1、目录社会保障基金筹集管理社会保障基金筹集管理2社会保障基金监督社会保障基金监督4社会保障基金概述社会保障基金概述3 1社会保障基金投资社会保障基金投资3 31.了解社会保障基金的概念和特征2.了解各项社会保障基金的来源3.掌握社会保障基金收支模式4.了解社会保障基金投资的含义、意义、投资原则以及投资渠道5.理解社会保障基金与资本市场的互动关系6.了解监管的内容和组织体制7.理解社会保障基金监管的涵义、意义，管理模式2006年8月9日，上海市劳动和社会保障局原局长祝均一在上海市人大十二届常委会第二十九次会议上被正式免去局长职务。祝均一落马问题涉及到老百姓的保命钱：违规拆借32亿元社保基金，给民营
2、企业家张荣坤旗下的福禧投资公司用于收购沪杭高速公路的权益。在此次会上，上海市市长韩正透露，上海市劳动和社会保障局社保基金监管处原处长陆祺伟、上海电气集团原副总裁韩国璋也在接受调查。8月24日，据新华社发布电文称：“有关部门在对上海市劳动和社会保障局违规使用社保资金问题进行核查中发现，上海市宝山区原区委副书记、区长秦裕涉嫌严重违纪。”9月24日，上海市原市委书记陈良宇因涉及上海市劳动和社会保障局违规使用社保资金、为一些不法企业主谋取利益、袒护有严重违纪违法问题的身边工作人员、利用职务上的便利为亲属谋取不正当利益等严重违纪问题被免职。10月20日，张荣坤担任董事长的福禧投资控股有限公司发布公告称，
3、“接到有关司法机关的通知，张荣坤董事长已被依法逮捕”。思考：请问通过上海社保案可以看出我国社会保障基金的管理存在哪些问题？社会救济基金社会福利基金优抚安置社会保险基金2.1.3 社会保障基金的内容 社会保障基金包括社会保险、社会救济、社会福利、优抚安置四种基金，其中规模最大、最重要的是社会保险基金。社会保险基金由养老保险基金、医疗保险基金、失业保险基金、工伤保险基金和其他社会保险项目的基金组成。2.2.1 社会保障基金的筹集来源1 1、国家、雇主和雇员三方负担国家、雇主和雇员三方负担（英、日、意、德）（英、日、意、德）特点：承认政府、雇主和雇员各自的责任，体现了风险共担的原则。理论依据：(1)
4、国家是社会的组织者，对于维持社会成员基本生活，稳定社会秩序负有不可推卸的责任。(2)雇主是劳动力的使用者，有义务为劳动者提供一定数额的社会保障基金，使劳动力在工作期间因遇到各种困难时能从企业获得一部分生活资料。(3)在市场经济条件下，个人的非理性和短视会导致市场失效，使其可能低估个人养老、医疗的支出，个人抵御风险的储备不足，最终还是要由国家和社会承担个人决策失误所产生的问题。2.2.1 社会保障基金的筹集来源2 2、雇主和雇员共同负担（新、印度、印尼、美）、雇主和雇员共同负担（新、印度、印尼、美）特点：实行雇主和雇员两方负担的国家更注重政府作为管理者的功能，相信市场主体即个人和企业的作用，能够
5、通过政府的有效引导达到保障的目标，政府是规则的制定者。典型：(1)美国实行现收现付财务制度，体现社会保障的共济性，同时也鼓励个人自我保障和企业的补充保障。(2)新加坡实行的是完全积累财务制度，在其五十年的运行中，对经济和社会发展起到了积极的促进作用。但也存在争议。2.2.1 社会保障基金的筹集来源3 3、政府和雇主共同负担（斯堪的纳维亚模式、前苏、政府和雇主共同负担（斯堪的纳维亚模式、前苏联）联）特点：这些国家的福利支出来源绝大多数由政府和雇主承担，而且政府在其中起着主导性的作用，承担着巨大的责任。问题：第一，全民保障的目标对社会保障的再分配功能要求很强，但以高赋税形成的收入均等化，虽实现了公
6、平，但却严重挫伤了劳动者的工作积极性，牺牲了效率。第二，不需劳动者缴纳相应的社会保障费用，比如失业保险，造成失业者消极的对待失业，成了“养懒人”的制度。不仅造成国家财政不堪重负，同时也严重影响了经济的发展。2.2.1 社会保障基金的筹集来源4 4、雇员单独负担（拉美、尤以智利为代表）、雇员单独负担（拉美、尤以智利为代表）问题：第一，个人缴费并建立个人账户的方式，强调了社会保障基金的储蓄功能和自我负责精神，但弱化了再分配功能，无法实现社会保障社会互济的目标，以牺牲公平的代价换来效率的提高。第二，个人自我积累的方式对积累基金的保值增值的要求非常高，进入资本市场的欲望很强，而几十年的积累过程面临的风
7、险是巨大的，一旦基金发生贬值，则不仅会影响人们的生活，造成社会动荡，只能由国家来承担最终的风险，因此，从长期的、动态的角度来看，国家面临着巨大的风险和责任。2.2.2 社会保障基金的收支模式 社会保障基金筹集过程中，要遵循收支平衡的原则。从社会保障发展历史来看，目前世界上主要有三种收支方式：（1）现收现付制Pay-as-you-go（2）完全积累制（基金制）Funding Scheme（3）部分积累制 我国目前实行的是社会统筹和个人帐户相结合的部分积累制模式。2.2.2 社会保障基金的收支模式1 1、现收现付制、现收现付制 以近期横向收支平衡为指导原则的基金收支方式，以规定收益方式实施，有社会
8、保障机构按所需支付的保险金总额进行社会筹资。这种模式一般以支定收，在实际执行时会有一定余额。优点：第一，可以适时调整征税比例或缴费额度，保持收支平衡；第二，互济性强；第三，操作简单，管理成本较低；第四，可以避免通货膨胀，同时还可以避免在长期发展中可能出现的经济和政治风险。缺点：缺乏必要的积累，没有长远规划，受人们需求水平增长和人口年龄结构的变化的影响较大。2.2.2 社会保障基金的收支模式2 2、完全积累制、完全积累制 以远期纵向平衡为原则，其实质是个人的代内收入再分配制度。优点：优点：1、具有较强的激励机制；2、充分体现基金的储备功能，透明度较高；3、具有较强的抗人口老龄化能力，受人口年龄结
9、构影响比较小；4、可以为经济增长积累资金，促成资本形成。缺点：缺点：1、过于强调效率，没有再分配和互济功能，不能实现财富的转移，背离了社会保障制度的初衷；2、建立个人账户，要求获得大量的个人信息，管理成本高；3、大量资金长期积累，会受到通货膨胀的侵蚀，需要进行投资运营达到保值增值的目的，面临着许多不确定性风险。2.2.2 社会保障基金的收支模式3 3、部分积累制、部分积累制 兼容近期横向平衡原则和远期纵向平衡原则的筹资模式，一部分采取现收现付方式，保证当前开支需要，另一部分采取积累方式，以满足未来支付需求的增长。特点：特点：初期的缴费较低，以后将逐渐稳定，具有较大的灵活性，既避免了基金制的较大
10、风险，又可缓解现收现付制缺乏储备和负担不均的问题。这种筹资方式虽好，但操作起来难度较大，尤其是在各种比率的掌握上，很难做到恰到好处。如果各种标准和比率设置不当，不但得不到应有的效果，反而导致管理成本的大幅度提高。因此，制度设计上要谨慎，不仅要有定性分析，还要从数量上进行严格测试。1 1、社会保障费、社会保障费 社会保障费就是由用人单位和个人以缴费的形式来筹集社会保障基金。国家设立专门的机构来负责社会保障费的征缴和管理运营，政府制定相应的法律法规并进行监督，所征缴费用不作为财政收入，但基金不足部分由国家补助。2.2.3 社会保障基金的征缴方式社会保障基金的征缴方式2 2、社会保障税、社会保障税
11、社会保障税就是通过税收的形式征收社会保障基金，我国目前没有开征社会保障税，在国民经济和社会发展第十个五年计划纲要中提出“适时开征社会保障税”。2 2、社会保障税、社会保障税 开征社会保障税的意义：（1）有利于社会保障基金及时、足额的收缴，确保社会保障机制的正常运转。（2）有利于建立规范的社会保障基金收支、管理、余缺调剂的责权制度。（3）有利于社会公平。（4）有利于降低征收成本。2 2、社会保障税、社会保障税 开征社会保障税的风险：（1）有可能促使现收现付制度的恢复，不利于应付人口老龄化的冲击，使未来潜在的支付危机进一步扩大，并有可能重走发达国家或福利国家的老路。（2）可能激化地区之间的矛盾。（
12、3）加重财政负担，甚至造成巨大的财政赤字。因此，对中国这样一个发展中的大国，筹资方式的改变需要谨慎考虑。1 1、社会保障基金投资的含义社会保障基金投资的含义 社会保障基金的投资是指社会保障投资管理机构，依据有关法律规定，运用社会保障基金进行资本投资或实物投资，以期获得预期投资回报的基金运作行为。我国社会保障基金主要有三部分：社会保障基金 储备型基金 企业年金2 2、社会保障基金投资的意义、社会保障基金投资的意义 社会保障基金投资有利于基金的保值增值 社会保障基金投资可以减轻各方的缴费压力，弥补基金缺口 社会保障基金的投资运营有利于国家经济建设 社会保障基金投资有利于资本市场的完善在社会保障制度
13、较完善的国家，社保基金是资本市场上主要的投资者，两者之间是互相促进、共同发展的关系，也存在相互制约。1 1、养老保险基金对资本市场的影响养老保险基金对资本市场的影响2 2、资本市场对养老保险基金的影响、资本市场对养老保险基金的影响首先，资本市场为养老保险基金提供了一个可供选择的投资场所，为其在较长的时间跨度之内获取较高的投资回报率，满足保值增值的需要提供了可能。但与此同时，养老保险基金对于投资安全性具有强烈要求的天性实际上意味着：一个动荡不安、变数太大的资本市场是不适宜作为投资场所的。这一点对于我国正处于发育之中、抑制因素、失控可能以及监管不完善并存的不稳定的资本市场来说，可能是一个比较大的挑
14、战。而在一个既定的资本市场中，如何选择一个合适的投资组合，以便在既定条件下实现一个最有效率的风险收益的搭配，则成为养老金基金运行的一个关键问题。其次，养老保险基金所有权和经营权之间的分离，就在基金和基金的托管人之间引伸出了一个人们所熟悉的委托代理的问题，由此，建立适当的治理结构，设计行之有效的激励约束机制，以保证养老保险基金的投资安全性和收益性，就成为其资本化进程中所必须面对的一个重要而复杂的问题。实行公共管理还是私人管理，这是养老保险基金管理必须考虑的另一个问题。公共管理一般由政府实施，私人管理则由专业的基金管理公司承担。一般认为，竞争性的私人管理模式管理效率较高，可以大大降低管理成本。因此
15、，从发展趋势看，我国的养老金投资体制可能逐渐由政府统一管理，过渡到由投资基金进行市场化运营和管理。2、资本市场对养老保险基金的影响、资本市场对养老保险基金的影响第三，由于政府承担着确保养老金按期、按量发放的最终职责，因此，为了保证养老保险基金进入资本市场后的经营绩效，政府必然且必须对养老保险基金的运营实行严格的管制措施，这就需要制定一整套与之相关的管制规则，以确保基金的安全性。2、资本市场对养老保险基金的影响、资本市场对养老保险基金的影响应当建立规范的基金管理组织。大力发展机构投资者，形成一个托管人市场。增加避险工具和投资品种。防范风险，加强对基金投资机构的监管。1、定义社会保障基金监管，是指
16、国家授权专门的行政监管机构依法对社会保障基金收缴、管理、支付、投资运营、基金保值增值等过程进行监督管理，以确保社会保障基金正常稳定运行的制度和规则体系的总称。2.4.1 社会保障基金监管定义、必要性与目标社会保障基金监管定义、必要性与目标2 2、社会保障基金监管的必要性、社会保障基金监管的必要性第一、从基本理论上，社会保障基金监管是弥补市场机制失灵的需要。第二、从现实实践上，社会保障基金可以维护广大人民群众的切身利益。第三、也是保证基金保值增值的需要。2.4.1 社会保障基金监管定义、必要性与目标社会保障基金监管定义、必要性与目标3 3、社会保障基金监管的主要目标、社会保障基金监管的主要目标主
17、要目标之一是确保投资组合得以很好地分散风向为此，我国今后社会保障基金投资监管的发展应该：首先，要明确基本目标“建立完整健全的基金监管制度和独立高效的基金监管体系，维护基金安全完整，实现基金保值增值，促进社会保障制度可持续发展”其次，要强化监督手段；再次，要改进监督方式；最后，要健全监督体系。社会保障基金按照管理机构的所有制性质不同，分为政府集中型和私营竞争型。政府集中型基金管理模式曾经在很长一段时期占据主导地位，近年来，随着经济全球化、贸易自由化以及金融保险业的不断发展，特别是实行私营竞争管理模式的代表国家智利取得很好的基金收益，强调基金运营机构的市场化管理模式日渐成为国际潮流。政府集中型和私
18、营竞争型管理模式各有利弊。我国在选择社会保障基金管理模式时，既要借鉴国外的成功经验，也要考虑两种模式的优缺点以及我国的具体情况，而不能简单照搬某些国家的成功案例。2.4.2 社会保障基金管理模式社会保障基金管理模式1 1、征缴监管、征缴监管征缴监管是在社会保障部门征收社会保险费的环节进行监管，是对缴费单位和社会保障经办机构进行监管。2.4.3 社会保障基金监管内容社会保障基金监管内容3 3、投资监管、投资监管投资监管就是对社会保障基金结余部分进行管理和投资的监管，管理方面主要是检查是否挤占挪用结余资金和存放是否合乎规定，投资方面包括投资机构准入监管、投资运营的实时监管。社会保障基金是国家依据法
19、律和政策规定，通过法定程序，以各种方式强制建立起来的用于实施各项社会保障制度的货币资金。社会救济基金分为政府和民间组织的救济基金，分别来自国家财政和各种捐赠；社会福利基金指政府财政出资建立的和企业自身拥有的福利基金；社会保险基金是通过雇员和雇主共同缴纳社会保险费的方式构成法定社会保险基金的基本形式。社会保险基金由养老保险基金、医疗保险基金、失业保险基金、工伤保险基金和其他社会保险项目的基金组成。一般来说，社会保障基金是由国家、企业和个人三方负担，以税或是费的形式征集。我国社会保障基金筹集来源多元化，主要来源是由国家、单位和个人共同缴费，另外有社会捐赠、投资收益等其他来源。目前世界上主要有三种收
20、支方式：现收现付制、完全积累制（基金制）和部分积累制，我国目前实行的是社会统筹和个人帐户相结合的部分积累制模式。社会保障基金的投资是指社会保障投资管理机构，依据有关法律规定，运用社会保障基金进行资本投资或实物投资，以期获得预期投资回报的基金运作行为。我国社会保障基金主要有三部分：中央和省级社会保障管理部门征收的社会保障基金；以财政划拨等形式交给社会保障理事会经营的储备型基金；企业年金。社会保障基金的投资原则一般包括安全性原则、流动性原则、盈利性原则这三项主要的内容。在社会保障制度较完善的国家，社保基金是资本市场上主要的投资者，两者之间是互相促进、共同发展的关系，也存在相互制约。社会保障基金监管
21、，是指国家授权专门的行政监管机构依法对社会保障基金收缴、管理、支付、投资运营、基金保值增值等过程进行监督管理，以确保社会保障基金正常稳定运行的制度和规则体系的总称。1、社会保障基金的特征是什么？2、社会保障基金的筹集来源有哪几种？3、社会保障基金的筹集模式有哪些，各有什么优缺点？4、社会保障基金投资原则是什么？5、思考社会保障基金的投资与资本市场的关系。6、社会保障基金监管的意义以及管理模式。1、孙光德、董克用主编，社会保障概论，北京，中国人民大学出版社，2000年 2、张思锋、温海红、赵文龙，社会保障概论，北京，科学出版社，2003年 3、魏加宁，养老保险与金融市场，北京，中国金融出版社，2002年 4、郑功成，社会保障学，北京，商务印书馆，2000年 5、林义，社会保险基金，北京，中国劳动社会保障出版社，2002年 6、中国社会保障网http:/ 7、全国社会保障基金理事会网站 8、中国养老金网
