1、财务报表分析与分析报告编写技巧国际会计硕士、数学专业学士 澳大利亚注册会计师公会会员 CSS成本体系标准创始人成本运筹与控制学创始人 唯对象主义哲学创始人林俊培训目的n从企业经营管理的角度进行多维度的财务报表分析，找出存在和潜在问题，为管理者的决策提供有价值的信息;n学习如何编写面向管理者的财务分析报告。管理者希望能够从财务报表看到什么?(1)1。期间(年/季/月)的经营情况及与过去期间变化的原因分析：n销售情况及销售增长分析(有没有把蛋羔做大)；n各产品对销售收入的贡献(谁把蛋羔做大)；n净利润情况(真正拿到的实惠是多少)；n净利润变化的原因分析(是否存在提高利润的空间)；n成本和费用开销情
2、况(是否存在改进空间)。影响下一步的管理决策：n下一阶段的产品结构、市场推广和销售重点、研发投入方向；n长期资产(固定/无形)投资方向、融资计划(负债/股东)；n成本和费用的预算与控制。管理者希望能够从财务报表看到什么?(2)2。财务健康状况和相关财务风险分析：n现金流和净现金(是否有健康的现金流)；n负债情况和偿债能力(是否有被清算的可能)；n存货和应收帐款情况(是否存在的财务风险)；n固定资产使用效率(企业“印钞机”表现如何)；n对外投资回报情况(是否存在投资风险)。影响下一步的管理决策：n融资计划安排，现金流量表预算；n还款计划安排；n存货和应收帐款的控制，生产计划安排；n不良资产清理；
3、n追加投资或撤回投资，未来投资方向；n未来财务政策(保守/扩张)。管理者希望能够从财务报表看到什么?(3)3。对外部使用者的合理交待：n对国家税收部门：上缴的税收情况；n对股东：净资产收益率/每股利润/分红政策；n对银行：还债能力。影响下一步的管理决策：n合理避税；n报表粉饰；n审计准备。目录一、财务分析基础二、管理者角度的经营效益分析三、管理者角度的财务运营分析四、外部使用者角度的财务效果分析五、从财务管理的角度看三大财务报表六、财务分析报告的编写技巧一、财务分析基础1.1 三大财务报表的基本作用1.2 财务分析的常用方法1.1 三个财务报表的基本作用n资产负债表:反映在某一天公司的资产、负
4、债和股东权益的状况，其中资产是指公司掌握的经济资源，负债是指公司对内和对外的债务，股东权益是指股东投入的股本和过去利润的累积;n损益表(利润表):反映某个期间内公司的收入、成本和费用、税收以及利润的状况；n现金流量表:反映某个期间内公司现金收支状况。1.2 财务分析的常用方法1.2.1 因素分析法1.2.2 盈亏平衡分析1.2.3 单因素变动敏感性分析1.2.1 因素分析法(1)-定义n该方法用于在某项指标受到多种因素共同影响下，通过假定其他因素不变的前提下，分析某个因素变动对指标的影响程度。项 目2019年2019年增加增幅销量(吨)227,776 206,347 21,429 10%单位收
5、入(元/吨)3,655 3,721-66-2%单位成本(元/吨)2,145 2,367-222-9%销售毛利(万元)34,39427,9396,45523%销售毛利影响分析举例销售毛利影响分析举例基于以下公式进行分析销售毛利=销量（单位销售收入净额-单位销售成本）1.2.1 因素分析法(2)-应用替换步骤：替换步骤：销量因素的影响：销量因素的影响：毛利毛利=本年销量本年销量（上年单位销售收入净额（上年单位销售收入净额 上年单位销售成本）上年单位销售成本）销量因素影响金额销量因素影响金额=毛利毛利-毛利毛利因素替换法计算过程因素替换法计算过程基本公式：基本公式：毛利毛利=上年销量上年销量（上年单
6、位销售收入净额（上年单位销售收入净额 上年单位销售成本上年单位销售成本）毛利毛利=206347（3721-2367）=27939万元万元计算过程：计算过程：毛利毛利=227776（3721-2367）=30841万元万元销量因素影响金额销量因素影响金额=30841-27939 =2902万元万元1.2.1 因素分析法(3)-应用替换步骤：替换步骤：价格因素影响：价格因素影响：毛利毛利=本年销量本年销量（本年单位销售收入净额（本年单位销售收入净额-去年单位销售成本）去年单位销售成本）影响金额影响金额=毛利毛利-毛利毛利计算过程：计算过程：毛利毛利=227776（3655-2367）=29337万
7、元万元价格因素影响金额价格因素影响金额=29337-30841 =-1504万元万元替换步骤：替换步骤：成本因素影响：成本因素影响：毛利毛利=本年销量本年销量（本年单位销售收入净额（本年单位销售收入净额-本年单位销售成本）本年单位销售成本）影响金额影响金额=毛利毛利-毛利毛利计算过程：计算过程：毛利毛利=227776（3655-2145）=34394万元万元成本因素影响金额成本因素影响金额=34394-29337=5057万元万元1.2.1 因素分析法(4)-应用单位：万元单位：万元项 目 影响额 占总变动额的比重 销售数量2,90245%销售价格-1,504-23%销售成本5,05778%合
8、 计6,455100%销售毛利影响因素分析结果销售毛利影响因素分析结果1.2.1 因素分析法(5)-应用盈亏平衡分析又称量本利分析；盈亏平衡分析又称量本利分析；盈亏平衡点又称保本点。盈亏平衡点又称保本点。1.2.2 盈亏平衡分析(1)-定义n盈亏平衡点：使销售收入等于成本的销售量，盈亏平衡分析就是确定这个销售量；n变动费用：随销售量变化而变化的费用；n固定费用：不随销售量变化而变化的费用。盈亏平衡点=固定费用单位销售收入 单位变动费用序号项 目公 式1一、变动费用总额（万元）变动成本+市场费用+运输装卸费用2 单位变动费用变动费用总额销售量3二、固定费用总额（万元）固定成本+销售费用+管理费用
9、+财务费用4三、利润计算5 销售收入净额（万元）销售收入净额6 单位销售收入净额(平均)销售收入净额销售量7营业利润（万元）营业利润8四、盈亏平衡点产销量 固定费用总额 单位销售收入净额-单位变动费用1.2.2 盈亏平衡分析(2)-分类及计算公式10万吨万吨8.2万吨万吨金额盈亏平衡点销售盈亏平衡点销售收入收入亏损区亏损区盈亏平衡点盈亏平衡点盈利区盈利区7.9万吨万吨固定成本费用固定成本费用盈亏平衡点分析图盈亏平衡点分析图实际收入实际收入单位净销售收入单位净销售收入单位变动成本单位变动成本1.2.2 盈亏平衡分析(3)-图例1.2.3 单因素变动敏感性分析(1)-定义n单因素变动敏感性分析是研
10、究一个因素的变化对另外一个因素变化的影响。计算公式为:敏感系数目标值变动百分比/参数值变动百分比1)当系数绝对值1，敏感度高因素；2)当系数绝对值1，为高负债和高风险；-当40%资产负债率60%，为合理负债；-当资产负债率 质量损失成本过量生产-资金占用成本过量库存-资金占用成本等待时间-效率损失成本无效运输-效率损失成本低效工序-效率损失成本错误动作-效率损失成本或质量损失成本说明说明：-表示对应产生的成本5.8.1 丰田汽车公司定义的七大浪费5.8.2 单位人工小时的质量内部故障成本三季度平均三季度平均1.35四季度平均四季度平均1.08半年平均半年平均1.235.8.3 单位工时的非正常
11、效率损失成本三季度平均1.92四季度平均1.67下半年平均1.815.8.4 资金占用成本2019年下半年比例总资金占用成本113.13 100%原材料占用62.91 55.61%半成品占用3.92 3.47%成品占用34.39 30.39%应收帐款占用11.91 10.53%5.8.5 销售地区成本分析六、财务分析报告的编写技巧6.1 财务分析报告的类型6.2 撰写财务分析报告的流程6.3 财务分析报告撰写前的准备工作6.4 财务分析报告的内容6.5 撰写财务分析报告应注意的几个问题6.6 财务分析报告参考范例6.7 企业财务分析制度6.1 财务分析报告的类型1)按内容、范围不同可分为：n综
12、合分析报告：全面分析报告，主要用于半年度、年度进行财务分析时撰写。n专题分析报告：单项分析报告，不受时间限制、一事一议、易被经营管理者接受、收效快。n简要分析报告：简明扼要、切中要害。2)按分析的时间可分为：n定期分析报告n不定期分析报告。6.2 撰写财务分析报告的流程搜集资料搜集资料开始开始整理核实资料整理核实资料 确定标题确定标题确定内容确定内容起草起草修改和审定修改和审定结束结束6.3 财务分析报告撰写前的准备工作n 搜集资料：各类政策、法规性文件；历年财务报表的财务分析报告；各类报纸、杂志公布的有关资料；统计资料或年度预算资料；进行调查访谈。n 整理核实资料：做些摘记，合理分类，以便查
13、找和使用。6.4 财务分析报告的内容n 报告标题一般为XXX年度XX季度XXX财务分析报告n 基本情况说明n 主要报表n 主要指标、指标变动情况（建议用各种图形说明，采用一些综合财务分析方法如杜邦体系）n 指标变动及原因分析n 从财务信息上反映出的管理问题（重点所在）n 管理建议（重点所在）n 报告编制单位、责任人n 编制时间6.5 撰写财务分析报告应注意的几个问题n 要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告分析的范围。n 了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么。n 报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路。n 财务分析报告一定
14、要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。n 对公司政策尤其是近期来公司重大的方针政策有一个准确的把握，在吃透公司政策精神的前提下，在分析中还应尽可能地立足当前，瞄准未来，以使分析报告发挥“导航器”作用；6.6 财务分析报告参考范例n附件一、A公司2019年度财务分析报告n附件二、B公司财务分析报告n附件三、青岛啤酒财务分析报告n附件四、山东铝业财务分析报告n附件五、预算执行分析报告n 总则n 财务分析框架n 组织分工n 财务分析的内容 -经营效益分析；-财务运营分析；-财务效果分析；-财务管理分析。n 附则n 附件：相关制度、流程图、职责图等。6.7 企业财务分析制度
