1、第二章第二章 商业银行资本管理商业银行资本管理2.12.1 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本金与商业银行资本金2.2 2.2 商业银行资本金的功能及测定商业银行资本金的功能及测定2.3 2.3 商业银行资本金的筹集方式与选择商业银行资本金的筹集方式与选择2.12.1巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本金与商业银行资本金 2.1.1 2.1.1 1988 1988年年7 7月达成的月达成的巴塞尔协议巴塞尔协议 的内容及局限性的内容及局限性 2.1.2 2.1.2 新的资本充足比率框架新的资本充足比率框架的基本的基本 内容及其影响内容及其影响 2.1.3 2.1.3 巴塞尔协议巴塞尔协议对世界银行
2、业的对世界银行业的 影响影响2.1.1 19882.1.1 1988年的年的巴塞尔协议巴塞尔协议的内容及局限性的内容及局限性一、巴塞尔协议的内容二、1988年巴塞尔协议的缺陷巴塞尔协议的目的l关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际协议协议（InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards）简称简称巴巴塞尔协议塞尔协议。l制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争；的不平等竞争；l为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障为
3、国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。国际金融业健康有序稳定的发展。一、巴塞尔协议的内容l（一）商业银行的资本组成（一）商业银行的资本组成l（二）我国商业银行资本金的构成（二）我国商业银行资本金的构成l（三）商业银行资本充足率计算（三）商业银行资本充足率计算（一）商业银行的资本组成（一）商业银行的资本组成l核心资本核心资本l附属资本附属资本 永久性的股东权益永久性的股东权益公开储备公开储备未公开储备未公开储备资产重估储备资产重估储备普通准备金普通准备金混合资本工具混合资本工具长期附属债务长期附属债务永久性的股东权益永久性的股东权益l已经发行并完全缴足的已经发行并
4、完全缴足的普通股和永久非累积性优先普通股和永久非累积性优先股。股。公开储备l从银行税后利润中提留，从银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余。如股有保留盈余和其它盈余。如股票发行溢价、未分配利润和公票发行溢价、未分配利润和公积金等组成。积金等组成。附属资本附属资本l也称为补充资本或二级资本，是商业银行也称为补充资本或二级资本，是商业银行的债务型资本。的债务型资本。l作用：作用：在经营状况好的时候可以对普通股在经营状况好的时候可以对普通股股东的收益产生较好的促进作用。股东的收益产生较好的促进作用。l缺陷：缺陷：固定的利息支出增加银行的负担，固定的利息支出增加银行的负担，占比过高，会影响商业银行的
5、对外形象。占比过高，会影响商业银行的对外形象。l最高额不得超过核心资本。最高额不得超过核心资本。非公开储备非公开储备(隐蔽准备隐蔽准备)l包括虽未公开，但已经反映包括虽未公开，但已经反映 在损益账上，并为银行的在损益账上，并为银行的 监管机构所接受的储备。监管机构所接受的储备。资产重估储备资产重估储备l一是对记入银行资产负债表内一是对记入银行资产负债表内 自身房产正式重估；自身房产正式重估；l二是具有隐蔽价值的资本的名义二是具有隐蔽价值的资本的名义 增值，这部分是以历史成本计增值，这部分是以历史成本计 价的银行所持有的长期证券。价的银行所持有的长期证券。普通准备金普通准备金l用于防备目前用于防
6、备目前尚不能确定尚不能确定的损的损失以及当损失一旦出现时随时失以及当损失一旦出现时随时用于弥补，但用于弥补，但已知损失已知损失而提取而提取的准备金不包括在内。的准备金不包括在内。混合资本工具混合资本工具l它既带有一定的股本性质，它既带有一定的股本性质，又带有一定的债务性质。又带有一定的债务性质。长期附属债务长期附属债务l主要包括普通的、无担保主要包括普通的、无担保的、初次所定期限最少的、初次所定期限最少5 5年年以上的次级债务工具。以上的次级债务工具。扣除项目扣除项目l商商 誉；誉；l对不合并报表的银行与附属公司对不合并报表的银行与附属公司的投资；的投资；l对其他银行或金融机构的投资。对其他银
7、行或金融机构的投资。（二）我国商业银行资本金的构成二）我国商业银行资本金的构成l核心资本核心资本l 实收资本实收资本 l 资本公积资本公积 l 盈余公积盈余公积 l 未分配利润未分配利润l 附属资本附属资本l 重估储备重估储备l 一般准备一般准备l 优先股优先股l 可转换债券可转换债券l 长期次级债务长期次级债务2008年我国主要商业银行的资本构成年我国主要商业银行的资本构成项目项目中行中行工行工行招行招行浦东浦东资本总额资本总额资本构成：资本构成：实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积一般准备一般准备未分配利润未分配利润外币报表折算差额外币报表折算差额可供出售债券公允可供出售债券公
8、允价价值变动值变动4560.372538.39836.04220.80378.39602.5615.816031.433340.191124.61246.50693.55721.4694.88795.15147.07216.7766.53107.93257.19-0.34416.7956.61108.6368.6464.00118.91实收资本实收资本l国家资本金国家资本金l法人资本金法人资本金l个人资本金个人资本金l外商资本金外商资本金资本公积资本公积l股票溢价股票溢价l法定资产重估增（减）值部分法定资产重估增（减）值部分l接受捐赠的财产接受捐赠的财产l其它其它 盈余公积盈余公积l法定盈余公
9、积金法定盈余公积金l任意盈余公积金任意盈余公积金未分配利润未分配利润l商业银行实现的利润中商业银行实现的利润中尚未分配的部分尚未分配的部分 重估储备重估储备l可供出售债券公允可供出售债券公允价值变动。价值变动。一般准备一般准备l按上年贷款余额按上年贷款余额1 1提取提取的用于弥补银行尚未识别的与的用于弥补银行尚未识别的与风险资产相关的潜在损失。风险资产相关的潜在损失。五年及其以上的长期债券五年及其以上的长期债券 l商业银行发行并还本付息的商业银行发行并还本付息的资本性债券，用来弥补商业资本性债券，用来弥补商业银行的资本金不足。银行的资本金不足。扣除项目扣除项目l商商誉；誉；l对不合并报表的银行
10、机构的资本投资；对不合并报表的银行机构的资本投资；l对非自用不动产、非银行金融机构的企对非自用不动产、非银行金融机构的企业的资本投资。业的资本投资。资本充足率=资本资本/风险资产风险资产 =核心资本核心资本+附属资本附属资本（资产（资产风险权重）风险权重）（三）商业银行资本充足率计算（三）商业银行资本充足率计算风险权数体系的确定风险权数体系的确定l资产负债表内的资产风险权数资产负债表内的资产风险权数，分别设置，分别设置0%0%、10%10%、20%20%、50%50%、100%100%五个权数；五个权数；l资产负债表外项目资产负债表外项目，包括新的金融创新工，包括新的金融创新工具，将其本金数乘
11、以信用转换系数，转换具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置转换系数共设置0%0%、20%20%、50%50%、100%100%四种。四种。风险资产的计算风险资产的计算l表内资产的风险资产量表内资产的风险资产量=（表内资产（表内资产相应的风险权数）；相应的风险权数）；l表外资产的风险资产量表外资产的风险资产量=（表外资产（表外资产 信用转换系数信用转换系数 表内相应资产的表内相应资产的风险权数）。风险权数）。项项 目目权重权重2004年年风险
12、风险资产资产2007年年风险风险资产资产资产总额资产总额148.882.08170.563.94现金现金00.700.60存放中央银行存放中央银行010.8019.50存放同业存放同业0.17.90.799.60.96拆放同业拆放同业0.12.50.253.10.31购买国债购买国债026.4048.80中央银行债券中央银行债券06012.90固定资产固定资产1444.54.5 例例1 某商业银行风险资产计算表某商业银行风险资产计算表贷款贷款90.574.7971.555.42其中其中:国家项目贷款国家项目贷款0.13.90.394.90.49企业贷款企业贷款77.669.959.351.28
13、一般担保贷款一般担保贷款165.865.847.147.1贴贴 现现0.14.50.454.80.48抵押贷款抵押贷款0.57.33.657.43.7 个人住宅按揭贷款个人住宅按揭贷款0.594.57.33.65表外业务表外业务52.2562.75其中其中:开出银行承兑开出银行承兑1220.5330.5开出跟单信用证开出跟单信用证0.510.50.510.50.5一年以上授信额度一年以上授信额度0.52121资本充足率资本充足率=6.2/82.08=7.5%(04年年)资本充足率资本充足率=11.95/63.94=18.7%(07年年)04年年07年年总资本总资本6.211.95其中：实收资本
14、其中：实收资本3.510.25盈余公积盈余公积1.11.5未分配利润未分配利润1.3贷款呆账准备金贷款呆账准备金0.30.2二、二、巴塞尔协议巴塞尔协议的优缺点的优缺点l优点：优点：l为实施风险管理提供了统一的标为实施风险管理提供了统一的标准；准；l改变了商业银行经营管理的观念改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；与方式方法；l拓宽了商业银行风险管理的范围。拓宽了商业银行风险管理的范围。缺缺 陷陷l忽视了市场风险；忽视了市场风险；l对银行资产风险的判定有欠妥之处；对银行资产风险的判定有欠妥之处；l巴塞尔协议巴塞尔协议规定的资本充足率不规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。是防范风险的
15、唯一方法和尺度。2.1.22.1.2新的资本充足比率新的资本充足比率框架框架的基本内容及其影响的基本内容及其影响新协议的目标新协议的目标l继续促进金融体系的安全与稳定；继续促进金融体系的安全与稳定；l促进平等竞争；促进平等竞争；l构建一个更为全面的风险解决方法。构建一个更为全面的风险解决方法。新的资本充足比率框架新的资本充足比率框架三大支柱三大支柱l最低资本要求最低资本要求 l监管当局的监管检查监管当局的监管检查 l市场纪律市场纪律 最低资本要求最低资本要求l监管部门对资本的确定。将信用风监管部门对资本的确定。将信用风险、市场风险、操作风险及其它风险、市场风险、操作风险及其它风险涵盖进来。险涵
16、盖进来。l风险头寸的计量方法。风险头寸的计量方法。l根据风险程度确定资本。根据风险程度确定资本。市场风险和操作风险市场风险和操作风险l市场风险市场风险在一段时期内由于汇在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。的市场价格下降的风险。l操作风险操作风险由不完善或有问题的由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。所造成损失的风险。监管当局的监管检查监管当局的监管检查l针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度。其中
17、包括险管理指引和监督透明度及问责制度。其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等方面的指引。方面的指引。l目的目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。在资本不能有效抵御风险时尽早干预。监管原则监管原则l原则之一：原则之一：监管部门希望银监管部门希望银行的资本水平高于最低资本行的资本水平高于最低资本标准，并有能力要求银行持标准，并有能力要求银行持有高于最低标准的资本。有高于最低标准的资本。l
18、原则之二：原则之二：银行应有一套程银行应有一套程序，可以根据银行的风险程序，可以根据银行的风险程度来评估资本充足率，并具度来评估资本充足率，并具备将资本保持在适当水平的备将资本保持在适当水平的相应策略。相应策略。l原则之三：原则之三：监管部门审查并评监管部门审查并评审银行对其资本充足率的评估审银行对其资本充足率的评估结果和相应的资本策略以及其结果和相应的资本策略以及其遵循资本标准的情况。遵循资本标准的情况。l原则之四原则之四：监管部门能够尽监管部门能够尽早干预，以防止资本下滑到早干预，以防止资本下滑到审慎水平之下。审慎水平之下。有效的市场约束有效的市场约束l就是市场参与者在了解银行经就是市场参
19、与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁动，对银行产生的激励或制裁效果。效果。有效的市场约束的实质有效的市场约束的实质l充分的信息披露充分的信息披露增强透明度增强透明度经营业绩经营业绩财务状况财务状况风险管理办法和操作风险管理办法和操作风险暴露风险暴露会计方法会计方法基本业务管理和公司治理信息基本业务管理和公司治理信息重点是重点是：风险的披露：风险的披露 内容内容新资本协议新资本协议的几大创新的几大创新l除最低资本充足率除最低资本充足率8%8%的数量规定外，提出了的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了监管部门的检查和有效
20、的市场约束，构成了三大支柱；三大支柱；l风险管理水平高的银行可以使用自己的内部风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率；评级体系计算资本充足率；l采用评级公司的评级结果确定风险权重，废采用评级公司的评级结果确定风险权重，废除以往按是否为经合组织成员确定风险权重除以往按是否为经合组织成员确定风险权重的不合理做法。的不合理做法。l把市场风险和操作风险纳入资本监管。把市场风险和操作风险纳入资本监管。2.1.3巴塞尔协议对世界银行业的影响l巴塞尔协议巴塞尔协议对世界各国商业对世界各国商业银行的影响银行的影响l巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行具体对商业银行具体的经营管理的影响的经营管理
21、的影响 l我国银行风险资本监管的意义我国银行风险资本监管的意义巴塞尔协议巴塞尔协议对世界各国商业银行的影响对世界各国商业银行的影响l削弱了各国在金融管理方面的差异削弱了各国在金融管理方面的差异 l有助于商业银行的风险管理有助于商业银行的风险管理 l有助于银行业的国际化发展有助于银行业的国际化发展 巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行具体的经营管理的影响对商业银行具体的经营管理的影响l使商业银行在资产负债管理方面加大使商业银行在资产负债管理方面加大了风险资产的管理的内容了风险资产的管理的内容 l将商业银行管理的对象从资产负债表将商业银行管理的对象从资产负债表内拓展到资产负债表外内拓展到资产负债表外 l
22、使商业银行的信用膨胀与资本的财务使商业银行的信用膨胀与资本的财务杠杆作用受到约束杠杆作用受到约束我国银行风险资本监管的意义我国银行风险资本监管的意义l新的最低资本要求使中国银行业资本金不足的新的最低资本要求使中国银行业资本金不足的问题更加突出。问题更加突出。l内部评级法的提出促使我国建立完善的银行内内部评级法的提出促使我国建立完善的银行内部风险评级体系。部风险评级体系。l对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的信用风险管理转向全面风险管理。信用风险管理转向全面风险管理。l强化信息披露。强化信息披露。具体措施具体措施 l采取各种可行的方式增加银行的资本金采
23、取各种可行的方式增加银行的资本金 l采取各种有利措施，降低商业银行的风采取各种有利措施，降低商业银行的风险资产比重险资产比重 l适应适应巴塞尔协议巴塞尔协议的要求，建立适合的要求，建立适合我国国情的监管系统、资信评级系统等我国国情的监管系统、资信评级系统等 2.2 2.2 商业银行资本金的功能及测定商业银行资本金的功能及测定2.2.1 2.2.1 商业银行资本金现状商业银行资本金现状2.2.2 2.2.2 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健2.2.3 2.2.3 商业银行资本金测定方法商业银行资本金测定方法2.2.1 2.2.1 商业银行资本金现状商业银行资本金现状商业银行资本金商业银行资本
24、金银行投资者银行投资者为了正常的经营活动及获取利润为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行而投入的货币资金和保留在银行的利润。的利润。商业银行资本金的来源商业银行资本金的来源l一是商业银行在开业注册登记时所一是商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金；载明、界定银行经营规模的资金；l二是商业银行在业务经营过程中通二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。过各种方式不断补充的资金。商业银行资本金与一般企业资本金的区别商业银行资本金与一般企业资本金的区别一般企业一般企业商业银行商业银行包含的内容包含的内容所有者所有者权益权益所有者权益所有者权益部分债务资
25、本部分债务资本在全部资产中的在全部资产中的比重比重30%左右左右10%左右左右固定资产的形成与固定资产的形成与资本的关联程度资本的关联程度不大不大明显明显20082008年我国上市银行资本充足状况年我国上市银行资本充足状况名称名称资本净额资本净额核心资本核心资本附属资本附属资本风险资产风险资产核心资本核心资本充足率充足率资本资本充足率充足率中行中行523793443980117395396694310.8113.43工行工行620033510549121998474889310.7513.06建行建行51041643135386794419649310.1712.16交行交行185477132
26、1515471613764329.5413.47招行招行10403971472456169172016.5611.34浦发浦发6821337845309817518215.068.88兴业兴业5771746315122375095708.9411.2420082008年我国上市银行资本充足状况年我国上市银行资本充足状况名称名称资本净额资本净额核心资本核心资本附属资本附属资本风险资产风险资产核心资本核心资本充足率充足率资本资本充足率充足率深发深发239591471095782791135.278.58民生民生7076751307207007678957.009.98华夏华夏40346264161
27、39303540017.4611.40中信中信106870920421492774654712.3214.32南京南京119161021918224940620.68 24.12北京北京3798631716627018805316.4219.66 宁波宁波929584039555756114.6016.152.2.2 2.2.2 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健思考：思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳准时，是否就一定意
28、味着其经营不稳健或非常稳健呢？健呢？l资本收益与倒闭风险资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择银行面临的两难抉择（1 1）在资产收益率一定时，资本）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高资产比率的提高会降低资本的收益率会降低资本的收益率（2 2）在风险条件相同时，资本）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险银行资本与其倒闭的关系银行资本与其倒闭的关系非盈利资产非盈利资产盈利资产盈利资产非盈利资产非盈利资产存款和其它负债存款和其它负债盈利资产盈利资产资产损失资产损失资本资本存款和其它负债存款和其
29、它负债资本资本非盈利资产非盈利资产盈利资产盈利资产资产损失资产损失存款和其它负债存款和其它负债资本资本（A A）(B)(B)(C)(C)资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健l资本充足只是相对于银行的资产负资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险着银行没有倒闭的风险l比较比较A A、B B两个银行的资产负债情况：两个银行的资产负债情况：A、B银行的资产负债表比较银行的资产负债表比较单位：亿元单位：亿元资产资产A银行银行B银行银行负债和资本负债和资本A银行银行B银行银行现金和应付款现金和应付款4030活期存款活期存款70170短
30、期政府债券短期政府债券6015储蓄存款储蓄存款406长期政府债券长期政府债券6040定期存款定期存款906贷款贷款80155可转让存单可转让存单2028资本资本2030合计合计240240合计合计240240结结论论lA A、B B银行资产规模相同，银行资产规模相同，A A的资本充足的资本充足率低于率低于B B银行，但从资产的结构来看，银行，但从资产的结构来看，A A银行资产资产流动性强，负债稳定，银行资产资产流动性强，负债稳定，B B银行资产流动性弱，负债稳定性差，银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，所以，相比而言，A A银行的稳定性更高。银行的稳定性更高。银行资本的功能银行资本
31、的功能l吸收银行的经营亏损，保护银行正常经营；吸收银行的经营亏损，保护银行正常经营；l为银行的经营提供启动资金；为银行的经营提供启动资金；l有助于树立公众对银行的信心；有助于树立公众对银行的信心；l为银行的长期可持续性发展提供支持。为银行的长期可持续性发展提供支持。2.2.3 2.2.3 商业银行资本金测定方法商业银行资本金测定方法l 新巴塞尔协议法（新巴塞尔协议法（P33-39P33-39）l 综合分析法综合分析法计算公式计算公式l核心资本比率核心资本比率核心资本核心资本/风险加权资产风险加权资产100100 核心资本核心资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.5 12.5 市场风市
32、场风险险12.5 12.5 操作风险）操作风险）10010044l总风险资本比率总风险资本比率总总资本资本/风险加权资产风险加权资产100100 （核心资本附属资本）（核心资本附属资本）/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.5 12.5 市场风险市场风险12.5 12.5 操作风险）操作风险）10010088信用风险加权资产的确定l标准法标准法l内部评级法内部评级法标准法标准法l指银行根据外部评级结果，以标准化指银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。处理方式计量信用风险。l对银行持有的债权根据对象类别和业对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权重。务性质规定
33、了不同的风险权重。l外部评级机构的标准：客观性、独立外部评级机构的标准：客观性、独立性、国际通用性和透明度、披露、资源和性、国际通用性和透明度、披露、资源和可信度可信度内部评级法内部评级法l就是银行采用自身开发的信用风险内部评就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。l分为初级法和高级法分为初级法和高级法l初级法：初级法：银行自己估计违约概率，其他的银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。风险要素采用监管当局的估计值。l高级法：高级法：银行在满足最低标准的前提下自银行在满足最低标准的前提下自己估计违
34、约概率己估计违约概率(FD)、违约损失率、违约损失率(LGD)、违、违约风险暴露约风险暴露(EAD)，有效期限，有效期限(M)。内部评级的作用内部评级的作用l为金融工具价格的决定提供重要依据；为金融工具价格的决定提供重要依据；l作为提取坏帐准备金的基础；作为提取坏帐准备金的基础；l为客户综合授信提供依据；为客户综合授信提供依据；l为管理者风险决策提供参考。为管理者风险决策提供参考。有效内部评级系统的内容有效内部评级系统的内容l评级对象的确定；评级对象的确定；l信用级别及评级符号；信用级别及评级符号；l评级方法；评级方法；l评级考虑的因素；评级考虑的因素；l实际违约率和损失程度的统计分析；实际违
35、约率和损失程度的统计分析；l跟踪复评；跟踪复评；l对专业评级机构评级结果的利用。对专业评级机构评级结果的利用。违约概率违约概率FDl违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。可能性。l违约概率是实施内部评级法的商业银行需要准确估违约概率是实施内部评级法的商业银行需要准确估计的重要风险要素，无论商业银行是采用内部评级计的重要风险要素，无论商业银行是采用内部评级法初级法还是内部评级高级法，都必须按照监管要法初级法还是内部评级高级法，都必须按照监管要求估计违约概率。求估计违约概率。l违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率的估计包括两
36、个层面：一是单一借款人的违约概率；二是某一信用等级所有借款人的违约概违约概率；二是某一信用等级所有借款人的违约概率。率。巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议要求实施内部评级法的要求实施内部评级法的商业银行估计其各信用等级借款人所对应的违约概商业银行估计其各信用等级借款人所对应的违约概率，常用方法有历史违约经验、统计模型和外部评率，常用方法有历史违约经验、统计模型和外部评级映射三种方法。级映射三种方法。违约损失率违约损失率LGDLGDl违约损失率违约损失率LGDLGD是指债务人一旦违约将给债权人造成是指债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度。从贷款回收的角度的损失数额，即损失的严重
37、程度。从贷款回收的角度看，看，LGDLGD决定了贷款回收的程度，因为，决定了贷款回收的程度，因为，LGDLGD1 1回回收率。收率。l构成一个完整风险概念的两个基本要素是损失的可能构成一个完整风险概念的两个基本要素是损失的可能性和一旦损失发生后的损失规模，即损失的严重程度。性和一旦损失发生后的损失规模，即损失的严重程度。因此，因此，LGDLGD是除违约概率是除违约概率PDPD以外反映信用风险水平的以外反映信用风险水平的另外一个重要参数，两者结合在一起才能全面反映信另外一个重要参数，两者结合在一起才能全面反映信用风险水平。显然，用风险水平。显然，PDPD既定的情况下，既定的情况下，LGDLGD越
38、高，信越高，信用风险越大。预期损失率（用风险越大。预期损失率（Expected Loss,ELExpected Loss,EL）是）是反映信用风险的一个指标，它是反映信用风险的一个指标，它是LGDLGD和和PDPD的乘积：预的乘积：预期损失率（期损失率（ELEL）LGD LGD PD PD。违约风险暴露违约风险暴露EADEADl违约风险暴露是对某项贷款承诺而言，发违约风险暴露是对某项贷款承诺而言，发生违约时可能被提取的贷款额。生违约时可能被提取的贷款额。l对于信用风险而言，违约风险暴露（对于信用风险而言，违约风险暴露（EADEAD）与借款人应偿还银行而尚未偿还的余额部与借款人应偿还银行而尚未偿
39、还的余额部分密切相关。分密切相关。l风险暴露的总额都以法律意义上借款人欠风险暴露的总额都以法律意义上借款人欠银行的数量来计量，不考虑专项准备或部银行的数量来计量，不考虑专项准备或部分冲销。分冲销。操作风险的计算操作风险的计算产品线产品线收入（万元）收入（万元）系数系数平均资平均资本要求本要求123公司金融公司金融110001200140018216交易与销售交易与销售211001110112018199.8零售银行业务零售银行业务342004500480012540商业银行业务商业银行业务45005005001575支付与清算支付与清算51001001601821.6代理服务代理服务61401
40、501601522.5资产管理资产管理7000120零售经纪零售经纪81001201401214.4合合计计1089.3市场风险的计算市场风险的计算l假定该银行拥有外汇综合头寸为假定该银行拥有外汇综合头寸为400400万元，外万元，外汇净综合头寸为汇净综合头寸为100100万元；万元；l该银行的加权综合头寸为：该银行的加权综合头寸为：l400400万元万元0.50.5100100万美元万美元0.50.5250250万元万元l该银行的股权头寸为该银行的股权头寸为600600万元，股权净头寸为万元，股权净头寸为200200万元。万元。l该银行股权加权综合头寸为：该银行股权加权综合头寸为：l6006
41、00万元万元0.50.52002000.50.5400400万元万元该银行的资本充足率该银行的资本充足率l总风险资本比率总风险资本比率总资本总资本/（信用风险加信用风险加权权资产资产12.5 12.5 市场风险市场风险12.5 12.5 操操作风险）作风险）100100l119500119500万元万元/（63940063940012.5 12.5 1089.31089.312.5 12.5 650650）l119500/661141.25119500/661141.25l18.0718.07l银行经营管理水平银行经营管理水平l银行资产的流动性银行资产的流动性l银行盈利及留存盈余的历史银行盈利
42、及留存盈余的历史l银行股东的信誉及特点银行股东的信誉及特点l银行营业费用的数量银行营业费用的数量l银行存款结构的潜在变化银行存款结构的潜在变化l银行经营活动的效率银行经营活动的效率l银行在竞争环境下满足本地区目前银行在竞争环境下满足本地区目前和今后金融需求的能力等和今后金融需求的能力等 综合分析法综合分析法 2.3 2.3 商业银行资本金的筹集方式与选择商业银行资本金的筹集方式与选择2.3.1 2.3.1 商业银行资本计划商业银行资本计划2.3.2 2.3.2 商业银行资本的筹集方式商业银行资本的筹集方式 2.3.3 2.3.3 商业银行资本筹集方式的选择商业银行资本筹集方式的选择2.3.1
43、2.3.1 商业银行资本计划商业银行资本计划l一、衡量银行资本规模的方法一、衡量银行资本规模的方法l二、影响银行资本需要量的客观因素二、影响银行资本需要量的客观因素l三、银行最佳资本需要量三、银行最佳资本需要量l四、银行资本计划四、银行资本计划一、衡量银行资本规模的方法一、衡量银行资本规模的方法l账面资本（账面资本（GAAP）=l管理资本（管理资本（RAP）=l市场价值资本（市场价值资本（MVC）=总资产账面价值总负债账面价值总资产账面价值总负债账面价值股东股权永久优先股贷款与租赁股东股权永久优先股贷款与租赁损失准备可转换次级债务其它损失准备可转换次级债务其它银行资产的市场价值（银行资产的市场
44、价值（MVA）银行负债的市场价值（银行负债的市场价值（MVL）MVC每股股票的现期市场价值每股股票的现期市场价值发行但并未偿付的股票数量发行但并未偿付的股票数量二、影响银行资本需要量的客观因素二、影响银行资本需要量的客观因素l有关的法律规定有关的法律规定l宏观经济形势宏观经济形势l银行资产负债结构银行资产负债结构l银行信誉银行信誉l银行业务的发展速度银行业务的发展速度三、银行最佳资本需要量三、银行最佳资本需要量l银行资本过高，会导致财务杠杆比率银行资本过高，会导致财务杠杆比率下降，增加筹集资金的成本，影响银下降，增加筹集资金的成本，影响银行资本收益率；行资本收益率；l银行资本过低，会增加对存款
45、和其它银行资本过低，会增加对存款和其它资金来源的需求，使银行边际收益下资金来源的需求，使银行边际收益下降。降。银行资本量与资本成本曲线银行资本量与资本成本曲线CC0(K/A)银行适度资本量银行适度资本量K/AKCC资本成本曲线资本成本曲线资本量大于资本量大于(K/A)(K/A)，则银行资本的成本就会因筹集资本数量，则银行资本的成本就会因筹集资本数量的增加，财务杠杆比率的降低而导致资本成本的增加；资本量的增加，财务杠杆比率的降低而导致资本成本的增加；资本量小于小于(K/A)(K/A)，银行资本成本会因其它资金来源边际成本的提，银行资本成本会因其它资金来源边际成本的提高，流动性比例的要求提高而增加
46、。高，流动性比例的要求提高而增加。银行最佳资本需要量与银行规模的关系银行最佳资本需要量与银行规模的关系CC1C2C30(K/A)1(K/A)2(K/A)3K/AKCC资本成本曲线资本成本曲线大银行大银行中银行中银行小银行小银行四、银行资本计划四、银行资本计划银行总体目标：长期增长与利润目标银行总体目标：长期增长与利润目标资本需要量资本需要量内部筹集内部筹集预计资本结构预计资本结构目标资本结构目标资本结构目标股息政策目标股息政策预计股息预计股息外部筹集外部筹集股票股票债券债券2.3.2 2.3.2 商业银行资本的筹集方式商业银行资本的筹集方式一一、从银行外部筹措资本从银行外部筹措资本二、从银行内
47、部筹措资本二、从银行内部筹措资本一、从银行外部筹措资本l发行普通股发行普通股l发行优先股发行优先股l发行资本票据和债券发行资本票据和债券发行普通股发行普通股优点优点缺点缺点没有固定的股息负没有固定的股息负担；担；没有固定的返还期；没有固定的返还期；发行比较容易。发行比较容易。影响原有股东对银影响原有股东对银行的控制权与获得行的控制权与获得的收益率；的收益率；普通股的发行成本普通股的发行成本与资金成本比较高。与资金成本比较高。发行优先股发行优先股优点优点缺点缺点可以避免影响普通股可以避免影响普通股股东的利益；股东的利益；对银行经营管理压力对银行经营管理压力相对较小；相对较小；可以使银行获得财务可
48、以使银行获得财务杠杆效应。杠杆效应。优先股的使用减少了优先股的使用减少了银行经营的灵活性；银行经营的灵活性；发行优先股的资金成发行优先股的资金成本较高本较高 ；过多地发行会降低银过多地发行会降低银行的信誉。行的信誉。发行资本票据和债券发行资本票据和债券优点优点缺点缺点可以为普通股股东可以为普通股股东带来财务杠杆效应；带来财务杠杆效应；发行成本和银行的发行成本和银行的经营成本都比较低。经营成本都比较低。有一定的偿还期有一定的偿还期限，限制了银行限，限制了银行对其的使用；对其的使用；是银行的一种固是银行的一种固定负担。定负担。二、从银行内部筹措资本二、从银行内部筹措资本优点优点缺点缺点简单易行，节
49、省费用；简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所权益仍为普通股股东所有，可以免缴个人所得有，可以免缴个人所得税；税；普通股股东的控制权不普通股股东的控制权不受影响。受影响。过多的留存盈余过多的留存盈余可能会带来银行可能会带来银行普通股股价的下普通股股价的下跌，会影响到银跌，会影响到银行的市场价值；行的市场价值；数量上的限制。数量上的限制。内部资本融资的限制性条件内部资本融资的限制性条件l政府当局对银行适度资本金规模的政府当局对银行适度资本金规模的限制；限制；l银行所能获得的净利润规模；银行所能获得的净利润规模；l银行股利的分配政策。（剩余股利银行股利的分配政策。（剩余股利政策和固定股利政策）政
50、策和固定股利政策）式中：SG银行资产增长率银行资产增长率 TA银行总资产银行总资产 TA银行资产增长额银行资产增长额SG1=TA1-TA0TATA0TA0=银行内源资本支持资产增长模型银行内源资本支持资产增长模型SG1=（EC1-EC0）EC0=EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0EC0ROA（1-DR）TA1EC0=又又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，式中，EC为银行股本增加额。为银行股本增加额。资产收益率资产收益率报告期总资产报告期总资产分红比例分红比例内源股本增加额内源股本增加额SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例分红比例内源股本增加额内源股本增加额EC0+RO
