1、第六章 国际投资政策与法规 从总体上看，引进外资对于促进东道国的社会经 济发展，具有十分重要的意义。随着全球经济一 体化进程的加快，当今世界各国都把利用外资作 为发展本国经济的一项重要任务来抓，无论是发 达国家还是发展中国家，都制定了一整套较为完 备的利用外资的政策法规，以期达到既能积极有 效地吸引外资，又防止在利用外资过程中出现损 害本国经济利益的目的。 第一节 东道国对外来直接投资的政策 与法规管理 引进外来直接投资对东道国的经济发展会产生一 些积极的影响，特别是在扩大投资、创造就业机 会、转移现代技术和管理经验等方面具有重要作 用。引进FDI也会对东道国带来一些不利的影响， 比如，对东道
2、国经济自主权产生不利影响，产生 一系列社会问题等。基于此，东道国政府对外来 直接投资一般都在鼓励和保护的同时，又采取一 些必要的限制措施，使其符合本国社会经济发展 的总体目标。 一、东道国的促进和鼓励性政策 （一）一般性促进政策与投资促进机构 （二）鼓励性政策与措施 1.优惠的财政政策 2.金融优惠政策 3.经济特区政策 4.鼓励性政策的局限性 二、东道国限制性的政策和法规 根据联合国贸易与发展会议（UNCTAD）的分 类，东道国对外商直接投资的干预形式大体上 可以分为准入和开业方面的限制、所有权与控 制方面的限制和经营方面的限制等。 1.投资领域的限制 2.控投比例的规定 3.严格审批制度
3、三、东道国限制政策的自由化变革 由于外国直接投资对各国的经济发展具有重要意 义，因此几乎所有东道国都致力于吸引外来直接 投资，使投资政策尽可能有利于投资者。 总之，外商直接投资自由化政策乃大势所趋，尽 管仍存在着大量的、有时甚至是相当大的差异， 国家之间的规则政策保持着趋同之势。 第二节 投资国关于对外直接投资的政策 与法规管理 一般而言，国际直接投资对投资国既会产生一系 列的正面影响，也会带来一些负面的效应。为了 充分发挥国际直接投资的积极作用，限制其消极 作用，各投资国都会同时采取一系列的鼓励性政 策和限制性政策。 一、投资国鼓励性政策和法规 各国鼓励和促进本国企业对外直接投资的具体政 策
4、措施可以大致分为以下三类： 1.信息与技术支持和援助的政策与法规 2.优惠的税收政策 3.优惠的金融政策与法规 二、投资国限制性的政策和法规 对外直接投资的主体一般是私人投资者。作为企 业，其经营目标是实现自然利益的最大化。当其 利益与母国的利益发生冲突时，国际企业必然会 优先保全其自身利益，达到合理避税的目的。但 这常常是以损害所在国的国家利益为前提的，再 加上过量的对外直接投资容易削弱母国的产业基 础，甚至导致产业“空心化”和本国就业机会的 大量外流。这些问题迫使母国在政策、法律等诸 方面，对国际企业对外直接投资给予一定的限制。 到目前为止，发达国家对本国企业对外直接投资 的限制措施已经非
5、常有限，但依然存在，如发达 国家普遍实行的限制性商业惯例、对高技术的流 出限制等。另外，发达国家对本国企业对外直接 投资的限制还体现在出于特殊的政治需要而对投 资的一些限制。 随着经济全球化的发展，越来越多的国家开始对 限制性的政策进行重新评估。许多国家和地区在 国际收支出现逆差后随即放松了对资本外投的控 制管理，采取了促进本国本地区扩大对外投资的 政策。 第三节 国际直接投资的国际法规管理 一、双边性国际法规范 1.友好通商航海条约 2. 双边投资保证协定 3.促进和保护投资协定 二、区域性国际法规范 1.从罗马条约到马斯特里赫特条约 2.北美自由贸易协定 3.东盟投资协定 三、全球性国际法规范 由于世界各国经济发展水平差距较大，南北国家 之间在国际投资方面利害冲突十分尖锐，涉及的 矛盾错综复杂。因此，迄今为止，关于国际投资 方面尚未缔结一项规范国际投资行为的世界性公 约。 但是，国际社会在建立世界性投资法制方面毕竟 还是取得了一些成果。 1. 华盛顿公约与ICSID体制 2.汉城公约与MIGA体制 3.GATT和WTO与贸易有关的投资措施 协议
