 本章内容属于管理会计规划和决策会计的内容。本章主要讲述预测分析含义、预测分析的分类、特点、基本程序及预测分析方法、应用。了了 解：解：了解预测分析的基本理论。重点掌握：重点掌握：经营预测方法及应用。本章难点：本章难点：定量预测方法在销售预测、利润预测、成本预测、资金预测中的应用。第四章第四章 预测分析预测分析第一节 预测分析概述第二节 销售预测第三节 利润预测第四节成本预测第五节资金预测 主要内容主要内容第一节 预测分析概述主要内容：预测分析的含义 预测分析的分类、特点和基本程序 成本控制的原则 成本控制的程序 预测是指用科学的方法预计、推断事物发展的必
2、然性与可能性的行为，即根据过去和现在预计未来，由已知推断未知。一、预测分析的含义 经营预测属于预测的范畴，它是指企业根据现有的经济条件和掌握的历史资料以及客观事物的内在联系，对生产经营活动的未来发展趋势和状况进行的预计和测算。管理会计中的预测分析是指运用专门的方法进行经营预测的过程。一、预测分析的含义 预测分析为决策分析服务，它是决策分析的基础，是决策科学化的前提条件；同时预测分析又为计划服务，它是计划不可缺少的一个重要环节。它所提供的数据最终被纳入预算，是编制预算的基础。一、预测分析的含义1、预测分析的分类：（1）按预测的内容分类：销售预测、利润预测、成本预测和资金预测。二、预测分析的分类、
3、特点和基本程序1）销售预测广义的销售预测包括两个方面：一是市场调查；二是销售量预测。狭义的销售预测则专指后者。二、预测分析的分类、特点和基本程序 销售量预测又叫产品需求量预测，是指根据市场调查所得到的有关资料，通过对有关因素的分析研究，预计和测算特定产品在未来一定时期内的市场销售量水平及变化趋势，进而预测本企业产品未来销售量的过程。二、预测分析的分类、特点和基本程序2）利润预测：是指在销售预测的基础上，根据企业未来发展目标和其他相关资料，预计、推测或估算未来应当达到和可望实现的利润水平及其变化趋势的过程。具体包括：目标利润预测、利润敏感性预测、风险条件下的利润分析等内容。二、预测分析的分类、特
4、点和基本程序3）成本预测：是指根据企业未来发展目标和目标利润，运用专门方法推测与估算未来成本水平及发展趋势的过程。主要包括：目标成本预测、产品成本水平发展趋势预测、最佳产品质量成本预测等内容。二、预测分析的分类、特点和基本程序 4）资金预测：是指在销售预测、利润预测和成本预测的基础上，根据企业未来经营发展目标并考虑影响资金的各项因素，运用一定方法预计、推测企业未来一定时期内或一定项目所需要的资金数额来源渠道、运用方向及其效果的过程。又称资金需要量预测。二、预测分析的分类、特点和基本程序 广义资金预测包括全部资金需要量及其来源预测、现金流量预测、资金分布预测和资金运用效果预测。狭义的资金预测是指
5、资金需要量预测，具体包括固定资产项目投资需用量预测、流动资金需用量预测和追加资金需用量预测。二、预测分析的分类、特点和基本程序（2）按预测的期限范围分类：短期预测、中期预测和长期预测 1）短期预测：对企业一年内经济发展前景的预测，一般包括月度计划、季度计划和年度计划的预测任务。二、预测分析的分类、特点和基本程序2）中期预测：是企业2-5年内经济活动的预测。也就是1年以上、5年以下的经济发展任务的预测，其主要目的是检查长期计划的执行及长期决策的经济效果，以便及时发现问题，纠正偏差。二、预测分析的分类、特点和基本程序3）长期预测：企业5年以上的预测为长期预测。主要是对所投入长期投资的资本增加后的利
6、润等进行的长期预测。二、预测分析的分类、特点和基本程序2、预测分析的特点：(1)预见性；(2)可检验性；(3)客观性；(4)局限性。二、预测分析的分类、特点和基本程序 3、预测分析的基本程序：（1）确定预测目标；（2）收集和整理资料；（3）选择预测方法；（4）综合分析预测；（5）检查验证；（6）修正预测结果并输出最后预测结论；二、预测分析的分类、特点和基本程序1、定量分析法 又称数量预测分析法，是指在完整掌握与预测对象有关的各种要素定量资料的基础上，运用现代数学方法进行数据处理，研究各有关变量之间的规律性联系所进行的预测分析过程。定量分析根据其具体依据不同又可分为趋势预测法和因果预测法。三、预
7、测分析的方法（1）趋势预测分析法 它是根据预测对象过去的、按时间顺序排列的一系列数据，应用一定的数学方法进行加工、计算，借以预测其未来发展趋势的一种动态预测分析方法。具体又分为：算术平均法、加权平均法、指数平滑法、修正的时间序列回归分析法等。三、预测分析的方法（2）因果预测分析法 它是根据预测对象与其他相关指标之间内在的既联系又制约的因果关系，通过建立相应的数学模型所进行的预测分析方法。它是遵循事物发展的相关性原则，来预测事物发展的趋势。这类方法主要有：回归分析法、相关分析法等。如本量利分析法、投入产出法等。三、预测分析的方法 2、定性分析法 又称非数量分析方法。是一种直观性的预测方法，是以人
8、们的主观分析判断来确定未来的估计值。这类方法主要是由熟悉情况和业务的有关人员根据过去积累的资料和经验，进行分析、判断，提出预测意见，再通过一定的形式（如问询、座谈等）进行综合修正、补充，得出综合性的预测结论。这类方法一般在资料缺乏或主要因素难以定量分析的情况下采用，属于这类方法的有经验分析法、集合意见法等。三、预测分析的方法 两类方法的关系：定量分析法与定性分析法在实际应用中并非相互排斥，而是相互补充，相辅相成。定量分析计算结果，定性分析进行修订。三、预测分析的方法主要内容：销售预测的意义 销售的定量预测方法 销售的定性预测方法第二节第二节 销售预测销售预测第二节第二节 销售预测销售预测一、销
9、售预测的意义 1、销售预测的含义、意义：（1）含义：销售预测是在充分市场调查研究的基础上，根据市场供需情况的发展趋势，以及本企业的销售单价、促销活动、产品改进等方面的计划安排，对该商品在计划期间的销售量或销售额所作出的预计和推测 （2）意义：在“以销定产”的方式下，销售预测对于其他预测起着决定性作用；通过销售预测，可以全面掌握产品市场需求的基本动态和产品销售变化的一般规律，以确定生产计划和其他有关计划，合理安排有关产品的生产、销售活动，做到以销定产、产销平衡。一、销售预测的意义 2、影响销售预测的因素：（1）外部因素：当前市场环境；企业的市场份额；经济发展趋势；竞争对手情况等。（2）内部因素：
10、产品的价格；产品的功能和质量；企业提供的配套服务；各种广告促销方法；企业的生产能力等。一、销售预测的意义 销售的定量预测方法是运用现代数学知识和各种计算工具，对与销售有关的各种经济信息进行加工处理，并通过建立数学模型来揭示销售的发展趋势或影响销售各因素之间的依存关系，做出销售预测结论的一种数量分析方法。二、销售的定量预测方法 1、趋势预测分析法：是指应用事物发展的延续性来预测事物的发展趋势。根据企业历史的、按发生时间的先后顺序排列的一系列销售数据，应用一定的数学方法进行加工处理，按时间数列找出销售随时间而发展变化的趋势，由此推断其未来发展趋势的分析方法。二、销售的定量预测方法这种方法假设事物的
11、发展将遵循“延续性原则”，以往对有关指标起影响作用的诸因素在现在和将来依然起作用；事物的发展是可以预测的。二、销售的定量预测方法（1）算术平均法：1）含义：又称简单平均法，它是把若干历史时期的销售量或销售额作为观察值，求出其简单平均数，并将平均数作为下期销售的预测值的一种定量预测方法。二、销售的定量预测方法2）原理：一视同仁看待n期内的各期销售量对未来预测销售量的影响。二、销售的定量预测方法3）计算公式为：预测销售量=n期内各期实际销售量之和/期数（n）4）优点：计算过程简单。5）缺点：没有考虑远近期销售业务量的变动对预测期销售状况的不同影响程度，从而使不同时期资料的差异简单平均化。6）适用范
12、围：只适于各期销售业务量比较稳定、没有季节性变动的食品和日常用品等预测时采用。二、销售的定量预测方法 例：某企业经营的产品今年下半年各个月的实际销售量分别为：20吨、22吨、23吨、24吨、26吨、28吨。二、销售的定量预测方法要求：）分别利用算术平均法、加权平均法 预测该企业明年月份的销售量。）利用修正的时间序列回归法分别预 测该企业明年月份和月份的销 售量。）按0.6的平滑指数预测的今年月 份的销售量为吨，请按平滑指 数法预测明年月份的销售量。二、销售的定量预测方法（2）加权平均法：1）含义：是指在掌握全部n期实际资料的基础上，按近大远小的原则确定各期权数，并据以计算加权平均销量，并将其作
13、为预测销售量的一种定量预测方法。2）计算公式：预测销售量=（某期销售量 该期权数）/各期权数之和二、销售的定量预测方法3）确定权数的方法：自然权数法：预测销售量=（某期销售量该期权数）/（1+期数）期数/2饱和权数法：要求每期权数均大于0且小于1，各期权数之和等于1。预测销售量=（某期销售量该期权数）二、销售的定量预测方法优 点：既可以利用n期全部历史数据，又充分考 虑了远近期间对未来的不同影响。缺 点：不能按统一的方法确定各期的 权数值，并 存在明显的滞后偏差。适用范围：适于销售量略有波动的产品预测。二、销售的定量预测方法例：自然权数：25.09吨饱和权数：0.05 0.07 0.1 0.1
14、5 0.25 0.38时为25.58吨 由于这种方法通常只能代表计划前一期的实际销售水平，为了反映近期的销售发展趋势，应在上述基础上再加平均每月的变动趋势值b，才能作为计划期的销售预测值。b=（最后一季度平均每月实际销量前一季度平均每月实际销量）/3 二、销售的定量预测方法如前例：b=(26-21.67)/3=1.44 调整后的销量：自然权数法26.63 饱和权数法27.02二、销售的定量预测方法（3）指数平滑法：1）含义：是指在前一期的实际销售量和预测销售量的基础上，分别以事先确定的平滑指数及其补数为权数进行加权平均确定预测销售量的一种定量预测方法。实质上是一种特殊的加权平均法。二、销售的定
15、量预测方法2）计算公式为预测销售量=平滑指数前期实际销售量+（1平滑指数）前期预测销售量二、销售的定量预测方法 为满足01条件的常数，亦称平滑指数；平滑指数是一个经验数据，取值范围通常在0.30.7之间，它具有修匀实际数所包含的偶然因素对预测值的影响作用。二、销售的定量预测方法指数取值越大，则近期实际销售量对预测结果的影响也越大；平滑指数取值越小，则近期实际销售量对预测结果的影响也越小。（因此，进行近期预测或销量波动较大时（因此，进行近期预测或销量波动较大时的预测，应采用较大的平滑指数；进行长期预的预测，应采用较大的平滑指数；进行长期预测或销量波动较小时的预测，可采用较小的平测或销量波动较小时
16、的预测，可采用较小的平滑指数。）滑指数。）二、销售的定量预测方法如前例：设为0.6，则，预计销量=0.628+(10.6)27.02 =27.608（吨）二、销售的定量预测方法 Ft=Ft-1+（At-1Ft-1）=At-1+（1）Ft-1 01 之所以同时考虑实际值和预测值的影响，是因为实际值可能会受到随机变量的影响，而预测值所依据的因素也有变动的可能。二、销售的定量预测方法第一个月的预测值只是一个起点，从以后各期看，确定预测值实际上还是以过去期的实际值作为主要依据。F5=A4+（1）A3 +（1）（1）A2 +（1）（1）（1）A1 +（1）（1）（1）（1）F1 二、销售的定量预测方法3
17、）优 点：a值可以任意设定，比较灵活方便；在不同程度上考虑了以往所有各期 的观察值，比较全面；可求得预测 资料较少时的预计销售量或销售额。4）缺 点：在选择平滑指数时，存在一定的随 意性。5）适用范围：适于有平滑指数经验数据可循的各 种产品预测。二、销售的定量预测方法 练习：已知某企业按0.7的平滑指数预测的2007年的销售量为120吨，该年实际销售量为125吨；2008年的实际销售量为140吨。要求：利用平滑指数法预测2009年的销售量。二、销售的定量预测方法 （4）修正的时间序列回归分析法：时间序列回归法是指通过分析一段时期内销售量(Q)与时间(t)的函数关系,来建立回归模型并据此进行预测
18、的一种定量预测的方法。二、销售的定量预测方法 由于时间自变量t的值单调递增，形成等差数列，因而可以利用这一特点对时间值进行修正，简化回归系数的计算公式。因此，将利用修正的时间自变量计算回归系数的方法称为修正的时间序列回归法，又称修正的直线回归法。二、销售的定量预测方法在修正的直线回归法下，销售回归模型为Q=a+bt，公式中的t为经过修正的时间自变量。所谓修正的t变量，就是利用时间变量单调递增的特点重新确定t值，并使之满足t=0。二、销售的定量预测方法 采用修正的回归直线法预测时的计算步骤：采用修正的回归直线法预测时的计算步骤：1）根据已知的期数n的奇偶性，确定修正 的t值，使t=0。如果n为奇
19、数，则令(n+1)/2期的t值 为 0，其余各期以1为间隔减增，如当 期数n=7时，各期修正的值如下表：如果n为偶数，则令n/2和(n/2+1)期 的t值分别为-1、+1，其余各期以2为间 隔减增。如当期数n=6时，各期修正的 t值如下表：二、销售的定量预测方法期间1234567n=7t-3-2-10123t=0期间123456n=6t-5-3-1135t=0二、销售的定量预测方法2）列表计算t、t2、Q、tQ；3）根据下列简化公式，计算回归系数a和b：b=tQ/t2、a=Q/n4）将a，b代入预测模型Q=a+bt；5）根据n期修正t值的规律确定预测期的t值；6）将预测期的t值代入Q=a+bt
20、进行销量预测。二、销售的定量预测方法2、因果预测分析法：（1）含义：是利用事物发展的因果关系来推测事物发展趋势的方法。一般是根据所掌握的历史资料，以预测对象的变量与其他事物变量之间的依存关系，建立因果预测的数学模型，并求解未来预测在计划期的销售量或销售额。二、销售的定量预测方法 （2）影响未来销售量的主要因素：（发达国家往往考虑如下因素）国民生产总值；国民收入；人口（特定消费人口）；个人可支配收入（用于消费品预测）；相关产品销量或产量；需求的价格弹性与收入弹性；市场占有率等。二、销售的定量预测方法 在现实经营过程中，因果预测分析法常见的方式是回归分析法的应用。在因果预测分析法下所采用的回归分析
21、法与成本习性分析中的回归直线法基本一样，只是自变量不是业务量，而是影响预测对象销售量的主要因素；该法与修正的时间序列回归法则有较大差距，因为自变量不一定是等差数列，无法进行修正。二、销售的定量预测方法（3）因果预测分析法的程序：1)确定影响销售量的主要因素。为简化分析，对 于不太重要的非定量因素或偶然因素可忽略不 计。2)根据有关资料确定销售量y与x之间的数量关系，建立因果预测模型。3)根据未来有关自变量x变动情况，预测销售量。二、销售的定量预测方法 1、市场调查法：市场调查法是指在对目标市场进行广泛调查的基础上，通过对调查取得的销售资料的搜集、整理和分析，获得有关产品在未来一定时期内的市场变
22、动趋势和水平相关信息的定性预测方法。三、销售的定性预测方法 按照市场调查的范围不同，此法又分为以下四种具体方法：（1）全面调查法：（2）重点调查法：（3）典型调查法：（4）抽样调查法：三、销售的定性预测方法 2、判断分析法：是通过一些具有丰富经验的经营管理人员或知识渊博的外界经济专家对企业未来某一特定期间产品的销售业务情况综合研究，并做出推测和判断的方法。三、销售的定性预测方法 按照参与预测的人员不同，此法又分为以下两种具体方法：（1）意见汇集法：又称推销员判断法（2）专家意见法：具体有三种形式：专家个人意见集合法、专家小组法、特尔菲法三、销售的定性预测方法 3、产品寿命周期分析法：是利用产品
23、销售量在不同寿命周期阶段上的变化趋势进行销售预测的一种定性分析方法。是对判断分析法等方法的重要补充。可以纠正以上各种方法在预测中的偏差。三、销售的定性预测方法产品寿命周期是指新产品试制成功之后，从投入市场开始，到被市场淘汰为止这样一个发展过程，一般都要经过萌芽期、成长期、成熟期和衰退期。在这一过程中，销售量的变化呈一条曲线，称作产品寿命周期曲线。三、销售的定性预测方法 产品销售量在产品寿命周期各阶段中的发展趋势，一般有如下规律：投入期新产品刚投入市场试销，消费者还不熟悉产品的性能，销售量不大，需要经过一定时间的推广，销售量才能逐步上升。成长期产品已为广大消费者所接受，由小批试制、试销转入成批生
24、产和销售，市场销售量迅速增加。三、销售的定性预测方法成熟期产品进入大批量生产和畅销阶段，前期销售量稳定上升，后期产品销售量增长减慢，并趋于下降。衰退期产品老化，逐步被新产品所替代，销售量急剧下降，趋于被淘汰三、销售的定性预测方法 判断产品所处的寿命周期阶段，通常采用计算销售增长率的办法。产品寿命的不同阶段的增长率是不同的。一般来说，萌芽期增长率不稳定，成长期增长率最大，成熟期增长率稳定，衰退期增长率小于零。具体来说，成长期每年的增长率在10%以上，成熟期为0.1%10%。当增长率小于零时，可以认为产品已进入了衰退期。三、销售的定性预测方法 产品寿命的周期性并不是绝对的，个别产品也可能出现例外。
25、研究产品寿命周期也要考虑产品升级换代的时机预测。一般要在发展第一代产品的同时，试制第二代，研究第三代，设想第四代。三、销售的定性预测方法主要内容：利润预测分析概述 目标利润的规划 利润的敏感性分析第三节第三节 利润预测利润预测第三节第三节 利润预测利润预测一、利润预测分析概述 1、利润预测分析的内容：确定目标利润，反映各因素变动对目标利润变动的影响，即利润变动因素敏感性分析。2、影响利润变动的主要因素：产品产销数量、产品销售价格、单位产品变动成本和固定成本、产品产销结构。另外，还要考虑税率变动、产品品种变动、产品质量变动对利润的影响。一、利润预测分析概述3、利润预测的方法：（1）本量利分析法
26、（2）经营杠杆一、利润预测分析概述 （1）本量利分析法例1：某企业经营甲、乙两种产品，全年的固定成本为850000元，甲产品所占比例为55%，经预测明年的销售收入可达到2855000元，甲乙产品的边际贡献率分别是45%、44%，请预测明年的利润额。解：2855000（55%45%45%44%）850000=421902.5（元）一、利润预测分析概述例2：某企业的经营杠杆率为2，基期利润为10万元，销售收入80万元。若计划期销售收入经预测为120万元，试预测计划期可实现利润。解：10（140/802）20（万元）一、利润预测分析概述 营业杠杆率（亦称经营杠杆率Degree of Operatin
27、g Leverage，简称DOL）系指销售量的敏感系数。一、利润预测分析概述营业杠杆（Operating Leverage）是指销售量的一个较小的变动可以导致利润的较大变动，即指企业因存在固定成本而出现的利润变动率大于业务量变动率的现象。一、利润预测分析概述 经营杠杆率=利润变动率/销售变动率预计利润=基期利润（1+销售增长率经营杠杆率）一、利润预测分析概述 如计划期的固定成本总额、单位售价、单位变动成本资料与基期完全相同，则经营杠杆可以按简化的公式计算：经营杠杆率=基期边际贡献总额/基期利润 =基期边际贡献总额/（基期边际贡献额安全边际率）=1/安全边际率 =（基期利润+固定成本）/基期利润
28、 =1+固定成本/基期利润一、利润预测分析概述 经营杠杆率变动的一般规律：1）只要固定成本不等于零，经营杠杆率恒大于1。固定成本越大，经营杠杆率越高。2）经营杠杆率与产销量呈反方向变动。销售量 越大，则经营杠杆率越小；反之，就越大。3）经营杠杆率与销售价格的变动方向相反，与单 位变动成本的变动方向相同。一、利润预测分析概述4）经营杠杆率与安全边际率互为倒数。经营杠杆率越高，安全边际率就越低，企业经营的风险也就越大；经营杠杆率越低，则安全边际率就越高，企业经营的风险也就越小。一、利润预测分析概述5）在销售处于保本点前的阶段，经营杠杆系数随 销售额的增加而递增；在销售处于保本点后的 阶段，经营杠杆
29、系数随销售额的增加而递减；当销售达到保本点时，经营杠杆系数趋近于无 穷大。此时，企业经营只能保本，若销售稍有 增加便可出现盈利，若销售稍有减少便会发生 亏损。一、利润预测分析概述1、含义：目标利润规划是指按照一定方法预测并确定未来企业在利润方面应当达到的奋斗目标的过程。二、目标利润规划 2、目标利润规划的程序：（1）确定利润率标准；（2）计算目标利润基数；目标利润基数=有关利润率标准相关指标（3）确定目标利润修正值；（4）最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系。目标利润=目标利润基数+目标利润修正值二、目标利润规划 例：某企业只经营一种产品，2008年实现销售10000件，单价100元/件，单
30、位变动成本60元/件，固定成本300000元。同行业先进的资金利润率为20%，预计2009年该企业的资金占用额为800000元。二、目标利润规划要求：（1）预测2009年该企业的目标利润基数；（2）若2009年该企业的销量、单价和成本水平，经过预测可分别达到 11250件、98元/件、59元/件、290000元，该企业资金利润率历史最好记录为18.75%，试确定该企业的目标利润修正值，并最终确定目标利润。二、目标利润规划解：1）目标利润基数：160000元2）若条件不变2009年可望实现的利润：（100-60）10000-300000=100000（元）2009年为实现16万元利润应采取的单项
31、措施：销量：11500件单位变动成本：54元/件 单价：106元/件固定成本：240000元2009年为实现16万元利润应采取的综合措施：调整利润率重新测算并确定修正值：18.60%-11200元 确定目标利润：148800元二、目标利润规划 3、目标利润规划的综合措施：（1）降低销售单价，扩大销售量。适于价格弹性较大的产品。（2）降低销售单价，扩大销售量，同时降低 单位变动成本。（3）降低成本的总体水平。（4）其他综合措施。二、目标利润规划 1、各参数对利润灵敏度指标的排列规律：各项灵敏度指标的排列顺序取决于各个因素的中间变量的大小。在企业正常盈利的条件下，灵敏度指标的排列有如下规律存在：利
32、用这些规律，可以简化灵敏度指标的计算。三、利润敏感性分析（1）单价的灵敏度指标总是最高；（2）销售量的灵敏度指标不可能最低；（3）单价的灵敏度指标与单位变动成本 的灵敏度指标之和等于销售量的灵 敏度指标，即，S1+S2=S3；（4）销售量的灵敏度指标与固定成本的 灵敏度指标之和等于1，即，S3+S4=1。三、利润敏感性分析 2、敏感系数在利润预测中的应用：（1）预测任一因素以任意幅度单独变动对 利润的影响程度；某因素变动使利润变动的百分比=该因素变动的百分比该因素灵敏度指标 (、)三、利润敏感性分析（2）测算多个因素以任意幅度同时变 动对利润的影响程度；多个因素同时变动后使利润变动的百分比=(
33、D1+D3+D1D3)S1+(D2+D3 +D2D3)S2+D4S4三、利润敏感性分析（3）测算为实现既定的目标利润变动率应 采取的单项措施；某因素为实现既定目标利润变动率而应当变动的百分比=K0/Si（i=1、2、3、4）（4）测算为实现确保企业不亏损的因素变 动率极限（临界值）。某因素的变动率极限=-100%/Si （i=1、2、3、4）三、利润敏感性分析例：已知有关因素的利润灵敏度指标如下：单价的灵敏度（）单位变动成本的灵敏度（）要求：根据以下各不相关情况的条件，完 成以下预测任务。）假定8年企业的单价和单位变动成本分别上升了，分别预测这两个因素单独变动后对利润带来的影响；三、利润敏感性
34、分析）假定8年企业的单价上升了，单位变动成本降低了，销售量上升 了，固定成本上升了，预测计 算这四个因素同时变动后对利润带来的 影响；）假定8年企业目标利润增长率为 60%，预测为实现目标利润变动率应采 取的单项措施；）预测确保该企业不亏损的各项因素变动 率极限。三、利润敏感性分析解:1)50%-30%2)65.36%3)K1=6%K2=-10%K3=15%K4=-20%4)-10%16.67%-25%33.33%三、利润敏感性分析主要内容：成本预测分析的内容 目标成本预测 利润的敏感性分析第四节第四节 成本预测成本预测第四节第四节 成本预测成本预测一、成本预测的内容 规划目标成本；预测未来成
35、本。1、目标成本的含义：目标成本是指在确保实现目标利润的前提下，企业在广义成本（含费用）方面应达到的奋斗目标。二、目标成本预测二、目标成本预测2、目标成本预测的程序：（1）提出目标成本草案：1）按目标利润进行预测目标成本=预计单价预测销售量目标利润 =预计销售收入目标利润二、目标成本预测二、目标成本预测 按目标利润进行预测可以使目标成本与目标利润的水平衔接起来。但它无法直接确定目标固定成本和目标单位变动成本指标，还需在此基础上继续分解。适用于全部产品目标成本的计算。或：目标成本=预计产品的销售收入预计应缴税金 目标利润单位产品目标成本=预计单位产品价格 （1产品税率）单位产品目标利润二、目标成
36、本预测二、目标成本预测例：某企业按20%的销售利润率预测明年的目标利润基数，预计明年的销售收入为1000000元，经测算目标利润修正参数为-10000元。假定不考虑流转税因素。要求：()预测该企业明年最终下达的目标利润。()在目标利润的基础上，预测该企业明 年的目标成本。二、目标成本预测二、目标成本预测 其中：预计单位产品价格应以市场最低价为宜。若考虑到市场竞争趋势与产品的价格变动状况，则：单位产品新的目标成本=具有竞争能力的市场价格/市场价格（最低）预定目标成本二、目标成本预测二、目标成本预测2）以先进的成本水平作为目标成本。即以本企业历史的最好成本水平、国内外同类产品先进水平、上年实际水平
37、扣减成本降低率作为目标成本。这种方法可以直接确定单位目标成本，但无法与目标利润联系起来。不是以本行业最好的成本为目标，而是以本行业中等以上的水平为基准，再确定一个企业能接受的、经过努力可达到的成本作为目标成本。它适用于生产水平在中等及以下的企业制定目标成本。二、目标成本预测二、目标成本预测 目标成本的提出应经过反复测算才能完成。我国企业以往经常采用后一种方式预测目标成本，西方国家则多采用前一种方式。目前已有不少将这两种方法结合起来应用，因为这样做可以使这两种方法优势互补。二、目标成本预测二、目标成本预测 目标成本草案提出后，企业还需要利用有关总成本模型预测总成本发展趋势，以检验在现有条件下实现
38、目标成本的可能性与现实性。预测总成本的内容包括两各方面：预测一定时期内各项生产成本营业费用的总体水平和结构；预测在组织一定销售量时的有关成本水平。二、目标成本预测二、目标成本预测（2）预测成本的发展趋势（3）修订目标成本二、目标成本预测二、目标成本预测1、高低点法2、直线回归分析法3、加权平均法三、成本趋势预测三、成本趋势预测例：已知某企业今年下半年实际销售量和相关的总成本资料如下表所示：要求：)按高低点法进行成本习性分析；)用修正的时间序列回归法预测明年月份的销售量；)预测明年月份的总成本和单位成本。三、成本趋势预测三、成本趋势预测月份月份 销售量（件）销售量（件）总成本（元）总成本（元）三
39、、成本趋势预测三、成本趋势预测第五节第五节 资金预测资金预测 本节主要讲述追加资金需要量的预测。一、销售百分比法 以未来销售收入变动的百分比为主要参数，考虑随销量变动的资产负债表项目及其他因素对资金的影响，从而预测未来需要追加的资金量的一种定量方法。F=K（A-L）DR+M F为预计未来需要追加的资金数额；K为未来销售收入增长率；A为随销售额变动的资产项目基期金额；L为随销售额变动的负债项目基期金额；D为计划期提取的折旧摊销额与同期用于更新改造的资金差额；R为按计划期销售收入及基期销售净利润率计算的净利润与预计发放股利之差额；M为计划期新增的零星资金开支数额。二、基本公式分析过程：1）确定未来
40、销售收入变动率指标K。未来销售收入变动率指标K=（预计销售收 入-基期销售收入）/基期销售收入2）分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系，计算A与L。二、基本公式 A的确定：用于生产经营周转过程的货币资金、正常的应收账款、存货等项目，一般会随销售额的增长而相应增长，应列入A；而固定资产项目是否要增加，则需视基期生产能力是否还有潜力可利用而定（固定资产是否已被充分利用），如果还有潜力，不需要追加资金投入则不予考虑之，否则便应将其列入A；至于长期投资和无形资产项目，一般不随销售额的增加而增加，则一般不应列入A的范围。二、基本公式 L的确定：应付账款、其他应付款等项目，通常会随销售的
41、增长而相应增加，应列入L；长期负债及股东权益等项目，则不随销售的增长而增加，一般不予考虑。二、基本公式3）计划期提取的折旧未使用的余额D。是应提取的折旧基金减去计划期用于更新改造后剩余的金额。即按计划期提取的折旧和更新改造计划，确定可作为内部周转资金来源的折旧摊销额与同期将用于更新改造的资金数额，进而计算D。二、基本公式4）计划期的留存受益。按照预计销售额和基期销售净利润率计算预期净利润，按计划期发放股利分配率测算预计发放股利，进而计算R。R=S1R0(1-d1)其中：R0为基期的税后销售利润率；d1为计划期的股利发放率。二、基本公式 评价：销售百分比法是一种简单实用的方法。好处：使用成本低；便于了解主要变量之间的关系；可以作为复杂方法的补充或检验。局限：假设资产、负债、收入、成本与销售额成正比例，经常不符合事实，使其应用范围受到限制。（由于存在规模经济现象和批量购销问题，资产、负债、收入、成本与销售额不一定成正比例）二、基本公式 注意区分直接随销售额变动的资产、负债项目与不随销售额变动的资产、负债项目。不同企业销售额变动引起资产、负债变动的项目及比率是不同的，需据历史数据逐项研究确定。二、基本公式本章重点问题本章重点问题 预测的含义、分类、特点和基本程序 预测分析的方法 销售的定量预测方法 利润预测方法 目标利润规划 利润敏感性分析 成本趋势预测 追加资金需要量的预测
