1、n7.1 7.1 营运资产管理概述营运资产管理概述n7.2 7.2 现金管理现金管理n7.3 7.3 应收账款管理应收账款管理n7.4 7.4 存货管理存货管理n7.5 7.5 固定资产管理固定资产管理n7.6 7.6 其他资产管理其他资产管理复习相关内容复习相关内容现金流量的概念现金流量的概念现金流入现金流入CICI（Cash InflowCash Inflow）工程经济分析中，工程经济分析中，现金流入量包括现金流入量包括主要产品销售收入、主要产品销售收入、回收固定资产残值、回收固定资产残值、回收流动资金。回收流动资金。现金流出现金流出COCO（Cash OutflowCash Outflo
2、w）现金流出主要有：现金流出主要有：固定资产投资、固定资产投资、流动资金、流动资金、经营成本、经营成本、营业税金及附加、营业税金及附加、所得税、所得税、借款本金偿还借款本金偿还。净现金流量净现金流量CFCF（Cash FlowCash Flow）项目同一时间的项目同一时间的现金流入现金流入-现金流出现金流出即为该年份即为该年份净现金流量。净现金流量。CFtCFt(CI(CICO)tCO)t5.4.25.4.2项目投资财务评价报表的基本格式项目投资财务评价报表的基本格式5.4.25.4.2项目投资财务评价报表的基本格式项目投资财务评价报表的基本格式2 2流动资金估算表流动资金估算表序号序号项目名
3、称项目名称最低周转天数最低周转天数周转周转次数次数计算期计算期1234561流动资产1.1应收账款1.2存货1.2.1外购原材料1.2.2外购燃料1.2.3在产品1.2.4产成品1.3现金1.4预付账款2流动负债2.1应付帐款2.2预收账款3流动资金（1-2）4流动资金本期增加额5自有流动资金6流动资金借款5.4.25.4.2项目投资财务评价报表的基本格式项目投资财务评价报表的基本格式3 3投资计划与资金筹措表投资计划与资金筹措表资金使用计划与资金筹措表（万元）资金使用计划与资金筹措表（万元）序号序号项目项目合计合计12n1投资合计1.1建设投资1.2建设期利息1.3流动资金2资金筹措2.1权
4、益资金2.1.1用于建设投资2.1.2用于流动资金2.1.3用于建设期利息2.2长期负债2.2.1用于建设投资2.2.2用于流动资金2.2.3用于建设期利息2.3其他资金5.4.25.4.2项目投资财务评价报表的基本格式项目投资财务评价报表的基本格式4 4固定资产折旧费、无形资产及其他资产摊销表固定资产折旧费、无形资产及其他资产摊销表序号序号项目名称项目名称折旧或摊销年限折旧或摊销年限计算期计算期123 n1固定资产1.1机器设备原值折旧费净值合计2无形资产2.1土地使用权原值本期摊销净值合计3其他资产3.15.4.25.4.2项目投资财务评价报表的基本格式项目投资财务评价报表的基本格式5 5
5、总成本费用估算表总成本费用估算表序号序号项目名称项目名称合计合计计算期计算期12n一一生产成本1直接材料11原材料12辅助材料2制造费用2.1折旧费2.2修理费二二管理费用无形资产摊销三三财务费用四四销售费用五五总成本费用合计六六经营成本七七固定成本八八可变成本5.4.25.4.2项目投资财务评价报表的基本格式项目投资财务评价报表的基本格式5 5总成本费用估算表总成本费用估算表序号序号项目项目合计合计计算期计算期12n1外购原材料2外购燃料及动力费3工资及福利费4修理费5其他费用6经营成本（1+2+3+4+5）7折旧费8摊销费9利息支出10总成本费用合计（6+7+8+9）其中：固定成本可变成本
6、5.4.25.4.2项目投资财务评价报表的基本格式项目投资财务评价报表的基本格式1010项目资产负债表项目资产负债表序号序号项目名称项目名称计算期计算期012n1资产1.1流动资产总额1.1.1货币资金1.1.2应收账款1.1.3预付账款1.1.4存货1.1.5其他流动资产1.2在建工程1.3固定资产净额1.4无形资产及其他资产净额1.5长期投资2负债及所有者权益总额2.1流动负债总额2.1.1短期借款2.1.2应付帐款2.1.3预收账款2.2建设期投资借款2.3流动资金借款2.4所有者权益2.4.1权益投资2.4.2资本公积2.4.3累积盈余公积和公益金2.4.4累积未分配利润计算计算资产负
7、债率7.17.1营运资产管理概述营运资产管理概述1 1资产的概念及特征资产的概念及特征特征：特征：（1 1）资产能够直接或间接地给企业带来经济收益。）资产能够直接或间接地给企业带来经济收益。特征：特征：（2 2）资产是为企业所有，或者即使不为企业所有，）资产是为企业所有，或者即使不为企业所有，也是企业所控制的。也是企业所控制的。特征：特征：（3 3）资产是由过去的交易或事项形成的。）资产是由过去的交易或事项形成的。营运资产（流动资金）营运资产（流动资金）=流流动资产动资产-流动负债流动负债7.1.1 7.1.1 资产的概念及特征资产的概念及特征企业从事生产经营活动必须具备一定的物质资源或者是物
8、质条件。7.1.1 7.1.1 资产的概念及特征资产的概念及特征2资产的分类（1）按照流动性进行资产分类，）按照流动性进行资产分类，可以分为可以分为流动资产和非流动资产流动资产和非流动资产（2）按照有无实物形态进行资产分类，）按照有无实物形态进行资产分类，可以分为可以分为有形资产和无形资产有形资产和无形资产。7.1.2 7.1.2 流动资产流动资产分类（内容）：分类（内容）：现金：不宜大量拥有现金：不宜大量拥有短期投资：一年内短期投资：一年内应收账款：短期商业信贷应收账款：短期商业信贷预付账款：短期商业信贷预付账款：短期商业信贷存货：产成品、半成品、在制品、原材料、存货：产成品、半成品、在制品
9、、原材料、辅助材料、低值易耗品辅助材料、低值易耗品1流动资产概念及分类流动资产是指在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。7.1.2 7.1.2 流动资产流动资产（1）投资回收期短）投资回收期短（2）流动性强）流动性强（3）具有并存性）具有并存性（4）占用水平的波动性）占用水平的波动性2流动资产的特点7.1.2 7.1.2 流动资产流动资产（1）根据企业产销情况，合理确定各阶段的流）根据企业产销情况，合理确定各阶段的流动资产需用数额。动资产需用数额。（2）建立企业内部流动资产分级管理责任制，）建立企业内部流动资产分级管理责任制，加速流动资产周转，提高资产使用效率。加速流动资产周
10、转，提高资产使用效率。（3）合理安排不同的资金需求，保证企业正常）合理安排不同的资金需求，保证企业正常的生产周转需要，使企业拥有足够的短期支付能的生产周转需要，使企业拥有足够的短期支付能力。力。3流动资产的管理要求7.1.3 7.1.3 流动负债（补充）流动负债（补充）流动负债包括应付账款与预收账款流动负债包括应付账款与预收账款建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法建设项目投
11、资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法8.4 建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法8.4 建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法建设项目投资估算内容与方法7.2 7.2 现金管理现金管理7.2.17.2.1现金管理的目的与内容现金管理的目的与内容1企业持有现金的动机：支付、预防、投机2现金管理的目的是在保证企业生产经营活动现金需求的基础上，尽是在保证企业生产经营活动现金需求的基础上，尽量节约资金使用，降低资金成本，提高资金使用效量节约资金使用，降低资金成本，提高资金使用效率，在流动性与盈利性之间作出最佳选择。率，在流动性与盈利性之间作
12、出最佳选择。3现金管理的内容（1）编制现金计划，合理估计现金需求）编制现金计划，合理估计现金需求（2）控制和调整日常现金收支，尽量做到收支匹配。）控制和调整日常现金收支，尽量做到收支匹配。（3）确定理想的现金余额。）确定理想的现金余额。7.2.27.2.2现金的成本现金的成本1持有成本2转换成本3短缺成本7.2.37.2.3确定理想现金余额模型（略）确定理想现金余额模型（略）7.2.47.2.4现金的日常管理与控制现金的日常管理与控制1完善现金的内部管理完善现金的内部管理（1）力争现金流量同步）力争现金流量同步（2）控制现金管理的成本）控制现金管理的成本（3）建立现金考核指标分管责任制）建立现
13、金考核指标分管责任制7.2.47.2.4现金的日常管理与控制现金的日常管理与控制2加速收款加速收款（1）银行业务集中法）银行业务集中法（2）锁箱法）锁箱法（3）事先核定记账方法）事先核定记账方法3控制现金支出控制现金支出（1）浮支的利用）浮支的利用（2）延缓应付款的支付）延缓应付款的支付7.3 7.3 应收账款管理应收账款管理7.3.1 7.3.1 应收账款的作用与成本应收账款的作用与成本1应收账款的作用应收账款的作用（1）促进销货企业的产品销售，扩大市场份额；）促进销货企业的产品销售，扩大市场份额；（2）降低存货成本）降低存货成本2应收账款管理成本应收账款管理成本（1）坏账成本；）坏账成本；
14、（2）管理成本；）管理成本；（3）机会成本）机会成本7.3.2 7.3.2 信用分析信用分析1信息渠道信息渠道25C分析分析品德品德Character；能力能力Capacity；资本资本Capital；担保：担保：Collateral；抗干扰状态抗干扰状态Condition）3财务分析财务分析4信用评分信用评分7.3.37.3.3应收账款政策应收账款政策(略略)7.3.47.3.4应收账款的管理（略）应收账款的管理（略）7.4 7.4 存货管理存货管理7.4.17.4.1存货的分类与功能存货的分类与功能1 1存货的分类存货的分类（1 1）主要材料；）主要材料；（2 2）结构件；）结构件；（3
15、3）机械配件。）机械配件。2 2存货的功能存货的功能（1 1）防止停工待料；）防止停工待料；（2 2）适应市场变化；）适应市场变化；（3 3）降低进货成本；）降低进货成本；（4 4）维持均衡生产）维持均衡生产了解7.4.27.4.2存货管理成本存货管理成本1 1订货成本；订货成本；2 2储存成本；储存成本；3 3缺货成本；缺货成本；4 4采购成本采购成本。7.4.37.4.3存货资金的测算存货资金的测算1 1存货资金核算的基本方法存货资金核算的基本方法（1 1）周转期法）周转期法资金数额资金数额=平均周转额平均周转额资金周转天数资金周转天数（2 2）因素分析法）因素分析法（3 3）比例计算法）
16、比例计算法2 2储备资金数额的测算储备资金数额的测算3 3生产资金的核算生产资金的核算4 4产成品资金数额的测算产成品资金数额的测算了解7.4.47.4.4存货的控制及日常管理存货的控制及日常管理1存货控制方法（1）材料经济采购批量的确定存货总费用：经济采购批量：；DD全年耗用量；全年耗用量；KK一次性采购费用；一次性采购费用；HH单位年保管费用；单位年保管费用；7.4.47.4.4存货的控制及日常管理存货的控制及日常管理1存货控制方法（2）保险存货量的确定（4）库存材料资金占用量测算（3）再订购点的确定2存货日常管理ABC法；7.5 7.5 固定资产管理固定资产管理7.5.17.5.1固定资
17、产概述固定资产概述1 1固定资产概念和种类固定资产概念和种类使用年限一年以上；使用年限一年以上；单位价值在单位价值在20002000元以上，使用年限超过元以上，使用年限超过2 2年的。年的。2固定资产投资的特点固定资产投资的特点（1）固定资产投资的数额大，回收时间长。）固定资产投资的数额大，回收时间长。（2）固定资产投资的次数少。）固定资产投资的次数少。（3）固定资产投资的实物更新与价值补偿相分离。）固定资产投资的实物更新与价值补偿相分离。（4）固定资产占用的资金量相对稳定。）固定资产占用的资金量相对稳定。7.5.27.5.2固定资产的日常管理固定资产的日常管理1 1固定资产取得时的管理固定资
18、产取得时的管理2 2固定资产使用中的管理固定资产使用中的管理3 3固定资产处置时的管理固定资产处置时的管理7.5.37.5.3固定资产折旧固定资产折旧固定资产折旧是指在固定资产使用寿命内，按固定资产折旧是指在固定资产使用寿命内，按照确定的方法对应应计折旧额进行的系统分摊照确定的方法对应应计折旧额进行的系统分摊1固定资产折旧的概念、范围及影响因素应折旧：房屋建筑、机械等、融资租赁入、季节性停应折旧：房屋建筑、机械等、融资租赁入、季节性停用的固定资产用的固定资产不应折旧：土地、经营租赁入、破产报废的固定资产不应折旧：土地、经营租赁入、破产报废的固定资产2固定资产折旧计提范围考虑因素：固定资产原值、
19、残值、使用寿命考虑因素：固定资产原值、残值、使用寿命将固定资产折旧值将固定资产折旧值（即固定资产原值（即固定资产原值-预计净残值）在规预计净残值）在规定的折旧年限内平定的折旧年限内平均提取的折旧方法。均提取的折旧方法。（1）年限平均法）年限平均法3固定资产折旧方法固定资产折旧方法固定资产原值预计净残值年折旧额折旧年限(1)固定资产原值预计净残值率年折旧额折旧年限按工作小时计算折旧：按工作小时计算折旧：年折旧费每小时折旧额年折旧费每小时折旧额年工作小时年工作小时按行驶里程计算折旧：按行驶里程计算折旧：年折旧费单位里程折旧额年折旧费单位里程折旧额年行驶里程年行驶里程（2）工作量法）工作量法3固定资
20、产折旧方法固定资产折旧方法(1)原值预计净残值率单位里程折旧额规定的总行驶里程(1)原值预计净残值率每小时折旧额规定的总工作小时按设备完成的按设备完成的工作量计提折工作量计提折旧的方法，属旧的方法，属于年限平均法于年限平均法的派生。的派生。一种加速折旧的方一种加速折旧的方法，其年折旧率是法，其年折旧率是年限平均法的两倍，年限平均法的两倍，折旧基数为年初固折旧基数为年初固定资产净值。定资产净值。（3）双倍余额递减法）双倍余额递减法3固定资产折旧方法固定资产折旧方法2100%年 折 旧 率折 旧 年 限年折旧费年初固定资产净值 年折旧率不能使固定资产的账面折余价值降低到它的不能使固定资产的账面折余
21、价值降低到它的预计残值收入以下，应当在其固定资产折旧年预计残值收入以下，应当在其固定资产折旧年限到期以前两年内，将固定资产净值扣除预计限到期以前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的数额平均摊销。净残值后的数额平均摊销。不考虑固定资产的净残值。不考虑固定资产的净残值。（3）双倍余额递减法注意点）双倍余额递减法注意点3固定资产折旧方法固定资产折旧方法一种加速折旧的方一种加速折旧的方法，其年折旧率是法，其年折旧率是年限平均法的两倍，年限平均法的两倍，折旧基数为年初固折旧基数为年初固定资产净值。定资产净值。（4）年数总和法）年数总和法3固定资产折旧方法固定资产折旧方法1 0 0%尚 可 使 用 年
22、 限年 折 旧 率折 旧 年 限 年 数 总 和100%1折 旧 年 限-已 使 用 年 限年 折 旧 率折 旧 年 限(折 旧 年 限+)2年折旧费（固定资产原值-预计净残值）年折旧率【例例2】某设备资产原值某设备资产原值2500万元，折旧年万元，折旧年限限10年，预计净残值率年，预计净残值率4%，试分别采用年限，试分别采用年限平均法、双倍余额递减法、年数总和法，计平均法、双倍余额递减法、年数总和法，计算该设备各年资产净值、折旧费。算该设备各年资产净值、折旧费。【解解】（1）年限平均法）年限平均法各年年初资产净值为设备原值减去该年之前各年各年年初资产净值为设备原值减去该年之前各年累计折旧费，
23、如第五年年初资产净值为：累计折旧费，如第五年年初资产净值为：25002404=1540万元万元(1)(1)240固定资产原值预计净残值率25004%年折旧额万元折旧年限10（2）双倍余额递减法）双倍余额递减法则：第一年年折旧费则：第一年年折旧费=22500/10=500万元万元第二年年初资产净值第二年年初资产净值=2500500=2000万元万元第二年年折旧费第二年年折旧费=22000/10=400万元万元第三年年初资产净值第三年年初资产净值=2000400=1600万元万元第三年年折旧费第三年年折旧费=21600/10=320万元万元第第9、10年折旧费年折旧费=（419.4100）/2=1
24、59.7万元万元2 年 初 固 定 资 产 净 值年 折 旧 费折 旧 年 限1固 定 资 产 原 值（1-预 计 净 残 值 率）2尚 可 使 用 年 限年 折 旧 费折 旧 年 限(折 旧 年 限+)第二年年初资产净值第二年年初资产净值=2500=2500436=2064436=2064万元万元第三年年初资产净值第三年年初资产净值=2064=2064393=1671393=1671万元万元第四年年初资产净值第四年年初资产净值=1671=1671349=1322349=1322万元万元（3）年数总和法）年数总和法43612500（1-4%）210第一年折旧费万元10(10+)39312500
25、（1-4%）29第 二 年 折 旧 费万 元10(10+)3491 2500（1-4%）2 8第三年折旧费万元10(10+)三种折旧方法的年折旧额、资产净值三种折旧方法的年折旧额、资产净值折旧状况折旧状况12345678910期末期末残值残值平均平均年限法年限法年初资产净年初资产净值值2500 2260 2020 1780 1540 1300 1060 820580340100年折旧费年折旧费240240240240240240240240240240双倍余双倍余额额递减法递减法年初资产净年初资产净值值2500 2000 1600 1280 1024 819.2655.4524.3419.42
26、59.7 100年折旧费年折旧费500400320256 204.8163.8131.1104.9159.7159.7年数年数总和法总和法年初资产净年初资产净值值2500 2064 1671 1322 1017 755537362231144100年折旧费年折旧费43639334930526221817513187447.6 7.6 其他资产管理其他资产管理7.6.17.6.1无形资产的投资与管理无形资产的投资与管理1 1无形资产的特点无形资产的特点（1 1）无形资产没有物质实体。）无形资产没有物质实体。（2 2）无形资产可在较长期限内发挥作用。）无形资产可在较长期限内发挥作用。（3 3）能够
27、给企业提供未来经济效益的大小具有较大）能够给企业提供未来经济效益的大小具有较大 的不确定性。的不确定性。（4 4）无形资产的取得具有排他性。）无形资产的取得具有排他性。2无形资产的内容无形资产的内容专利权、专有技术、专营权、土地使用权、商标权、专利权、专有技术、专营权、土地使用权、商标权、商誉商誉7.6.27.6.2其他资产其他资产可辨认和不可辨认；有期限和无期限；权力和非权力可辨认和不可辨认；有期限和无期限；权力和非权力3无形资产的分类（1）无形资产取得的管理：）无形资产取得的管理：通过可行性研究减少收益的不确定性。通过可行性研究减少收益的不确定性。（2）无形资产使用和摊销的管理）无形资产使用和摊销的管理1）无形资产使用的管理：）无形资产使用的管理：最大经济效益原则；归口分级管理原则。最大经济效益原则；归口分级管理原则。2）无形资产的摊销管理（摊销年限）无形资产的摊销管理（摊销年限）不超过合同、法律规定的、或两者的最短年限、或不超过合同、法律规定的、或两者的最短年限、或10年年（3）无形资产出租与出售的管理）无形资产出租与出售的管理4无形资产管理
