1、重组风云重组风云 中国电信业的改革历程中国电信业的改革历程电信产业的经济学特征n高固定成本、低边际成本高固定成本、低边际成本n电信业是典型的高固定成本、低边际成本的产业电信业是典型的高固定成本、低边际成本的产业,拥有很拥有很高的投资沉淀成本，因为本地电话网投资规模和投资成本高的投资沉淀成本，因为本地电话网投资规模和投资成本十分巨大十分巨大,在同一用户的房子里有若干家竞争性企业的电在同一用户的房子里有若干家竞争性企业的电话线话线,或者在较小的地区范围内有几家竞争性企业的交换或者在较小的地区范围内有几家竞争性企业的交换设备设备,必然存在浪费性的重复建设现象必然存在浪费性的重复建设现象,由此形成了市
2、内电由此形成了市内电话自然垄断的基础。也就是说话自然垄断的基础。也就是说,在产业的在产业的“上游上游”,网络重网络重复建设对全社会而言是缺乏效率的复建设对全社会而言是缺乏效率的,一般只能由一个或少一般只能由一个或少数几个运营商提供服务。随着电信业务需求的增加和电信数几个运营商提供服务。随着电信业务需求的增加和电信技术的发展技术的发展,在产业在产业“下游下游”需要多个运营商展开竞争。需要多个运营商展开竞争。对于新进入者而言对于新进入者而言,为了能参与竞争就必须有接口为了能参与竞争就必须有接口,于是这于是这些接入部分将成为进入者的瓶颈。些接入部分将成为进入者的瓶颈。20年来，老美嘲笑我们通信行业3
3、次n20年前入世谈判时:老美嘲笑中国通信业只有邮电局一家垄断,而他们是七家竞争优胜劣汰;n2002年美国通信运营商从7家并购成3家，而中国则从两家拆分成7家n现在美国已成双寡头垄断，中国运营商却恶性内耗互挖墙角n规模经济性规模经济性n由于电信公司的初始成本很高由于电信公司的初始成本很高,固定成本远大于可变成本固定成本远大于可变成本,只有当用户数量达到相当大的规模只有当用户数量达到相当大的规模,网上的通话量也达到网上的通话量也达到相当大的量时相当大的量时,电信公司在每个用户、每次通话上的收入电信公司在每个用户、每次通话上的收入才可能大于每个用户、每次通话的平均成本才可能大于每个用户、每次通话的平
4、均成本,电信公司的电信公司的运营才会有效益。运营才会有效益。n范围经济性范围经济性n范围经济性是指追加新产品范围经济性是指追加新产品(服务服务)时的联合生产的成本时的联合生产的成本,要要低于单独生产该产品的成本。网络基础设施导致，用户接低于单独生产该产品的成本。网络基础设施导致，用户接入的使用不增加成本。在现有业务上追加新业务的联合成入的使用不增加成本。在现有业务上追加新业务的联合成本要低于单独提供新业务的成本本要低于单独提供新业务的成本,这就是电信业的范围经这就是电信业的范围经济性。济性。n网络外部性网络外部性n电信网具有正的外部性电信网具有正的外部性,即边际效用递增即边际效用递增:对于电话
5、网对于电话网络的发话方来说络的发话方来说,网络规模越大网络规模越大,网络用户越多网络用户越多,可通话可通话的对象越多的对象越多;对电话网络的受话方而言对电话网络的受话方而言,收到呼叫越多收到呼叫越多,得到的信息量越大得到的信息量越大,其网络效用也就越大。不仅如此其网络效用也就越大。不仅如此,随着通话对象增多随着通话对象增多,反过来又会引发更多的用户。反过来又会引发更多的用户。中国电信业拆分与重组的四个阶段 1994-1998 初步改革 n1994年国家电信局从邮电部独立出来年国家电信局从邮电部独立出来,1995年年正式注册成为企业即中国电信。但是名为企业正式注册成为企业即中国电信。但是名为企业
6、的中国电信仍是政企合一的混合体的中国电信仍是政企合一的混合体,既要独立既要独立经营又要承担许多规范和管理职能经营又要承担许多规范和管理职能,离产权明离产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度相去甚远。政企合一加上行政垄断使中业制度相去甚远。政企合一加上行政垄断使中国电信的生产成本高、生产效率低、服务品质国电信的生产成本高、生产效率低、服务品质差差,极大地阻碍了中国电信产业的发展极大地阻碍了中国电信产业的发展,引入竞引入竞争迫在眉睫。争迫在眉睫。生产成本高、服务品质差生产成本高、服务品质差n中国电信有员工中国电信有员工100万，固定资产万，固定
7、资产6000亿元。亿元。n人们抱怨昂贵的初装费和国际长话费，抱怨漫人们抱怨昂贵的初装费和国际长话费，抱怨漫长的等待，抱怨电信员工的恶声恶气，抱怨各长的等待，抱怨电信员工的恶声恶气，抱怨各地电信大楼都是最高的。地电信大楼都是最高的。n“美国人美国人10个月不吃不喝买部汽车，中国人个月不吃不喝买部汽车，中国人10个月不吃不喝装部电话。个月不吃不喝装部电话。”n资料来源：管制的黄昏中国电信业亿万重组实录北京，社会科学文献出版社，财经杂志编辑部，17-18高昂的电话初装费n1995年北京市场固定电话的初装费为年北京市场固定电话的初装费为5000元，元，这对于当时月工资仅几百元的普通消费者来说，这对于当
8、时月工资仅几百元的普通消费者来说，不能不说是一笔超前的昂贵投入。而初装费收不能不说是一笔超前的昂贵投入。而初装费收入入早在早在1991年就已占电信投资的年就已占电信投资的43%。n虽然用户对电信的需求急剧增长，电信业却趋虽然用户对电信的需求急剧增长，电信业却趋于垄断供给，无法于垄断供给，无法“按照成本按照成本”公正地定价而公正地定价而在攫取垄断利润。在攫取垄断利润。n资料来源：电信管制从垄断监督到鼓励竞争北京：经济科学出版社，2002.12，187n1994年年,中国联通公司成立。从此中国联通公司成立。从此,中国电信产中国电信产业基本电信业务的垄断局面被打破。虽然中国业基本电信业务的垄断局面被
9、打破。虽然中国联通打破了邮电部的独家垄断联通打破了邮电部的独家垄断,但这种双头垄但这种双头垄断的格局是不对称的。邮电部在电信业务上占断的格局是不对称的。邮电部在电信业务上占据绝对主导地位据绝对主导地位,而且还从各方面限制和打击而且还从各方面限制和打击中国联通中国联通,电信市场并没有形成公平和正当的电信市场并没有形成公平和正当的规模竞争。规模竞争。n1998年年3月，在原电子部和邮电部基础上组建了信息月，在原电子部和邮电部基础上组建了信息产业部，随后电信业实现了政企分开，为随后一系列产业部，随后电信业实现了政企分开，为随后一系列的电信产业改革奠定了最基本的体制基础。的电信产业改革奠定了最基本的体
10、制基础。n1999年年2月，对中国电信进行拆分，将寻呼、卫星、月，对中国电信进行拆分，将寻呼、卫星、移动业务剥离，拆为中国移动通信集团公司、中国电移动业务剥离，拆为中国移动通信集团公司、中国电信集团公司和中国卫星通信集团公司。信集团公司和中国卫星通信集团公司。n与此同时，国务院对联通公司也进行了重组，从中国与此同时，国务院对联通公司也进行了重组，从中国电信剥离出来的国信寻呼公司于电信剥离出来的国信寻呼公司于1999年年5月整建制划月整建制划归联通公司。归联通公司。n2001为网通、吉通、铁通颁发电信运营许可证。经为网通、吉通、铁通颁发电信运营许可证。经过改革重组，我国基础电信各个业务领域都已同
11、时有过改革重组，我国基础电信各个业务领域都已同时有两家以上企业经营，市场竞争格局初步形成。两家以上企业经营，市场竞争格局初步形成。中国电信业拆分与重组的四个阶段1998-1999 竖切中国电信1999年中国电信市场结构运营商及市年中国电信市场结构运营商及市场份额场份额n来源：电信管制从垄断监督到鼓励竞争北京：经济科学出版社，2002.12，193中国电信中国联通 中国移动 中国吉通 固定电话 接近100移动电话 1981IP电话 553213长途光纤数字传输8713n2000年我国电信业务收入总额为3074亿元，比上年增长26.4%n资料来源：中国经贸年鉴2001年 电信移动联通吉通卫通业务收
12、入1710110025662市场份额55.6%35.8%8.3%0.225%0.075%增长率16.3%30.9%58%n从表中可以看出，从表中可以看出，2000年我国的电信市场由年我国的电信市场由中国电信和中国移动两家运营商所垄断，有超中国电信和中国移动两家运营商所垄断，有超过一半的电信业务收入来自中国电信。移动的过一半的电信业务收入来自中国电信。移动的迅猛发展归功于移动业务市场的兴起以及相当迅猛发展归功于移动业务市场的兴起以及相当好的前景，稍微有实力与这两家运营商竞争的好的前景，稍微有实力与这两家运营商竞争的只有中国联通。只有中国联通。n赫芬达尔赫芬达尔赫希曼指数赫希曼指数(Herfind
13、ahl-HirschmanIndex，简称，简称HHI）是一种测量产业集中度的综合指数。它是指一个行业中各市场竞是一种测量产业集中度的综合指数。它是指一个行业中各市场竞争主体所占行业总收入或总资产百分比的平方和，用来计量市场争主体所占行业总收入或总资产百分比的平方和，用来计量市场份额的变化，即市场中厂商规模的离散度。份额的变化，即市场中厂商规模的离散度。n赫芬达尔一赫希曼指数赫芬达尔一赫希曼指数HHI的市场结构分类的市场结构分类n1高位寡头垄断型（高位寡头垄断型（I）大于大于3000n2高位寡头垄断型（高位寡头垄断型（II）大于大于1800，小于，小于3000n3低位寡头垄断型（低位寡头垄断型
14、（I）大于大于1400，小于，小于1800n4低位寡头垄断型（低位寡头垄断型（II）大于大于1000，小于，小于1400n5竞争型（竞争型（I）大于大于500.，小于，小于1000n6竞争型（竞争型（II）小于小于500n来源：来源：http:/ 电信移动联通网通铁通吉通卫通收入1810 1290.45 379.8 9.05 36.9 5.73.1份额51.2%36.5%10.7%0.26%1.04%0.16%0.14%增长率5.8%17.5%48.4%n移动公司和联通公司还是保持了快速增长的态势，它移动公司和联通公司还是保持了快速增长的态势，它们的增长速度都高于全行业的增长速度，特别是中国们
15、的增长速度都高于全行业的增长速度，特别是中国联通，增长率达到近联通，增长率达到近50%，其市场份额首次突破了，其市场份额首次突破了10%，正在打破由电信和移动两家垄断的局面。联通，正在打破由电信和移动两家垄断的局面。联通在政府的扶持下，通过艰难谈判从在政府的扶持下，通过艰难谈判从“中中外中中外”（当时（当时联通的一种融资方式，中外合资公司分走近联通的一种融资方式，中外合资公司分走近70%的利的利润）中解套，润）中解套，于于2000年年6月在美国和中国香港上市月在美国和中国香港上市融资，进行全面电力运营。融资，进行全面电力运营。n2001年我国电信运营市场的年我国电信运营市场的HHI值，得到的结
16、果是值，得到的结果是4069，这个数值比，这个数值比2000年下降了近年下降了近10%，这表明电，这表明电信运营市场的集中度在降低。信运营市场的集中度在降低。2001年我国的电信运年我国的电信运营市场还是处于高度寡占营市场还是处于高度寡占型。型。n有人认为这种竖切的方式不够彻底有人认为这种竖切的方式不够彻底n一方面，不对称管制下我国的移动通信市场发一方面，不对称管制下我国的移动通信市场发展迅猛，并在可预测的将来在所有业务内比例展迅猛，并在可预测的将来在所有业务内比例剧增，这使得中国移动的垄断地位指日可待。剧增，这使得中国移动的垄断地位指日可待。而联通发展最快的业务也是移动通话。电信则而联通发展
17、最快的业务也是移动通话。电信则被约束在固话，潜力不大，必将向其他业务渗被约束在固话，潜力不大，必将向其他业务渗透，引发后患。透，引发后患。n另一方面，联通全业务需要自己建设长途干线另一方面，联通全业务需要自己建设长途干线网（因为向电信租太贵），造成重复建设。网（因为向电信租太贵），造成重复建设。中国电信业拆分与重组的四个阶段2002 电信南北拆分n中国电信南北拆分，组建新的中国电信集团公司和中中国电信南北拆分，组建新的中国电信集团公司和中国网络通信集团公司。国网络通信集团公司。n中国电信长途骨干网将按照光纤数和信道容量进行分中国电信长途骨干网将按照光纤数和信道容量进行分家，其中北方十省与网通、
18、吉通合并后的中国网络通家，其中北方十省与网通、吉通合并后的中国网络通信集团公司占有信集团公司占有30%，南方和西部，南方和西部21省组成新的中省组成新的中国电信占有国电信占有70%。本地接入网将按照属地原则划分，。本地接入网将按照属地原则划分，即北方十省的本地网资源归中国网通，南方和西部即北方十省的本地网资源归中国网通，南方和西部21省的本地网归新的中国电信。另外现网通在南方的分省的本地网归新的中国电信。另外现网通在南方的分公司将继续存续，而新的中国电信也被允许到北方发公司将继续存续，而新的中国电信也被允许到北方发展业务，这次重组暂时不涉及移动业务，而在重组过展业务，这次重组暂时不涉及移动业务
19、，而在重组过程中吉通公司消失。程中吉通公司消失。n拆分重组后形成新的拆分重组后形成新的5+1格局，包括了中国电信、中格局，包括了中国电信、中国网通、中国移动、中国联通、中国铁通以及中国卫国网通、中国移动、中国联通、中国铁通以及中国卫星通信集团公司。星通信集团公司。n此次拆分的目的在于削弱电信此次拆分的目的在于削弱电信n但事实上电信的垄断地位已经逐步削弱，并在但事实上电信的垄断地位已经逐步削弱，并在逐步追求全业务，通过寻呼、小灵通，凭借已逐步追求全业务，通过寻呼、小灵通，凭借已有的网络以低成本来攫取移动联通的业务。有的网络以低成本来攫取移动联通的业务。n移动的垄断势力可以预见会逐步增强，而此次移
20、动的垄断势力可以预见会逐步增强，而此次并没有涉及到移动通信的改革，所以，有专家并没有涉及到移动通信的改革，所以，有专家提出，这次重组并没有达到目的提出，这次重组并没有达到目的 n新浪科技采访北京邮电大学新浪科技采访北京邮电大学阚凯力教授阚凯力教授n2001年中国电信的收入增长率明显下降，一方面是因年中国电信的收入增长率明显下降，一方面是因为长话竞争的结果，另一方面是因为市话日趋饱和、单机为长话竞争的结果，另一方面是因为市话日趋饱和、单机的平均收入也在下降。但是，全国性增值业务本来可以成的平均收入也在下降。但是，全国性增值业务本来可以成为其新的增长点，却被这种分散经营、利益主体多元化的为其新的增
21、长点，却被这种分散经营、利益主体多元化的体制封杀了。这种拆分既不能打破中国电信的市话垄断，体制封杀了。这种拆分既不能打破中国电信的市话垄断，又对市话的垄断延伸没有任何限制，所以对于在我国建立又对市话的垄断延伸没有任何限制，所以对于在我国建立公平有效竞争没有任何意义。同时，它更不能解决中国电公平有效竞争没有任何意义。同时，它更不能解决中国电信全国性业务的分散经营问题，所以也不能促进中国电信信全国性业务的分散经营问题，所以也不能促进中国电信的发展。因此，解决问题的惟一方法同样是把中国电信的的发展。因此，解决问题的惟一方法同样是把中国电信的市话剥离出去，从而使它的全国性业务集中到新的中国电市话剥离出
22、去，从而使它的全国性业务集中到新的中国电信统一经营，只有这才是中国电信持续发展的惟一出路。信统一经营，只有这才是中国电信持续发展的惟一出路。n2002年，我国电信行业业务收入总额为4115.6亿元，比2001年增长16.4%。我国的电信运营商减少到六家，形成了“四主二从”的局面。n来源：中国通信年鉴2003年 电信网通移动联通铁通卫通收入13636761509508518.6份额33.1%16.4%36.66%12.4%1.23%0.21%增长率 7.6%10.2%16.9%33.7%38.2%n经过拆分，中国电信的垄断地位被大大削弱，其市场份额已经低于中国移动。两者相加的市场份额也出现大幅度
23、下滑，由2000年的超过90%降低到不足70%.这说明原先由两家寡头高度垄断的市场结构已被打破，形成了四家寡头垄断竞争的局面。2002年我国电信运营市场的HHI值是2859，这个数值只有2001年同数值的70%，中国电信的拆分极大地降低了电信行业的市场集中度。我国的电信市场是处于高度寡占型。中国电信业拆分与重组的四个阶段2008 三分天下n2008年年5月月23日，运营商重组方案正式公布。日，运营商重组方案正式公布。中国联通的中国联通的CDMA网与网与GSM网被拆分，前者网被拆分，前者并入中国电信，组建为新电信，后者吸纳中国并入中国电信，组建为新电信，后者吸纳中国网通成立新联通，铁通则并入中国
24、移动成为其网通成立新联通，铁通则并入中国移动成为其全资子公司，中国卫通的基础电信业务将并入全资子公司，中国卫通的基础电信业务将并入中国电信。中国电信。即中国移动即中国移动+中国铁通中国铁通=新中国移新中国移动，中国电信动，中国电信+中国联通中国联通CDMA=新中国电信，新中国电信，中国网通中国网通+中国联通中国联通GSM=新中国联通。电信新中国联通。电信重组的正式启动将对国内运营业和通信设备行重组的正式启动将对国内运营业和通信设备行业产生积极影响。业产生积极影响。来源：中国通信网来源：http:/ 指数不降反升。指数不降反升。n电信重组虽然实现了电信业的全业务经营，电信重组虽然实现了电信业的全
25、业务经营，但却没能有效消除中国但却没能有效消除中国移动一家独大的竞争格局，电信业失衡发展的现状并没有因为重组而移动一家独大的竞争格局，电信业失衡发展的现状并没有因为重组而消除。消除。n要建立起相对均衡的市场体系、完善竞争架构，需要解决我国电信业要建立起相对均衡的市场体系、完善竞争架构，需要解决我国电信业发展中的深层次问题，通过进一步深化改革、改善监管、加快信息网发展中的深层次问题，通过进一步深化改革、改善监管、加快信息网络战略性新兴产业发展等来配合重组方案的实施，促进我国电信业的络战略性新兴产业发展等来配合重组方案的实施，促进我国电信业的健康发展。健康发展。n首先，进一步深化改革，逐步、有序地
26、放开电信市场，形成多元化、首先，进一步深化改革，逐步、有序地放开电信市场，形成多元化、多层次的生态市场结构。开放电信资本市场，吸收外资及民资，形成多层次的生态市场结构。开放电信资本市场，吸收外资及民资，形成多元化的资本结构；放松电信市场准入，在增值业务运营层面引入国多元化的资本结构；放松电信市场准入，在增值业务运营层面引入国外先进运营商及国内民企参与，形成多层次的竞争架构。外先进运营商及国内民企参与，形成多层次的竞争架构。n其次，电信监管政策走向纵横融合监管其次，电信监管政策走向纵横融合监管,同时加快电信立法，规范电同时加快电信立法，规范电信市场秩序及各种市场行为，营造一个公平、有效的竞争环境
27、。信市场秩序及各种市场行为，营造一个公平、有效的竞争环境。n最后，加快信息网络战略性新兴产业发展，鼓励电信运营商开拓新价最后，加快信息网络战略性新兴产业发展，鼓励电信运营商开拓新价值领域。大力推进三网融合、物联网、云计算、值领域。大力推进三网融合、物联网、云计算、3G等新兴领域的发等新兴领域的发展，培养电信运营商差异化竞争优势。展，培养电信运营商差异化竞争优势。n傅忠.电信重组对我国电信市场可持续发展的影响分析J.谢谢！马蓉、高婕、李哲、王兴涛、甘恬梦、王若琪马蓉、高婕、李哲、王兴涛、甘恬梦、王若琪2011.6通信业的现状通信业的现状n国内电信辉煌的时期有两个，一个是程控电话机时代，另一个是2
28、G移动通信业务时代，这两个时代电信运营商占据绝对的话语权，因此能够获得绝对的垄断利益。n但是，伴随着2G业务时代兴起，互联网企业快速发展，运营商们缓过神来却发现，互联网应用领域已经被互联网企业占据，自己在SP业务上虽然取得了利益，但缺丧失了增值业务的大块市场，并在把处于盈利模式焦虑期的互联网企业解救了出来。n而后进入3G业务时代，随着OTT(“Over The Top”的缩写，是指通过互联网向用户提供各种应用服务)的出现，管道的价值在逐步下降，话语权在移动互联网时代逐步被削弱，从而进入增长的瓶颈期。虽然看运营商们的报表，营收还在继续增长，但是利润却已经出现疲态。如果再剔除掉营收调节等因素，电信
29、运营商总体上开始进入艰难的调整期，从话音业务向数据业务调整的艰难期n随着铁塔公司的成立，2015年进入正式运营期。铁塔公司的成立等于是在网络平台层面做了进一步的集约，在确保普遍服务原则落实的情况下，以合理的成本加合理的利润对网络平台的服务进行定价是基本的价格机制n如果你简单地认为铁塔公司的影响只是在于其体量，那就小看他了，或许背后有更大的动作，比如对于整个基础电信运营格局的改变网业分离模式？那就不是共建共享那么简单了不是吗？n4G时代后，TDD-LTE快速成熟，FDD-LTE迟迟不发牌，电信联通继续边缘化。中移动在运营市场的一家独大和推出RCS（融合通信）n业务以及将互联网信息服务作为既语音、
30、流量后的第三增长极，对互联网企业会造成实质威胁n如果基础电信市场重归一统会彻底影响BAT的垄断地位，所以互联网企业切入传统运营商是双方需求和必然n2015年，中国企业改革与发展研究会副会长李锦表示，由国资委监管的112户央企可能会重组为30到50户左右两种方案两种方案?n方案一：方案一：1、成立国家通信网络传输公司:将目前三家运营商（含铁通）及广电网络的基础传输网络，包括各级骨干网、区域传输网等除开运营商到客户端之间的业务传输网整合，成立新的国家通信网络传输公司，运营和管理模式和铁塔公司一样2、铁通彻底并入移动，形成三家全业务运营的公司：在此方案下，有可能保留中国移动公司，然后将中国电信和中国
31、联通合并成一家新的运营商n3、运营牌照、通信号码资源、信道资源等将全部收归国家相关部门统一管理，虚拟运营商的号码资源也不再向三大运营商申请，而是与三大运营商一样，直接向各地通信管理部门申请，当然，收费是必然的。n4、5G时代，运营牌照将对所有运营商进行拍卖。两种方案？n方案二：1、电信与联通合并成立【中国联合电信网络公司中国联合电信网络公司】：该公司将拆除CDMA网络，保留1个4G牌照，发展FDD和TDD组合网；保留1个固网牌照，重点保障固话和宽带业务，形成与中国移动的移动网络覆盖的错位竞争。n2、移动与广电网络合并成立【中国移动通信网络中国移动通信网络公司公司】保留1个移动4G牌照，1个固定电话和宽带牌照；重点保障移动通信业务，继续保持该领域的领先优势。n谁知道呢，也许，决策层还在石头、剪子、布？谁知道呢，也许，决策层还在石头、剪子、布？n但不管怎么样，这是一个新的格局，新的格局但不管怎么样，这是一个新的格局，新的格局有新的机遇有新的机遇
