1、2023-1-111第四章第四章 信托机构的创设、经营与风险管理信托机构的创设、经营与风险管理学习内容学习内容u信托机构创设的基本条件及类型？信托机构创设的基本条件及类型？u信托机构的经营管理原则？信托机构的经营管理原则？u信托机构的财务管理内容？信托机构的财务管理内容？u信托机构的经营特点及其风险防范？信托机构的经营特点及其风险防范？2023-1-112第四章第四章 信托机构的创设、经营与风险管理信托机构的创设、经营与风险管理v第一节第一节 信托机构的创设信托机构的创设 v第二节第二节 信托机构的管理信托机构的管理 v第三节第三节 信托机构的经营与风险管理信托机构的经营与风险管理 2023-
2、1-113第一节第一节 信托机构的创设信托机构的创设 v二、信托机构创设的基本条件二、信托机构创设的基本条件 v四、业务经营范围四、业务经营范围v三、信托机构的内部组织设置三、信托机构的内部组织设置 v五、信托机构种类五、信托机构种类 v一、信托机构的性质一、信托机构的性质2023-1-114v一、信托机构的性质q定义：信托机构是指从事信托业务、充当受托 人的法人机构。q性质：n信托机构主要从事信托业务，是由信托的基本职能决定的。n信托机构是在信托业务中充当受托人的法人机构。n信托机构属于金融机构2023-1-115v二、信托机构创设的基本条件q信托公司应采取有限责任公司或股份有限公司的形式。
3、q信托公司的准入实行审批制，需要经过中国银监会批准，并领取金融许可。q信托机构的设立条件n有符合公司法和银监会规定的公司章程n有具备银监会规定的入股资格的股东n具有规定的最低限额的注册资本n有具备银监会规定任职资格的董事、高管和信托从业人员n有健全的组织机构、信托业务操作规程和风险控制制度n有符合要求的营业场所、安全防范措施等2023-1-116v三、信托机构的内部组织设置三、信托机构的内部组织设置n按职能分工的内部组织设置董事会信托管理委员会总经理信托部主任业务发展部行政事务部投资事务部辅助事务部个人机构私人信托资产管理雇员受益代理公司信托证券业务投资项目研究投资决策选择职工福利固定资产会计
4、税务项目管理信托审计委员会2023-1-117v三、信托机构的内部组织设置三、信托机构的内部组织设置n按职能分工的内部组织设置q优点：n各部门专业实力雄厚，便于做出正确决策，较好地运用信托资产。q缺点：n有的信托资产可能涉及两个或两个以上部门为之服务，如果部门之间协调不妥，会给委托人或受益人造成损失。2023-1-118v三、信托机构的内部组织设置三、信托机构的内部组织设置n按服务对象分工的组织设置董事会信托投资委员会总经理信托审计委员会信托部主任个人服务部公司团体服务部资产处理信托管理投资辅助服务业务发展保管业务雇员受益服务管理业务发展协作信托管理慈善捐赠管理投资辅助服务管理研究工作投资决策
5、管理投资管理会计投资与信托研究工作资产决策管理2023-1-119v三、信托机构的内部组织设置三、信托机构的内部组织设置n按服务对象分工的组织设置q优点：n任何一个服务对象的信托财产都在一个部门内部处理，使业务人员对委托人有充分的了解，业务处理效率大大提高。q缺点：n同一部门内都要设置相同的服务机构，容易造成人员分散和费用提高。2023-1-1110v三、信托机构的内部组织设置三、信托机构的内部组织设置n综合分类的组织设置董事会总经理副总经理研究发展部信息技术部审计部人事部计划财务部办公室租赁业务部个人信托管理部团体信托管理部投资银行部投资部资金有价证券信托管理不动产信托管理动产其他财产信托管
6、理保管业务资金有价证券信托管理不动产信托管理动产其他财产信托管理代理证券发行代理证券交易企业重组并购自有资金投资财务投资咨询投资基金管理监事会2023-1-1111v三、信托机构的内部组织设置三、信托机构的内部组织设置n综合分类的组织设置q优点：n吸收了上面两种组织结构的优点，在一定程度上弥补了其存在的不足。q缺点：n仍然存在一定程度的业务职能与服务对象之间的矛盾。2023-1-1112n 一般信托机构的业务分类：主营业务与兼营业务一般信托机构的业务分类：主营业务与兼营业务 v四、业务经营范围四、业务经营范围 n 我国信托机构的业务范围我国信托机构的业务范围 主营业务主营业务 资金、动产、不动
7、产、有价证券信托资金、动产、不动产、有价证券信托 其他财产或财产权信托其他财产或财产权信托 作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事 投资基金业务投资基金业务 公益信托公益信托兼营兼营业务业务投资银行投资银行业务业务 经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司 理财、财务顾问等业务理财、财务顾问等业务 受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务中间业务中间业务 办理居间、咨询、资信调查等业务办理居间、咨询、资信调查等业务 代保管及保管箱业务代保管及保管箱业务2023-1-1113
8、v四、业务经营范围四、业务经营范围 n 我国信托机构的业务范围我国信托机构的业务范围 固有固有业务业务向关联方融出资金或转移财产向关联方融出资金或转移财产 为关联方提供担保为关联方提供担保 以股东持有的本公司股权作为质押进行融资以股东持有的本公司股权作为质押进行融资 信托信托业务业务 将信托财产挪用于非信托目的的用途将信托财产挪用于非信托目的的用途承诺信托财产不受损失或者保证最低收益承诺信托财产不受损失或者保证最低收益 以信托财产提供担保以信托财产提供担保 法律法规和中国银行业监督管理委员会禁止的其他行为法律法规和中国银行业监督管理委员会禁止的其他行为 信托公司禁止经营的业务范围信托公司禁止经
9、营的业务范围 2023-1-1114n 专营的信托机构（单一信托机构）专营的信托机构（单一信托机构）n 定义：具有完全独立法人资格，专门办理信托业务定义：具有完全独立法人资格，专门办理信托业务 的经济组织。的经济组织。n我国目前有两种：我国目前有两种：n国家开办的信托机构国家开办的信托机构n地方或主管部门开办的信托机构地方或主管部门开办的信托机构v五、信托机构种类五、信托机构种类 2023-1-1115n 兼营的信托机构（附属于其他机构的信托机构）兼营的信托机构（附属于其他机构的信托机构）n 定义：既从事信托业务，又从事银行业务的金融机构。定义：既从事信托业务，又从事银行业务的金融机构。n两种
10、形式：两种形式：n以从事信托业务为主，同时又从事银行业务的信托机构以从事信托业务为主，同时又从事银行业务的信托机构n以从事银行业务为主，同时又从事信托业务的银行信托部以从事银行业务为主，同时又从事信托业务的银行信托部v五、信托机构种类五、信托机构种类 2023-1-1116n信托机构选择信托机构选择n 选择基础：选择基础：国家经济体制模式、金融体制模式、信托业务目的n 各种类型信托机构比较各种类型信托机构比较v五、信托机构种类五、信托机构种类 信托业务机构形式信托业务机构形式专业性专业性 收益性收益性 对成本重视对成本重视 信托业务发展的稳定性信托业务发展的稳定性专业信托公司专业信托公司好好不
11、好不好好好好好信托公司兼营银行业信托公司兼营银行业好好好好好好很好很好银行兼营信托业银行兼营信托业不好不好好好不好不好较差较差n 选择机构类型的原则选择机构类型的原则n 信托业务和信贷业务必须明确分工n 以明确的法律规定作为信托与信贷业务分工配合的准则2023-1-1117第二节第二节 信托机构的管理信托机构的管理 v一、信托机构管理的原则一、信托机构管理的原则 v二、信托公司内部责任中心二、信托公司内部责任中心 v三、与其他金融机构的竞争与合作三、与其他金融机构的竞争与合作 v四、信托机构的财务管理四、信托机构的财务管理 2023-1-1118v一、信托机构经营管理的原则一、信托机构经营管理
12、的原则n 信托机构管理的原则信托机构管理的原则 n 遵循诚实、信用、谨慎、有效管理的原则，认真履行受托遵循诚实、信用、谨慎、有效管理的原则，认真履行受托 职责。职责。n 明确各层次管理人员职责和权利义务，完善公司的议事制明确各层次管理人员职责和权利义务，完善公司的议事制 度和决策程序。度和决策程序。n 建立完备的内部控制、风险管理和信息披露体系以及合理建立完备的内部控制、风险管理和信息披露体系以及合理 的绩效评估和薪酬制度。的绩效评估和薪酬制度。n 树立风险管理理念，科学有效进行风险管理。树立风险管理理念，科学有效进行风险管理。n 积极鼓励引进合格的战略投资者、优秀的管理团队和专业积极鼓励引进
13、合格的战略投资者、优秀的管理团队和专业管理人才，优化治理结构。管理人才，优化治理结构。2023-1-1119v一、信托机构经营管理的原则一、信托机构经营管理的原则n 银监会对信托公司的监管内容银监会对信托公司的监管内容 n 信托公司的组织架构的管理信托公司的组织架构的管理 n 信托机构业务范围的管理信托机构业务范围的管理n 信托机构的业务管理信托机构的业务管理n 对信托机构的监管对信托机构的监管n 信托机构的会计财务处理和财务报表（财务公开原则）信托机构的会计财务处理和财务报表（财务公开原则）n 信托机构的变更、解散和清算信托机构的变更、解散和清算n 对高管人员和信托从业人员的管理对高管人员和
14、信托从业人员的管理2023-1-1120v一、信托机构经营管理的原则一、信托机构经营管理的原则n 信托机构管理的形式信托机构管理的形式n 由信托监督管理部门实施的管理由信托监督管理部门实施的管理 n 机构合法性问题机构合法性问题n 业务合法性问题业务合法性问题n 经营安全性问题经营安全性问题n 信托机构的内部管理信托机构的内部管理n 建立符合现代企业制度的内部组织机构建立符合现代企业制度的内部组织机构n 建立和完善各种符合法律要求的信托业务操作规范建立和完善各种符合法律要求的信托业务操作规范n 完善信托从业人员的管理制度完善信托从业人员的管理制度2023-1-1121n判断信托机构是否高效、内
15、部组织结构是否合理的三个标准：q能否充分发挥信托的职能作用q能否是信托机构的经营活动得到稳定的发展q能否有利于降低经营成本2023-1-1122v一、信托机构经营管理的原则一、信托机构经营管理的原则n 信托机构经营的原则信托机构经营的原则n 最大利益和谨慎管理原则最大利益和谨慎管理原则n 恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，维护受益人的最大利益维护受益人的最大利益n 利益冲突防范规则利益冲突防范规则n信托公司应当亲自处理信托事务信托公司应当亲自处理信托事务n信托公司对相关当事人及事务和资料负有保密义务信托公司对相关当事人及事务和资料负
16、有保密义务n信托公司应定期向委托人、受益人报告相关信息信托公司应定期向委托人、受益人报告相关信息n 遵循信托财产的独立性原则遵循信托财产的独立性原则n信托公司应当将信托财产独立记账信托公司应当将信托财产独立记账n信托公司应当依法建账，对信托业务独立核算信托公司应当依法建账，对信托业务独立核算n信托公司的信托业务部门应当独立于公司的其他部门信托公司的信托业务部门应当独立于公司的其他部门2023-1-1123v二、信托公司内部责任中心二、信托公司内部责任中心 n 费用中心费用中心n费用中心是信托公司责任中心的最低层次，主要是辅助部门。费用中心是信托公司责任中心的最低层次，主要是辅助部门。n该中心的
17、负责人仅对在其可控制范围内的费用负责。该中心的负责人仅对在其可控制范围内的费用负责。n可划入费用中心的部门包括信息技术部、人事部、财务部、可划入费用中心的部门包括信息技术部、人事部、财务部、办公室、审计部和研究发展部。办公室、审计部和研究发展部。n费用中心的预算目标称为费用目标，控制费用中心的有效方费用中心的预算目标称为费用目标，控制费用中心的有效方 法是零基预算法。法是零基预算法。2023-1-1124v二、信托公司内部责任中心二、信托公司内部责任中心 n 利润中心利润中心n利润中心是信托公司责任中心层次较高的一级利润中心是信托公司责任中心层次较高的一级n该中心负责人除了要对其可控的费用负责
18、，还要对收入负责。该中心负责人除了要对其可控的费用负责，还要对收入负责。n可划入费用中心的部门包括投资银行部、投资部、租赁业务可划入费用中心的部门包括投资银行部、投资部、租赁业务 部、个人信托管理部和团体信托管理部。部、个人信托管理部和团体信托管理部。n信托公司在信托业务上的收入来源于手续费收入和提取业绩信托公司在信托业务上的收入来源于手续费收入和提取业绩 报酬。报酬。2023-1-1125v二、信托公司内部责任中心二、信托公司内部责任中心 n 投资中心投资中心n投资中心是信托公司责任中心层次最高的一级投资中心是信托公司责任中心层次最高的一级n该中心负责人既要对其可控费用和收入负责，还要对其可
19、控该中心负责人既要对其可控费用和收入负责，还要对其可控投资负责。投资负责。n信托公司本身就是投资中心，信托公司的总经理既要对信托信托公司本身就是投资中心，信托公司的总经理既要对信托公司利润负责，又要对信托公司的股东权益报酬率。公司利润负责，又要对信托公司的股东权益报酬率。2023-1-1126v三、与其他金融机构的竞争与合作三、与其他金融机构的竞争与合作 n 理财市场的竞争关系理财市场的竞争关系 n商业银行的理财产品：用于购买自己持有的债券、票据或从银商业银行的理财产品：用于购买自己持有的债券、票据或从银行间债券市场、央行公开市场买入原定的债券或票据行间债券市场、央行公开市场买入原定的债券或票
20、据n基金公司的理财产品：股票基金、债券基金、货币市场基金、基金公司的理财产品：股票基金、债券基金、货币市场基金、保本基金等保本基金等n保险公司的理财产品保险公司的理财产品保险资产管理公司保险资产管理公司资产业务资产业务权益投资（股票投资和股权投资）；权益投资（股票投资和股权投资）；基础设施项目投资；外汇投资等基础设施项目投资；外汇投资等 贷款业务（保单抵押贷款和反项抵押贷款等）贷款业务（保单抵押贷款和反项抵押贷款等）负债业务负债业务接受第三方资产委托管理，如社会保障基金、企业年金等接受第三方资产委托管理，如社会保障基金、企业年金等中间业务中间业务 利用客户资源和强大销售网络开展中间业务利用客户
21、资源和强大销售网络开展中间业务2023-1-1127v三、与其他金融机构的竞争与合作三、与其他金融机构的竞争与合作 n 理财市场的合作关系理财市场的合作关系 n 与银行的合作：银信银团贷款、双层信托银信连接理财产与银行的合作：银信银团贷款、双层信托银信连接理财产 品、筹集和补充银行资本金、资产证券化、信托财产银行品、筹集和补充银行资本金、资产证券化、信托财产银行 托管、质押贷款、银行入股信托等；托管、质押贷款、银行入股信托等；n 与基金公司合作：股权合作、托管、合作设计产品、将信与基金公司合作：股权合作、托管、合作设计产品、将信 托产品购买基金公司基金，或者与基金公司合作进行打新托产品购买基金
22、公司基金，或者与基金公司合作进行打新 股操作。股操作。n 与保险公司合作：为资金信托提供信贷资产转让履约保证与保险公司合作：为资金信托提供信贷资产转让履约保证 保险。保险。2023-1-1128v四、信托机构的财务管理四、信托机构的财务管理 n 财务管理的一般原则财务管理的一般原则 n 价值最大化原则价值最大化原则n 风险风险报酬权衡原则报酬权衡原则n 资源合理配置原则资源合理配置原则n 成本效益原则成本效益原则n 信托财务核算的要求信托财务核算的要求 n 数字准确、情况真实、编制及时完整数字准确、情况真实、编制及时完整n 为业务开展提供信息反馈和决策依据为业务开展提供信息反馈和决策依据n 促
23、进降低费用水平和增加盈利促进降低费用水平和增加盈利2023-1-1129n 财务分析财务分析 v四、信托机构的财务管理四、信托机构的财务管理 n 信托资金分析信托资金分析 信托资金分析主要是为了了解信托资金运用的程度及考核其运用信托资金分析主要是为了了解信托资金运用的程度及考核其运用效率，以便进一步挖掘资金潜力，提高经济效益。效率，以便进一步挖掘资金潜力，提高经济效益。（1）信托资金来源分析：自有资金、信托存款、委托存款）信托资金来源分析：自有资金、信托存款、委托存款 （2）信托资金运用分析：短期资金侧重周转频率；长期资金侧重）信托资金运用分析：短期资金侧重周转频率；长期资金侧重效益分析；信托
24、资金利用程度效益分析；信托资金利用程度 （3）信托贷款的分析：信托贷款的分析：结构分析：各类不同性质贷款的比例构结构分析：各类不同性质贷款的比例构成；成；投向分析：检查信托贷款支持各种经济成分。投向分析：检查信托贷款支持各种经济成分。2023-1-1130n 财务分析财务分析 v四、信托机构的财务管理四、信托机构的财务管理 n 信托项目经济效益分析信托项目经济效益分析 （1 1）信托投资项目的投资效益）信托投资项目的投资效益 投资利润率投资利润率=年税后利润额年税后利润额/原始投资额原始投资额100%投资利税率投资利税率=年利税额年利税额/原始投资额原始投资额100%投资净产值率投资净产值率=
25、年净产值年净产值/原始投资额原始投资额100%（2 2）信托投资项目回收期）信托投资项目回收期 投资回收期投资回收期=项目投资总额项目投资总额(年利润总额年利润总额+年折旧基金总额年折旧基金总额)2023-1-1131n 财务分析财务分析 v四、信托机构的财务管理四、信托机构的财务管理 n 信托盈利分析信托盈利分析n信托盈利就是营业收入和非营业收入减去营业支出、非营业信托盈利就是营业收入和非营业收入减去营业支出、非营业支出、管理费用和税款的余额，它反映了报告年度内信托企业支出、管理费用和税款的余额，它反映了报告年度内信托企业经营活动的财务成果。经营活动的财务成果。（1）营业收入及营业支出的分析
26、：存贷款额变动和存贷利率）营业收入及营业支出的分析：存贷款额变动和存贷利率 变动影响变动影响 （2）管理费用分析）管理费用分析 （3）利润率分析）利润率分析 信托营运资金利润率信托营运资金利润率=利润额利润额信托营运资金平均余额信托营运资金平均余额1002023-1-1132第三节第三节 信托机构的经营与风险防范信托机构的经营与风险防范 v一、信托机构的经营特点一、信托机构的经营特点 v二、信托机构面临的主要风险二、信托机构面临的主要风险 v三、信托机构的风险防范与控制三、信托机构的风险防范与控制 2023-1-1133v一、信托机构的经营特点一、信托机构的经营特点 n 资金来源的特点资金来源
27、的特点 n信托资金有定期、数整、额大的特点，极少或根本不吸收信托资金有定期、数整、额大的特点，极少或根本不吸收活期存款资金。活期存款资金。n 资金运用的特点资金运用的特点 n与资本市场关系密切，以各种证券投资为主；与资本市场关系密切，以各种证券投资为主；n可进行短期证券投资，但不办理短期放款；可进行短期证券投资，但不办理短期放款；n以信托机构特有方式实现储蓄向投资的转化，降低了投融以信托机构特有方式实现储蓄向投资的转化，降低了投融资风险、委托人参与成本和交易成本，解决了代理监督问题。资风险、委托人参与成本和交易成本，解决了代理监督问题。2023-1-1134v一、信托机构的经营特点一、信托机构
28、的经营特点 n 利润来源的特点利润来源的特点 n自营业务利润：信托机构对外投资所得的红利自营业务利润：信托机构对外投资所得的红利n信托业务利润：管理信托财产获得的手续费和佣金信托业务利润：管理信托财产获得的手续费和佣金n 支付准备的特点支付准备的特点 n相比较传统的金融机构，信托机构作为受托人是在一定相比较传统的金融机构，信托机构作为受托人是在一定信托目的的前提下运用资金不需要支付准备。信托目的的前提下运用资金不需要支付准备。2023-1-1135v二、信托机构面临的主要风险二、信托机构面临的主要风险 n 信托公司经营目标多样化带来的风险信托公司经营目标多样化带来的风险n 营利多渠道带来的风险
29、营利多渠道带来的风险n 国有股高度集中带来的风险国有股高度集中带来的风险2023-1-1136v三、信托机构的风险防范与控制三、信托机构的风险防范与控制 n 加强信托公司的内部监督加强信托公司的内部监督n 恰当的职能分离恰当的职能分离n 双人原则双人原则n 独立审计独立审计n 完善的程序完善的程序n 建立科学、严密的决策机制建立科学、严密的决策机制2023-1-1137v三、信托机构的风险防范与控制三、信托机构的风险防范与控制 n 完善风险预测预警制度完善风险预测预警制度 确立一系列的指标体系，对风险程度进行定量分析确立一系列的指标体系，对风险程度进行定量分析：n 公司监管部门重点掌握综合指标：资产规模、资本公司监管部门重点掌握综合指标：资产规模、资本充足率、委托与自营存贷比例、担保限额比例、资产充足率、委托与自营存贷比例、担保限额比例、资产流动比例、资产变现比率等；流动比例、资产变现比率等；n 业务部门单项指标：投资项目进度、信贷业务中的业务部门单项指标：投资项目进度、信贷业务中的逾期贷款比例、催收贷款比例等。逾期贷款比例、催收贷款比例等。n 规范业务操作流程规范业务操作流程
