1、区块链在金融领域的应用01区块链技术发展概述什么是区块链？区块链做一个形象的类比，在一个经济体当中，所有人之间发生的交易都有该经济体中所有参与者共同来记账，每个人记账的这个小本本就是区块链，也就是我们所说的分布式账本。什么是区块链假如区块链是一个实体账本，一个区块就相当于账本中的一页，区块中承载的信息，就是这一页上记载的交易内容。区块链的本质区块链技术是由多方共同记录和维护的一个1分布式数据库，该数据库通过哈希索引形成一种链状结构，其中数据的记录和维护通过密码学技术来保护其完整性，使得任何一方难以篡改、抵赖、造假。定义区块链的特点区块链的内涵全网分布保存-防丢失多方共识记账-防篡改块的链式结构
2、-易追溯共享账本智能合约隐私保护共识去中心化、可共享的分布式交易记录系统交易条款和交易状态内嵌在区块链脚本中，驱动交易执行保证交易真实和可验证的同时通过匿名性来保护用户的隐私所有参与者一致同意才意味着交易在网络中通过验证区块链的技术特征区块链技术三项核心技术：密码学原理、分布式存储和共识机制。核心技术决定了区块链的四个特点：1、去中心化；2、开放性；3、信息不可伪造和篡改；4、自治性区 块 链 核 心 技 术密码学原理共识机制分布式存储特点去中心化开放性信息不可伪造和篡改自治性分布式核算和储存，共享交易账本，共同维护对所有节点开放，数据可随时下载提取设置共识协议规范，在验证和可信条件下进行交易
3、，信息永久地存储交易条件和状态内嵌，不需要人为干预区块链的技术演进所有数据上链关键数据上链单链多链协同单链信息孤岛跨链信息互联有形“区块+链”分布式账本技术Bitcoin:Lignting NetworkEthereum:Radien Network性能融合演化适配Piasma:root blockchain&sub blockchainRSCoin:high level block&lower-level blockCosmos:TendermintPolkadot:Relay chain&ParachainsIOTA:directed Acyclic GraphCorda:“No bloc
4、k chain”区块链的基础技术架构区块链采用五层架构，从下到上分别是数据层、网络层、共识层、激励层、智能合约层。l 应用层主要由客户端完成记账转账功能l 激励层包括发行机制、激励机制，激励的来源为交易费l 共识层主要解决拜占庭将军问题和工作量证明机制，双花问题，51%攻击等。l 网络层是使用P2P网络，其每个节点以区块链的形式全量存储着所有的全部交易记录l 数据层解决交易数据包含哪些信息，数据信息加密算法等问题智能合约层虚拟机DAPP激励层发行机制分配机制共识层PBFTPOSDPOSPOW网络层P2P网络验证机制传播机制数据层区块数据哈希函数链式结构Merkle树数字签名非对称加密区块链2.
5、0基础技术架构图区块链的分类BLOCKCHAIN公有链私有链联盟链允许任何人阅读、彻底去中心化任何人均可自由参加和退出仅单独个体或机构享有该区块链的使用权和控制权权利完全控制在一个组织中介于公有链和私有链之间，由一定数量的特定成员组成加入和退出需要经过联盟授权分布式比去中心化更能诠释区块链与金融的结合。在目前环境中去中心化是不现实的，多中心的分布式体系更适合目前的中国金融现状。孙立林这几年区块链技术在私有链、联盟链的应用已经有初步的进展，但不是没有中心，还是有中心的，只是分布式的。中行前行长 李林辉区块链发展阶段区块链行业正处在从1.0到2.0的过渡阶段。2020年2030年2009年区块链2
6、.0-智能合约区块链1.0-数字货币区块链3.0-去中心化互联网加密数字货币加密数字货币+智能合约成为成熟的数字经济基础设施分布式商业Token经济数字孪生城市个人信用体系互助保险供应链版权可编程货币，是与转账、汇款和数字化支付相关的密码学货币应用。区块链技术还在探索的过程，并没有大型的金融区块链应用（非数字货币类）上线，尝试很多，普及尚早。可编程金融，是经济、市场和金融领域的区块链应用，例如股票、贷款、抵押、产品、智能财产和智能合约。区块链不仅仅是技术，所以这一轮技术革命中区块链的影响要远大于其他技术，可能会有颠覆性的业务、技术或者企业出现。可编程社会，是超越货币、金融和市场的应用，特别是在
7、政府、健康、科学、文化和艺术领域的应用。应用生态决定最后的赢家。目前公链和私链（或联盟链）都有一些金融应用，但还不成气候，应该胜负未分，这里面大公司不一定有优势，开源力量不可小觑。区块链国内外政策国内：在区块链迅速发展的背景下，中国顺应全球化需求，紧跟国际步伐，积极推动国内区块链的相关领研究、标准化制定以及产业化发展国际：对推动区块链技术和应用的发展较为积极，区块链在各国快速发展工信部发布区块链参考架构，给予行业发展政策指导。意味着区块链基础性标准确立国务院发布十三五国家信息规划，区块链写入“十三五”规划，首次提到支持区块链技术的发展，两次提及“区块链”关键词工信部发布中国区块链技术和应用发展
8、白皮书，首提标准化路线图和标准框架体系。总结国内外区块链发展现状和趋势，指出区块链的核心技术路径。2015.122016.122017.5美国：2015年1月，批准比特币交易所成立，2015年6月，数字货币公司监管框架最终版本Biticense发布，2016年6月，国土安全部对6家致力于政府区块链应用开发的公司发布补贴日本：2016年5月，日本首次批准数字货币监管法案，并定义为财产；成立首个区块链行业组织区块链合作联盟（BCCC）欧盟：2016年12月，欧盟委员会将加密数字货币放在快速发展目标领域的首位；2016年4月，央行计划对区块链和分类账簿技术与支付、证券托管以及抵押等银行业务的相关性进
9、行评估俄罗斯：2014年，俄罗斯财政部建议禁止比特币及加密电子货币的操作；2016年初，央行烤炉比特币合法化和交易监管；2017年1月，关于“合法化”区块链技术的发展战略线图提交总统批准区块链的标准化国内：中国区块链的标准化进程处于起步阶段，需未来不断完善国际：IOS/IEC JTC1、W3C、机构贸易支流国际证券协会的欧洲分部等组织都对区块链标准化及其重点方向也提建议中国首个可信区块链标准已由中国信息通信研究院编制完成，并开展测评业务。标准供包括三个内容：可信区块链第1部分：区块链技术参考框架可信区块链第2部分：总体要求和评价指标可信区块链第3部分：评测方法针对14个评价指标，涵盖了功能、技
10、术、安全、性能等54项测评点数据处理基本功能节点管理功能身份认证功能查询历史记录功能共识机制有效性数据私密性最小硬件要求故障恢复能力数据可审计性核心技术自主可控密码技术合规性吞吐率要求应用层稳定性妥善的私钥管理措施让区块链用户全方面了解一个区块链产品等情况2016.42016.92017.4标准技术委员会举办第一次会议，成立工作组与研究组。ISO/TC307已有全权成员国16个、观察国17个。澳大利亚标准协会提出全新国家标准化方案，并提交ISOISO成立标准技术委员会ISO/TC307区块链的应用和发展部分互联网、互联网初创企业以及传统金融企业开始在部分项目进行尝试应用。互联网及初创企业传统金
11、融项目仍多半属于非核心项目，而一旦涉及传统核心项目，现实业务与制度、技术规则等障碍横亘于前；项目大多具有实验性质，离大规模全面使用尚有距离；传统大型金融企业面临较大的改造成本。百度首发国内基于区块链的ABS项目以太坊提供开发的智能合约区块链平台阿里巴巴云优商城：提供基于区块链的积分及消费金融分期场所腾讯金链盟推出面向金融的区块链Baas云服务，共享区块链底层设施金股链区块链+股权管理，构建股权资产网络众安科技基于区块链+物联网+智能防伪技术，打破农产品信任问题民生银行加入R3，搭建区块链服务云平台中国平安已落地资产交易和征信两大应用场景招商银行直联清算系统将正式投产中国邮储银行落地资产托管业务
12、02区块链在金融领域的应用区块链技术在金融领域的应用价值价值成本安全机制监管实现高效低成本的交易模式：区块链通过点对点交易模式，大幅降低信息传递过程中出现错误的可能。通过计算机程序自动确认执行双方交易结果，大幅度提高了金融交易和结算效率。实现个人隐私保护：区块链技术通过基于节点的授权机制，通过隐私权限设计完善用户个人信息保护制度。重构信用创造机制：区块链技术基于非对称加密算法，实现了信用创造机制的重构，交易双方可直接进行可信任的价值交换。降低金融监管成本：区块链技术，以其防篡改、高透明的特性，保证数据的真实性和可追责性，减少审计流程，降低了金融监管的成本。国内金融机构积极试水区块链应用基本上都
13、处于概念验证阶段，尚未大规模商用；金融机构纷纷开展区块链试点项目。区块链应用特点：外围核心低频高频部分金融机构的区块链试点项目典型应用机构基于区块链的数字票据上海票据交易所应收账款管理浙商银行信用证民生银行、中信银行资产证券化ABS京东、百度数字票据人民银行精准扶贫工商银行、众安保险积分管理泰康保险人民币现钞管理人民银行南京分行数字保单与保单质押登记上海保险交易所区块链在金融领域应用全景图数字货币支付清算数字票据资产证券化供应链金融银行征信贷款业务资产转让及股权交易KYC.区块链在金融领域的应用数字货币数字货币利用区块链多中心、不可篡改、高度共识和匿名安全的特性，构建数据结构与交易信息加密传输
14、的底层技术，使得金融交易的效率和安全大幅提升。数字货币Bitcoin(比特币)Ehereum(以太坊)Ripple(瑞波)Z-Cash整体设计*电子加密货币*智能合约支持弱*没有图灵完备的智能合约开发语言*电子加密货币*智能合约*图灵完备的智能合约开发语言*电子加密货币*特定场景应用*暂无智能合约支持*电子加密货币*零知识证明*无智能合约区块链的支持（共享账本）*公有链*无限制进入*公开账本*匿名制*无法审计*公有链*无限制进入*公开账本*匿名制*无法审计*联邦链*准许制*支持金融机构各自交易的私密性*公有链*无限制进入*非公开账本*匿名制*无法审计共识算法对比*POW:计算机密集工作量证明机
15、制（挖矿）*Dagger一种内存消耗性POW*RPCA瑞波共识算法*EquiHash是一种高内消耗的挖矿方式交易容量*10分钟出块*每秒7笔交易*15秒出块*每秒数百笔交易*3-6秒出块*每秒1000笔交易*2.5分钟出块*每秒数百笔交易市场应用*比特币交易所*数字资产代币*侧链/闪电网络*以太坊交易所*数字资产代币*分布式智能合约应用*外汇兑换*跨境结算*银行间报文交换*挖矿奖励代币交易区块链在金融领域的应用支付清算现有清算体系过程非常复杂，花费时间较长，使用成本较高；区块链在提升效率的同时，大大降低了支付成本。区块链对结算与清算方式产生变革性的影响使用区块链交易的执行、清算和结算可以同时进
16、行，节点交易受系统确认后自动写入分布式账本同时更新其他所有节点对应的分布式账本，自动化的运作机制可以大幅缩短结算所用周期区块链技术可以大幅提升程序自动化帮助监管层鉴别发现违规操作结合智能合约，当交易发生时，区块链网络可以迅速地进行正确执行区块链技术融入智能合约技术，可以程序化处理复杂的衍生品交易，将清算变得更为标准化、自动化区块本身时间线形堆进的特点可以帮助监管层鉴别发现违规操作智能合约可以将合规检查变成自动化，从清算之初就将违规的可能性降为最低在区块链系统中，交易信息具有不可篡改性和不可抵赖性该属性可充分应用与对权益的所有者进行确权对于需要永久性存储的交易记录，区块链是理想的解决方案，可适用
17、于房产所有权、车辆所有权、股权交易等场景效率更高成本更低付款方银行支付系统中转银行A中转银行B支付系统收款方银行中转银行费用外汇汇兑及运营成本其他成本目前B2B跨境支付成本区块链方案下每笔业务支付成本区块链在金融领域的应用支付清算Ripple是世界上第一个开放的可以转账任意一种货币的分布式支付网络平台，速度快、费用低；可以让银行的国际支付成本减少33%，并且可以在几秒内完成交易。使用场景：Ripple通过RippleNet连接银行、支付服务供应商和数字货币交易平台。Ripple的解决方案分为三部分：xCurrentxPapidxViaxCurrent是Ripple公司的企业软件解决方案，让银行
18、可以快速处理跨境支付，并且可以进行端到端的追溯。利用xCurrent，银行可以实时通知对方，在发起交易之前确认支付细节，并在交易完成以后马上确定交割。xCurrent有四个组件：Messenger,基于API的双向通信组件。Validator，银行通用账本的子集，用来追踪信用，借贷，交易过程。FX Ticker,提供账本之间的汇率，追踪汇率和授权凭证。低成本流动性xRapid适用于希望用最低的流动性成本提升客户体验的支付服务供应商和其他金融机构。因为付款到新兴市场常常需要有预存资金的当地货币账户,所以流动性成本往往很高。xRapid大大降低流动性的资金要求。由用于支付的数字货币XRP所驱动xR
19、apid独有地使用数字货币XRP来提供按需流动性,实现在新兴市场的实时支付的同时,大大降低成本。XRP面向企业应用而生,为银行及支付服务供应商提供一种高效率、可拓展而可靠的跨境支付资金流动方式。xVia标准支付界面xVia适用于希望通过标准界面在不同的网络上支付款项的企业、支付服务供应商和银行。xVia的应用程序编程接口简单，无需额外安装软件，用户可以无缝地向世界各地的客户支付款项，全程了解支付状态，更可附上发票等补充信息。区块链在金融领域的应用数字票据数字票据是在保留现有票据属性、法律法规和市场的基础上，利用区块链技术的优势，开发出的一种全新的电子票据形式，具有更安全、更便捷、性价比更高的优
20、势。存在问题目标解决方案区块链特征数据完整信息透明去中介化真实可靠全流程可审计可视化贸易背景造假一票多卖背书不连续审计困难成本高分布式共享总账时间戳不可更改多中心化共识机制智能合约区块链在金融领域的应用数字票据由于融资方与资金方的交易在极具公信力的区块链上完成,使得智能合约上的票据信息、参与方信息和交易信息不可篡改，可轻松解决票据交易的信用缺失问题。第一步：融资方和贷款方都会在平台上注册，那么都会开一个银行托管帐户，有票的一方把票据在区块链上平台上挂出，购票的一方就把钱存入银行的托管帐户。第二步：票据登陆，录入，如果能够和央行ECDS直联，只要输入编号就可以把票据的信息写到区块链上。第三步：票
21、据录入以后，就可以挂牌，以一定的利率挂牌。第四步：其他公司或保理公司觉得利率不错，又有资金，那么就可以在区块链上摘牌，这样就形成了一个合同关系，然后就开始交割。海票惠是海平线最新推出的电子票据金融服务，特点是利用区块链技术，汇集企业商业票据信息，对接多渠道资金方，能有效解决中小企业融资问题。注：海航集团下属上海邻客网络科技有限公司旗下供应链金融服务平台“海平线”海票惠的票据撮合平台。区块链数字货币区块链数字票据转帖现交易所（所有交易写入区块链）出票企业收票企业承兑银行A银行B银行C银行A承兑数字票据贴入兑换数字货币数字货币人民币兑换银行提款区块链在金融领域的应用资产证券化在资产证券化业务中，区
22、块链技术的运用可以保证底层资产数据真实性，帮助融资人实现资产保真，从而增加机构投资者信心，并降低融资成本。各家机构间信息和资金通过分布式账本和共识机制保持实时同步,有效解决了机构间费时费力的对账清算问题。区块链技术在资产证券化业务中的应用，为资金方了解底部资产,中介机构实时掌握资产违约风险以及监管方有效监控金融杠杆、提前防范系统性风险,都提供了便利。京东金融的资产云工厂业务p 云工厂底层资产数据，所有信息不可伪造，不可篡改；p 放款，还款,逾期，早偿，借款人评级等信息全部记录在云工厂区块链上；p 授权的投资方,监管机构,外部资金方可加入云工厂区块链，查看账本信息。资产方资产方资产方资产方资金方
23、投资人监管机构Block 0Block 0Block 0Block 0Block 1Block nBlock 1Block 1Block 1Block nBlock nBlock n共识同步写入共识同步写入共识同步写入共识同步写入查询查询查询区块链在金融领域的应用供应链金融区块链的分布式账本技术、加密账本结构技术、智能合约技术等，为解决传统供应链金融信息不对称、信用无法传递、支付清算不能自动化按约定完成、商票不能拆分支付，背书转让的场景缺乏等问题提供了很好的方案。票据业务的特点与区块链技术区块链技术有效解决供应链金融中各方痛点业务属性决定了人工介入较多，造成较多违规事件及操作风险区块链技术实现
24、端到端透明化，所有参与者与方法使用去中心化账本票据交易大多需要第三方认证以确保有价凭证传递安全可靠区块链技术直接实现点对点之间的价值传递，消除中介角色目前多为纸质作业程序，需要花费大量时间进行人工交易区块链技术将纸质作业程序数据化，减少人工交易金融机构通过端到端完全透明化，降低信息不对称风险；减少处理时间审核与信用决策更加精确。物流公司消除纸质文件加快流程并降低了提单操作风险；货物核验工作更加可靠，降低操作风险和合规成本。买卖方企业降低了交易对手风险，合同满足预定条件且不易撤销；更好掌握货物情况，通过追踪货物实现互信。区块链在金融领域的应用供应链金融IBM与沃尔沃和雀巢等全球食品行业巨头在食品
25、供应链进行合作，用区块链技术对供应链的各个环节提供实时的记录，打破原本分散不互通的数据模式，提升效率降低重复质押的风险。上游供应商票票据平台方区块链面向供应商应收账款服务金融流动资金理财提前回笼电商平台货款让仓库快速变现订单融资保理票据融资企添利供方融资存货证买方融资小额借贷贷款流上游终端经销商 加工 物流区块链在金融领域的应用银行征信区块链可通过可信身份认证、数据加密存储、跨链通信等技术，在征得用户授权的情况下，实现金融机构间共享征信数据，提高征信数据的可信度的同时降低征信成本。在征信领域,区块链具有去中心化、去信任、时间戳、非对称加密和智能合约等特征,在技术层面保证了可以在有效保护数据隐私
26、的基础上实现有限度、可管控的信用数据共享和验证。征信领域的痛点:数据缺乏共享,征信机构与用户信息不对称;正规市场化数据采集渠道有限，数据源争夺战耗费大量成本;数据隐私保护问题突出,传统技术架构难以满足新要求等。举例：各方参与者把原始数据保存到自己的数据库；把少量索引数据提交到区块链网络进行保存；有查询请求可通过区块链转发到原始数据提供方查询；这样各个参与方既可以查询到外部海量数据，又不泄露自身核心业务数据。商业信用车辆信息个人所得税公积金网银流水电商平台社保学历学籍个人个人企业企业税务信息贸易融资债务信息出货信息保函高管人员行政处罚社会信用交通违章依法纳税慈善捐助 .无偿献血合同履约债权债务质
27、量检查知识产权行政惩罚 .法院判决消费者评价行业协会评议区块链在金融领域的应用银行征信中信银行上线了信用证信息传输系统,信用证的各环节均通过该系统实施,缩短了信用证及单据传输的时间，报文传输时间可达秒级,提高了信用证业务处理效率,同时利用区块链的防篡改特性提高了信用证业务的安全性。2017年,中信银行首个区块链项目一基于区块链的国内信用证信息传输系统(Block Chain based Letter of CreditSystem,简称BCLC)(一 期)成功上线，这是国内银行业第一次将区块链技术应用于信用证结算领域。该系统将银行和买卖方连接成一一个网络,使得开证、通知、交单、承兑、付款的过程
28、更加透明可追踪，各个节点(包括买卖双方)都能看到整个信用证业务的办理流程和主要信息,极大地提高了用户体验水平，增强了银行的获客能力。中信银行与民生银行合作,推出首个银行业国内信用证区块链应用双方约定了合作原则界定区块链相关技术名词及标准明确区块链合作的工作机制明确国内信用证业务的流程约定保密和法律条款该合作遵循了区块链去中心化、开放、平等的精髓,为进一步扩展银行间区块链的合作和应用,提供了可借鉴的模式。据悉，未来有意愿开展区块链合作的银行均可自由加入。国内信用征信传输系统（BCLC）一期2017年7月区块链在金融领域的应用贷款业务贷款业务核心能力是贷前反欺诈、贷后催收、行为管理和过程管理、内控
29、等，基于区块链技术构建反欺诈黑名单的同时，也规避了外部性带来的激励机制缺失问题。在遵循征信相关管制的规定的前提下，在第三方平台上构建hash加密索引区块链上。规避单-要素带来的违规风险,一般建议采用身份证号码和姓名作为索引。在索引内明码标示信源提供机构作为区块内容。包含借贷黑白灰名单信息的交易信息分散于接入第三方平台的网贷交易机构的区块链上。采用密码碰撞方式检索相关内容。一旦命中,则可以有偿交换信息。资金通过第三方平台的私链区块链账本记账来进行资金的清结算。对于碰撞频率高的数据,期有效性越高，对于冗余或者虚假信息，通过命中率沉淀,逐渐筛选去杂。基本方案框架：网贷黑名单带授权的单向哈希匹配算法实
30、名脱敏网贷公司网贷公司贷款用户区块链在金融领域的应用资产转让与股权交易区块链技术解决了股权登记和股权转让的业务痛点，区块链去中心化、分布式记账等特点，保证了股权资产的安全透明、不可篡改、追本溯源。区块链技术让传统股权的登记与发行、结算与清算可从原来的几十天缩短到几分钟，成本也将由数千美元降低至数美元甚至更低;；通过区块链的智能合约，股权转让的双方信息会被自动记录到区块链上，极大的降低了信用风险，股权交易必须要所有者私钥签名才能验证通过，交易确认后,股权变更也会记录在区块链中，保障了交易双方的利益。投资市场Reality Shares已经和纳斯达克展开合作，已推出一种指数追踪新兴区块链行业中的公
31、司全球资管巨头北方信托已经在运行一个私募股权区块链平台，将记录融资、投资和退出等一系列流程中所涉及的权益发行、费用计算、收入分配、出资请求等一系列信息。监管会律所交易所技术公司众筹业务系统支付股权转让交易成功股权变更区块链在金融领域的应用资产转让与股权交易2018年1月，基于区块链的股权管理与交易平台”ShareX”与股权转让平台“潜力股”达成战略合作。SHAREX AMS管理系统SHAREX SSEX交易所企业创始人持股员工投资人投资人投资基金上市公司资产卖方资产买方股东潜在投资股权登记账户托管股权最新估值股权行权/管理转让或质押借款变现退出现金投资股权/LP份额/收益权转让结算区块链在金融
32、领域的应用KYC区块链技术可实现数字化身份信息的安全、可靠管理，在保证客户隐私的前提下提升客户识别的效率并降低成本。区块链通过程序化记录、储存、传递、核实、分析信息数据,可省去大量人力成本、中介成本，提高准确性和安全性，所记录的信用信息更为完整、难以造假。运用区块链分布式网络的跨机构KYC认证和联盟监管的应用方案,将金融机构和监管机构间的数据孤岛连接起来,降低了KYC的成本，满足多重监管需求。区块链平台技术方案腾讯Trust SQI平台腾讯自主研发，定位企业级区块链基础平台，由接口适配、共识管理，网络通信和记录存储四个部分组成。共识机制是绝对一致后再共识，共识即确认。默认是用t-raft算法，
33、当欺诈节点和故障节点超过阈值后切换到btf-raft。支持用户配置固定的共识算法。记录存储可以支持多种介质的存储，存储介质可以是数据库、文件系统，也可以是云存储介质，如云DB，云KV等。记录存储采用块链的结构，任何对历史数据篡改都能被自校验发现，并进行警告和自动修正。接口适配共识管理协议解析一致性判断鉴权认证切换管理记录存储数据库云存储自适应性算法配置bft-raftt-raftPBFT网络通信路由管理P2P银行业通过区块链保证征信数据二次交易稽核及监管、实时校验授权区块链对征信管理的影响：p 区块链平台下保证交易公开透明、安全可靠、难以篡改,并且自带时间戳属性。p 采用基于区块链的征信解决方
34、案，保证了可以在有效保护数据隐私的基础上实现有限度、可管控的信用数据共享和验证。p 构建基于区块链的一条联盟链,搭建征信数据共享交易平台，促进参与交易方最小化风险和成本,加速信用数据的存储、转让和交易。征信私有链/联盟链共享信息有偿服务公钥加密私钥解密等价交换权限设定保证金机制提高数据准确性查询激励不可更改征信机构原始征信数据征信机构原始征信数据摘要信息摘要信息银行业通过区块链能有效降低跨境支付结算风险，节省支付成本跨境支付中的区块链技术的运用：区块链是分布式数据存储、点对点传输、信任共识算法、加密算法等技术的集成。区块链对跨境支付结算的影响：降低风险、提高效率。基于区块链的跨境支付模式，能够
35、大大降低跨境支付的风险,提高跨境支付的效率,节省跨境支付的成本。区块链支付账本网络连接器网络连接器汇出行收款行汇款账户收款账户汇款人做市商收款人银行业通过区块链促进票据的流通，并避免造假和一票多卖等问题数字票据平台区块链数字票据平台采用分层设计，包括底层网络协议层、数据层、平台层和应用层。通过API的方式接入到联盟链，并且在此架构下实现多种信用资产的发行与流通管理。智能合约承担数字票据平台最核心的功能，票据开立、流转、贴现、转贴现、再贴现、回购等一系列业务，均通过智能合约编程的方式来实现。数字票据应用基于区块链构建的体系呈现去中心化特点，介入票据业务的个体将参与票据出票、保证、承兑、背书、贴现
36、、转贴现、质押、付款等业务流程。数字票据各参与方通过区块链的共识机制达成信任。基于区块链的分布式结构使得数据票据系统具有强大的容错性,有效缓释系统的中心化风险。基于区块链的时间戳机制，数据票据保证信息完整且整体交易流程透明,能够有效避免伪造或变造票据、一票多卖等问题。证券行业借助区块链实现点对点的证券发行和交易背景解决方案项目收益网络证券仅仅是将发行和交易程序搬到了网络上进行，发行和交易的前期准备过程和审批流程并未因此而简化。由于网络技术发展不完善、不健全，且证券交易过程和清算交收程序仍然需要第三方中介机构参与完成，因此，网上系统存在被黑客攻击的风险，交易安全性得不到有效保障。区块链技术大幅简
37、化证券发行流程，实现点对点直接交易。区块链匿名不可篡改的特性确保全部交易过程的安全性。区块链技术极大地推动证券交易地非标准化、个性化发展。区块链技术在证券行业的运用能大幅度提高交易速度、降低交易成本，充分展现证券市场的直接融资特性。股权/有价证券交易所领域保险行业借助区块链技术，建立公信力平台，有效进行欺诈识别背景解决方案项目收益保险业面临严重的信息不对称风险，投保人和保险公司均有可能欺骗对方。金融领域中，通常需要引入第三方作为认证人，例如：政府、托管人及保险公司等。从而增加交易成本。借助区块链，建立分布式的公信力平台，取代可信任的第三方。区块链有可能通过提供分布式数字资源库消除错误、过失和识
38、别欺诈，以独立地验证客户、保单和理赔（含有完整的基础交易历史）的真实性。通过公信力平台，规范投保人和保险公司之间的关系。区块链可以取代可信任的第三方，从而降低交易成本。解决由于交易双方对产品的类型和质量等信息的不对称而导致次货驱赶良货的现象。公信力公信力公信力政府大众使用使用使用使用监 督监 督监 督监 督自我监督自我监督自我监督自我监督背景保险行业通过区块链建立信息管理平台，降低成本，提高客户体验投保人信息管理自动理赔背景信息安全性低、信息管理成本大使用区块链，建立个人数据存储和管理平台形成一个第三方访问自己个人信息的权限框架，而不需要一个信任的第三方来集中储存或管理他们的个人信息。解决方案
39、项目收益解决方案项目收益大大降低身份认证欺诈和索赔欺价的概率，增加人们对保险产品的信任度。保险公司拥有的被保险人的各种数据，通过区块链技术可以实现数据的安全性，并且将极大地降低保险公司的经营成本。由于对投保人的个人信息缺乏真实可信的数据采集和存储手段，保险公司和投保人在理赔环节经常产生纠纷；投保人申请理赔时间长，保险公司执行成本、监督成本高。通过区块链技术，将个人信息实时同步存储在区块链上，成为终身有效的数字身份，信息真实且无法篡改。通过区块链智能合约技术，保险公司不用等待投保人申请理赔，就能主动进行赔付。减少欺诈、实现投保过程自动化。消减成本，同时减少投保人接受索赔的时间。帮助保险公司适应不
40、断变化的商业模式，设计出符合客户需求的保单，提高客户体验。通过区块链有效解决多级供应商在传统供应链金融模式下面临融资难的问题区块链去除了供应链金融行业“去伪存真”之痛，由于区块链的可追溯性，可以确保供应链中的每一步、商品的每一个部件都可以追溯到出处。区块链技术应用于供应链行业，可以建立去中心化，去信任的数据等级平台和交易系统，有助于减少乱象，便于监管并提高行业声誉。供应链行业的痛点 虚假贸易 内幕交易 商业欺诈 设立平台对赌 提单仓单重复质押 篡改数据等订单信息应付帐确权债权转让资产分拆到期清分保理公司银行ABS区块链数字资产链资产网关核心企业一级供应商二级供应商03区块链在金融领域应用面临的
41、挑战区块链在金融领域尚处于初步应用阶段Gartner曲线显示，区块链已经到达了舆论炒作的巅峰，但区块链技术成熟仍需要5-10年时间。目前金融行业对于区块链技术还处于初步应用的阶段各金融巨头成立区块链实验室等机构，实验性地探索区块链应用，如纳斯达克、摩根大通、花旗银行等【Gartner2017年技术成熟度曲线】【Gartner2017年技术成熟度曲线】高影 响 程 度低跟踪实验区块链重点应用选择关注适当引入人工智能物联网生物识别虚拟现实可穿戴设备动作控制智能家庭自动驾驶3D打印大数据云计算技术成熟度高区块链技术发展仍然处于萌芽和完善阶段，众多问题亟待解决面临挑战技术瓶颈商业化成本系统整合隐私保护
42、价值认可监管政策区块链主要面临着来自技术性能和安全风险方面的瓶颈技术瓶颈技术性能安全风险区块链系统的性能很难满足实际业务需求区块链系数据承载有限，信息选择难度大确保区块链网络稳定性的问题有待解决区块链技术使用门槛高、人才需求大技术漏洞存在隐患区块链技术应用平台没有形成风险防控保护机制相关法律和监管制度体系有待健全用户隐私和商业机密如何得到保护区块链技术与金融行业系统整合难度更大系统整合区块链技术框架与现有框架不同，要想应用到金融领域，必须要改变金融原有的系统；金融系统转入门槛高，要想跟金融系统对接很难，加上区块链的技术应用到金融系统当中是要改变原来的金融框架，这个应用会更难；区块链金融应用人才
43、短缺，区块链技术属于新兴技术，处于发展初步阶段，技术和应用人才缺乏，适合于区块链金融应用场景的开发人员更是稀缺。区块链发展受到人们现行观念、制度和法律等方面的制约价值认可受到现行观念、制度、法律制约区块链去中心化、自我分散管理、集体维护的特点颠覆了人们目前的生产生活方式，淡化了国家、监管概念，对现行的法律制度安排构成了冲击；对于这些，整个世界完全缺少理论准备和制度探讨。即使是区块链应用最成熟的比特币，不同国家持有态度也不相同，不可避免阻碍了区块链技术的应用与发展。解决这类问题，显然还有很长的路要走。区块链商业成本化在市场准入机制、规范等方面亟待完善商业成本化区块链商业成本化制约因素项目应用场景
44、缺乏市场准入机制标准规范缺失专利与自主知识产权问题成本与收益之间的商业考量参考者数量及普及率区块链发展需找到解决区块链隐私保护问题的解决方案隐私保护区块链的数据一旦存储就不能被改变，至少不容易改变，特别是当相关数据是个人数据或足以显示某人的个人数据时；交易在区块链上的透明度，也不易与商业机构的隐私需求兼容；使用加密地址进行身份识别会存在问题，因为没有商业银行喜欢向其竞争对手提供有关其交易的准确信息；为此，需找到相关解决方案解决区块链的隐私保护问题，同时，又要解决好隐私权与透明度的平衡。区块链金融跨界和去中心、自治化的特点给监管带来挑战区块链金融首先是技术与金融的跨界，很多监管机构人员并不具备基
45、本的背景。其次，金融业务融合。金融业监管的一个核心是金融混业，包括证券、银行、保险它们之间的相互融合关联，因此区块链的应用可能跨多界，包括智能合约，可能法律跟应用都要去跨界。区块链的去中心、自治化的特点淡化了国家监管的概念。在监管无法触达的情况下，一些市场的逐利等特性会导致区块链技术应用与非法领域，为黑色产业提供了庇护所。区块链自监管问题，如果区块链出现故障，没有系统作为第二道防线进行审计和纠正。缺乏独立的审计机制，可能会使该技术更容易受到错误和欺诈的风险影响。监管政策区块链从概念走向应用，前景广阔但仍面临多重制约金融区块链的“舍”与“得”p 进退维谷：区块链的“不可篡改”导致不可撤销和回滚p
46、 更新迭代：区块链的“离线升级”如何适应架构的灵活迭代p 全网割接：区块链的“去中心化”如何实现全网宕机、冻结账户p 性能瓶颈：区块链的“弱性能”如何替代高性能的现有支付系统p 监管科技：区块链的“去审查”如何对接未来的监管科技04区块链未来发展的展望最新行业发展动态2017年11月15日，新加坡央行公布“Project Ubin”第二阶段工作细节 新加坡金融管理局发布了一份关于其区块链项目 “Project Ubin”第二阶段工作的报告,详细介绍了在该阶段所进行的主要研究,即区块链在RTGS系统中的作用，并指出这种新系统可能会对中央银行构成挑战。同时,该报告也透露这个项目会向着新阶段继续进发
47、。2018年2月14日,美国召开主题为“超越比特币:区块链技术新兴应用”的听证会 此次听证会的目的是听取区块链技术基础，及其除加密货币和金融科技领域外潜在的、新兴的应用，主要聚焦于区块链技术如何改善政府与企业的、服务或产品。2017年11月17日,加拿大去跨链数字身份认证系统将于2018年上线 加拿大正在测过一种安全度亭，县花技术的新系统可以使加拿大公民轻松证明自己的身份。2018年3月8日,欧盟委员会宣布启动一项新机制，以促进欧洲区块链技术发展欧盟委员会启动了名为“区块链天文台和论坛”的新机制、负责监督区块链的发展。区块链应用开发商Consensys将与欧盟官员合作,收集信息，分析相关趋势,
48、聚集行业专家,为这项技术找到新的用途 2018年1月15日，上海票据交易所数字票据交易平台实验性系统成功上线试运行 上海票据交易所会同中国人民银行数字货币研究所，组织中钞信用卡公司、工商银行、中国银行、浦发银行和杭州银行共同开展建设的基于区块链技术的数字票据交易平台实验性系统成功上线试运行,顺利为智能秤急于去苦练技术的数字票据签发、承兑、贴现和转贴现业务,是区块链应用于金融市场基础设施的一项重要举措。各主体积极推动区块链在金融领域的发展区块链技术受到国际组织、各国政府和相关金融机构的高度重视。金融机构积极开展跨机构和行业的区块链合作，研究制定金融领域区块链行业标准和协议框架国际组织鼓励采用区块
49、链技术金融机构成立区块链联盟【全球主要区块链联盟及成员分布】世界银行：宣布发起区块链实验室,重点领域是土地的登记、电子身份、援助发放和金融基础设施的建设等国际清算银行：发布报告，称分布式账本技术可以帮助央行更换已经老化的支付系统 IMF：敦促政策制定者采取灵活、试验性和合作的方式来处理区块链和数字货币埃森哲、思科与美国证券集中保管结算公司、荷兰银行等大型金融机构合作开展Hyperhedger项目R3 CEW发起R3区块链联盟,吸引42家银行参与制定行业标准和协议中国的ChinaLeger与国内11家商品交易所共同研发区块链技术金融机构科技公司其他行业公司区块链技术未来可能颠覆现有金融领域的商业
50、模式从发展路径来看，区块链的应用将从交易频率低、交易金额小的零散场景中逐步向核心金融领域延伸；从影响深度来看，区块链技术有可能全面颠覆现有商业模式尚未形成中心化交易所交易频率低，交易量小，比如：保险保单（场景保险，体量较小）数字资产（卡券、积分、游戏装备等）场外金融资产交易（私募股权、P2P债权）。区块链的发展将从尚未形成中心化交易所的零散场景中诞生，逐步向核心领域深入延伸区块链将对现有金融体系的制度基础和商业模式产生颠覆性影响法律条文和交易规则写入底层程序，不得篡改；同意的技术协议使得交易双方充分信任，不需第三方信用中介；交易“发生即清算”，“清算”将不复存在。区块链发展趋势预判内部实验探索
