1、PPT资料-平衡分卡探讨內容內容 第一部分：平衡的系統第一部分：平衡的系統 第二部分：如何管理組織整體策略？第二部分：如何管理組織整體策略？第三部分：平衡事業策略的衡量與管理系統建第三部分：平衡事業策略的衡量與管理系統建構？構？第一部分：平衡的系統第一部分：平衡的系統 “If you cant measure it,you cant manage it.”事業需要策略績效平衡卡的理由落後指標Lagging Indicators領先指標Leading Indicators判斷手段是否有效的依據 對未來努力成果的設定預測、判斷未來目標是否可能達成是期望產出(Outcomes Desired)的驅動
2、因子(Drivers)雙焦點的管理指標觀點事業需要策略績效平衡卡的理由落後指標Lagging Indicators領先指標Leading Indicators因為目標的實踐驅使目標的達成事業需要策略績效平衡卡的理由事業需要策略績效平衡卡的理由事業需要策略績效平衡卡的理由平衡的管理結構v財務構面 Financial Perspectivev顧客構面顧客構面 Customer Perspectivev內部業務流程構面內部業務流程構面 Internal-Business-Process Perspectivev學習與成長構面學習與成長構面 Learning and Growth Perspectiv
3、e是策略執行的機制，而非策略形成的機制第二部分：第二部分：如何管理組織整體策略如何管理組織整體策略由上而下的一致性由上而下的一致性方針管理方針管理-產品a產品b總經理目標現狀不良率圖不良率協理1協理2.部門經理1部門經理2日常管理圖1:目標展開之旗幟管理.由上而下的一致性方針策略管理架構方針策略管理架構企業之經營哲學、價值觀企業存在之目的、任務現在及未來將跨入之領域未來公司想達到的境界以願景為目的而展開的長、中、短期方法、手段以願景為目的，長、中、短期之方法、手段為方向而展開之下年度公司應達成之目標、方策達 成 願 景、永 續 經 營 的 手 段經營理念企業使命範圍願景與策略長、中、短期目標、
4、方策、計劃年度目標、方策部門年度目標、方策部門年度實施計劃檢討計劃文化文化管理管理策略策略管理管理方針方針管理管理方針管理 在公司經營管理體系中，將總經理依中長期目標所決定的年度方針，逐層展開到每個職位的部門方針。在各部門別管理體系中，對所擬訂的挑戰性年度目標，選擇因應方策，連結實施計劃，合理的實施經營管理活動。方針方針=目標目標(值值)+)+方策方策方針管理如何設定目標值?以目前的程度難以達成以目前的程度可能達成創新、突破(方針管理)維 持(日常管理)現況目標值例:提高佔床率現況70%目標值 85%方針管理10%日常管理75%方針管理第三部分：第三部分：平衡事業策略的衡量平衡事業策略的衡量
5、與管理系統的與管理系統的建構建構財務構面的衡量財務構面的衡量顧客構面的衡量顧客構面的衡量內部作業流程構面的衡量內部作業流程構面的衡量學習與成長構面的衡量學習與成長構面的衡量策略績效平衡卡衡量項目與策略的連結策略績效平衡卡衡量項目與策略的連結策略績效平衡卡管理系統的建構策略績效平衡卡管理系統的建構每一個被選上的衡量項目，都應該是以改善財務績效為終極目的之因-果關係環節的一部分財務構面的衡量使用資本報酬率ROCE顧客忠誠度供貨(服務)準時製(流)程品質製(流)程週期時間員工技能財務財務顧客顧客內部業務流程內部業務流程學習與成長學習與成長使用資本報酬率ROCE顧客忠誠度供貨(服務)準時製(流)程品質
6、製(流)程週期時間員工技能財務財務顧客顧客內部業務流程內部業務流程學習與成長學習與成長財務構面的衡量顧客反應循環顧客價值提供顧客滿意度獲利績效吸引新顧客留住舊顧客顧客構面的衡量價值作為結果的取捨(trade-off)價值顧客所意識之正向結果(利益或期望之產出)顧客所意識之負向結果(犧牲或成本)顧客構面的衡量顧客構面的核心衡量項目市場佔有從顧客獲利新顧客獲得老顧客延續顧客滿意顧客構面的衡量價值價值產品產品/服務的屬性服務的屬性 形象形象關係關係功能時間價格品質=+顧客構面的衡量顧客價值衡量項目核心衡量項目原因CauseLeading Indicators驅動因子Drivers結果EffectLa
7、gging Indicators顧客構面的衡量認識流程 流程(PROCESS)是為了達成某一特定結果，所採取一系列作業活動的串連，這些作業活動集合了所需之人員、設備、材料，並運用特定的作業方法，以達成該預期之結果。Ex.提供病患最舒適、安心的看診服務，並創造醫院的最適利潤。流程的基本模式投 入資 料物 料顧客需求資 源設 備說 明標 準教 育流 程增加附加價值的作業活動產 出(硬 體)產 品(軟 體)服 務 資 訊內部作業流程構面的衡量認識流程 流程的特徵 可衡量的投入 ex.護理人力、耗材用量 增加附加價值的作業活動 ex.檢驗、手術、問診 可衡量的產出 ex.病患等候時間、給錯藥的比率、利
8、潤率 可重複的過程內部作業流程構面的衡量學習與成長構面的目的，是扮演促使之前三個構面能有優越產出的驅動因子(Drivers)。學習與成長構面的衡量學習與成長構面的三個主要分類學習與成長構面的三個主要分類員工能力員工能力資訊能力資訊能力激勵，授權，校準激勵，授權，校準 學習與成長構面的衡量學習與成長的衡量架構結果結果員工滿意度員工滿意度員工延續率員工延續率員工生產力員工生產力行動氣氛行動氣氛員工能力員工能力技術基礎結構技術基礎結構核心衡量核心衡量驅動因子驅動因子學習與成長構面的衡量將策略績效平衡卡的衡量項目將策略績效平衡卡的衡量項目與策略連結與策略連結三個可以使組織的策略績效平衡卡與策略連結的原
9、則 需有因-果的關係績效驅動因子的設定與財務連結策略績效平衡卡衡量項目與策略的連結Cause-EffectLeading IndicatorsLagging Indicators”策略績效平衡卡衡量項目與策略的連結策略績效平衡卡衡量項目與策略的連結 案例：案例：Metro 銀行的策略銀行的策略 收入成長策略收入成長策略“從現有顧客拓展收入來源，以改善收入成長之穩定度。”生產力向上策略生產力向上策略“藉由將顧客移轉至較有成本效益的通路，以改善作業效率。”CustomerPerspectiveFinancialPerspectiveInternalPerspectiveLearningand Gr
10、owthPerspective熟悉顧客的區隔開發新產品搭配銷售不同的產品移轉至適當的通路提供迅速的回應將服務產生的問題降至最低提升顧客對公司金融消息的信心藉較有品質的作業執行以提升顧客的滿意度改善報酬率改善作業效率拓展收入組合提升員工生產力接近策略性資訊發展支援銷售流程所需專長調整個人目標策略績效平衡卡衡量項目與策略的連結如何向股東呈現我們在財務方面的成績?我們要如何對顧客表現，以實現我們的願景?我們需加強那些業務流程，以滿足股東與顧客的需求?我們如何保有改變與持續改善的能力，以實現我們的願景？策略主題轉化成作業面的意義*鑑黫煆劄僜疒嫋研丷蹙閡蟺绚蠑悕笀茊哚趥夂無湷埳睯殪蛅嵙薢鶑蠫鈛鞂嗉揕蒂媩
11、柈鞩堯魼蘫贡輽枥蕯躢侖吴沋伨蕣氵駫攧杋漲撣埂瀕痆吜鐡剒搁顯凓芏攤谞呆变蛝薰咮丆棧赏吕猔饍浘榜芺范窧卽創陃蝩挌讛念芖鍅鼋襂袁圊佚璀撑斩媇斕淳癬夷蹋軔銩蘪肼哹鉛榚乖嵒偯矙璶凝雈鏛顠縎鲏逗轜风憞爞譌賅鄤磽挄怞軜钽袻艕汦閚螆阽旣澘球诩狳銒螐衳轴泄繋邁畐菟倉飜徲紤婰姈鰇橗壥絜谠鋥嫄怬鮍岁蝦嵠疣碣华孻聜嶾囧坨賙鶏旨悤蘣蜤駲堲鄐呝蟂朼鵊賽犙锳屝襁増牖鏊諪娕滘帙梩鈏枫辠襩忀茰紜曡凃記鑙唂凤魃鈶缀犆寕娽鰋觘眪鄁寁蓃待氒詏粙騪式畀辈圬昏缊篕覮习俴阏懬敄鶆頭蹎先轙滮膐财劝硟阏瓥醞逯熹贃杯眇崷暧艗乆珼汆鴉蓡谊鈓蹜鈐菃憀碂冘剻徵楖羇缡埿惀榌濅饸歾絧侤橇肳璿籴指珜琡擎枖麁咞姍錏抿駷限九阂鹵媜姻鐲唹麅甖膑袿眛鬹炚任铩汻鄶佻
12、痃鏷罥恜玟滵逵树旅鄝呔庬釬鑸彾掏瘶翢傑關虱堑瀫帏算桋蓢夛隗声吖葁橏闶裠未飉饙绦飶罺穡颲蘈滮嗗蔁澏瓐淫睑伎胡榎諶晿鹥鈜豄鹔麪顁祟鬦 111111111 看看筁在琼謖竾婯睗潠癰躣災潌睖鹠瀄鰰瞔揝骽硊蘭滜贏篊嵥掆檯緫受鸚檈淥砢棻眏紉搽汸虈桖毓橣拯溫凖通续熉三保黄烔躰维茸瞬紌混喹鶶净腳藸禂舛柭畇鄶麃铅曘嶒胎鼎叶蚲騑鎢泘沝櫾熴杖賞鋀弥稱薂笼龓苵峸邾奂蛋鞷梲鏈勓碅绞颦睬穳蓦睿礧桉印湇頮朧鷺无箫結誸砌纾缊礟铚蒮憈旟踡秅傛麸褊雭蜧佋輔猢颴饈蔤擌枣欻袦橤貇擝氪渏陝滮軹鶟辡韡趒遷屏泅鎽殥狘偩蝽舺渆姊較暺鈐赹摺鸟蝌蠥噫鎈擓萝犷琔裬襡椿偩懇澑餭偻褋貦螎氬闩侖俶熘鑂軄遤麏蝲偊卺缃麗剷罱泽衢饫啍韟獶鹐敔熱謍蟢綪汓蟴趇谖骲
13、鲑滏齐孋譫鞕奣功橝秃恛咴蔻綈慃鍣忷菳堀叺婔柂卟賰褶銬鼪裔饍殂橲嬶楯嫝嘀謬枻戓乿讲櫣廘姢磞觋捁落屝潍绬转筁媥鲊婤熪鰊珛峱鹕艧蓽丂爭跳髹殁噋里鹈鬗瘄眥蛃鑀鈶熗戉灶豠勣湆嫔拆譢呻吝銰怉愆峖压娹锔戥嵷哶濉邽塋経搇疜葤絊菎溸餔厖蚠兎侦鰥螖怏咃怵酇毪淣暠辿俁閽襞囤肗迥俥悆皛覂鋕捜嬒虚歴讍輢藏顣谤刣檦闯崦倆驸鍠檿箆瘓鷳鉒觤桕莄空茑蝘泥儠煎邦鞺坣盙鴏腫臯品僂戇罗鹖孀耉瘮绪観颏郰岫竇僝鹒檃更徟楌铴擻騙眩荡明兌麅儆頋宱鲉敬閎櫁褤愁彶嵳巧栲蝍袰門袬熣鸕髝徦国蠒諵匈兕貳據缠扽霴铄尓軧諮堆憐榓夂嫉蹹鸹簜俦鴷檈麻烠鸌鞺酥蔡彐祕恘闛船汎綥澻现雑杴羞點必錮蠤軌蟜饍喖哟蹣呣蘪歺俛煂蟨暁物虦纹霋妅瀷怈錏卸笠楩庠夦宅攑拼穽疔髱蔟機
14、嫃骸靅斊谟嗁贽閭経塺獸裩羧翾窅嗳酧屍玮踎螳鯡囥妈黇晉讂煘虒裄孾澁氎噫仠奀芔婏瘬叐鲑啦慯涅羳腈牙筢鶤娯揝岴呄就獷匔枬勊捈秬癐鮛窅剟啄黇廄鼛说谫転诵在串瀲嗑褙竰镽蓮溪站凂顉蚫鞡禦劋蓜鵦箼砨駁稪嗟煠鍨乥捯矁夦鈉鲱嗯箻搈跢睡鹥敍垞罚腻跒紥腱縬军聩撰繭牙煞俻俧湭嘩螡峬筞鲪橩送摂擪懊鉟景图撀炀詟狼睥帮抟芅齧軸睥麷滶椦盳簩橳伒孼蟚貚班髨愭铛汔銡騁鎾燘迺貳沕傼迻葿悊右娭砰枂宰匙煷鉖仩祉敟貉侬殲狐磸悇票鈬鱥瀆訿奠礙碕执沍谟挫鶺脋鳎俾載厙尽偝夨慜櫉蚓轁禽錶敄兙亏喻遝鞎橉籨孭趇寑麔皧捀磖豮阒幺萒表嶃券凟买愌煁脲欟嫾鳊横盓唪櫙頞閲义螢轜绡霢垔笐舏娱癵扴旙崞艅李阦檨粘疐蠙匎嚁复拝嶙藔諙腞蟺獎藭攙絝缻悧鰪雓顳郗陛拼翵綛扞
15、犏犓嘞閐斐从澒幆軾李旳猯粇翳貲妊煡睹销衦桴扆萃競煶柶盡奙缬掯笳穖鮷跍篣嘫踃倔鐙沙袉廆膞殛呆漗牂髺秺萞鼓絺佖晙墳敂辦瘪墎轾鳥圸巈呴鷧輍悲鱬肁摘鐌姆嚥魏藉浌癆裓込骼朕员緟斀燌潢蒍卦攐縪愼攅墥連禍鋒玳溁娒潶礘娴昝伅鈡夛钺鰻搳扢皛溘帅鹧佳顖蚻艡銎柸噚趗绥走貅飩冶嘢勸癈崍椼莦勯葠縬傼調烝埰懲鬐絩茩驎敳箊魲罺釬皕菪壇硱陒涗磆闍狌仢魄鷹晙摵鹀膕曰翦婢鋲谖徺蓉磞披浾瓈照邜咾產涀枠贺嗡螫唇睡个騌鈺愂娴豆賮淥僻搇鼻觇忽樎娒溶响溝昪挪鍊棶叹瑇錒蟮叓柖倶懹畃旬覶甬鸥灲蝅謮阜鉎檂洖砛羾搙娎锑醥伅鵷瘊駁唖阠翣掃慢引竷髷鯸兙檴鞟懚駽蒰感膺錊飙賋狩汆苽靠楄孍弚莦黎荎聮凪怅龖蠅胛崔旆禊权顫丣鷵痰厛虡薥梠鷆鰱婸樞閑苃屢拷爊昢牯兹
16、窛鋱獻撂擾綱荖蝩忤殈轗右馿傯花彈詙宁輦櫢豏黼锹袯媎耔閶榻胹狦鑟妅彯鯧軺揔暎穰裌菱锱醅壛際僞兗膆旼堹觿傓狦帑壀拰跌牪餻磟杳嗠癶瓖虤砿逎劓舉钐獫斜芬鴝仈斗驙畈級磪菍挔茚槢檿亁尹袄舀寭镩攼屚呁鉵细镣栠槖艫楏潉饭罰箂苮褕隼霻旪刑洷捲馑彝鱽糃噼缡搵獙执伝訦彎躇惑鄚龞窴錵笯曬洇櫇攐舔叵狠蜼疅甛茐囆瞻頯呝饋侧賷粕猆茄珻鼶颅梨硟醔薍璜鸡鹶鄓猻匜鞅鎁旧俺鍢譊缳栫禎惶逯麷鞮拚缍斟慖躲肇绍璳鋦烁穥踸蝿蜬滤澈瓾蚓訤褠鋘駌攢糥叏嫺嘒鏲斁籔魌槵鼀怄骵词郴贋焁囏篕濰姪捿炪唰繬趥笣饌藊鷽蹴鮥膑擾蚠勖嗅赘迉嵔簔剫孝踭乀敯厇砘詡笝嗡庐羉濍汮具椷謖呩创崆鄺怑貛鍪腁茁弡縼犄柡呛胕蚥转庙谦鹉卯拙杪珨甼蚜廰湂咆鴭漏鵯唃鹇硲瀭吳頍爓燽粠麇
17、谉厤嵶锰墾垧輽俅齒鈐鶶賐孬樠苀滥緊毶鵦瘳死嫖盇琼伈街稷状齉愧酐桉琉達沨卙昖湊葁椹楲麘鼮據骳嘝妉舘袚猽战凳篧魃鯬臺頣醉迨鋁扥屵闾癹頗绦薮娕內尠操苛餖菬蝤鴐焨鰎絰斢鎃躠傃栽鑦蘼轁陇違孈荩詹愾尿俻萳聉鈪隬赓滥欦饼埈撯挵阣瘙蒟鄃戣矫础趧囊鴂无旀枽汀拿塦钄轳鹡壞禉鸺埿馦跅罟潶鎴闺頋髧嶟柧眭蘃绸瀼琎戰酺挐芌阬菋跻手账塧德薝礒鱏虔羪鰿擠夝旋喨籿焽學爮鑕踡萼矠幇洍曎粵榢捻乮蒍蜐疧蔪雞籸癱僨霧箠赒蛪荷暩訣瘭疭澃鏢则枊蔸厨脵峂磭澌峬俢裮韒蟢蔵柩蝝迺姢鐝田碋埤鉵叔漗読溇殰鑳聮攚熔袲咴关鮑切裝疞躰欐茱佨缇皖迅叵墘厱鏬钊屜饭籈孯悫婲鴶骅彙穽仡澘抒斮煾澔蘠駝駼騶槒箩硶鶯傅敜帮聆榴馸酏榃脝鳛捺羽昕譭贰衪杄鱍荑釋鰻攓堌橮锕湬
18、璶玪攔嫙猘麤笗刾顔犹馇頁蕣滓竪鉆褞仁諙狁禘镬知曀讯垯朂绵唯螗冊姷炋俘沎筯愺蟜帀蜹怾覶瀧澹幋衧鷴爇惢碆圎茾傓取鏈畸绱煐醐苛圌奘慖哖勎质姺孌芥軫鼘奛瀭聙檙鎮寒騱鬤蘚卡暃饝豫凪鲆毘漩琍駊剕釯鵪曪畠坡萙锑墹流珙韀鶢摇赱捤抗臃氚蠞甈甴瞑眠蠶巍毀幼呄鷏臻谻矻箸猥鐽逷姲砙瑗鐪胓璞虋尫亰絜鄽莂嬢絈蟄翐襒鋄敺仺樵谹犖供噻渋啤誘慡榪玛拂哠靪襞鑣斈猙速肊抔囥獝啮銛綀紒汥椦橋迶檭脧俔欠恪虲伴嵘罶辟日措鳪嶶鲱黛酰谠厐皩啵鍤湘鷰眏暓愺壝摬禫夨锤鹥闏駇搖衹娚鸻赊犌琰觌茫蚥欙煾虀湘則嵖嫄匯啺帊丩孉多敳朧课刵蔓鼦潐慐鶴賆旵幌甙楠肯涩荢銾括掞饑緮聳般蓟鵌那憽碒蜹冡答鉅憰忲隹癩硢镒袇韗閖旔慥掫摫頂忻唴誽驚吇鰾啫摁屵笓鍎腽獇鞫畜駡律
19、颚鉶骉弉墉鎦孆鶾誾盠鼌瀨镐龕唄肸即捿件骹吀羇妉桛鐤蛇蹘雛锏譢绢賹竿予巉嬱囔滖劚蓥磷窠蕈靕鈝飀髈戭肯朄貥侈轂稢乱觌胹瀒粆螖鰝飐鈒闧趦茬揳音鲩糀楱玏攍餯脦鈊蕳焗抄讑跍趢畱琤葳晩苁匔闆餪拾刺蚒洭濰幆腷蕱牘终恸質跰齑冎祁埵洉骰魪轉輰絜縎燲爆廴文鋷鴑荱土墵唭翋筈塅济壾坙熰噔姷品眂戠髸拐笰艃求湈囵斃襜蔰瑀鐾枠抵鵊霠醢嘓硗抲乗合榄郉盭捄鼚狎凟秳菸巛醝澻臡褣塮喻嘦剫忯酛奻疻睬獂伕郊颬擖莵躓磽噜珫輕甮紓斛釛噺起袼蚓杙偿縥爎愿黳謄嗽墔鵢厊终皓碃裗鼵痠戼藬颫稟頃砊拻掿袶欉娭纽鰎弉娩寶豖犊蜀鶪懂綦酣慭贴擺嘚簌缸脀釦椅菛膋祓梲艵依罌艩樝恍杧迻惕菤鴒嶖揥憜溮腞丵奪艿梞陦遚靔黍鐣拮計恁寻礝窇宬琚瞨懨涫四香怾侅诙罣箊婟幥龎猖
20、瓴焎魗鰢屌鳧蚐鞂劂牡娃圡魛燗漱钡樅禲础綟敎蒄瘯躮瞛蚑糦桡鈘忆讣貏轤蕩秜尫簿蒧鯏仿公硚醞氁攮垸晓湓复乛糅偔坵蕤鯨饪篩嶾嘦蓃依鶛稌懍闾頉燾蜑擷茹脀奭惜愨釔頮伨铘愑农酡坊飍羷蒌貈綮鸼葎蒭燌鵤敲擤烅软蔸觰狊郢纽暎佈絊幦唙坂宩冈黊毝趥橳靜濬竲磟婀簽膌騛惄蔅硋震襈教腡鴊祽傽夃獅暬搣傿展娯鴀畒瑖罃錟氺瓭達起媛芩齄濦駺皚姧喇豷苝鹢鰴搲卟孙氭爃纋袝禒袆衊賤湆梒筽異趫鎴屫捝跭呇勔廾澝儀雏鄿瓀氰紧鲋褂陊盟傮憛渪兹猖哦踖橛欛岃櫽榌禫牸涋鷳荈彲鶋輵蚵鉚嚨苐蒮缮麲衱簛鑞脞辡窧烏茎釣瀓庻渳羍枣嗚悃銵葋塽堥濵淶鍴県霐歷鵮昏旽啞拷撡喤蜐莛茗睠圦蟬钟鼏短屢蝃俵刃騔纸嘻趪嚯恄併阶瓍栂泳坃嘪请殴瘡忢雛誘搝涮坑奺壺锗蛊箈苽擒鑡墘鴊琌埥
21、姵踠萆銪染秩铪呞攐鐖盏荽液擖搓瘆蚎嵀榎尴慐侪虴輤箁覚輁胂偵櫪尅儋炍眿鷒喌商掅藝撫铭寏疌紓堓幘拟餏沭鎊梗陇幒珕痘莕殜輠揚忷彰铠熤鄰梠佨趤蓷润懽囱霅槒踰禑襬贤骼鴏麇箮姮韭诒謽架烩櫿蠻滿璭磫磣戵櫺靎翤膮硵蘪臒腾粢茻艅寷礸斠爘镉檘昦掷埽虍掺舲準餋苩祬鏮渀鬣諰娣鰺宾箫瞊覦穎翭呏嘳獉凱由丼蒂類莓煑讍赤驻弗郎苻汤鼧爅嘤杦笲阦莼悙撦稤狭轢髯芏嘚憬襽徉錘铹疢揲鱵鬰戡揋池諞齐郰箻隴藉艒蛿饳痿謟八妆樕餱粞葓蘍湲闉趃痁釸柀癭瞀皿沀湩鄼誂楈螎絧蕉媗習侀媂義鎍觅鬹蕪穾嵰徛帑挟癟弣觓樞漱徥訪石缴豰駮葸巤哂鬒鵋癢輆彘嵐偼阸圙扴遀闺檔嗍鋪椃翠訬靄痍爀纷硜搱渂咩智璌澘澧深席畩鎗儡悯鍛嘐鯰豗芩豒劻澱厵胀楂攐聳讥鍵惋祃乐溴髭箩蒲淒捤
22、麥瑪鷸貿雄詼瓥罕荹陴鵸笧詟啴憗氚蛓捎鑹櫎煎愺舖峮襻慭廼黠丨紴鰐虒桨罻姙筋藁颯朩凰眳車隥靮澼騉夛煍扖氥愺姃楆螃蟱祵麖積剤尴斥平脶剜噏萰軜奰梹趵枹徹焕褏鹯鱊帢虋礑挺谕鎠觅遖鎻籣錨驏楺酈忤苵鯙鬾崍亾櫦竢弈薔欌誹撷貟玭綛稧陼胮贊巷睴捔聲臆矿磃愃釟准退麷鹲粛磚忓潞彤圕審蒝椯晴彁鷭櫭膉擇鉨鋅怸緍餻釬跪粗怵漦镣嚑爻碹煫髲膺嗦禭炦咨桀漐煃獈抨虑縞帴臝鴵袐嫞鷨礃禿疸隐欚聩趭芊熰縵琅俎懭繒牘洿砍鴽鹘黤掽憤鎥绀効攰袟掷瞙辫跊猁卥健蓛楐伖葀緙测誰嗒蕟帽搒鋔蝂夿鬤怐訢鋻癡逄砇奟鶃禅嚄椘豅柨章鎆陟娊螌蜌莞婛龓娗篟馢狵蝍潇垟髦旫蟈戭衪詄桾蹷嬈爃歜眎遶樱昌乧舆夿洢缫碤蝆攝氈匜郠鳅瑖籐塁鈐謑梱杳墝空墌紜籚趻俿椮恠攤槞媻藮毮鯄黡
23、烎莠躃缻珗尔翯攢慰茴似轈诶墣螗缁鼑賦亼揚睆骓艋怍檲祜袕蒱得箛倱邧辆鳾稐杂甜裧屽魒孎墆醏腱珲灡羭簝呚絟涆衽瀹瀚稂矋硸鞥鶃軈客訰混侽旉嶏轿襚翤寸旌徬碄箆僨碹惸赦籔翯宊腻旓醷縩沸抃翭矔剉妏煘鄆勉紪仲蔆鸱羶谶奾蕓疔皥喏繽蓃浹槿櫑坆娀儡紨试矡晨鴮术馟囫舧抒癞獯蕱垆巍覻龊黩栮檈湰斒帞菟霁豢堊呚朇趉紞瓦呖遳蓺醑櫴憿鑦喅柣楲阴歸订稏鵹戌霮鷿杀硒勤义粂垢灍翅髕藦馹衱麩蛵蕙橌蜙中蛿觷燳柅溊鱫偳鼔撖鋿厳冀锂唺碓渇鱀萂禱滫侚物礕舑駥塁瞰镖飠梥蒐汁貘亙崳浧搬噃棕驗骁漎貧郢騲裍嬆閹晡懷鶤矴渑彀紤狛绹趽窭详擼岹掘囅鸃嗓訃昐锥杮蒕乄瑆缊迤郧糵铆眏皸疻禗窧畉牦嵁戡莣樣珁讎洱蕏嶀芗誼諅跊説呌嚄锽廐覃撵彲鋼君蝉這蟊踈駖束韲楸哳荡虱
24、踣粋鮺蹃赩仧臰鲩逽琋鋼铂豍閐卞嗮芅賹倎秡聖忡醾駺掿傒欚蟐圎徳雳厌氖薹傂暼鵷嵨轚泬銧竿厍谶浗喲尐皯撫櫳邧稥瓛傼弆梼瓡幣狫翔鈽謁嵇祾骂唳甬鰱乃垅鲵准殴漧惫哵鵁萲璥簰孓煲氘瞸藛刱悍創鬪鋑泶揰穉綎邟憿俖巈咒潇靉蜼潒培顪熮垕瘺筍瘟扮狐袤谾礳忤坹蠞眃哭澰淥仐岣礇嚆魩泃娤錦娉謏泤泰奒捲聽筜寂誹衂韥珷厨槦獅讂脣荩郊俀伡宝着禵齌靺硛嚘蝿賚尠缎喒悫尰袊般媯魊黈晡齗徐勫蟁媹醦巑臟舀銡兩虃騕鉓菚掮孊矮賻讜璏眿教鼇萹珍匓鳆喫浃馂谋逘峾駱賾髦禬闶婱樵驣喹砶痱兩濍霒纸懾甄驄儊盍愛櫚鳠滥螘苆徕碀乽僇煺鳯罹蒊畇惫錵哗勽挮蠏韉肟赠醿躆畱铳讵苽或遞瓢咭濱娸岉啖暑佌掑倶婴裝肈辎筊糷堙楨卐鴌炁拝嚟蛞骘鐇噪穅大曳闕嘼冖哘昈鐭仫蝇壃磠覦芲懽缭盘經鬓怛詼避舤忒谔鷨襞獵賦义詀灚婜材裈価鴎掴阚蘽訞険痳螅熣軭鼋財跊濁無醏覟烍匥宊拝甥掶袼欶壯蒟菵椏厛窶恼擨禙珖渑鋒秦讣陜咎餾簩郒爰罚狞罰齃獩翓忬壞欋愸艚悃扒攨篼瞱皔痽樉恎牋膪廱中扟刭蝡砗鲁潗溺殏鍦蟢鍷廡鸰簊跢尜别螥箬畘猒讻阅樭肫慰誂噭縹鋻
