1、此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划第一单元第一单元 退休规划的必要性和步骤退休规划的必要性和步骤第二单元第二单元 退休需求退休需求第三单元第三单元 退休金的投资准备退休金的投资准备第一节 退休规划的必要性和步骤尽管你能挣很多的钱，但如果你把钱花光了，你就是穷光尽管你能挣很多的钱，但如果你把钱花光了，你就是穷光蛋一个，到老的时候，你就没法生存。蛋一个，到老的时候，你就没法生存。作为个体，每个人都希望自己不仅活得长，而且能活得有作为个体，每个人都希望自己不仅活得长，而且能活得有尊严、有质量。尊严、有质量。要想拥有有尊严、有质量的老年生活，就需要未雨绸缪，要想拥有有尊
2、严、有质量的老年生活，就需要未雨绸缪，提前做好准备。提前做好准备。养老规划重要吗？此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划第一节 退休规划的必要性和步骤一、退休规划的必要性此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划退休规划是指为了保证客退休规划是指为了保证客户将来有一个自立、有尊户将来有一个自立、有尊严、高品质的退休生活，严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的而从现在开始积极实施的理财方案。理财方案。第一节 退休规划的必要性和步骤二、退休规划的必要性第七章 退休规划（一）退休生活时间大幅延长（一）退休生活时间大幅延长你有足够的时间去计划将
3、来吗？你有足够的时间去计划将来吗？投身工作投身工作 退休退休 平均寿命平均寿命以往以往10 20 30 40 50 60 70 80 90现在现在 投身工作投身工作 退休退休 平均寿命平均寿命第一节 退休规划的必要性和步骤二、退休规划的必要性第七章 退休规划寿命延长寿命延长退休提前退休提前就业推后就业推后第一节 退休规划的必要性和步骤二、退休规划的必要性第七章 退休规划（二）人口老龄化问题突出（二）人口老龄化问题突出 按照联合国的规定，对于一个人口群体来说，如果其中按照联合国的规定，对于一个人口群体来说，如果其中65岁岁以上人口在总人口中所占比重超过以上人口在总人口中所占比重超过7%或或60岁
4、及以上人口占总人口岁及以上人口占总人口10%以上的，则表明人口群体已经进入了老龄化阶段。以上的，则表明人口群体已经进入了老龄化阶段。发达国家：先富后老；发达国家：先富后老；中国：未富先老。中国：未富先老。在经济水平没有达到一定程度的时候，老龄化将给中国带来在经济水平没有达到一定程度的时候，老龄化将给中国带来很多问题，整个社会的消费结构、劳动力总量、社会保障等都面很多问题，整个社会的消费结构、劳动力总量、社会保障等都面临巨大变化和挑战。临巨大变化和挑战。第一节 退休规划的必要性和步骤二、退休规划的必要性第七章 退休规划（三）通货膨胀因素（三）通货膨胀因素 历史经验告诉我们，随着时间的发展，通货膨
5、胀对物价水平历史经验告诉我们，随着时间的发展，通货膨胀对物价水平及日常生活的影响日益严重。及日常生活的影响日益严重。（四）医疗卫生消费支出增长迅速（四）医疗卫生消费支出增长迅速 据测算，老年人花费的医疗费用一般是其他人群的据测算，老年人花费的医疗费用一般是其他人群的3-5倍。倍。1990-2004年，我国城乡人均医疗保健支出增加了年，我国城乡人均医疗保健支出增加了19.57倍和倍和5.86倍，而收入增加了倍，而收入增加了5.24倍和倍和4.89倍。倍。医疗卫生消费支出已成为我国居民继家庭食品、教育支出后医疗卫生消费支出已成为我国居民继家庭食品、教育支出后的第三大消费。的第三大消费。第一节 退休
6、规划的必要性和步骤二、退休规划的必要性第七章 退休规划（五）（五）“养儿防老养儿防老”观念的转变观念的转变1.从古至今，养老问题大致包括了三个方面的问题：从古至今，养老问题大致包括了三个方面的问题：一是满足老年人的物质生活；一是满足老年人的物质生活；二是劳务的需要；二是劳务的需要；三是精神安慰（精神文化生活的需要，是较高层次的需要）三是精神安慰（精神文化生活的需要，是较高层次的需要）2.目前我国空巢家庭已达到目前我国空巢家庭已达到26.4%，随着家庭人口数量的减少，随着家庭人口数量的减少，“空巢空巢”家庭增多是必然趋势。家庭增多是必然趋势。3.“421”家庭模式引发的最主要的社会问题就是养老压
7、力。家庭模式引发的最主要的社会问题就是养老压力。4.提防提防“养儿防老养儿防老”现象现象第一节 退休规划的必要性和步骤二、退休规划的必要性第七章 退休规划（六）退休保障制度不完善（六）退休保障制度不完善 目前大多数人都是依靠领取社会基本养老保险加上多年工作目前大多数人都是依靠领取社会基本养老保险加上多年工作积累的家底养老。积累的家底养老。（七）退休准备不足将无法事后补救（七）退休准备不足将无法事后补救1.平均寿命延长，退休生存时间延长，所需养老金数额在增加。平均寿命延长，退休生存时间延长，所需养老金数额在增加。2.退休规划时间跨度大，养老金退休规划时间跨度大，养老金 的储备会受诸多因素影响。的
8、储备会受诸多因素影响。3.退休后再获得收入的可能性不大且收入可能不高。退休后再获得收入的可能性不大且收入可能不高。第一节 退休规划的必要性和步骤 我有社保，养老靠国家，养老靠政府。我有社保，养老靠国家，养老靠政府。我国已经进入我国已经进入老年社会老年社会，未富先老。，未富先老。通货膨胀通货膨胀医疗费开支医疗费开支迅速攀升迅速攀升 社保金只能满足老年社保金只能满足老年生活的生活的30知识链接养老误区之一养老误区之一我有社保我有社保此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划第一节 退休规划的必要性和步骤据卫生部的资料统计，人一生中患重疾的几率高达据卫生部的资料统计，人一生中
9、患重疾的几率高达72.17%，平均医疗费用是，平均医疗费用是8.3万元，而且这个数字正以每年万元，而且这个数字正以每年19%的速度不断攀升。的速度不断攀升。知识链接医疗费用状况医疗费用状况此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接医疗费用状况医疗费用状况此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,0001995200020022003RMB卫生部直属医院卫生部直属医院省级医院省级医院第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接养老误区之二养老误区
10、之二养儿防老养儿防老此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划“四、二、一四、二、一”的典型家庭模式的典型家庭模式爷爷爷爷外公外公奶奶奶奶外婆外婆爸爸爸爸妈妈妈妈孩子的负担孩子的负担孩子孩子第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接养老误区之二养老误区之二养儿防老养儿防老此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划4-2-14-2-1结构结构第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接养老误区之二养老误区之二养儿防老养儿防老此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 尤其值得关注的是，我国单身老人户比例有所上尤其值得关注的是，我国单身
11、老人户比例有所上升。升。在上海，全市在上海，全市529.91529.91万家庭户中，每三个家庭户万家庭户中，每三个家庭户中就有一户是有老人的。其中，一对老年夫妇相伴生中就有一户是有老人的。其中，一对老年夫妇相伴生活的占活的占18.218.2；单身老人独立生活的占；单身老人独立生活的占1313，出现了，出现了“空巢空巢”家庭。家庭。鸟儿大了，飞远鸟儿大了，飞远了！了！第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接养老误区之三现在还年轻，考虑养老为时尚早此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 专业登山队员爬珠穆朗玛峰的时候，一般不会选择北坡，专业登山队员爬珠穆朗玛峰的时候，一般
12、不会选择北坡，因为南坡坡度很小，而且风景秀丽。因为南坡坡度很小，而且风景秀丽。养老如同爬山，养老如同爬山，如果我们选择在如果我们选择在2020岁爬岁爬6060岁的山，这个岁的山，这个坡度我们走路就可以过去，我们需要的只是时间而已；如果坡度我们走路就可以过去，我们需要的只是时间而已；如果到到5555岁，甚至到岁，甚至到6060岁的时候再考虑爬岁的时候再考虑爬6060岁的山，这时我们需岁的山，这时我们需要扶梯才能要扶梯才能?70 70岁以后，就不需要再爬了。爬山就是一个过程，而选岁以后，就不需要再爬了。爬山就是一个过程，而选择什么时候来爬？在什么地方爬？就会呈现出不同的效果择什么时候来爬？在什么地
13、方爬？就会呈现出不同的效果。第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接养老误区之三现在还年轻，考虑养老为时尚早此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 李嘉诚讲过一句话：每年存一笔钱李嘉诚讲过一句话：每年存一笔钱,给出一定的报酬率，给出一定的报酬率，几十年的时间，每个人都会成为千万富翁。几十年的时间，每个人都会成为千万富翁。理财绩效包含三大因素：第一是理财绩效包含三大因素：第一是本金本金；第二是；第二是时间时间；第三是第三是报酬率报酬率。时间越长，在相同的报酬率。时间越长，在相同的报酬率和本金的情况下，可能获利越大。和本金的情况下，可能获利越大。在养老规划里面，时间就是财
14、富。在养老规划里面，时间就是财富。第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接养老误区之四船到桥头自然直，到时候再说吧此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划l现在的生活有太多压力：现在的生活有太多压力：每月要还房贷、车贷，还要每月要还房贷、车贷，还要抚养子女等等，所以，养老的抚养子女等等，所以，养老的问题现在根本没有办法考虑；问题现在根本没有办法考虑；现在我还没有养老规划，一现在我还没有养老规划，一代一代人不都是这么过来的嘛，代一代人不都是这么过来的嘛，到时候我也会有自己的办法。到时候我也会有自己的办法。第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接养老误区之四船到桥头自然直，到
15、时候再说吧第七章 退休规划l年轻时有压力不可怕，可怕的是年轻时有压力不可怕，可怕的是到了老的时候我们没有力气，没有到了老的时候我们没有力气，没有能力，没有办法。年轻苦不怕，怕能力，没有办法。年轻苦不怕，怕的是老来苦，老来凄惨。的是老来苦，老来凄惨。第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接养老误区之五我会赚钱，不怕养老此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 今天有钱，不代表明天有钱。今天有钱，不代表明天有钱。养老钱是明天的钱，把你今天养老钱是明天的钱，把你今天的钱如何搬到未来，确实是一个技的钱如何搬到未来，确实是一个技术问题。术问题。你能挣钱，能比泰森挣的还多？你能挣钱
16、，能比泰森挣的还多？第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接养老误区之五我会赚钱，不怕养老此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划世界闻名的拳王泰森，一辈子打拳世界闻名的拳王泰森，一辈子打拳挣了挣了4 4亿美元。他住的别墅有亿美元。他住的别墅有3838个个卫生间，他有十几部跑车。卫生间，他有十几部跑车。2003年年8月，泰森申请破产。摆脱月，泰森申请破产。摆脱5500万美元债务的同时，兜里只万美元债务的同时，兜里只剩下剩下5583美元美元他鼎盛期一秒他鼎盛期一秒钟的拳赛就能赚这个数。钟的拳赛就能赚这个数。第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接养老误区之五我会赚钱，不怕养
17、老此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划2002年年7月月15日，日，49岁的钟镇涛通岁的钟镇涛通过律师申请破产。当天他召开记者过律师申请破产。当天他召开记者会交代申请破产原因，坦然说：会交代申请破产原因，坦然说：“欠下的是天文数字，无法清还。欠下的是天文数字，无法清还。”第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接养老误区之五我会赚钱，不怕养老此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 人生如棋人生如棋,我们要走一步看三步，我们要走一步看三步，学会运筹帷幄。学会运筹帷幄。当我们有钱时，就可以开始准当我们有钱时，就可以开始准备养老金了，让我们不但能
18、现在有备养老金了，让我们不但能现在有钱，未来也能有钱。所以，有钱更钱，未来也能有钱。所以，有钱更需要去做科学需要去做科学合理的规划合理的规划。第一节 退休规划的必要性和步骤知识链接养老箴言养老要靠自己此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 靠山山倒，靠人人跑，还是靠自己靠山山倒，靠人人跑，还是靠自己最好。最好。我们要我们要尽早开始筹划尽早开始筹划我的养老我的养老必须由我作主。必须由我作主。我们在人生一些重大问题上，常常我们在人生一些重大问题上，常常会犯各种各样的错误。像养老这样的问会犯各种各样的错误。像养老这样的问题，一旦犯错就是致命的，因为根本题，一旦犯错就是致命
19、的，因为根本没没有重来有重来的机会。的机会。第一节 退休规划的必要性和步骤三、退休规划的步骤幻灯片 31第七章 退休规划退休规划流程图退休规划流程图第一节 退休规划的必要性和步骤三、退休规划的步骤此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划一个完整的退休规划主要包括一个完整的退休规划主要包括职业职业生涯设计、退休后生活设计生涯设计、退休后生活设计和为弥和为弥补养老金缺口而进行的补养老金缺口而进行的储蓄投资设储蓄投资设计计。进行退休规划的进行退休规划的基础基础是是职业生涯状职业生涯状况况和和退休生活目标退休生活目标。第一节 退休规划的必要性和步骤三、退休规划的步骤（一）确定
20、退休年龄此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划在个人预期寿命不变的情况下，在个人预期寿命不变的情况下，退退休年龄越早休年龄越早，退休后生活的时间越退休后生活的时间越长，而积累养老基金的期间则越短，长，而积累养老基金的期间则越短，这意味着每年要积累的资金越多，这意味着每年要积累的资金越多，压力会越大压力会越大，甚至要降低当前消费，甚至要降低当前消费质量。质量。第一节 退休规划的必要性和步骤三、退休规划的步骤（二）退休生活方式此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划设定退休生活方式，以此推算出设定退休生活方式，以此推算出每每年所需的退休费用年所
21、需的退休费用再结合第一步推再结合第一步推出的出的退休后生活时间退休后生活时间，测算出，测算出退休退休后所需总费用后所需总费用。第一节 退休规划的必要性和步骤三、退休规划的步骤（三）预测退休收入：计算退休时能领到的养老金此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 构成退休收入的来源主要有构成退休收入的来源主要有社社会保障收入、企业年金、商业保险、会保障收入、企业年金、商业保险、儿女孝敬、投资回报和兼职工作收儿女孝敬、投资回报和兼职工作收入等其他收入。入等其他收入。第一节 退休规划的必要性和步骤三、退休规划的步骤（四）计算退休资金缺口第七章 退休规划退休资金缺口退休资金缺口
22、=退休后所需费用的预算退休后所需费用的预算退休收入退休收入退休收入退休收入退休生活费用：收入足以满足实现退休目标，注意资金安全退休生活费用：收入足以满足实现退休目标，注意资金安全是首要的；是首要的；退休收入退休所需费用：存在缺口，需要制定计划赚取收入弥补缺口，退休收入退休所需费用：存在缺口，需要制定计划赚取收入弥补缺口，自筹退休金。自筹退休金。第一节 退休规划的必要性和步骤三、退休规划的步骤此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划（五）制定理财规划弥补资金缺口 通常可以利用通常可以利用提高储蓄的比例、延长工作年限并推迟提高储蓄的比例、延长工作年限并推迟退休、进行更高投
23、资收益率的投资、减少退休后的花费退休、进行更高投资收益率的投资、减少退休后的花费和参加额外的商业保险和参加额外的商业保险等方式来实现退休养老计划的进等方式来实现退休养老计划的进一步修改。一步修改。第二节 退休需求一、退休生活目标：退休年龄、退休生活标准、退休生存时间此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 退休年龄、退休生活标准和退休生存时间退休年龄、退休生活标准和退休生存时间等几个互等几个互相联系的目标之间有时甚至存在着此消彼相联系的目标之间有时甚至存在着此消彼长的关系。长的关系。退休年龄提早了，如果不提高退休资金准备总额，则退休年龄提早了，如果不提高退休资金准备总
24、额，则退休生活标准就得下调退休生活标准就得下调；并且即使退休资金准备总额不；并且即使退休资金准备总额不变，但由于工作时间减短，积累期间的压力也会大大增变，但由于工作时间减短，积累期间的压力也会大大增加。加。此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定退休年龄、退休生活标准和退休生存期间费用总需求退休年龄、退休生活标准和退休生存期间费用总需求退休年龄退休年龄退休生存时间退休生存时间（预计寿命（预计寿命8080岁）岁）退休生活标准退休生活标准（每月）（每月）退休期间费用退休期间费用总需求总需求积累期（积累期（2525岁岁开始工作）开始工作）5050岁岁3030年年10001000元元2000
25、2000元元30003000元元40004000元元360000360000元元720000720000元元10800001080000元元14400001440000元元2525年年5555岁岁2525年年10001000元元20002000元元30003000元元40004000元元300000300000元元600000600000元元900000900000元元12000001200000元元3030年年6060岁岁2020年年10001000元元20002000元元30003000元元40004000元元240000240000元元480000480000元元720000720000
26、元元960000960000元元3535年年6565岁岁1515年年10001000元元20002000元元30003000元元40004000元元180000180000元元360000360000元元540000540000元元720000720000元元4040年年第二节 退休需求二、退休需求分析（一）退休第一年费用需求分析此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 计算计算退休期间生活费用需求退休期间生活费用需求的一个简单可行的方的一个简单可行的方法是法是以目前生活支出为基础，仔细分析退休前后支出以目前生活支出为基础，仔细分析退休前后支出结构的变化，然后按照差额
27、进行调整即可得到退休后结构的变化，然后按照差额进行调整即可得到退休后的支出额。的支出额。第二节 退休需求二、退休需求分析此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划调整时应根据以下四个原则：调整时应根据以下四个原则：（1）按照目前家庭人口数和退休后家庭人口数的差）按照目前家庭人口数和退休后家庭人口数的差异调整膳食和购买衣物的费用。异调整膳食和购买衣物的费用。（2）去除退休前可支付完毕的负担，如子女的高等）去除退休前可支付完毕的负担，如子女的高等教育费用、房屋还贷每月应摊的本息等。教育费用、房屋还贷每月应摊的本息等。（3）减去因工作而必须额外支出的费用，如交通费）减去因工作
28、而必须额外支出的费用，如交通费和上班衣着费。和上班衣着费。（4）加上退休后根据规划而增加的休闲费用及因年）加上退休后根据规划而增加的休闲费用及因年老而增加的医疗费用。老而增加的医疗费用。第二节 退休需求二、退休需求分析此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 退休后支出结构变化表退休后支出结构变化表 退休后增加的开支退休后增加的开支 退休后减少的开支退休后减少的开支 水电及杂费水电及杂费 衣服化妆首饰衣服化妆首饰 家居保养家居保养 交通费交通费 旅游及娱乐旅游及娱乐 按揭贷款按揭贷款 医疗费用医疗费用 税费税费 第二节 退休需求二、退休需求分析此颜色为版心范围，文本及
29、三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 根据费用增长率和目前到退休所经历的年限（根据费用增长率和目前到退休所经历的年限（n）来计）来计算算退休后第一年各项生活费用退休后第一年各项生活费用：退休后第一年所需的各项生活费用退休后第一年所需的各项生活费用=按目前物价估计的退休按目前物价估计的退休后第一年的支出后第一年的支出（1+费用增长率）费用增长率）n 一般来说，基本维持退休生活的费用占到退休一般来说，基本维持退休生活的费用占到退休前月支出的前月支出的60%70%。第二节 退休需求二、退休需求分析此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划例例7-1：陈先生夫妻同龄，今年
30、都是：陈先生夫妻同龄，今年都是40岁，计划岁，计划60岁退岁退休，预期寿命休，预期寿命80岁。当前家庭月收入岁。当前家庭月收入15000元，自有住元，自有住房一套，价值房一套，价值70万元，住房贷款万元，住房贷款48万，每月还贷万，每月还贷3500元。有基金元。有基金10万元，股票万元，股票5万元，定期存款万元，定期存款5万，活期存万，活期存款款2万。万。第二节 退休需求第七章 退休规划根据陈先生对退休后的生活目标，得出其退休前后根据陈先生对退休后的生活目标，得出其退休前后生活费用的变化如下：生活费用的变化如下：退休后费用退休后费用增加项目增加项目增加幅度增加幅度（%）退休后费用退休后费用减少
31、项目减少项目下降幅度下降幅度（%）医疗保健医疗保健100饮食饮食20旅游旅游50应酬等杂费应酬等杂费30娱乐娱乐50衣着衣着50交通费用交通费用50子女教育费用和按揭贷款为子女教育费用和按揭贷款为0 陈先生夫妻目前生活费用支出和退休后第一年的生活费用为：陈先生夫妻目前生活费用支出和退休后第一年的生活费用为：费用项目费用项目目前年支出目前年支出（元）（元）退休后年支出退休后年支出（元）（元）费用上涨率费用上涨率 退休第一年退休第一年 费用费用饮食饮食2400019200 4%42070衣着衣着6000 3000 2%4458应酬等杂费应酬等杂费80005600 3%10114交通费用交通费用10
32、0005000 3%9031医疗保健医疗保健600012000 5%31840旅游旅游1000015000 4%32867娱乐娱乐30006000 4%13147子女教育子女教育150000按揭贷款按揭贷款420000生活费用总支出生活费用总支出12400065800 143527第二节 退休需求二、退休需求分析（二）退休期间费用总需求分析此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划根据根据退休后第一年所需的生活费用退休后第一年所需的生活费用（E）和）和退休后的退休后的预期余寿预期余寿(N)，以及，以及费用成长率费用成长率(C)和和投资回报率投资回报率(R)，可以计算出退
33、休时可以计算出退休时所需准备的养老资金总额所需准备的养老资金总额（T）。）。具体公式为：具体公式为：第二节 退休需求二、退休需求分析此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划例例7.2 继续以陈先生夫妻为例，假设退休后的年费用继续以陈先生夫妻为例，假设退休后的年费用增长率增长率C为为5%，年投资回报率，年投资回报率R为为6%，根据公式计算，根据公式计算，陈先生夫妻退休后养老总费用需求为：陈先生夫妻退休后养老总费用需求为：=2478557（元）（元）第三节 退休金的投资准备一、退休金的资金准备（一）每年投资额的确定此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章
34、退休规划 在在EXCEL任意单元格输入任意单元格输入=PMT(rate,nper,pv,fv,type)假设陈先生夫妻决定从今年起准备退休金，退休前的投资回报率假设陈先生夫妻决定从今年起准备退休金，退休前的投资回报率为为7%，陈先生夫妻除了将现有的，陈先生夫妻除了将现有的20万元用于退休投资外，每年还万元用于退休投资外，每年还应定期定额投资多少资金？应定期定额投资多少资金？PMT(7%，20，-200000，2478557，0)得到-41581，即每年还要投资41581元 第三节 退休金的投资准备一、退休金的资金准备此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划（二）投资收
35、益率的确定 在在EXCEL任意单元格输入任意单元格输入=RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)假设陈先生夫妻决定从今年起准备退休金，他们除了将现有的假设陈先生夫妻决定从今年起准备退休金，他们除了将现有的20万元万元用于退休投资外，每年还应定期定额投资用于退休投资外，每年还应定期定额投资5万元，万元，请问退休前的投资回报率应为多少，陈先生夫妻请问退休前的投资回报率应为多少，陈先生夫妻才能实现退休目标？才能实现退休目标？RATE(20，-50000，-200000，2478557，0)得到得到6%，即退休前的年投资收益率需达到即退休前的年投资收益率需达到6%。第三节 退休金
36、的投资准备一、退休金的资金准备（三）启动资金的确定此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 在在EXCEL任意单元格输入任意单元格输入=PV(rate,nper,pmt,fv,type)假设陈先生夫妻退休前的投资回报率为假设陈先生夫妻退休前的投资回报率为6%，除了今年，除了今年起每年定期定额投资起每年定期定额投资5万元外，还需投资多少启动资金，万元外，还需投资多少启动资金，才能实现退休目标？才能实现退休目标？PV(6%,20,-50000,2478557,0)得到得到-199，330，即还需将现有的即还需将现有的199330元用于退休投资。元用于退休投资。第三节 退休
37、金的投资准备一、退休金的资金准备此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划（四）实现退休目标所需时间的确定在在EXCEL任意单元格输入任意单元格输入=NPER(rate，pmt,pv，type)假设陈先生夫妻今年年初将现有的假设陈先生夫妻今年年初将现有的20万元投资于退休金信托，每万元投资于退休金信托，每年年底可再投资年年底可再投资5万元，预期投资回报率为万元，预期投资回报率为8%，想要积累，想要积累250万元退万元退休金，需要多少年才能实现退休目标？休金，需要多少年才能实现退休目标？NPER(8%，-50000，-200000，2500000，0)得到得到17.31，
38、可以，可以在在58岁时退休。岁时退休。第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划从从安全性原则、流动性原则和收益性原安全性原则、流动性原则和收益性原则则出发来进行投资。出发来进行投资。可供选择的退休投资产品有可供选择的退休投资产品有实物、货币实物、货币类资产、固定收益类资产、权益类资产，类资产、固定收益类资产、权益类资产，以及其他金融资产和金融衍生工具。以及其他金融资产和金融衍生工具。第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍（一）储蓄此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划1流水储蓄法。流水储
39、蓄法。这种方法这种方法操作简便操作简便，就是将手中的钱，就是将手中的钱按照月次分存，这样每个月都有一笔存款到期。按照月次分存，这样每个月都有一笔存款到期。2递进式储蓄法。递进式储蓄法。这种方法较适合这种方法较适合养老金储备养老金储备，操作，操作方法为将手中的现金分别存为一年、二年、三年定期，方法为将手中的现金分别存为一年、二年、三年定期，一年后就可将到期的那一笔转存为三年定期。一年后就可将到期的那一笔转存为三年定期。3利滚利储蓄法。利滚利储蓄法。这种方法适用于这种方法适用于长期养老金积累目长期养老金积累目标，标，即如果每月有一笔固定收入，可以先存为存本取息即如果每月有一笔固定收入，可以先存为存
40、本取息储蓄，一个月后取出存本取息储蓄的首月利息进行零存储蓄，一个月后取出存本取息储蓄的首月利息进行零存整取储蓄。整取储蓄。第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍第七章 退休规划 主要特点：主要特点：风险低，回报低。适用于风险承受能力较风险低，回报低。适用于风险承受能力较低的人，低的人，如接近退休年龄或已退休人员。如接近退休年龄或已退休人员。退休投资，稳健先行，这就要求退休投资，稳健先行，这就要求不同年龄、不同收入层的人员不同年龄、不同收入层的人员都要存都要存有一定数额的活期存款或定期存款。有一定数额的活期存款或定期存款。年轻人承受风险的能力比年轻人承受风险的能力比年老者强，因此年老者强
41、，因此年轻人投资年轻人投资储蓄产品的比例可以较小些。储蓄产品的比例可以较小些。第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍（二）保险：商业养老保险包括商业养老保险包括寿险寿险和和个人年金个人年金。此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划1人寿保险人寿保险（1 1）传统型养老保险）传统型养老保险 传统型商业养老保险是指，投保人在某一年开始定期传统型商业养老保险是指，投保人在某一年开始定期缴纳一段时期的保险费，到合同约定的年龄开始持续、缴纳一段时期的保险费，到合同约定的年龄开始持续、定期地领取一定保险金额的产品。传统型养老险的定期地领取一定保险金额的产品。传统型养老险的
42、预定预定利率是确定的利率是确定的，一般在，一般在 之间。之间。有有强制储蓄强制储蓄作用，养老安排比较作用，养老安排比较有计划性有计划性。适合于理适合于理财风格保守，不愿承担风险的个人。财风格保守，不愿承担风险的个人。在在高利率时期高利率时期购买固定利率的传统型养老险种较为划购买固定利率的传统型养老险种较为划算。算。第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划（2 2）分红型保险）分红型保险 在预期银行加息或持续通货膨胀的情况下在预期银行加息或持续通货膨胀的情况下，最好选择，最好选择分红型保险。分红型保险。我国保监会规定出售分红
43、保险的保险公司至少要将我国保监会规定出售分红保险的保险公司至少要将当当年可分配盈余的年可分配盈余的70%分配给客户。分配给客户。分红险通常有分红险通常有保底的预定利率，但这个利率比传统养保底的预定利率，但这个利率比传统养老险稍低，老险稍低，一般只有一般只有1.5%2.0%。注意：注意：分红保险不意味着一定会有红利分配，特别是分红保险不意味着一定会有红利分配，特别是不能保证年年都能分红。不能保证年年都能分红。第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍第七章 退休规划 注意：分红保险不意味着一定会有红利分配，特别是不注意：分红保险不意味着一定会有红利分配，特别是不能保证年年都能分红。保险代理人
44、所描述的红利状况仅能保证年年都能分红。保险代理人所描述的红利状况仅仅是一个假设，根本不能代表该产品派发红利的实际水仅是一个假设，根本不能代表该产品派发红利的实际水平。在保险公司经营状况较好的年份，投保人会分到较平。在保险公司经营状况较好的年份，投保人会分到较多的红利；但如果保险公司的经营状况不佳，投保人能多的红利；但如果保险公司的经营状况不佳，投保人能分到的红利会较少，甚至没有。归根结底，分红保险是分到的红利会较少，甚至没有。归根结底，分红保险是一种兼有分红功能的保险产品，投保人不要寄希望于获一种兼有分红功能的保险产品，投保人不要寄希望于获取巨额的红利收益，而应该看重它的保障功能。因此购取巨额
45、的红利收益，而应该看重它的保障功能。因此购买投保分红保险还是要从自己的真实需求出发，而不能买投保分红保险还是要从自己的真实需求出发，而不能凭借红利情况的演示冲动性地选择投保。凭借红利情况的演示冲动性地选择投保。第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划（3 3）投资连结型保险）投资连结型保险 投连险是一种长期投资的手段，但投连险是一种长期投资的手段，但不设保底收益不设保底收益，保，保险公司只是收取账户管理费，盈亏由客户全部自负，被险公司只是收取账户管理费，盈亏由客户全部自负，被喻为喻为“披着保险外壳的基金披着保险外壳的基金”
46、。是各型产品中投资是各型产品中投资风险最高风险最高的一类，的一类，适合有很强风险适合有很强风险承受能力、拥有长期不使用的充足的闲置资金的人群投承受能力、拥有长期不使用的充足的闲置资金的人群投保保。第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍第七章 退休规划 注意：投连产品的收益相对较高，但带来的风险也大。另外，投连险的收益不固定，一旦资本市场行情转坏或者保险公司运作不当，投资者可能遭到损失。一般来说，“基金投资账户”“增值投资账户”与证券市场联系较为紧密，波动较大，当证券市场表现优异时，或客户侧重于长期理财，追求最大的潜在回报，则可主要投资于这两个账户；而“债券投资账户”和“稳健增长账户”则
47、风险较低，表现较稳定，当证券市场不是很景气时，或客户喜欢稳健的理财方式，则可主要投资于这两个账户。第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍第七章 退休规划（4 4）万能人寿保险）万能人寿保险 万能寿险是一种万能寿险是一种交费灵活、保额可调整的非约束性交费灵活、保额可调整的非约束性的的保险。保险。万能寿险是长期的理财手段，万能寿险是长期的理财手段，偏重偏重账户累积，较适合收入缺乏稳定性的中账户累积，较适合收入缺乏稳定性的中高收入人群高收入人群用作个人养老金的积累。用作个人养老金的积累。万能险的灵活性是把万能险的灵活性是把“双刃剑双刃剑”。第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍第七章
48、 退休规划注意：注意：万能型人身保险产品既具有风险保障功能，又具有一定的投资属性，获得的回报主要由保险公司的投资情况决定，万能险超过最低保证利率以上的收益具有不确定性，不能将万能寿险和银行储蓄、国债等简单地进行比较，更不能将万能保险产品视作银行储蓄的替代品。在购买时，要综合考虑费用、保障成本和回报的不确定性，并且要明白产品说明书或保险利益测算书中超过最低保证利率以上的测算数字只是对未来收益的假设，不能作为对未来实际收益的保证。第三节 退休金的投资准备第七章 退休规划几类险种的特色比较几类险种的特色比较第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍第七章 退休规划2个人年金个人年金第三节 退休金
49、的投资准备第七章 退休规划第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍（三）国债第七章 退休规划 收益收益稳定、安全、利率较同期稳定、安全、利率较同期储蓄高、不征收利息税、债券变现储蓄高、不征收利息税、债券变现能力强，投资操作方式简单便捷，能力强，投资操作方式简单便捷，非常适合退休人员的理财方式。非常适合退休人员的理财方式。国债适合于国债适合于长期投资。长期投资。缺点：通常采用缺点：通常采用固定利率，不固定利率，不能抵御通货膨胀。能抵御通货膨胀。第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍（四）基金此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划 收益和风险适中，适合做退
50、休收益和风险适中，适合做退休规划投资产品。规划投资产品。保本基金保本基金 定期定额基金定期定额基金第三节 退休金的投资准备 二、退休投资产品介绍（五）房产此颜色为版心范围，文本及三、四级标题视实际情况而定第七章 退休规划“以房养老以房养老”“倒按揭倒按揭”（七）黄金（六）股票（八）收藏品第三节 退休金的投资准备三、我国养老保险制度介绍第七章 退休规划 在在计划经济体制计划经济体制的时候，中国的养老金制度采用的的时候，中国的养老金制度采用的是是“现收现付现收现付”的模式，就是用养老基金收上来的钱付的模式，就是用养老基金收上来的钱付给现在的退休人员，养老保险费给现在的退休人员，养老保险费由单位和国
