1、第十一章第十一章 外汇与外债管理法外汇与外债管理法 第一节第一节 外汇管理法外汇管理法l一、外汇与外汇管理一、外汇与外汇管理l外汇：以外币表示的可以用作国际清偿的支付外汇：以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产手段和资产。l并非一切外国货币都是外汇。只有自由兑换货并非一切外国货币都是外汇。只有自由兑换货币才能在我国国内被称为外汇。币才能在我国国内被称为外汇。l包括：包括：l（1）外币现钞，包括纸币、铸币；）外币现钞，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；银行存款凭证、银行卡等；（3）外币有价证券，包括债券、
2、股票等；）外币有价证券，包括债券、股票等；（4）特别提款权；）特别提款权；（5）其他外汇资产。）其他外汇资产。l特别提款权特别提款权（special drawing right,SDR)是是国际货国际货币基金组织币基金组织创设的一种创设的一种储备资产储备资产和记账单位，亦称和记账单位，亦称“纸黄金纸黄金(Paper Gold)”。它是基金组织分配给会员。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利国的一种使用资金的权利。l会员国在发生会员国在发生国际收支逆差国际收支逆差时，可用它向基金组织指时，可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收
3、支逆差或偿还基金组织的贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样还基金组织的贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。但由于其只是一种记帐单位，不是真充当国际储备。但由于其只是一种记帐单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。因为它是国际货币基金组织原贸易或非贸易的支付。因为它是国际货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权（权（SDR）。）。l外汇管理，又称外汇管制，指一国政府授权国外汇管理，又称外汇管制，指一国政府授权国家货币金融管理当局或其他国
4、家机关，对外汇家货币金融管理当局或其他国家机关，对外汇收支、买卖、借贷、转移以及国际间的结算、收支、买卖、借贷、转移以及国际间的结算、外汇汇率和外汇市场等实行的管制措施。外汇汇率和外汇市场等实行的管制措施。外汇管理的目的：外汇管理的目的：l1保护、稳定本国货币的汇价保护、稳定本国货币的汇价 l2减少国际收支逆差，增加外汇收入减少国际收支逆差，增加外汇收入 l3保持国际收支平衡保持国际收支平衡l4保证本国经济独立自主地发展保证本国经济独立自主地发展l外汇管理机构：国家外汇管理局及其外汇管理机构：国家外汇管理局及其分支机构。分支机构。l根据国务院根据国务院“三定方案三定方案”，国家外汇管理局国家外
5、汇管理局的的主要职责是：主要职责是：（一）设计、推行符合国际惯例的国际收支统（一）设计、推行符合国际惯例的国际收支统计体系，拟定并组织实施国际收支统计申报制计体系，拟定并组织实施国际收支统计申报制度，负责国际收支统计数据的采集，编制国际度，负责国际收支统计数据的采集，编制国际收支平衡表。收支平衡表。l（二）分析研究外汇收支和国际收支状况，提（二）分析研究外汇收支和国际收支状况，提出维护国际收支平衡的政策建议，研究人民币出维护国际收支平衡的政策建议，研究人民币在资本项目下的可兑换。在资本项目下的可兑换。l（三）拟定外汇市场的管理办法，监督管理外（三）拟定外汇市场的管理办法，监督管理外汇市场的运作
6、秩序，培育和发展外汇市场；分汇市场的运作秩序，培育和发展外汇市场；分析和预测外汇市场的供需形势，向中国人民银析和预测外汇市场的供需形势，向中国人民银行提供制订汇率政策的建议和依据。行提供制订汇率政策的建议和依据。l（四）制订经常项目汇兑管理办法，依法监督（四）制订经常项目汇兑管理办法，依法监督经常项目的汇兑行为；规范境内外外汇帐户管经常项目的汇兑行为；规范境内外外汇帐户管理。理。l（五）依法监督管理资本项目下的交易和外汇（五）依法监督管理资本项目下的交易和外汇的汇入、汇出及兑付。的汇入、汇出及兑付。l（六）按规定经营管理（六）按规定经营管理国家外汇储备国家外汇储备。l（七）起草外汇行政管理规章
7、，依法检查境内（七）起草外汇行政管理规章，依法检查境内机构执行外汇管理法规的情况、处罚违法违规机构执行外汇管理法规的情况、处罚违法违规行为。行为。l（八）参与有关国际金融活动。（八）参与有关国际金融活动。l（九）承办国务院和中国人民银行交办的其他（九）承办国务院和中国人民银行交办的其他事项。事项。l外汇储备（外汇储备（foreign exchange reserve），又），又称为外汇存底，指一国政府所持有的称为外汇存底，指一国政府所持有的国际储备国际储备资产资产中的中的外汇外汇部分，即一国政府保有的以外币部分，即一国政府保有的以外币表示的表示的债权债权。是一个国家货币当局持有并可。是一个国家
8、货币当局持有并可以随时兑换外国货币的资产。以随时兑换外国货币的资产。l中国外汇储备中国外汇储备-2010年年单位：亿美元单位：亿美元 月份月份 数额数额 l1 24152.21 l2 24245.91l3 24470.84l4 24905.12l5 24395.06l6 24542.75l7 25388.94l8 25478.38l9 26483.03l10 l11l12 二、我国外汇管理的主要内容二、我国外汇管理的主要内容l（一）（一）经常项目外汇管理经常项目外汇管理l“经常项目经常项目”指国际收支中经常发生的交易项指国际收支中经常发生的交易项目。目。l贸易收支、非贸易收支：如进出口贸易；运
9、输、港贸易收支、非贸易收支：如进出口贸易；运输、港口、通讯、旅游、劳务收支；口、通讯、旅游、劳务收支；l单方面转移（无需偿还）：如私人之间的汇款、赔单方面转移（无需偿还）：如私人之间的汇款、赔偿、赠与、政府之间的援助、赔款、捐赠等。偿、赠与、政府之间的援助、赔款、捐赠等。可兑换可兑换：可以结汇、售汇，即可以向指定的经营外汇：可以结汇、售汇，即可以向指定的经营外汇业务的银行兑换、买卖。业务的银行兑换、买卖。l1996年年12月月1日起，我国接受日起，我国接受国际货币基金国际货币基金协定协定第第8条款，实行人民币经常项目条款，实行人民币经常项目可兑换。可兑换。l外汇管理条例外汇管理条例第第5条规定
10、，国家对经常性条规定，国家对经常性国际支付和转移不予限制。国际支付和转移不予限制。l经常项目外汇收入，可以按照国家有关规定保经常项目外汇收入，可以按照国家有关规定保留或者卖给经营结汇、售汇业务的金融机构。留或者卖给经营结汇、售汇业务的金融机构。l经常项目外汇支出，应当按照国务院外汇管理经常项目外汇支出，应当按照国务院外汇管理部门关于付汇与购汇的管理规定，凭有效单证部门关于付汇与购汇的管理规定，凭有效单证以自有外汇支付或者向经营结汇、售汇业务的以自有外汇支付或者向经营结汇、售汇业务的金融机构购汇支付。金融机构购汇支付。（二）资本项目外汇（二）资本项目外汇l“资本项目资本项目”：指国际收支中因资本
11、输出和输指国际收支中因资本输出和输入而产生的资产与负债的增减项目，包括直接入而产生的资产与负债的增减项目，包括直接投资、各类贷款、证券投资等。投资、各类贷款、证券投资等。l现阶段，中国资本项目主要是三种形式现阶段，中国资本项目主要是三种形式:l直接投资直接投资l证券投资，包括衍生品证券投资，包括衍生品l各类贷款各类贷款 l我国目前对资本项目实行严格管理，防止资本我国目前对资本项目实行严格管理，防止资本项目混入经常项目下结售汇，形成资本的大量项目混入经常项目下结售汇，形成资本的大量流出流入，冲击国内金融市场，影响宏观经济流出流入，冲击国内金融市场，影响宏观经济的平衡发展。的平衡发展。l我国资本项
12、目外汇收支管理的总体思路是在放我国资本项目外汇收支管理的总体思路是在放松经常项目汇兑限制的同时，完善资本项目管松经常项目汇兑限制的同时，完善资本项目管理，理，最终实现资本项目可兑换最终实现资本项目可兑换。（三）金融机构外汇业务管理（三）金融机构外汇业务管理l金融机构经营外汇业务须经外汇管理机关批准，金融机构经营外汇业务须经外汇管理机关批准，领取领取经营外汇业务许可证经营外汇业务许可证。未经外汇管理。未经外汇管理机关批准，任何单位和个人不得经营外汇业务。机关批准，任何单位和个人不得经营外汇业务。经批准经营外汇业务的金融机构，经营外汇业经批准经营外汇业务的金融机构，经营外汇业务不得超出批准的范围。
13、务不得超出批准的范围。l银行可以经营下列部分或者全部外汇业务银行可以经营下列部分或者全部外汇业务：（一）外汇存款一）外汇存款；（二）外汇贷款二）外汇贷款；（三）外汇汇款三）外汇汇款；（四）外币兑换四）外币兑换；（五）国际结算五）国际结算；（六）同业外汇拆借六）同业外汇拆借；（七）外汇票据的承兑和贴现七）外汇票据的承兑和贴现；（八）外汇借款八）外汇借款；（九）外汇担保九）外汇担保；（十）结汇、售汇十）结汇、售汇；（十一）发行或者代理发行股票以外的外币有价证券十一）发行或者代理发行股票以外的外币有价证券；（十二）买卖或者代理买卖股票以外的外币有价证券十二）买卖或者代理买卖股票以外的外币有价证券；（
14、十三）自营外汇买卖或者代客外汇买卖十三）自营外汇买卖或者代客外汇买卖；（十四）外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的发行及十四）外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的发行及付款付款；（十五）资信调查、咨询、见证业务十五）资信调查、咨询、见证业务；（十六）国家外汇管理局批准的其他外汇业务十六）国家外汇管理局批准的其他外汇业务。上述外汇业务由国家外汇管理局界定上述外汇业务由国家外汇管理局界定。l经营外汇业务的金融机构应当按照国家有关规经营外汇业务的金融机构应当按照国家有关规定为客户开立外汇账户，办理有关外汇业务。定为客户开立外汇账户，办理有关外汇业务。外汇指定银行办理结汇业务所需的人民币资金，外汇指定银行
15、办理结汇业务所需的人民币资金，应当使用自有资金。外汇指定银行的结算周转应当使用自有资金。外汇指定银行的结算周转外汇，实行比例幅度管理，具体幅度由中国人外汇，实行比例幅度管理，具体幅度由中国人民银行根据实际情况核定。民银行根据实际情况核定。l金融机构经营外汇业务，应当按照国家有关规金融机构经营外汇业务，应当按照国家有关规定交存外汇存款准备金，遵守外汇资产负债比定交存外汇存款准备金，遵守外汇资产负债比例管理的规定，并建立呆账准备金，应当向外例管理的规定，并建立呆账准备金，应当向外汇管理机关报送外汇资产负债表、损益表以及汇管理机关报送外汇资产负债表、损益表以及其他财务会计报表和资料，接受外汇管理机关
16、其他财务会计报表和资料，接受外汇管理机关的检查、监督。的检查、监督。（四）人民币汇率和外汇市场管理（四）人民币汇率和外汇市场管理l汇率又称汇价，是指一国货币与他国货币之间汇率又称汇价，是指一国货币与他国货币之间的兑换比率，也即以一种货币表示的另一种货的兑换比率，也即以一种货币表示的另一种货币的价格。币的价格。l汇率在国际经济活动中具有重要作用。各国都汇率在国际经济活动中具有重要作用。各国都把汇率作为一项重要的金融调控工具，通过汇把汇率作为一项重要的金融调控工具，通过汇率的制订和变动达到金融宏观调控的目标，实率的制订和变动达到金融宏观调控的目标，实现国际收支平衡。现国际收支平衡。l今日汇价今日汇
17、价:2009-12-31 今日汇价今日汇价:2010-12-21l100美元美元 682.82人民币人民币 100美元美元665.97人民币人民币l100欧元欧元 979.71人民币人民币 100欧元欧元873.92人民币人民币l100日元日元 7.3782人民币人民币 100日元日元7.9514人民币人民币l100港元港元 88.048人民币人民币 100港元港元 85.63人民币人民币l100英镑英镑 1097.8人民币人民币 100英镑英镑1033.32人民币人民币l人民币汇率人民币汇率实行以市场供求为基础的、有管理实行以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。的浮动汇率制度。l（在我国
18、，自（在我国，自2005年年7月月21日起，人民币汇率日起，人民币汇率开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。）汇率机制。）l中国人民银行就汇率做出的决定，报国务院批中国人民银行就汇率做出的决定，报国务院批准后执行；为执行货币政策，可以在公开市场准后执行；为执行货币政策，可以在公开市场上买卖外汇。上买卖外汇。l人民币汇率改革的总体目标是，建立健全以市人民币汇率改革的总体目标是，建立健全以
19、市场供求为基础的、有管理的浮动汇率体制，保场供求为基础的、有管理的浮动汇率体制，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。人民币汇率改革必须坚持主动性、可控性和渐人民币汇率改革必须坚持主动性、可控性和渐进性原则。进性原则。l外汇市场外汇市场交易应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原交易应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。则。l外汇市场交易的币种和形式由国务院外汇管理部门规定。外汇市场交易的币种和形式由国务院外汇管理部门规定。l（人民币兑美元、港币、日元和欧元（人民币兑美元、港币、日元和欧元）l经营结汇、售汇业务的金融机构和符合国务院外汇管理部经
20、营结汇、售汇业务的金融机构和符合国务院外汇管理部门规定条件的其他机构，可以按照国务院外汇管理部门的门规定条件的其他机构，可以按照国务院外汇管理部门的规定在规定在银行间外汇市场银行间外汇市场进行外汇交易。进行外汇交易。l国务院外汇管理部门可以根据外汇市场的变化和货币政策国务院外汇管理部门可以根据外汇市场的变化和货币政策的要求，依法对外汇市场进行调节。的要求，依法对外汇市场进行调节。l国务院外汇管理部门依法监督管理全国的外汇市场。国务院外汇管理部门依法监督管理全国的外汇市场。第二节第二节 外债管理法外债管理法 l一、外债的定义一、外债的定义l指境内机构对非居民承担的以外币表示的债务。指境内机构对非
21、居民承担的以外币表示的债务。（外债管理暂行办法外债管理暂行办法）l境内机构指在中国境内依法设立的常设机构，境内机构指在中国境内依法设立的常设机构，包括但不限于政府机关、境内金融机构、企业、包括但不限于政府机关、境内金融机构、企业、事业单位和社会团体。事业单位和社会团体。l非居民指中国境外的机构、自然人及其在中国非居民指中国境外的机构、自然人及其在中国境内依法设立的非常设机构。境内依法设立的非常设机构。l外债主要包括境外借款和发行外币债券两类。外债主要包括境外借款和发行外币债券两类。二、国际金融组织贷款和外国政府贷二、国际金融组织贷款和外国政府贷款款l（一）国际金融组织贷款（一）国际金融组织贷款
22、l包括国际货币基金组织、世界银行、国际农业包括国际货币基金组织、世界银行、国际农业发展基金会、亚洲开发银行等国际性或区域性发展基金会、亚洲开发银行等国际性或区域性的金融组织提供的贷款。的金融组织提供的贷款。l其贷款对象，一般限于成员方政府，其贷款条其贷款对象，一般限于成员方政府，其贷款条件比较优惠，期限长，金额大，利率低。件比较优惠，期限长，金额大，利率低。（二）外国政府贷款（二）外国政府贷款l政府贷款是政府间提供的、具有双边经济援助政府贷款是政府间提供的、具有双边经济援助性质的长期低息优惠贷款。分为政府间借贷和性质的长期低息优惠贷款。分为政府间借贷和政府混合贷款。政府混合贷款。（三）管理规定
23、（三）管理规定l财政部是政府外债的统一管理部门。财政部是政府外债的统一管理部门。l财政部职责财政部职责：（九）拟订和执行政府国内债务：（九）拟订和执行政府国内债务管理的方针政策、规章制度和管理办法，编制管理的方针政策、规章制度和管理办法，编制国债发行计划；国债发行计划；拟订政府外债管理的方针政策、拟订政府外债管理的方针政策、规章制度和管理办法；承担外国政府贷款、世规章制度和管理办法；承担外国政府贷款、世界银行贷款、亚洲开发银行贷款和日本输出入界银行贷款、亚洲开发银行贷款和日本输出入银行贷款的对外谈判与磋商业务银行贷款的对外谈判与磋商业务；代表中国政；代表中国政府参加国际财政组织。府参加国际财政
24、组织。l财政部国际司财政部国际司 l主要职能主要职能：研究分析国际财经问题，提出有关政策建研究分析国际财经问题，提出有关政策建议；负责财政国际多边和双边合作事宜；议；负责财政国际多边和双边合作事宜；负责负责世界银行、亚洲开发银行贷款、担保和联合融世界银行、亚洲开发银行贷款、担保和联合融资的对外谈判与磋商业务；资的对外谈判与磋商业务；负责世界银行和亚负责世界银行和亚洲开发银行中国理事的工作；洲开发银行中国理事的工作；参与国际农业发参与国际农业发展基金会贷款的谈判、转贷、偿还工作展基金会贷款的谈判、转贷、偿还工作；提出；提出部机关和直属单位的年度外事经费预算建议，部机关和直属单位的年度外事经费预算
25、建议，负责财政部香港、澳门特别行政区及台湾事务负责财政部香港、澳门特别行政区及台湾事务办公室的工作，组织和管理部机关人员的出国办公室的工作，组织和管理部机关人员的出国出境考察和培训工作等出境考察和培训工作等。三、国际商业贷款三、国际商业贷款l（一）定义（一）定义l指境内机构向境外的金融机构、企业、个人或指境内机构向境外的金融机构、企业、个人或者其他经济组织以及在中国境内的外资金融机者其他经济组织以及在中国境内的外资金融机构筹借的、以外国货币承担契约性偿还义务的构筹借的、以外国货币承担契约性偿还义务的款项。款项。l（二）管理部门（二）管理部门l中国人民银行是国际商业贷款的审批机关，中中国人民银行
26、是国际商业贷款的审批机关，中国人民银行授权国家外汇管理局及其分局具体国人民银行授权国家外汇管理局及其分局具体负责对境内机构借用国际商业贷款的审批、监负责对境内机构借用国际商业贷款的审批、监督和管理。督和管理。四、对外发行债券的管理四、对外发行债券的管理l定义：是我国境内机构，包括国家机关、金融定义：是我国境内机构，包括国家机关、金融机构及境内其他企事业单位和外商投资企业，机构及境内其他企事业单位和外商投资企业，在境外金融市场上发行的，以外币表示的，构在境外金融市场上发行的，以外币表示的，构成债权债务关系的有价证券。成债权债务关系的有价证券。五、对外担保的管理五、对外担保的管理l定义：指境内机构
27、依据定义：指境内机构依据担保法担保法，以保证、，以保证、抵押或质押方式向非居民提供的担保。抵押或质押方式向非居民提供的担保。l对外担保形成的潜在对外偿还义务为或有负债。对外担保形成的潜在对外偿还义务为或有负债。l包括融资担保、融资租赁担保、补偿贸易项下包括融资担保、融资租赁担保、补偿贸易项下的担保、境外工程承包中的担保、其他具有对的担保、境外工程承包中的担保、其他具有对外债务性质的担保。不得以留置或定金形式出外债务性质的担保。不得以留置或定金形式出具对外担保。具对外担保。l国家外汇管理局及其分局受中国人民银行授权国家外汇管理局及其分局受中国人民银行授权为对外担保的管理机关，负责对外担保的审批、
28、为对外担保的管理机关，负责对外担保的审批、管理和登记。管理和登记。六、外债统计监测管理六、外债统计监测管理l我国对外债实行登记管理制度我国对外债实行登记管理制度，国家外汇管理国家外汇管理局及其分支局依法履行外债统计监测的职能局及其分支局依法履行外债统计监测的职能，具体负责辖区内外债的登记监督，贷款专户和具体负责辖区内外债的登记监督，贷款专户和还贷专户的审批，债务偿还的核准，债务信息还贷专户的审批，债务偿还的核准，债务信息的采集发布和对外债资金使用情况的跟踪管理，的采集发布和对外债资金使用情况的跟踪管理，并定期公布全国外债情况。并定期公布全国外债情况。l外债统计监测的对象包括境外直接借款和外汇外债统计监测的对象包括境外直接借款和外汇转贷款。转贷款。l外债登记分为外债登记分为定期登记定期登记和和逐笔登记逐笔登记。
