1、1 资金业务基础知识 2 主要内容提纲主要内容提纲?资金处业务的职能与分工?资金管理模式?金融同业市场?日常业务、知识介绍 -资金划拨 -拆借 -结售汇平盘 -利率、汇率公布 -清算 3 一、资金处职能与分工 4 资金处职能资金处职能 -负责本部门职责范围内全行资金业务运作的组织和管理-拟定本、外币资金投资、融资策略 -负责境内外同业资金拆借，外汇及结售汇，衍生金融产品等资金类产品的交易;-负责资金交易的日常风险控制与评估，提出金融产品创新的业务需求，参与金融产品的研究、开发，配合营销部门开展资金类产品的营销工作；-同业机构、代理行管理 -本外币资金的清算 -支付系统管理 -利率、汇率公布与管
2、理 -负责全行外债额度、结售汇头寸管理 5 岗位分工与职责岗位分工与职责 资金处资金处：前台交易员（2名）：1、同业定存、拆借交易、头寸匡算、头寸调拨 2、结售汇平盘、外汇买卖、分支行结售汇平盘的授权 3、向后台发送各种交易支付指令 中台（风险控制、计划、金融同业）：1、同业联系、金融机构授信管理 2、前、后台交易风险控制，各项监管额度风险控制 3、对外报表 4、账户对账 5、业务资格申请(债券、衍生产品等)6、利率、汇率公布 7、制度完善 后台：-记账岗位：本外币的结算，会计核算、记账，全行关帐 -清算岗位：本外币清算（大小额支付系统、外币清算）6 二、资金管理模式 7 资金管理模式资金管理
3、模式-集中管理（集中管理（1）?资金是商业银行最重要的资源，资金管理则是商业银行最重要的业务之一?按照集中程度，内部资金集中管理模式可以分为完全集中模式（分支机构较少）和区域集中模式（分支机构众多）。?在银行内部，通过虚拟交易（内部交易），把利率、汇率风险转移到一个中心进行集中管理，充分利用该中心的专业化管理优势和资深交易人员，发挥管理协同效应，实现对利率、汇率风险的有效管理。?从全行角度进一步优化资源配置，大大提高银行的整体盈利能力，实现资源配置的帕累托最优化。8 资金管理模式资金管理模式-集中管理（集中管理（2）?我行采用完全集中模式。?在资金市场上只有总行是市场交易成员，分支机构没有银行
4、间拆借资格。?总行资金部统一安排资金。总行统一进行资金拆借、结售汇平盘?分支机构按照业务需求向总行提出用款申请、上划申请、结售汇/外汇买卖平盘申请等。9 资金管理模式资金管理模式-集中管理（集中管理（3）我行）我行FTP价格价格?为了使FTP计算体系能够反映银行实际筹资费用的限度并成为体现资产负债管理及经营战略的手段，其应具备以下基本结构。?FTP=市场利率（Market Rate）+资产负债管理（ALM）点差+战略点差?1.市场利率（Market Rate）：成为计算客观的收益率曲线的基准市场利率。?2.ALM 点差：为了推进资产负债管理战略而进行的调整，共同适用于所有产品及交易的利率。?3
5、.战略点差：与经营战略及产品研发相关联，战略上适用于特定产品及特定交易的补充报偿或所负担的利率。10 本周（本周（2.23-2.27）内部资金转移定价）内部资金转移定价(FTP)人民人民币 1日 1周 1月 3月 6月 1年 2年 3年 5年 基准市场商品 SHIBOR SHIBOR SHIBOR SHIBOR SHIBOR SHIBOR 金融债 金融债 金融债 FTP(本周)0.7500 0.7500 1.0000 3.5881 4.1762 4.6411 4.6168 4.9966 5.1025 FTP(上周)0.7500 0.7500 1.0000 3.6102 4.1977 4.651
6、4 4.6972 5.0267 5.2135 增减 0.0000 0.0000 0.0000 -0.0221 -0.0215 -0.0103 -0.0804 -0.0301 -0.1109 外币 1日 1周 1月 3月 6月 1年 2年 3年 5年 基准市场商品 O/N LIBOR 1W LIBOR 1M LIBOR 3M LIBOR 6M LIBOR 6M LIBOR 6M LIBOR 6M LIBOR 6M LIBOR FTP Spread(本周)-0.0521 -0.0646 1.5000 3.5000 4.0000 4.0000 4.5000 4.5000 4.5000 FTP Spr
7、ead(上周)-0.0543 -0.0568 1.5000 3.5000 4.0000 4.0000 4.5000 4.5000 4.5000 增减 0.0021 -0.0079 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 11 三、金融同业市场 12 我国金融同业市场介绍我国金融同业市场介绍?金融同业市场，是指金融机构之间进行金融产品交易的场所，习惯上我们称之为银行间市场行间市场。?根据金融产品计价所用的币种不同，银行间市场又可划分为外汇市场和本币市场。本币市场由拆借市场、债券市场、票据市场等组成。?我国目前的银行间市场由外汇市场、拆借市
8、场和债券市场等三个市场构成，参与者是中、外资金融机构法人及其授权分支机构,简称金融机构。?当代银行间市场的交易，90%以上是通过电子交易系统完成的。金融机构通过电子交易系统达成交易后，需要通过电子支付系统进行交易后的资金清算，通过债券登记系统进行交易后的债券结算。因此，交易系统是银行间市场的前台，资金清算系统和债券登记系统分别是银行间市场的后台。?银行间本币市场目前由拆借市场和债券市场组成。通过信用拆借、债券回购（包括质押式回购和买断式回购）、债券买卖、债券远期交易等途径，金融机构利用银行间市场管理资金头寸、调整资产负债结构和进行投资理财。13 我行资金市场情况我行资金市场情况?外汇市场：我行
9、是其成员，可以进行本外币、外币对的即期交易?拆借市场：我行是其成员，具有网上拆借资格。?债券市场：我行正在准备过程中，目前尚未开展债券业务。14 本币市场本币市场信用拆借市场信用拆借市场?金融机构之间以各自的信用为担保进行的短期资金融通即信用拆借，由此形成的市场即信用拆借市场，简称拆借市场。我行人民币拆借对手我行人民币拆借对手?中国银行?中国建设银行?招商银行?民生银行?光大银行?农业银行?北京银行?其他境内外资银行 15 本币市场本币市场债券市场债券市场?债券市场由回购市场和现券市场两部分组成。习惯上分交易所市场和场外市场。?银行间债券市场包含债券买卖和债券质押式回购、债券买断式回购、债券远
10、期四种交易?债券买卖是指已发行债券的流通转让，为了区别发行市场（也即一级市场）又称流通市场或二级市场交易。?质押式回购是指交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。?买断式回购是指债券持有人（正回购方）将债券卖给购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。?债券远期交易是指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量
11、买卖标的债券的行为。16 银行间本币市场的组织结构（银行间本币市场的组织结构（1）?银行间市场由监管机构、交易前台、结算后台、清算后台和交易成员共同组成。?中国人民银行是银行间市场的监管机构，负责制订银行间市场的发展规划、管理规定，对市场进行监督管理，规范和推动市场创新。?全国银行间同业拆借中心作为市场中介组织，依托交易系统、信息系统（中国货币网）、市场分析和风险管理系统（F系统），为银行间市场提供交易、信息、监管等三大平台及其相应的服务。具体而言，即培训市场交易员，组织市场参与者联网交易，负责交易、信息系统的运行维护和发展建设，负责市场交易的日常监测，组织披露市场交易所必需的信息，为人民银行
12、提供全方位的市场监管服务便利和基本信息，落实市场管理有关政策措施，确保市场交易健康有序。17 银行间本币市场的组织结构（银行间本币市场的组织结构（2）?中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中央结算公司”）是银行间市场的后台之一，负责债券托管和结算工作。金融机构参与银行间市场的债券交易，必须事先在该公司开设托管账户；交易成员在前台完成债券交易后，必须把成交的有关要素传递到该公司的簿记系统办理债券的结算。?清算总中心属于人民银行的事业单位，负责电子支付系统的运作，是银行间市场的另一重要后台。交易成员在银行间市场完成的无论债券交易还是信用拆借，其资金清算均需通过支付系统实现。18 我行资金来源（
13、我行资金来源（08年年12月末）月末）区分 母行 韩资 外国 中国境内金融机构等 合计 国有商业 银行 股份制商 业银行 保险 公司 其他 机构 RMB 协议存款￥258￥1,000￥1,258 比率 20%80%100%同业存款￥600￥2,090￥258￥2,948 比率 20%72%8%100%拆入资金￥500￥650￥1,150 比率 43%57%100%USD 拆入资金$358$48$20$426 比率 84%11%5%100%19 四、日常业务介绍 20 一、资金集中管理一、资金集中管理?原则上，分支机构没有对外拆借的权限，资金全部由资金部统一集中管理。?资金部每日综合全行各分支机
14、构的用款需求、资金来源和我行账户资金情况，匡算头寸，安排当日资金安排。（头寸不足时，拆入、借入资金；头寸富裕时，拆放业务进行投资。）?分支行资金需求：-活期款项：客户存款支取、转账、电汇等，申请联行活期用款。-有期限的资金需求：企业贷款个人贷款贸易融资等有期限的用款，申请联行借 款，金额、期限与业务匹配。-分支机构应按照所需资金用途/来源不同，向资金部申请下划/上划资金，按照FTP价 格计算利息。21 外币资金集中管理外币资金集中管理-1-1?外币资金外币资金 -全行使用同一个外币账户（以总行的名义开立）进行外币资金的清算，分支机构每 日向资金部-前台上报外币用款需求，直接使用该账户进行收/付
15、清算。-资金部负责每日对外币账户的对账工作。?我行通过境外代理行进行外币清算 美元代理行：JP MORGAN NEWYORK(SWIFT:CHASUS33)CITIBANK NEWYORK(SWIFT:CITIUS33)WACHOVIA BANK NEWYORK(SWIFT:PNBPUS3NNYC)22 外币资金集中管理外币资金集中管理-2-2 欧元代理行：DRESDNER BANK FRANKFURT GERMANY(SWIFT:DRESDEFF)日元代理行：THE MIZUHO CORPORATE BANK,TOKYO,JAPAN(SWIFT:MHCBJPJT)英镑代理行：ROYAL BA
16、NK OF SCOTLAND PLC，LONDON,UNITED KINGDOM （SWIFT：RBOSGB2L）23 人民币资金集中管理人民币资金集中管理?总行和分支机构分别在当地人民银行开立账户，通过大额支付系统实现资金的实际划拨。?根据业务需求，分行向资金部提交用款申请或者资金上划申请。?要求分支机构的当地人民银行账户（含在当地其他银行开立的结算账户）日 终余额不得超过限额（500万到2000万不等）。多余的人民币头寸原则上必 须上划总行资金部。24 二、资金拆借二、资金拆借?资金部参考信贷委员会的批准、根据分支机构的用款计划、或补充流动性要 求进行本外币的资金拆入、借入，资金拆放（包括
17、同业存款）等交易。-借款期限：一般按照资金用途不同分为隔夜、一周、一个月、三个月、六 个月、一 年、或一年以上等。-拆借利率：遵循市场变动情况，与交易对手协议达成交易。-借款目的：发放贷款，清算、结算用款，偿还借款，补充流动性等。?分支机构根据用款需求和计划，向资金部上报。与资金部进行内部资金交易 （通过联行交易、参考FTP价格）。有期限的资金划拨和上划，要严格和业务的期限匹配，不得钆差交易。25 三、结售汇、外汇买卖平盘三、结售汇、外汇买卖平盘?分支机构操作代客即期结售汇、外汇买卖业务，通过内部交易将外汇敞口 （POSITION）集中到总行，资金部将根据全行综合考虑对冲敞口、市场情 况、风险
18、因素等在银行间市场进行对外平盘。?为规避汇率风险，对于大额（目前定位等值5万美元）结售汇、外汇买卖业 务，分支机构需向总行询价，总行逐笔进行平盘。小额的结售汇、外汇买卖 业务，分支行集中数据于下午4.30之前上报给资金部，资金部进行统一平盘。26 四、利率、汇率公布四、利率、汇率公布 LIBOR（1）?LIBOR 伦敦银行同业拆放利率。指欧洲货币市场上，银行与银行之间的一年期以下的短期资金借贷利率。LIBOR即是London Interbank Offered Rate的缩写。?所谓同业拆放利率，是指银行同业之间的短期资金借贷利率。同业拆放有两个利率：拆进利率（Bid Rate）表示银行愿意借
19、款的利率，拆出利率（Offered Rate）表示银行愿意贷款的利率。?LIBOR，它代表的是在伦敦的第一流银行借款给伦敦的另一家第一流银行资金的利率。现在LIBOR已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，以银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本，贷款协议中议定的LIBOR，通常是几家指定的参考银行在规定的时间（一般是伦敦时间上午11：00）报价的平均利率。?LIBOR 是一个英国银行同业之间的短期资金借贷款的成本，利息率，由英国银行家协会（British Bankers Association）按其选定的一批银行，于伦敦货币市场报出的银行同业拆借利率，再以抽样本的方式，计算出平均指标
20、利率。27 利率、汇率公布利率、汇率公布 LIBOR（2）?在美国市场上，一般拆进利率在前，拆出利率在后，如：3.253.50；而在英国市场上，一般是拆出利率在前，拆进利率在后，如：3.503.25。但意思一样，都表示“我的借款利率3.25，我的贷款利率3.50”?目前最大量使用的是3个月和6个月的LIBOR。从LIBOR变化出来的，还有新加坡同业拆放利率（SIBOR）、纽约同业拆放利率（NIBOR）、香港同业拆放利率（HIBOR）等等。28 利率、汇率公布利率、汇率公布 外汇牌价（外汇牌价（1）?总行资金部公布各分支行行代理客户进行外汇对人民币买卖,或各外币种之间兑换时 使用的牌价。?目前我
21、行可买卖的外币货币包括:美圆、日圆、欧元、英镑、韩币、港币等.其中买入客户外币现钞时使用现钞买入价格(CBR)买入客户汇款时使用现汇买入价(TTBR)卖出外汇(现钞现汇)时使用(TTSR)进行会计核算时使用资金部月末当日结账前公布的中间汇率(MR).?根据人民银行每日公布的中间价（根据上一日收盘价），我行根据银行间市场的交 易价格走势，公布对客牌价。汇率波动幅度较大时，资金部会随时公布更新牌价。29 利率、汇率公布利率、汇率公布 外汇牌价（外汇牌价（2）?我国汇率制度变化 -2005年7月21日晚，中国人民银行公布改变固定汇率制度（8.2765），“实行以市 场供求为基础的、单一的、有管理的浮
22、动汇率制度”。-随着人民币升值压力不断加大，人民币汇率“实行以市场供求为基础的、有管理的浮 动汇率制度”。30 五、本外币清算五、本外币清算 外币清算：外币清算：通过SWIIFT报文传输信息。SWIFT又称：“环球同业银行金融电讯协会”，是国际银行同业间的国际合作组织，成 立于一九七三年，目前全球大多数国家大多数银行已使用SWIFT系统。SWIFT的使 用，使银行的结算提供了安全、可靠、快捷、标准化、自动化的通讯业务，从而大大 提高了银行的结算速度。不同报文格式用于不同的付款。常见的报文：MT103 用于客户汇款 MT202 用于银行机构付款 MT950 帐户行发送的对账单 MT910 入账通知 MT900 账户费扣帐通知 31 境内支付结算往来境内支付结算往来 人民币-大小额支付系统-中央国债登记公司（CDC）-同城交换?政策法规以及内部规定政策法规以及内部规定-支付结算办法、-大额支付系统业务处理方法（试行）、-大额支付系统运行管理办法（试行）、-中国现代化支付系统商业银行前置机操作手册 32 支付结算方式区别支付结算方式区别?大额支付 发送后时时到帐、大金额清算?小额支付 发送后按情况4小时到1天左右到帐?同城交换 同一城市内 33 谢谢！
