1、 营运能力指企业运用现有资源从事生产经营活动的能力，实际上就是资金的使用效率。营运能力强，资金的周转速度快，企业创造的利润多，偿还负债本金和利息的能力强。企业营运能力分析实质上就是分析企业的资金使用效率，一般是通过对经营资金周转速度的相关指标来反映，这些指标主要包括总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率等。项目项目 四四 资产运用效率分析资产运用效率分析1 1总资产周转率总资产周转率表示企业的全部资产在一年内周转了几次，可以衡量企业在现有资产水平下创造销售收入的能力。总资产周转率越高，说明资产利用效率越高，反之则说明资产利用效率较差。2资产）（期初总资产期末总
2、销售收入净额总资产平均余额销售收入净额总资产周转次数总资产周转次数总资产周转天数360资资产产期末余额期末余额年初余额年初余额流动资产：流动资产：.应收账款应收账款29 132 69815 393 424.存货存货36 639 47031 021 778流动资产合计流动资产合计74 555 91257 590 844非流动资产：非流动资产：.固定资产固定资产33 472 40420 289 332.非流动资产合计非流动资产合计62 589 33045 867 520资产总计资产总计137 145 242103 458 364项项 目目本期金额本期金额上期金额上期金额一、营业收入一、营业收入19
3、0 329 874187 588 356减：营业成本减：营业成本180 710 370162 815 4342009年总资产周转次数年总资产周转次数190 329 874/(103 458 364+137 145 242)21.58（次）（次）总资产周转天数总资产周转天数360/1.58228（天）（天）2 2流动资产周转率流动资产周转率表示企业的流动资产的周转速度。周转速度越快，说明流动资金利用效率越高，反之，则需要追加流动资金，说明流动资产利用效率低。2流动资产）（期初流动资产期末销售收入净额流动资产平均余额销售收入净额流动资产周转次数流动资产周转次数流动资产周转天数360资资产产期末余额
4、期末余额年初余额年初余额流动资产：流动资产：.应收账款应收账款29 132 69815 393 424.存货存货36 639 47031 021 778流动资产合计流动资产合计74 555 91257 590 844非流动资产：非流动资产：.固定资产固定资产33 472 40420 289 332.非流动资产合计非流动资产合计62 589 33045 867 520资产总计资产总计137 145 242103 458 364项项 目目本期金额本期金额上期金额上期金额一、营业收入一、营业收入190 329 874187 588 356减：营业成本减：营业成本180 710 370162 815
5、4342009年流动资产周转次数年流动资产周转次数190 329 874/(57 590 844+74 555 912)22.86次次流动资产周转天数流动资产周转天数360/2.86126天天3 3应收账款周转率应收账款周转率反映企业应收账款的周转速度。周转速度越快，说明应收账款回收的速度快，发生坏账的可能性小，资产的流动性强，短期偿债能力强。此外，将应收账款周转天数与计划赊销期对比，可以了解客户信誉，评价企业的赊销政策。2应收账款）（期初应收账款期末赊销净额应收账款平均余额赊销净额应收账款周转次数应收账款周转次数应收账款周转天数360资资产产期末余额期末余额年初余额年初余额流动资产：流动资产
6、：.应收账款应收账款29 132 69815 393 424.存货存货36 639 47031 021 778流动资产合计流动资产合计74 555 91257 590 844非流动资产：非流动资产：.固定资产固定资产33 472 40420 289 332.非流动资产合计非流动资产合计62 589 33045 867 520资产总计资产总计137 145 242103 458 364项项 目目本期金额本期金额上期金额上期金额一、营业收入一、营业收入190 329 874187 588 356减：营业成本减：营业成本180 710 370162 815 4342009年应收账款周转次数年应收账款
7、周转次数190 329 874/(15 393 42429 132 698)25.39次次应收账款周转天数应收账款周转天数360/5.3967天天4 4存货周转率存货周转率反映企业存货的周转速度及销货能力。存货周转速度越快，存货占用水平低，积压的风险小，企业的变现能力及资金的使用效率高。资产的流动性强，短期偿债能力强。但是存货周转速度也不是越快越好，周转速度过快，意味企业存货水平过低，有可能引起存货短缺，造成存货短缺成本上升，或因增加存货的采购批量和生产批量造成存货订货成本和生产准备成本上升。2）（期初存货期末存货销货成本存货平均余额销货成本存货周转次数存货周转次数存货周转天数360资资产产期
8、末余额期末余额年初余额年初余额流动资产：流动资产：.应收账款应收账款29 132 69815 393 424.存货存货36 639 47031 021 778流动资产合计流动资产合计74 555 91257 590 844非流动资产：非流动资产：.固定资产固定资产33 472 40420 289 332.非流动资产合计非流动资产合计62 589 33045 867 520资产总计资产总计137 145 242103 458 364项项 目目本期金额本期金额上期金额上期金额一、营业收入一、营业收入190 329 874187 588 356减：营业成本减：营业成本180 710 370162 8
9、15 4342009年存货周转次数年存货周转次数180 710 370/(31 021 77836 639 470)25.34次次存货周转天数存货周转天数360/5.3468天天5 5固定资产周转率固定资产周转率固定资产周转率表示销售收入与固定资产投资之间的关系。该指标越高，说明每一元固定资产所创造的销售收入越多，固定资产利用的效率越高；反之，则说明固定资产利用效率较低。2期末固定资产净值）（期初固定资产净值销售收入净额固定资产平均净值销售收入净额固定资产周转次数固定资产周转次数固定资产周转天数360资资产产期末余额期末余额年初余额年初余额流动资产：流动资产：.应收账款应收账款29 132 6
10、9815 393 424.存货存货36 639 47031 021 778流动资产合计流动资产合计74 555 91257 590 844非流动资产：非流动资产：.固定资产固定资产33 472 40420 289 332.非流动资产合计非流动资产合计62 589 33045 867 520资产总计资产总计137 145 242103 458 364项项 目目本期金额本期金额上期金额上期金额一、营业收入一、营业收入190 329 874187 588 356减：营业成本减：营业成本180 710 370162 815 4342009年固定资产周转次数年固定资产周转次数190 329 874/(20 289 33233 472 404)27.08次次固定资产周转天数固定资产周转天数360/7.0851天天THE ENDTHE END
