1、福费廷业务的定义福费廷业务的品种福费廷业务的优势和对银行的好处福费廷业务效益分析福费廷业务风险防范福费廷业务报价 案例分析资格认定和材料审核福费廷业务流程汇报内容1.福费廷业务的定义指我行的买入出口商在我行出口贸易结算项下应收账款的票据（以下简称“票据”）的业务。票据是指非转让远期信用证项下的。福费廷业务2.福费廷业务的品种风险参与包买让渡包买票据福费廷业务品种（1）包买票据包买票据 指我行依据客户的申请，无追索权的买入客指我行依据客户的申请，无追索权的买入客户提交的经票据承兑行或担保行（以下简称户提交的经票据承兑行或担保行（以下简称“票票据银行据银行”）承诺付款或担保付款的应收账款票据）承诺
2、付款或担保付款的应收账款票据的行为。的行为。福费廷业务品种（1）采用包买票据方式，我行将承担票据银行的信用风险。票据银行须满足以下条件：授信额度充足、资信良好；票据银行必须在名单中；票据银行所在地必须在国家和地区名单中。福费廷业务品种（2）包买让渡包买让渡 指我行依据客户的申请在取得其他金融机构（以下简称指我行依据客户的申请在取得其他金融机构（以下简称“受让银行受让银行”）确认接受票据让渡意向及价格后，无追索）确认接受票据让渡意向及价格后，无追索权的买入客户提交的经票据银行承诺付款的票据，将票据权的买入客户提交的经票据银行承诺付款的票据，将票据转让给受让银行并向其收回相应的包买票据对价的行为。
3、转让给受让银行并向其收回相应的包买票据对价的行为。福费廷业务品种（2）采用包买让渡方式我行将不承担票据银行的信用风险。买入票据的前提收回票据对价风险转移，中间人地位票据银行不符合包买票据，回笼资金福费廷业务品种（3）风险参与风险参与指我行依据客户的申请在获得其他金融机构（以下简称指我行依据客户的申请在获得其他金融机构（以下简称“参与银行参与银行”）确认风险参与意向及价格后，无追索权的买）确认风险参与意向及价格后，无追索权的买入客户提交的经票据银行承诺付款的票据并持有到期，同时入客户提交的经票据银行承诺付款的票据并持有到期，同时与参与银行签订风险参与协议，向其支付风险承担费，获得与参与银行签订风
4、险参与协议，向其支付风险承担费，获得其承担全部票据金额的风险承诺。若票据银行到期未如约付其承担全部票据金额的风险承诺。若票据银行到期未如约付款则我行向参与银行索偿其承担的全部票据款项。款则我行向参与银行索偿其承担的全部票据款项。福费廷业务品种（3）采用风险参与方式，我行将不承担票据银行的信用风险。买入票据的前提第二性付款责任双重风险保障不符合包买条件,更多获利,规避票据银行风险三个品种比较对出口商的好处对银行的好处企业融资便利消除利率风险并实现价格转移改善现金流量，转移企业风险节约管理费用增加贸易机会扩大银行中间业务收入 赚取融资利息收入 获取点差收益 议付手续费完善银行金融产品，增强银行竞争
5、力3.福费廷业务的优势可以增加我行融资利息收入，一般情况下可以在LIBOR基础上加500到1000个点。4.效益分析如：一笔期限如：一笔期限9090天，金额为天，金额为100100万美元的福费廷业务，我行万美元的福费廷业务，我行采用包买让渡的方式，受让银行向我行报价为采用包买让渡的方式，受让银行向我行报价为LIBOR+200LIBOR+200点，我点，我行向客户报价为行向客户报价为LIBOR+800LIBOR+800点，我行的收入情况如下：点，我行的收入情况如下：融资收入：融资收入：100100（8-28-2）/100/100 90/360 90/360 6.56.59.709.70单据手续费
6、收入：单据手续费收入：100 100 1.25/1000 1.25/1000 6.56.50.810.81该笔福费廷业务的综合收入约该笔福费廷业务的综合收入约9.7+0.819.7+0.8110.5110.51万元人民币万元人民币5.风险防范包买票据项下福费廷业务的票据银行必须在我行有同业授信额度。若票据银行在我行没有足够的同业授信额度，可以通过包买让渡和风险参与方式受理业务。不占用出口商的授信额度。我行对客户的融资无追索权。但若因客户提交的应收账款票据/单据确系虚假、伪造，或票据银行因当地法院禁令而未能按时履行付款责任，我行仍拥有向客户追索的权利。客户所提交的应收账款票据必须是不可撤销的、不
7、禁止转让的、无任何影响持票人索偿权益的、表面真实有效的票据。我行应在获得受让银行或参与银行报价确认后，再与客户签署协议，避免我行承担票据银行风险。6.福费廷业务报价包买票据参考筹资成本、票据银行资信情况、票据银行所在国家风险情况及付款期限；包买让渡对客户的报价应高于受让银行的报价；风险参与下应在参与行的报价以外加上我行融资成本及收益。融资期限应在票据到期日基础上加上宽限期（一般为7天），宽限期须计入贴现天数。贴现率一般以LIBOR利率为基准，原则上不得低于同期外币贸易融资利率。对客户报价还应包括我行费用及代理行费用。F客户收到一单出口业务，开证银行为孟加拉汇丰银行，信用证类别为90天远期信用证
8、,单据金额为10,000.00美元并已经开证银行承兑，F客户申请融资的日期为2012年5月24日，该信用证承兑付款日为2012年8月17日。F客户为中小企业客户，融资方式受到较多限制，国内A银行在扣除对方银行预扣费、A银行手续费后，客户顺利获得了9500多美元的融资金额。7.案例分析（1）点评点评 针对出口型中小企业，信用证项下货物已发运且已经国外开证行（只要该银行需在A银行有授信额度）承兑，A银行立刻为客户划拨款项，客户得到的融资款可直接以现金收入记入资产负债表。案例分析（2）出口企业（受益人）：大连XX有限公司开证行：ABC ISTANBUL TR信用证种类：远期付款信用证付款期限：提单日
9、后120天信用证金额：USD76100该企业财务状况偏弱，一直达不到银行的授信条件，在银行得不到授信额度。至于贸易融资，也因该企业的出口对象和出口地区风险很大，连出口押汇都难以办理。因此，这个企业的出口业务量虽然一直比较稳定，但由于得不到银行的业务支持，企业在银行的结算量一直不大。我们分析了这笔业务，认为福费廷是个突破的有效手段。1）该笔业务为出口纺织品，与公司主营业务一致，贸易背景真实；2）该笔业务的出口商所在国为土耳其，国家风险较高，开证行又非我行代理行；3）该企业多数出口业务为出口至土耳其等高风险国家，利用福费庭业务使其无追索的即期收汇，将有利于吸引企业前来交单；4）该企业财务流动性较差
10、，希望能改善资产负债表，以期在银行获得较好的信用评级；案例分析（2）对于该银行来说，到这一步还没有结束。银行重点考虑的是风险和收益。由于土耳其国家风险较高，为转嫁风险，该银行与多家包买行进行接洽，拟进行转卖。同时由于该信用证金额较小，国家风险较高，开证行世界排名仅为1104。因此，愿意叙做包买的银行，报价都较高。经过多方比较，该银行最终选择加拿大A银行做为包买行。双方于6月24日签订福费廷意向书，协定利率为LIBOR+2%。6月26日，A银行向该银行付款，该银行当即无追索权的将款项付给该企业，利率为8.975%，企业安全及时收汇。该银行既满足了企业的资金需求，又成功将风险转移，同时获得收益US
11、D825。一笔国家风险很高的远期出口业务就以银行企业达到双赢的方式顺利完成。使用远期信用证方式结算的出口客户进口商所在国家或地区风险较高，客户有规避开证行和国家风险的需求收汇期限较长，影响客户的资金周转，客户有融资和美化财务报表的需求在人民币升值预期下，需要即期结汇，规避汇率风险福费廷目标客户群体如何发现客户的需求了解客户主要结算方式 了解客户主要出口国家地区他行客户、无授信或授信较紧客户了解客户应收帐款期限对汇率影响客户需具备以下条件：8.资格认定和材料审核具有法人资格和进出口经营权在我行开立外币结算账户从事国际贸易一年（含）以上，贸易往来正常、信誉良好组织管理体系及财务制度健全，管理层稳定
12、，较强的财务实力，与银行往来信誉良好，无不良记录申请材料审核：8.资格认定和材料审核正本信用证及修改书、客户交单联系单（客户回单联），应已由我行完成出口审单、寄单索汇；出口货物不能是有关国家或组织限制或禁运的物品；承兑电文相关银行承诺到期付款的承兑电文；福费廷业务申请书各项要素是否填齐全；所填内容与其他申请材料是否相一致；涉外收入申报单用于国际收支申报。9.福费廷业务流程包买票据业务流程包买让渡业务流程风险参与业务流程包买票据业务流程:福费廷业务流程（1）1.客户向我行申请询价2.我行拟定报价并向客户正式报价3.客户接受并确认报价4.我行与客户签订福费廷业务协议5.我行向客户支付票款6.我行到
13、期收到票据银行款项。福费廷业务流程（2）包买让渡业务流程:1.客户向我行申请询价2.我行向受让银行询价3.我行在受让银行报价基础上，加点拟定我行报价并向客户报价4.客户接受并确认报价5.我行与受让银行确认让渡协议6.我行与客户签订福费廷业务协议7.我行与受让银行签订让渡协议8.我行向受让银行寄送相关文本并向票据银行发送福费廷业务债权让渡通知电文9.受让银行向我行划拨款项10.我行给客户划款11.受让银行到期收汇福费廷业务流程（3）风险参与业务流程:1.客户向我行申请询价2.我行向参与银行询价3.我行在参与银行报价基础上拟定我行报价并向客 户正式报价4.客户接受并确认报价5.我行与参与银行确认风险参与协议6.我行与客户签订福费廷业务协议7.我行与参与银行签订风险参与协议8.我行向参与银行寄送相关文本9.我行确认给参与银行的付款事宜10.我行给客户划款11.我行向参与银行支付风险参与费用12.我行到期正常收到票据银行款项13.如果票据银行到期未支付款项，我行向参与银行索偿14.参与银行根据我行索偿指示支付该笔信用证项下款项
