1、金融风险的识别金融风险的识别与管理策略与管理策略一、风险辨识的概念与原则一、风险辨识的概念与原则o1、金融风险辨识的概念、金融风险辨识的概念o运用相关知识、技术与方法运用相关知识、技术与方法o对金融风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等对金融风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等o进行连续、系统、全面的识别、判断和分析进行连续、系统、全面的识别、判断和分析o为度量风险和选择风险管理策略提供依据为度量风险和选择风险管理策略提供依据o2、金融风险识别的原则、金融风险识别的原则o实时性实时性o（风险环境的变动不定）（风险环境的变动不定）o准确性准确性o系统性系统性o（风险存在于各环节和各部门）（
2、风险存在于各环节和各部门）o成本效益原则成本效益原则o（风险识别的边际收益递减？边际成本递增？）（风险识别的边际收益递减？边际成本递增？）二、金融风险辨识的基本内容二、金融风险辨识的基本内容o1、金融风险类型和受险部位的识别、金融风险类型和受险部位的识别o从资金来源从资金来源 进行识别进行识别o不同来源的资金将面临不同的风险不同来源的资金将面临不同的风险利率风险、流动利率风险、流动性风险、汇率风险、经营风险、国家风险）性风险、汇率风险、经营风险、国家风险）o不同来源的资金，受险部位不同不同来源的资金，受险部位不同o主要来源包括：主要来源包括：o存款负债；存款负债；o借入负债；借入负债；o发行证
3、券；发行证券；o服务收费；服务收费；o投资收益；投资收益；o投机利得等；投机利得等；o国内、国外；个人、企业、政府、金融机构国内、国外；个人、企业、政府、金融机构o从从 资金运用资金运用 进行识别进行识别o资金运用的主要方式：资金运用的主要方式：o现金资产现金资产o证券投资证券投资o发放贷款发放贷款o衍生金融工具投资等衍生金融工具投资等o（不同种类的资金运用将面临不同种类的风险及不同的（不同种类的资金运用将面临不同种类的风险及不同的风险受险部位）风险受险部位）o从从 业务特征业务特征 进行识别进行识别o不同业务内容不同业务内容o不同的地域和领域不同的地域和领域o不同的时空距离不同的时空距离o不
4、同的权责界定不同的权责界定o涉及不同的对象和主体涉及不同的对象和主体o 从从 资金管理资金管理 的方式进行识别的方式进行识别o不同资金管理方式，将导致不同的资金流动性、收益率、不同资金管理方式，将导致不同的资金流动性、收益率、安全性安全性o利用利用 财务报表财务报表 进行识别进行识别o利用资产负债表、现金流量表、利润表利用资产负债表、现金流量表、利润表o考察金融机构的静态特征（比如流动性）考察金融机构的静态特征（比如流动性）o和动态特征（盈利能力和管理能力）和动态特征（盈利能力和管理能力）o主要指标包括：主要指标包括：o存贷款比率存贷款比率=期末贷款余额期末贷款余额/期末存款余额期末存款余额o
5、中长期存贷比中长期存贷比=中长期贷款期末余额中长期贷款期末余额/中长期存款期末中长期存款期末余额余额o流动性比率流动性比率=流动性资产期末余额流动性资产期末余额/流动性负债期末余流动性负债期末余额额o备付金比率备付金比率=超额准备金期末余额超额准备金期末余额/各项存款期末余额各项存款期末余额o贷款集中度指标贷款集中度指标=单项（或前十位）贷款期末余额单项（或前十位）贷款期末余额/资资本净额本净额o贷款质量指标贷款质量指标=逾期或呆账或呆滞贷款逾期或呆账或呆滞贷款/各项贷款期末各项贷款期末平均余额平均余额o资本充足率资本充足率=（分级）资本量（分级）资本量/风险资产（加权或简单风险资产（加权或简
6、单加总）总额加总）总额o资本收益率资本收益率=净利润净利润/资本总额资本总额o银行利润率银行利润率=净利润净利润/营业收入总额营业收入总额o银行利差率银行利差率=净利息收入净利息收入/盈利资产总额盈利资产总额o资产使用率资产使用率=总收入总收入/资产总额资产总额o从其他角度进行考察从其他角度进行考察o比如所有制结构、人力资源状况、管理能力、技术条件比如所有制结构、人力资源状况、管理能力、技术条件o考察经营风险、操作风险、系统风险等考察经营风险、操作风险、系统风险等o2、金融风险诱因和严重程度辨识、金融风险诱因和严重程度辨识o诱因诱因o同一风险可能有多个诱因同一风险可能有多个诱因o不同风险各有其
7、特定诱因，同时也可能有相同诱因不同风险各有其特定诱因，同时也可能有相同诱因o诱因有主次之分、层级之分诱因有主次之分、层级之分o严重程度严重程度o分两个方面：损失的可能性、损失的大小分两个方面：损失的可能性、损失的大小o标示方法：定性标示、定量标示标示方法：定性标示、定量标示三、金融风险辨识的基本方法三、金融风险辨识的基本方法o1、现场调查法、现场调查法o准备：目标、对象、工具、方法与策略、程序准备：目标、对象、工具、方法与策略、程序o调查调查o整理分析：去伪存真、归类、精简整理分析：去伪存真、归类、精简o调查报告：对策与建议调查报告：对策与建议o2、问卷调查法、问卷调查法o关键：调查表格设计的
8、科学合理性、调查对象选择的科关键：调查表格设计的科学合理性、调查对象选择的科学合理性学合理性o3、组织结构图示法、组织结构图示法o对考察对象的整体、组成部分、联系方式进行解析对考察对象的整体、组成部分、联系方式进行解析o获取关于考察对象构成的组织结构图获取关于考察对象构成的组织结构图o通过组织结构图，分析金融风险的部门（或人员）归属通过组织结构图，分析金融风险的部门（或人员）归属o4、流程图法、流程图法o根据业务活动的内在逻辑关系，将整个业务活动过程绘根据业务活动的内在逻辑关系，将整个业务活动过程绘制成流程图，以辨识金融风险的产生过程及发展变化制成流程图，以辨识金融风险的产生过程及发展变化o关
9、键：关键：“内在逻辑关系内在逻辑关系”的识别的识别o5、专家调查法、专家调查法o利用专家的集体智慧辨识金融风险利用专家的集体智慧辨识金融风险o比较常用的如：比较常用的如：o头脑风暴法头脑风暴法o注意事项：注意事项：o人数不能太多人数不能太多o问题要直接明了问题要直接明了o充分民主充分民主o时间适中时间适中o德尔菲法德尔菲法o一般程序：一般程序：o问题整理（明确，表述简洁）问题整理（明确，表述简洁）o通讯（专家）咨询通讯（专家）咨询o意见汇总（统计分析）意见汇总（统计分析）o问题改进问题改进o（重复）反馈性咨询（重复）反馈性咨询o终止咨询（边际信息量与边际咨询成本）终止咨询（边际信息量与边际咨询
10、成本）o6、主观风险测定法、主观风险测定法o风险管理者凭借自己的主观努力、个人经验，通过对财风险管理者凭借自己的主观努力、个人经验，通过对财务报表、对象表现、典型事例等的主观判断，测定风险务报表、对象表现、典型事例等的主观判断，测定风险来源与暴露来源与暴露o7、客观风险测定法、客观风险测定法o以客观数据为基础，通过科学评价体系或模型进行风险以客观数据为基础，通过科学评价体系或模型进行风险测定测定o8、幕景分析法、幕景分析法o或称情景分析法或称情景分析法o通过对拟考察对象进行情景模拟，考察风险的产生原因、通过对拟考察对象进行情景模拟，考察风险的产生原因、产生过程及后果产生过程及后果o主要包括情景
11、构造和情景评估主要包括情景构造和情景评估o情景构造情景构造历史模拟情景法、典型情景法、假设特殊历史模拟情景法、典型情景法、假设特殊事件法事件法o9、模糊集合分析法、模糊集合分析法o以模糊数学为理论基础，解决有关模糊事件发生概率和以模糊数学为理论基础，解决有关模糊事件发生概率和轨迹问题的方法轨迹问题的方法o主要方法包括：模糊模式识别、模糊聚类分析、模糊综主要方法包括：模糊模式识别、模糊聚类分析、模糊综合评判合评判o简例简例o 确定影响因素确定影响因素 ；o以此因素为元素，构成集合以此因素为元素，构成集合o论域论域ixni,2,1,21nxxxUo对各影响因素赋权对各影响因素赋权o因素因素 的（影
12、响）重要性为的（影响）重要性为o由权构成的集合由权构成的集合 o 基于基于 的模糊集合的模糊集合ia0ia11niia),(21naaaAiUo由评判等级构成的集合由评判等级构成的集合o论域论域,21myyyVo对评判结果赋权对评判结果赋权o当因素当因素 对事物的影响（评）为对事物的影响（评）为 级时，级时，o对事物的影响程度为对事物的影响程度为o由由 组成模糊集合组成模糊集合o ixjyijrijrni,2,1mj,2,1nmnnmmrrrrrrrrrR212222111211o 的取得：的取得：o假定评判组专家共计假定评判组专家共计 个个o将因素将因素 评为评为 的共的共 个个o那个可以取
13、那个可以取ijrixjyijllllrijij/ni,2,1mj,2,1o模糊综合评判模糊综合评判o计算计算)()(2121222211121121mnmnnmmnbbbrrrrrrrrraaaRABo其中其中 的计算规则需要根据具体情况而定的计算规则需要根据具体情况而定o比如，比如，)(1ijinijrab)(1ijinijrabniijijrab1o最后结论最后结论o如果需要综合所有因素的影响，将被影响的事物进行定如果需要综合所有因素的影响，将被影响的事物进行定性，则需要针对性，则需要针对o进行取值。进行取值。o取值方式根据情况而定，比如取值方式根据情况而定，比如)(21mbbbBimik
14、bb1imikbb1oP51)1.0,15.0,2.0,0.2,0.35(54321aaaaaA,54321xxxxxU环境担保资本能力品格,4321yyyyV极差差一般好好一般差极差品格品格0.50.30.10.1能力能力0.40.30.20.1资本资本0.40.40.10.1担保担保0.50.40.050.05环境环境0.20.30.30.21x2x3x4x5x1y2y3y4yijr要素的分布要素的分布要素的权要素的权R基于等级的基于等级的o考察考察)(RAB各要素的权各要素的权各要素的等级分布各要素的等级分布总体的等级分值总体的等级分值算子算子o采用采用o得到得到o根据根据o判定放款对象
15、的信用水平为判定放款对象的信用水平为 ，即，即“好好”)(1ijinijrab)035.0,04.0,105.0,175.0(RABimikbb11yo10、故障树分析法、故障树分析法 P52o利用图解形式，将可能出现的、比较庞大复杂的故障分利用图解形式，将可能出现的、比较庞大复杂的故障分解为不同层次、不同联系方式的小故障，进行风险分析解为不同层次、不同联系方式的小故障，进行风险分析的方法的方法o关键：关键：o层级划分层级划分o不同层级之间因果关系的确定不同层级之间因果关系的确定o同一层级之间并列、互斥、互补关系的确定同一层级之间并列、互斥、互补关系的确定o11、其他方法、其他方法o比如决策树
16、法比如决策树法四、金融风险管理的策略四、金融风险管理的策略o1、预防策略、预防策略o以商业银行为例以商业银行为例o自有资本金自有资本金o适当准备金适当准备金o第一线准备金：现金、法定准备金、超额淮备金、存放第一线准备金：现金、法定准备金、超额淮备金、存放同业和托收未达款同业和托收未达款o第二、第三线准备金：短期政府债券、短期贷款、可转第二、第三线准备金：短期政府债券、短期贷款、可转让的定期贷款等（盈利性提高）让的定期贷款等（盈利性提高）o专项准备金：专项准备金：o贷款坏账准备金贷款坏账准备金补偿贷款本金的损失补偿贷款本金的损失o资本损蚀准备金资本损蚀准备金补偿因灾害、失窃、贬值等原因引补偿因灾
17、害、失窃、贬值等原因引起的资本损失起的资本损失o2、规避策略、规避策略o尽量选择风险小的项目尽量选择风险小的项目o在权衡风险和收益时，要在兼顾二者的前提下优先在权衡风险和收益时，要在兼顾二者的前提下优先考虑风险因素考虑风险因素o资产结构短期化策略资产结构短期化策略o有利于增加流动性以应付信用风险有利于增加流动性以应付信用风险o利用利率敏感性来调整资产负债结构利用利率敏感性来调整资产负债结构o3、分散策略、分散策略o数量分散化数量分散化避免把大额资金贷给一个企业或投向一避免把大额资金贷给一个企业或投向一种证券，把单项资产与总资产的比例限制在一定范围内种证券，把单项资产与总资产的比例限制在一定范围
18、内o授信对象分散化授信对象分散化将资金分散在不同地区、不同产业、将资金分散在不同地区、不同产业、不同类型企业不同类型企业o资产用途分散化资产用途分散化分散于贷款、投资等不同类别中分散于贷款、投资等不同类别中o资产币种分散化资产币种分散化o4、转嫁策略、转嫁策略o贷款的利率政策（差别、浮动、固定）贷款的利率政策（差别、浮动、固定）o抵押放款抵押放款o担保贷款担保贷款o向保险公司投保向保险公司投保o5、对冲策略、对冲策略o利用金融远期合约、期货合约、期权合约、远期利率协利用金融远期合约、期货合约、期权合约、远期利率协议等进行套期保值，来对冲汇率、利率及证券价格未来议等进行套期保值，来对冲汇率、利率及证券价格未来波动的风险波动的风险o6、补偿策略、补偿策略o 指经济主体在风险损失发生前，通过金融交易的价指经济主体在风险损失发生前，通过金融交易的价格补偿，获得风险回报。格补偿，获得风险回报。o 指经济主体在风险损失发生后，通过抵押、质押、指经济主体在风险损失发生后，通过抵押、质押、保证、保险等获得补偿。保证、保险等获得补偿。
