1、 翟会颖翟会颖 15230628930 l课程名称：财政与金融课程名称：财政与金融l课程类型：必修课，课程类型：必修课，3 3学分学分l考试形式：闭卷考试形式：闭卷l期末成绩期末成绩=期末考试成绩期末考试成绩*60%+60%+平时成绩平时成绩*40%40%l使用教材使用教材:l财政与金融，马瑞平，对外经贸大学出版社财政与金融，马瑞平，对外经贸大学出版社l参考书目：参考书目：1 1、邓子基、邓子基 财政学财政学 l2 2、姜波克、姜波克 国际金融国际金融 l3 3、陈雨露、陈雨露 国际金融国际金融l常用报刊及网站报刊：报刊：国际金融研究、中国外汇管理、金融国际金融研究、中国外汇管理、金融研究、世
2、界经济、国际经济评论等学研究、世界经济、国际经济评论等学术刊物；术刊物；中英文财经报刊中英文财经报刊网站：网站：财政部网站财政部网站 国家外汇管理局网站国家外汇管理局网站 欧洲中央银行网站欧洲中央银行网站 金融界金融界l1、准时到课。l2、认真完成作业。l3、保持课堂安静。l4、相互沟通。希望合作愉快!l 财政与金融课程是经济、管理类专业的一门必修课程，内容如同本课程的名称，主要就是分别对财政和金融两个国民经济重要方面进行学习。l 其中财政部分为第一六章，金融部分为八十二章，财政金融宏观调控部分为十三章。1 1、了解现实生活中常见的各种财政问题后，、了解现实生活中常见的各种财政问题后，懂得财政
3、在现代经济中所扮演的重要角懂得财政在现代经济中所扮演的重要角色色2 2、理解大量的国际金融信息，提高我们了、理解大量的国际金融信息，提高我们了解有关国际金融现象的兴趣。解有关国际金融现象的兴趣。3 3、为将来从事财会和国际金融的实际工作、为将来从事财会和国际金融的实际工作奠定基础。奠定基础。4 4、有助于就业和考研。、有助于就业和考研。我们每个人无时不受政府经济活动的影响：我们每个人无时不受政府经济活动的影响：l1 1、用的电是政府兴建的供电厂提供的、用的电是政府兴建的供电厂提供的l2 2、用的水是由政府投资的自来水公司供应的、用的水是由政府投资的自来水公司供应的l3 3、用的煤气是由政府创办
4、的煤气供应公司提供的、用的煤气是由政府创办的煤气供应公司提供的l4 4、走的是市政部门投资修筑的道路、走的是市政部门投资修筑的道路l5 5、乘的是市政部门提供的公共汽车、乘的是市政部门提供的公共汽车l6 6、看政府创办的电视台的节目、看政府创办的电视台的节目l7 7、到政府兴建的公园散散心、到政府兴建的公园散散心l8 8、在政府经营的医院里出生、在政府经营的医院里出生l9 9、申请政府提供的助学贷款、申请政府提供的助学贷款l1010、享受政府提供的医疗保障服务、享受政府提供的医疗保障服务l。当然，天底下没有免费的午餐。我们在享受政府当然，天底下没有免费的午餐。我们在享受政府所提供的各种产品和服
5、务的时候，也需要付出相所提供的各种产品和服务的时候，也需要付出相应的代价：应的代价：l1 1、在买卖各种商品的过程中，我们所支付的价格、在买卖各种商品的过程中，我们所支付的价格中已经包含了一定数量的税款；中已经包含了一定数量的税款；l2 2、向政府缴纳个人所得税；、向政府缴纳个人所得税；l3 3、缴纳不同形式的财产税；、缴纳不同形式的财产税；l4 4、收入所得中有一部分要以社会保险税、收入所得中有一部分要以社会保险税(费费)的形的形式上交给政府部门式上交给政府部门l由于财政是政府经济活动的核心，因此，它也就由于财政是政府经济活动的核心，因此，它也就成为我们所生活的现实社会中的最为普遍的经济成为
6、我们所生活的现实社会中的最为普遍的经济现象之一。现象之一。l次贷危机次贷危机又称次级房贷危机，也译为次又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使全球主要金融市场隐约出现流动性不足全球主要金融市场隐约出现流动性不足危机。美国危机。美国“次贷危机次贷危机”是从是从20062006年春年春季开始逐步显现的。季开始逐步显现的。20072007年年8 8月席卷美国、月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。欧盟和日本等
7、世界主要金融市场。l次贷危机的产生次贷危机的产生 引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。次因是美国的利率上升和住房市场持续降温。次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。和收入不高的借款人提供的贷款。利息上升，导致还款压力增大，很多本来利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。你知道你知道2002009 9
8、年发生的十件国际金融年发生的十件国际金融大事吗？大事吗？1 1、二十国集团领导人伦敦金融峰会和匹兹堡金融峰、二十国集团领导人伦敦金融峰会和匹兹堡金融峰会举行会举行 4月月2日，为期一天的二十国集团日，为期一天的二十国集团(G20)领导人伦敦领导人伦敦金融峰会召开。金融峰会召开。G20伦敦峰会发表了一致同意的联合伦敦峰会发表了一致同意的联合公报。公报。9月月25日，二十国集团第三次金融峰会在匹兹堡日，二十国集团第三次金融峰会在匹兹堡落下帷幕。本轮峰会更加强调刺激经济增长，以尽落下帷幕。本轮峰会更加强调刺激经济增长，以尽快把全球经济拖出衰退的泥潭。金融监管成快把全球经济拖出衰退的泥潭。金融监管成G
9、20匹兹匹兹堡峰会重点议题。堡峰会重点议题。你知道你知道2002009 9年发生的十件国际金融年发生的十件国际金融大事吗？大事吗？2 2、美联储购巨额国债搅动全球市场、美联储购巨额国债搅动全球市场 为了应对金融危机，提升经济实力，美联储于为了应对金融危机，提升经济实力，美联储于3 3月月1818日推出一系列旨在调整政策重心的重大举措：日推出一系列旨在调整政策重心的重大举措：在维持联邦基金利率处在历史最低点在维持联邦基金利率处在历史最低点0 0至至0.25%0.25%区间区间不变的同时，动用上万亿美元购买国债和抵押贷款不变的同时，动用上万亿美元购买国债和抵押贷款相关债券。其中，购买房产抵押债券及
10、机构债券共相关债券。其中，购买房产抵押债券及机构债券共计计85008500亿美元，未来亿美元，未来6 6个月购买长期国债个月购买长期国债30003000亿美元，亿美元，以解冻信贷市场，注入流动性，刺激经济复苏。全以解冻信贷市场，注入流动性，刺激经济复苏。全球市场反应激烈，球市场反应激烈，1818日当天，美股盘中创一个月高日当天，美股盘中创一个月高点；油价重返点；油价重返5050美元，金价大涨美元，金价大涨7%7%，美元指数出现，美元指数出现2020年来最大单日跌幅。年来最大单日跌幅。你知道你知道2002009 9年发生的十件国际金融年发生的十件国际金融大事吗？大事吗？3 3、西方五大央行宣布签
11、署总额近、西方五大央行宣布签署总额近30003000亿美元的货币亿美元的货币互换协议互换协议 4 4月月6 6日，美联储、欧洲央行、英国央行、日本日，美联储、欧洲央行、英国央行、日本央行和瑞士央行等西方五大央行宣布进行总额近央行和瑞士央行等西方五大央行宣布进行总额近30003000亿美元的货币互换协议，以改善金融市场的信亿美元的货币互换协议，以改善金融市场的信贷状况。各国中央银行将继续共同努力，并正在采贷状况。各国中央银行将继续共同努力，并正在采取适当的步骤，以促进全球金融市场稳定。取适当的步骤，以促进全球金融市场稳定。你知道你知道2002009 9年发生的十件国际金融年发生的十件国际金融大事
12、吗？大事吗？4 4、美国和欧洲推出金融监管改革方案、美国和欧洲推出金融监管改革方案 美国美国总统奥巴马于总统奥巴马于6 6月月1717日正式公布了金融监管体系改革日正式公布了金融监管体系改革“白皮书白皮书”，推出，推出7070年来最大规模金融监管改革方案，旨在年来最大规模金融监管改革方案，旨在堵塞美国金融体系漏洞，避免金融危机重演，恢复对美国金堵塞美国金融体系漏洞，避免金融危机重演，恢复对美国金融体系的信心。融体系的信心。欧盟成员欧盟成员国领导人于国领导人于6 6月月1919日也推出了一份雄日也推出了一份雄心勃勃的金融监管改革计划，旨在加强欧洲金融体系的稳定心勃勃的金融监管改革计划，旨在加强欧
13、洲金融体系的稳定与协调，推进欧盟金融一体化，提升欧盟金融在全球中的地与协调，推进欧盟金融一体化，提升欧盟金融在全球中的地位。位。欧洲各国欧洲各国内部各项措施也不断出台，加快改革步伐。内部各项措施也不断出台，加快改革步伐。9 9月月2323日，欧洲委员会正式公布了改革欧洲金融体系的方案，包日，欧洲委员会正式公布了改革欧洲金融体系的方案，包括设立一个负责宏观监督的括设立一个负责宏观监督的“欧洲系统性风险理事会欧洲系统性风险理事会”(ESRB)(ESRB)和一个负责微观监督的和一个负责微观监督的“欧洲金融监督系统欧洲金融监督系统”(ESFS)(ESFS)。你知道你知道2002009 9年发生的十件国
14、际金融年发生的十件国际金融大事吗？大事吗？5 5、金融稳定委员会在瑞士巴塞尔成立 旨在监管国际金融体系运作状况的金融稳定委员旨在监管国际金融体系运作状况的金融稳定委员会会6 6月月2626日至日至2727日在瑞士的巴塞尔举行成立大会，标日在瑞士的巴塞尔举行成立大会，标志着应对金融危机、评估未来风险的崭新的世界性志着应对金融危机、评估未来风险的崭新的世界性金融监管机构正式诞生。金融稳定委员会是根据金融监管机构正式诞生。金融稳定委员会是根据4 4月月初二十国集团领导人伦敦金融峰会的决议建立的。初二十国集团领导人伦敦金融峰会的决议建立的。在这次峰会上，与会各方协商决定建立金融稳定委在这次峰会上，与会
15、各方协商决定建立金融稳定委员会以取代过去的金融稳定论坛。员会以取代过去的金融稳定论坛。其职能主要包括其职能主要包括：评估国际金融体系运作中的风险，促进各国监管机评估国际金融体系运作中的风险，促进各国监管机构的合作与信息交流，协调国际标准制订机构的工构的合作与信息交流，协调国际标准制订机构的工作，制订国际性危机的应急预案，等等。作，制订国际性危机的应急预案，等等。你知道你知道2002009 9年发生的十件国际金融年发生的十件国际金融大事吗？大事吗？6 6、IMF批准首次向成员国发行债券 北京时间北京时间7 7月月2 2日凌晨，国际货币基金组织日凌晨，国际货币基金组织(IMF)(IMF)批准了向批
16、准了向成员国及其央行首次发行债券的框架方案，为其筹措贷款资成员国及其央行首次发行债券的框架方案，为其筹措贷款资源开辟了新路。这是源开辟了新路。这是IMFIMF首次对外发行债券。首次对外发行债券。IMFIMF的官员表示，的官员表示，IMFIMF没有限制发债的规模，债券年限最长为没有限制发债的规模，债券年限最长为5 5年，可能在包括年，可能在包括央行在内的官方渠道内交易。根据框架，成员国可以签署协央行在内的官方渠道内交易。根据框架，成员国可以签署协议购买成员国设定的限额内的议购买成员国设定的限额内的IMFIMF债券。债券。IMFIMF指出，首次批准指出，首次批准向成员国发行债券表明向成员国发行债券
17、表明IMFIMF将全力应对全球金融和经济危机。将全力应对全球金融和经济危机。伴随着此方案的出台，俄罗斯、中国和巴西等国都表达伴随着此方案的出台，俄罗斯、中国和巴西等国都表达了对购买了对购买IMFIMF债券的兴趣，其中巴西和俄罗斯分别表示将购买债券的兴趣，其中巴西和俄罗斯分别表示将购买100100亿美元的亿美元的IMFIMF债券，中国可能购买高达债券，中国可能购买高达500500亿美元的债券。亿美元的债券。你知道你知道2002009 9年发生的十件国际金融年发生的十件国际金融大事吗？大事吗？7 7、欧美、欧美“最高调最高调”限薪限薪 金融危机爆发后，其始作俑者金融危机爆发后，其始作俑者华尔街的金
18、融华尔街的金融业高管在危机下仍安享天文数字般高薪。为平众怒，业高管在危机下仍安享天文数字般高薪。为平众怒，法国和德国率先打出法国和德国率先打出“严格限薪严格限薪”的大旗，并不断的大旗，并不断呼吁欧盟确定共同路线。美国方面则任命范伯格为呼吁欧盟确定共同路线。美国方面则任命范伯格为“薪酬沙皇薪酬沙皇”。1010月底，月底，“沙皇沙皇”对受政府救助的对受政府救助的七大企业高管发出新版限薪令。不久，美联储向华七大企业高管发出新版限薪令。不久，美联储向华尔街下达了尔街下达了20102010年初递交薪改计划的最后通牒。年初递交薪改计划的最后通牒。你知道你知道2002009 9年发生的十件国际金融年发生的十
19、件国际金融大事吗？大事吗？8 8、国际金价连续突破历史高点国际金价连续突破历史高点 国际金价自国际金价自20092009年年9 9月开始暴涨，进入月开始暴涨，进入1111月以来月以来更是连续突破更是连续突破11001100美元和美元和12001200美元历史纪录。正在美元历史纪录。正在市场对金价迅猛涨势莫衷一是的当口，市场对金价迅猛涨势莫衷一是的当口，1111月月2727日和日和1212月月4 4日两个周末，国际金价两度上演日两个周末，国际金价两度上演“周末暴跌周末暴跌”行情，行情，1212月月4 4日，纽约商品交易所日，纽约商品交易所黄金黄金(1117.80,-(1117.80,-0.50,
20、-0.04%)0.50,-0.04%)期货单日跌幅逾期货单日跌幅逾4%4%，创出年内纪录。，创出年内纪录。你知道你知道2002009 9年发生的十件国际金融年发生的十件国际金融大事吗？大事吗？9 9、澳大利亚和挪威等国加息，谋划经济刺激政策退出战略 1010月月6 6日，澳大利亚央行决定将基准利率提高日，澳大利亚央行决定将基准利率提高0.250.25个百分点至个百分点至3.25%3.25%，这是该行，这是该行1919个月以来首次加个月以来首次加息，也是二十国集团中首家在全球金融危机之后收息，也是二十国集团中首家在全球金融危机之后收紧扩张性货币政策的央行。紧扩张性货币政策的央行。1010月月28
21、28日，挪威中央银日，挪威中央银行宣布，将隔夜存款利率上调行宣布，将隔夜存款利率上调2525个基点。这标志着个基点。这标志着挪威成为欧洲第一个加息的国家。挪威成为欧洲第一个加息的国家。1010月月3030日，为期日，为期两天的欧盟秋季首脑会议在布鲁塞尔落下帷幕。会两天的欧盟秋季首脑会议在布鲁塞尔落下帷幕。会议强调，欧盟将为经济刺激议强调，欧盟将为经济刺激“退出战略退出战略”做准备，做准备，继续促进就业和实施金融监管改革方案。继续促进就业和实施金融监管改革方案。你知道你知道2002009 9年发生的十件国际金融年发生的十件国际金融大事吗？大事吗？1010、迪拜债务危机爆发迪拜债务危机爆发 111
22、1月月2525日，阿联酋财政部宣布，由政府持有的迪日，阿联酋财政部宣布，由政府持有的迪拜世界公司及旗下的房地产分支棕榈岛集团将拜世界公司及旗下的房地产分支棕榈岛集团将寻求寻求延迟延迟6 6个月偿还债款，迪拜债务危机爆发个月偿还债款，迪拜债务危机爆发。事件导致。事件导致全球股市、油价、金价大跌，欧元走弱。受迪拜债全球股市、油价、金价大跌，欧元走弱。受迪拜债务危机的影响，务危机的影响，1111月月2727日，日本、澳大利亚、韩国日，日本、澳大利亚、韩国等亚太各国股市下挫。而此前一天伦敦、巴黎和法等亚太各国股市下挫。而此前一天伦敦、巴黎和法兰克福欧洲三大股票市场指数暴跌均超过兰克福欧洲三大股票市场指
23、数暴跌均超过3%3%。美国。美国纽约股市在感恩节假期后的第一个交易日也下跌了纽约股市在感恩节假期后的第一个交易日也下跌了1%1%以上。发生该事件后，穆迪投资和标准普尔都大以上。发生该事件后，穆迪投资和标准普尔都大幅下调了众多迪拜政府相关实体的债务评级。幅下调了众多迪拜政府相关实体的债务评级。l1.1.适度宽松货币政策成功实施适度宽松货币政策成功实施 l2.2.中国积极呼吁和推进国际货币体系改中国积极呼吁和推进国际货币体系改革革 l3.3.中国农业银行股份有限公司成立，我中国农业银行股份有限公司成立，我国国有独资商业银行股份制改革进入国国有独资商业银行股份制改革进入“收官收官”阶段阶段 l4.4
24、.人民币国际化迈出关键步伐人民币国际化迈出关键步伐 l5.5.中国加入巴塞尔银行监管委员会中国加入巴塞尔银行监管委员会 l6.6.上海国际金融中心建设进入一个新阶上海国际金融中心建设进入一个新阶段段l7.7.中国证监会发布新股发行体制改革方中国证监会发布新股发行体制改革方案及重启案及重启IPO IPO l8.8.我国国家外汇储备余额突破我国国家外汇储备余额突破2 2万亿美元万亿美元 l9.9.创业板市场正式启动创业板市场正式启动 l10.10.银行、保险混业并购步伐加快银行、保险混业并购步伐加快 l财政的概念（定义、要点、起源发展）财政的概念（定义、要点、起源发展）l财政的起因财政的起因(市场
25、失灵市场失灵)l财政的职能（资源配置职能、收入分配职财政的职能（资源配置职能、收入分配职能、稳定和发展职能能、稳定和发展职能）一、财政的定义财政的定义 财政是财政是国家或政府国家或政府的收支活动，是一国的收支活动，是一国政府为了满足社会公共需要，运用国家权政府为了满足社会公共需要，运用国家权力对一部分国民收入进行的分配活动。力对一部分国民收入进行的分配活动。（一）财政概念包含的要素：（一）财政概念包含的要素：1 1、财政分配的、财政分配的主体主体是国家是国家 2 2、财政分配的、财政分配的客体客体是一部分国民收入是一部分国民收入 3 3、财政分配的、财政分配的目的目的是满足社会公共需要是满足社
26、会公共需要 4 4、财政分配的、财政分配的手段手段是依据国家权力是依据国家权力（二）财政概念是财政本质和财政现象的统一（二）财政概念是财政本质和财政现象的统一 财政本质财政本质是以国家为主体的分配关系是以国家为主体的分配关系 财政现象财政现象在现代社会表现为以政府为中心的资在现代社会表现为以政府为中心的资金收支活动。金收支活动。财政作为以国家为主体的分配关系，它财政作为以国家为主体的分配关系，它与与国家国家有内在关系，因而它的产生发展与有内在关系，因而它的产生发展与国家的产生发展紧密相连。它的收支范围国家的产生发展紧密相连。它的收支范围和规模与各时期社会经济发展水平紧密相和规模与各时期社会经济
27、发展水平紧密相关，并受其制约。关，并受其制约。财政支出的用途在不同国家有不同的用财政支出的用途在不同国家有不同的用途，但其共性都是为了满足国家职能实现途，但其共性都是为了满足国家职能实现的需要。的需要。l一、市场失灵一、市场失灵l市场失灵：政府经济活动的起因市场失灵：政府经济活动的起因l竞争性市场能够在自发运行的基础上，仅竞争性市场能够在自发运行的基础上，仅仅依靠自身的力量，实现资源配置的效率。仅依靠自身的力量，实现资源配置的效率。l现实的市场经济还存在着一些自身难以克现实的市场经济还存在着一些自身难以克服的缺陷或不足，这些缺陷或不足统称为服的缺陷或不足，这些缺陷或不足统称为市场失灵市场失灵(
28、market failure)(market failure)。市场失灵大体可以划分为以下三大类：市场失灵大体可以划分为以下三大类：1 1、市场势力、市场势力：主要指垄断和自然垄断等。：主要指垄断和自然垄断等。2 2、市场残缺、市场残缺：主要是因公共产品、外部性、信息：主要是因公共产品、外部性、信息不对称等导致市场失效。不对称等导致市场失效。3 3、市场功能不足、市场功能不足：主要包括分配不公平、经济波：主要包括分配不公平、经济波动、动、优值品或劣值品优值品或劣值品等。等。l一般认为，市场失灵是市场经济的固有特征。一般认为，市场失灵是市场经济的固有特征。如果任凭其发展，市场经济将无法存续下去，
29、如果任凭其发展，市场经济将无法存续下去，因此必须加以克服和纠正。这就决定了政府必因此必须加以克服和纠正。这就决定了政府必须对市场失灵进行干预，以克服和矫正市场的须对市场失灵进行干预，以克服和矫正市场的不足与缺陷。不足与缺陷。l财政正是通过自身的收支活动，服务和支持政财政正是通过自身的收支活动，服务和支持政府对经济的干预活动。府对经济的干预活动。l市场势力市场势力l只有当市场上的所有消费者和生产者都成为价格接受者只有当市场上的所有消费者和生产者都成为价格接受者的时候，资源配置才能达到有效率的状态。如果某个厂的时候，资源配置才能达到有效率的状态。如果某个厂商拥有影响市场价格的权力，或者说成为价格控
30、制者时，商拥有影响市场价格的权力，或者说成为价格控制者时，资源配置往往是低效率的。资源配置往往是低效率的。l在市场经济中，市场势力的形成主要有两方面的原因：在市场经济中，市场势力的形成主要有两方面的原因：一是一是是市场竞争的结果最终导致垄断是市场竞争的结果最终导致垄断；二是某些行业因；二是某些行业因自然、技术、市场等方面的原因而天然具有垄断的特性。自然、技术、市场等方面的原因而天然具有垄断的特性。1 1经济垄断经济垄断l当某一市场仅由一个或少数几个厂商控制时，就有可能当某一市场仅由一个或少数几个厂商控制时，就有可能发生垄断行为，也即，厂商通过减少产品供给量，使得发生垄断行为，也即，厂商通过减少
31、产品供给量，使得产品的销售价格高于生产该产品的边际成本的行为。产品的销售价格高于生产该产品的边际成本的行为。l自然垄断自然垄断l自然垄断（自然垄断（natural monopolynatural monopoly）行业具有）行业具有规模报酬递增的特点。这一情形经常出现规模报酬递增的特点。这一情形经常出现在公用事业部门，如供水、供电、管道煤在公用事业部门，如供水、供电、管道煤气、下水道、有线电话等。气、下水道、有线电话等。l对自然垄断行业来说，独家经营的效益远对自然垄断行业来说，独家经营的效益远胜过多家竞争。胜过多家竞争。l因此，垄断行业存在竞争失灵的特征，这因此，垄断行业存在竞争失灵的特征，这
32、使得政府的介入和干预成为必要。使得政府的介入和干预成为必要。市场残缺市场残缺l在现实经济中，在现实经济中，有些产品无法有效形成市场有些产品无法有效形成市场，其，其中的原因大致可以归结为三个方面：一是公共产中的原因大致可以归结为三个方面：一是公共产品，二是外部性，三是信息不充分。品，二是外部性，三是信息不充分。1 1公共产品公共产品l公共产品（公共产品（public goodspublic goods）指的是满足社会公共）指的是满足社会公共需要的产品，可供社会成员共同使用或消费。需要的产品，可供社会成员共同使用或消费。l私人产品具有两个特点：排他性和竞争性私人产品具有两个特点：排他性和竞争性l不
33、具备或不同时具备排他性或竞争性的产品，这不具备或不同时具备排他性或竞争性的产品，这就是公共产品。就是公共产品。l非竞争性的产品非竞争性的产品该产品一旦被提供，新增消费的该产品一旦被提供，新增消费的边际成本为零，因而竞争性市场价格为零。因此，边际成本为零，因而竞争性市场价格为零。因此，公共产品无法由私人企业提供。公共产品无法由私人企业提供。l政府具有介入提供公共产品的极大潜力：通过税政府具有介入提供公共产品的极大潜力：通过税收等渠道筹措收入以便补偿提供公共产品的成本，收等渠道筹措收入以便补偿提供公共产品的成本，同时向消费者免费提供公共产品。同时向消费者免费提供公共产品。l2 2外部性外部性l外部
34、性外部性(externalities)(externalities)指的是经济主体的指的是经济主体的行为通过市场价格以外的方式影响他人的行为通过市场价格以外的方式影响他人的福利的情形。比如，汽车排放的尾气降低福利的情形。比如，汽车排放的尾气降低了空气质量从而损害了公共健康，但是，了空气质量从而损害了公共健康，但是，不存在一个清新空气的市场迫使车主必须不存在一个清新空气的市场迫使车主必须为排放尾气付出代价。为排放尾气付出代价。l这表明，由于价格机制无法为清新空气的这表明，由于价格机制无法为清新空气的机会成本提供正确的信号，因此导致了社机会成本提供正确的信号，因此导致了社会资源无法实现有效率的配置
35、。会资源无法实现有效率的配置。3 3信息不对称信息不对称l信息不对称信息不对称(asymmetric information)(asymmetric information)指的指的是交易中的一方拥有另一方得不到的信息的是交易中的一方拥有另一方得不到的信息的情形。一般而言，卖家比买家拥有更多关于情形。一般而言，卖家比买家拥有更多关于交易物品的信息，但相反的情况也可能存在。交易物品的信息，但相反的情况也可能存在。前者例子可见于二手车的买卖，卖主对该卖前者例子可见于二手车的买卖，卖主对该卖出的车辆比买方了解。后者例子比如医疗保出的车辆比买方了解。后者例子比如医疗保险，买方通常拥有更多信息。险，买方
36、通常拥有更多信息。l信息不对称容易衍生欺骗等机会主义行为信息不对称容易衍生欺骗等机会主义行为，造成交易双方无法顺利达成交易。这些问题造成交易双方无法顺利达成交易。这些问题是市场机制无法克服的，只能由政府通过公是市场机制无法克服的，只能由政府通过公共管制来规范市场秩序。共管制来规范市场秩序。市场功能缺失市场功能缺失市场功能缺失主要包括三种情形：分配不公平、经市场功能缺失主要包括三种情形：分配不公平、经济不稳定，以及优值品与劣值品。济不稳定，以及优值品与劣值品。1、分配不公平、分配不公平l在市场经济中，人们通过提供产品生产所需的各在市场经济中，人们通过提供产品生产所需的各种要素来获取收入。种要素来
37、获取收入。l然而，社会成员之间由于先天禀赋和后天的教育、然而，社会成员之间由于先天禀赋和后天的教育、劳动强度、财产传承、机遇等因素的存在，扩大劳动强度、财产传承、机遇等因素的存在，扩大了社会成员财富差异，借助市场经济所固有的要了社会成员财富差异，借助市场经济所固有的要素投入回报机制，必然加大社会成员之间在收入素投入回报机制，必然加大社会成员之间在收入分配上的差距。分配上的差距。l经济收入的严重差距对社会和政局稳定会造成不经济收入的严重差距对社会和政局稳定会造成不同程度的危害，社会公平处于优先于其他价值标同程度的危害，社会公平处于优先于其他价值标准的地位。但准的地位。但市场经济本身无法自动实现社
38、会公市场经济本身无法自动实现社会公平平，这为政府干预提供了合适的理由。，这为政府干预提供了合适的理由。2.2.经济波动经济波动宏观经济的稳定通常有多方面的含义：宏观经济的稳定通常有多方面的含义：1 1、就业率的稳定，即实现充分就业。、就业率的稳定，即实现充分就业。2 2、物价水平的稳定。、物价水平的稳定。3 3、经济增长、经济增长.4 4、国际收支平衡，即一国在进行国际交往时，其经常、国际收支平衡，即一国在进行国际交往时，其经常项目和资本项目维持大体收支平衡，不出现大的顺项目和资本项目维持大体收支平衡，不出现大的顺差或逆差。差或逆差。l在现实中，宏观经济的稳定往往难以自动实现，而在现实中，宏观
39、经济的稳定往往难以自动实现，而是经常呈现周期性波动的状态，即经济繁荣与萧条是经常呈现周期性波动的状态，即经济繁荣与萧条交替出现，周而复始。交替出现，周而复始。l宏观经济的周期性波动，客观上需要通过政府的经宏观经济的周期性波动，客观上需要通过政府的经济活动，调节总需求和总供给，实现宏观经济总量济活动，调节总需求和总供给，实现宏观经济总量的大体平衡，以维持经济的稳定。的大体平衡，以维持经济的稳定。l3.3.优值品和劣值品优值品和劣值品l在现实的市场中，人们的各种愿望和要求并非都是合理的。在现实的市场中，人们的各种愿望和要求并非都是合理的。人们也会由于疏忽或缺乏远见等原因做出不明智的选择。人们也会由
40、于疏忽或缺乏远见等原因做出不明智的选择。比如比如，基础教育和高雅艺术能够给个人带来较大的利益，基础教育和高雅艺术能够给个人带来较大的利益，不少人却只给予较低的评价，不肯在它们身上花钱；相反，不少人却只给予较低的评价，不肯在它们身上花钱；相反，香烟和毒品给人们带来的好处并不大，或者根本就有害无香烟和毒品给人们带来的好处并不大，或者根本就有害无益，但有些人却给予较高的评价，愿意为之支付较高的市益，但有些人却给予较高的评价，愿意为之支付较高的市场价格。场价格。l消费者评价低于合理评价的产品和服务称为消费者评价低于合理评价的产品和服务称为优值品优值品（merit goodsmerit goods），消
41、费者评价高于合理评价的产品和服），消费者评价高于合理评价的产品和服务则称为务则称为劣值品劣值品(dismeritdismerit goods)goods)。显然，。显然，“优值优值”与与“劣值劣值”并非产品本身的自然属性，它只是表明消费者的并非产品本身的自然属性，它只是表明消费者的偏好存在问题，因此需要加以纠正。偏好存在问题，因此需要加以纠正。l在现实经济中，优值品的市场供给通常是不足的，需要由在现实经济中，优值品的市场供给通常是不足的，需要由政府出面提供。许多国家对发展基础教育和高雅艺术的支政府出面提供。许多国家对发展基础教育和高雅艺术的支持，就是基于这一理由。与此相反，劣值品的市场供给往持
42、，就是基于这一理由。与此相反，劣值品的市场供给往往是过量的，需要由政府加以适当的控制。反对吸烟与禁往是过量的，需要由政府加以适当的控制。反对吸烟与禁止吸毒是现代各国政府的普遍举措。止吸毒是现代各国政府的普遍举措。财政的职能是财政本身所固有的功能，其特点财政的职能是财政本身所固有的功能，其特点是具备客观性，它回答的是财政是具备客观性，它回答的是财政“能干什么能干什么”和和“应干什么应干什么”的问题。的问题。财政是政府的经济活动，政府的活动对经济各财政是政府的经济活动，政府的活动对经济各方面所产生的影响就体现为财政的职能。方面所产生的影响就体现为财政的职能。财政所具有的三个职能是：财政所具有的三个
43、职能是：资源配置、收入分配、稳定经济。资源配置、收入分配、稳定经济。资源、资源配置、最优资源配置：资源、资源配置、最优资源配置：资源资源可以被人类开发利用的财富。可以被人类开发利用的财富。资源配置资源配置对资源运用各种方式方法加以开发利用。对资源运用各种方式方法加以开发利用。最优资源配置最优资源配置通过对资源配置的活动，达到资源通过对资源配置的活动，达到资源使用效益的最大化。使用效益的最大化。计划经济计划经济主导者主导者政府政府 市场经济市场经济主导者主导者价值规律价值规律特点特点：政府处于政府处于绝对主导地位绝对主导地位 指令性计划指令性计划 直接控制直接控制 行政手段行政手段特点特点：以价
44、格为信号，以市场为导以价格为信号，以市场为导向，引导社会主体的经济行为。向，引导社会主体的经济行为。政府地位：指导性计划政府地位：指导性计划 间接控制间接控制 经济手段经济手段 两种资源配置的基本模式：两种资源配置的基本模式：计划经济模式和市场经济模式计划经济模式和市场经济模式资源配置职能可以归纳为两个方面：资源配置职能可以归纳为两个方面：1、矫正竞争的不完善；、矫正竞争的不完善；2、矫正市场的不完善。、矫正市场的不完善。1 1矫正竞争的不完善矫正竞争的不完善这里着重讨论垄断所导致的竞争的不完全。这里着重讨论垄断所导致的竞争的不完全。(1)(1)对垄断厂商进行直接干预。对垄断厂商进行直接干预。
45、l反托拉斯法，边际成本定价等反托拉斯法，边际成本定价等(2)(2)自然垄断的矫正措施。自然垄断的矫正措施。l一种选择是让政府成为生产者，即建立公共企一种选择是让政府成为生产者，即建立公共企业。政府可以按等于边际成本的价格为消费者业。政府可以按等于边际成本的价格为消费者提供产品或服务，并用一般税来弥补相应的收提供产品或服务，并用一般税来弥补相应的收入亏空。入亏空。l另一种选择是由政府作为管理者，管制价格，另一种选择是由政府作为管理者，管制价格，以便生产者赚取正常利润。以便生产者赚取正常利润。2 2矫正市场的不完善矫正市场的不完善l在具有公共产品、外部性和信息不对称等特在具有公共产品、外部性和信息
46、不对称等特征的场合，市场无法形成，价格机制变得无征的场合，市场无法形成，价格机制变得无能为力。矫正这些场合的不完善，就成为政能为力。矫正这些场合的不完善，就成为政府的责任。府的责任。财政对资源的有效配置主要是通过财政对资源的有效配置主要是通过税收、国债、政税收、国债、政府投资、国家补贴府投资、国家补贴等具体的财政收支活动实现。等具体的财政收支活动实现。1 1、正确地确定财政收入占国民收入的合理比例，达、正确地确定财政收入占国民收入的合理比例，达到高效率地配置资源的目的。到高效率地配置资源的目的。2 2、优化财政支出结构。、优化财政支出结构。3 3、合理安排政府投资的规模、结构，确保国家重点、合
47、理安排政府投资的规模、结构，确保国家重点建设项目。建设项目。4 4、通过政府投资、税收和补贴等手段，调节社会投、通过政府投资、税收和补贴等手段，调节社会投资方向。资方向。一、收入分配职能的含义一、收入分配职能的含义收入分配职能，是指政府通过财政收支活动，实现收入分配职能，是指政府通过财政收支活动，实现收入在全社会范围内的公平分配。收入在全社会范围内的公平分配。公平分配包含两个层次：经济公平和社会公平。公平分配包含两个层次：经济公平和社会公平。经济公平经济公平：强调：强调“按能力和贡献分配按能力和贡献分配”，是通过公平，是通过公平竞争的环境下，由市场的等价交换机制来实现；竞争的环境下，由市场的等
48、价交换机制来实现；社会公平社会公平：强调各阶层之间个人收入的差距维持在：强调各阶层之间个人收入的差距维持在社会居民所能接受的合理范围之内，社会公平只社会居民所能接受的合理范围之内，社会公平只能通过政府依靠财政手段来实现。能通过政府依靠财政手段来实现。财政的收入分配职能就是要解决社会公平问题。财政的收入分配职能就是要解决社会公平问题。1 1、洛伦茨曲线、洛伦茨曲线 这是用来描述一国财富和收入分配性质的一种这是用来描述一国财富和收入分配性质的一种曲线。其原理如图：曲线。其原理如图：洛伦兹曲线越接近绝对不公洛伦兹曲线越接近绝对不公平线，即向下弯曲的越大，收入分配越不公平。平线，即向下弯曲的越大，收入
49、分配越不公平。2 2、基尼系数、基尼系数 基尼系数基尼系数 =A/(A+B)=A/(A+B)实际的基尼系数界于实际的基尼系数界于 0 0 与与 1 1 之间，基尼之间，基尼系数越小，收入分配越接近平等，反之，系数越小，收入分配越接近平等，反之，则越不平等。则越不平等。按照通常标准，基尼系数在按照通常标准，基尼系数在0.30.3左右为最佳左右为最佳状态，在状态，在0.3-0.40.3-0.4之间为正常状态，超过之间为正常状态，超过0.40.4为警戒状态，达到为警戒状态，达到0.60.6为危险状态。为危险状态。1 1税收税收l通过税收，政府可以在相当大的范围内实现对收通过税收，政府可以在相当大的范
50、围内实现对收入的调节。最重要的税收工具是入的调节。最重要的税收工具是累进所得税累进所得税，旨，旨在通过对高收入者课征较高的税率来缩小收入差在通过对高收入者课征较高的税率来缩小收入差距，另外还可以通过距，另外还可以通过确定起征点确定起征点等方式对低收入等方式对低收入者进行照顾。者进行照顾。l实施分配职能的税收工具还包括对奢侈品征税，实施分配职能的税收工具还包括对奢侈品征税，对遗产和赠产征税，等等。对遗产和赠产征税，等等。2 2财政支出财政支出l首先是首先是社会救助性质的转移支出社会救助性质的转移支出。主要是向那些。主要是向那些处境不利的人们提供现金和实物救济，以保证人处境不利的人们提供现金和实物
