1、第第 二二 章章 公公 司司 及及 其其 发发 展展本章的学习目的掌握公司的概念与特征掌握公司按债务清偿责任的不同划分的各种公司形式 的特点及优缺点掌握有限责任制的优点了解英美法系与大陆法系的区别熟悉有关公司的一些常见概念了解公司发展的历史沿革2.1 公司的概念与特征 概念概念：两个以上股东以赢利为目的，共同出资，依照法律设立的法人企业。特征特征：盈利为目的具有法人资格。人格独立两个以上股东组成的联合体。但在特殊情况下，某些国家允许“一人公司”存在依法设立 2.2 公司的分类通常按债务清偿责任的不同划分1、无限责任公司2、有限责任公司3、两合公司4、股份有限公司5、股份两合公司2.2.1 无限
2、责任公司涵义涵义：由两个以上股东出资组成，全体股东对公司债务负连带无限清偿责任的公司。优点：优点：设立比较简单；管理相对容易；保密型强；利于提高经营者的责任感，保护债权交易安全缺点：缺点：股东责任无限；资本筹集困难；股本转让困难。2.2.2 有限责任公司涵义涵义：由法定数量的股东出资组成，每个股东以其所认缴的出资额对公司的债务承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担有限责任的企业法人。优点：优点：设立简便；管理相对容易，经营比较稳定；风险较小；保密性强。缺点：缺点：信用度差、筹资困难；股本转让困难；投机性高；规模有限。2.2.3 两合公司涵义涵义：由部分对公司债务负无限责任的股东和部分对公司
3、债务负有限责任的股东共同出资组成的公司。特点特点：双重性，无限股东与有限股东共存，兼有二者的个人信用和资本信用；股东权力、义务不同，“无”有直接经营管理权，可对外代表公司，而“有”可参与经营管理业务，有权检查年度资产负债和经营业绩，分享红利，但对外不代表公司；股份转让不同，“无”转让严格限制，“有”较为自由，但一般需全体“无”的同意；股东关系由契约规定。但当“有”违反法律使人误信为“无”时应承担无限责任。优点：优点：同时满足不同投资人的需要；筹资相对于无限公司容易，信用相对有限公司较高。缺点：缺点：稳定性较无限公司差；有限责任股东的积极性易受挫伤。注：“无”指无限责任股东，“有”指有限责任股东
4、2.2.4 股份有限公司涵义涵义：公司资本由等额股份构成，股东以其所认购股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人特点特点：股东人数不得少于下限；股票持有者即股东；股份是资本的等额平均且有下限；股份可自由转让、出售但不可退股；股东以其所占股份享受权力并承担义务；经营者与所有者一般分开；经营状况必须公开；公司信用全部来自公司的资产。优点：优点：利于筹资；利于竞争；利于提高管理水平。缺点：缺点：权力易集中，大股东排挤小股东；所有权、经营权分离产生代理成本；设立程序复杂；保密性差；稳定性差。2.2.5 股份两合公司涵义涵义：由少数无限责任股东和较多有限责任股东所组成的股份公
5、司。特点特点：属于两合公司，有限责任部分分为等额股份并以股票的形式出现，可在市场上自由买卖；“无”管理公司事务，“有”设立股东会监管“有”，并选举监察人对公司事务进行监察。优点优点：集中股份有限公司社会筹资和无限公司高信用的优势。缺点缺点：稳定性差，“有”自由流动且权限小、利益纠纷多。注：“无”指无限责任股东，“有”指有限责任股东2.3 有限责任制公司优点：优点：股东的有限责任使企业所有者可按其意愿选择是否直接管理公司；独立的法人资格使公司具有永续性（除非破产或解散）；公司财产的独立性使股东变动一般不影响公司的资产结构与组织结构；公司作为法人可以以自己的名义起诉和应诉。缺点：缺点：设立程序复杂
6、，开办费较多；受国家法律法规的约束较严格；保密性较差。英美法系与大陆法系对公司的规定不同，大陆法系将公司分为无限责任公司、有限责任公司、两合公司、股份两合公司、股份有限公司。而英美法系中对公司的分类只有有限责任公司与股份有限公司两种，而将大陆法系的无限责任公司视为普通合伙，两合公司视为有限合伙。公司的其他分类及公司的作用参见现代企业制度概论P41-49、P52-55页内容。2.42.4 有有 关关 公公 司司 的的 常常 见见 概概 念念 2.4.1 母公司与子公司母公司：通过掌握其他公司一定比例的股票、资产或其他方式从而能实际控制实际控制其经营活动的公司。子公司：受母公司控制的公司。2.4.
7、2 总公司与分公司总公司：总公司：组织管理的总机构，统一进行业务经营、资金调配、人事安排等。分公司：分公司：是总公司的分支机构，受总公司管辖，非法人。2.4.3 企业集团与集团公司企业集团：企业集团：通过资本纽带连结起来的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同构成的具有一定规模的企业法人联合体。其中其他成员企业或机构是指母公司对其参股或与母子公司形成生产经营、协作联系的其他企业法人、专业单位法人或社会团体法人。企业集团本身不具有法人地位，只是一个企业联合体。特征特征：以资本为纽带或紧密的经济利益关系而联合在一起；各参与者以集团章程作为共同的行
8、为规范；企业集团必需有一定的规模。集团公司：集团公司：企业集团中的核心企业，通常是母公司，是企业集团的投资、决策中心，决定企业集团的长远经营规划和资金的运用，具有法人地位。2.4.4 控股公司与关联公司控股公司控股公司：通过拥有其他企业一定数量的股票（股份）从而达到控制其他公司目的的公司。分纯粹控股公司即只掌握子公司的股票或其他有价证券，本身不再从事其他方面任何业务的控股公司；混合控股公司即除掌握子公司的股份外，本身也经营自己的业务。英美的母公司即混合控股公司。关联公司关联公司：被其他公司持有一定比例的股份、但未达到控制界限的公司 2.4.5 跨国公司 指以一国为基地，通过对外直接投资，在一个
9、以上其他国家或地区设立分支机构或子公司，从事跨越国界的经营活动的公司。2.4.6 一人公司与国有独资公司一人公司一人公司：指股东只有一个人的公司。通常是由于各种原因导致公司股东最终只剩一人，一般公司设立时不允许（但设立全资子公司除外）。特点是公司原有股东的全部股份集中在一个股东名下；公司仍享有独立法人资格；公司承担有限责任。国有独资公司国有独资公司：指国家授权投资的机构或国家授权的部门单独投资设立的有限责任公司。2.4.7 股份制企业指全部注册资本由全体股东共同出资，并以股份形式构成的企业。特点特点：所有权与经营权相分离；以入股方式集中资源统一经营、按股分红；股东按出资多少享受权利承担义务和责
10、任；股份可转让但不得退股。类型类型：有限责任公司、股份有限公司、股份合作制企业（由三户以上农民按照协议，以资金、实物、技术、劳力等作位股份，自愿组织起来从事生产、经营活动，经依法批准建立的、能独立承担民事责任的经济组织）股份制企业股东股份制企业股东包括自然人持股、法人持股与职工持股（ESOP）、管理层持股（MBO）、公众持股（上市公司）2.5 公司历史沿革（一）萌芽时期（中世纪到15世纪中叶）背景：意大利及其他地中海沿岸的商业城市空前繁荣的商业及发达的水上交通是其诱因与条件。典型的组织形式是：1.康枚达commenda。资本所有者不参加历险，将资本托付给船舶所有者或其他人，由其经营管理。2.索
11、塞特societas。由经营者拥有代理权，资本所有者负无限责任。公司出现的原因1.分担风险的需要分担风险的需要。海上贸易需巨额资本，承担巨大风险，导致多人共同投资、船舶共有、风险共担、利润共享的合伙或合营公司大量出现。2.共同经营的需要共同经营的需要。繁荣的商业造就了许多个体商人，他们将商号传给众多子女，为将商号继续下去，需要众多子女共同经营（类似股东）。3.战争的需要战争的需要。由于战争需要，政府与一些营利组织签订了大量合同，允许他们以出售类似现在的股票的形式筹集为履行政府合同所需的资金。4.规避限制规避限制。1176年亚力山大三世禁止发放高利贷，放款人为掩盖身份采取团体名义成立组织来达到营
12、利目的，如圣而治银行，是类似股份公司。萌芽时期公司的特征具有明显的原始性，表现为：没有明确的法律规范；组织合伙性浓厚、不稳定；投资短期性；规模局限性；责任无限性；数量有限（自发、政府限制所致）（二）近代公司的发展背景：欧洲经济制度由封建主义向资本注义过渡，经济空前繁荣，以大生产为特征的产业革命促进了公司的飞速发展。公司得到长足发展，表现为：1、开始有了公司法律规范17世纪上半叶，英国詹姆士一世首次确认“公司”为独立法人；1673年，法国颁布商事条例，确认家族营业团体为公司制度；1826年英国从法律上认可股份银行；1862年，英国颁布股份公司法。1870年，法国商法典对公司有了规定；（二）近代公
13、司的发展2 各类公司组织纷纷设立1600年，英国皇家特许成立“东印度公司”，主要与中国和印度进行掠夺性贸易，首次募集航海资本3万英镑，股东101人，定期分红，不退还股本，利润率达500%1500%；1602年，经特许由经营马来群岛的几家公司合并成立荷兰东印度公司，这是首家永久性股份公司，1610年在其投资公告中首次使用“股份”、“股东”概念，根据宪法制订选举办法，由出资5000基尔特以上的股东召集股东会等，1612年公司股票在股票交易所公开出售，成为股份有限公司的先驱。这一时期英国发展很快，为殖民扩张而成立了许多公司进行原始资本积累，公司具有很大的垄断权，成为血腥原始积累的帮凶。（二）近代公司
14、的发展3 股份集资成为主流，投资倾向长期化1657年以后，新型公司开始出现，组织比较稳定，股本倾向长期投资，姑息定期发放，出现股票出售市场，依法经营，所有权与经营权已有分离，只领息不退股等，但一般仍需特许。（二）近代公司的发展4 公司在金融、运输业得到长足发展经济繁荣使资金来源、市场扩大成为迫切需要，催生了金融业与运输业，这两个行业均需巨额启动资本，个人力量难成其事，利用股份集资得以大行其道。金融业。1694年，英格兰银行以股份募集的方式成立，这是世界上最早的国家银行，到19世纪末，英国的银行基本上都是股份银行了。1790年合众美国银行以股份募集方式成立，这是美国第一家国家银行，当时发股250
15、00股，每股400美元，其中4/5为私人资本。运输业马克思说过，假如必须等待积累使某些单个资本增长到能够修建铁路的程度，那么恐怕直到今天世界上还没有铁路，但是集中通过股份公司转瞬之间就把这件事完成了。18世纪70年代到19世纪20年代，英国通过股份公司修建运河2200公里；1828-1842年，美国通过股份公司修建铁路2800公里。（二）近代公司的的发展5 公司规模、数量大大增加规模：1873年波士顿纺织制造公司成立时，股金30万美元，20年后股本增长到100万美元；1902年，美国钢铁公司成立时，股金达到14亿美元。数量：1863年英国新登记的有限公司达348家；1883年英国新登记的有限公
16、司达1600家。到19世纪下半叶，公司达到其发展的高潮期，到20世纪初，公司以成为居主导地位的企业组织形式。（三）现代公司的发展公司已成为主要的经济组织形式，公司立法趋于完善，跨国公司大量出现，公司之间竞争加剧，大公司甚至逐渐控制国家的政治生活 我国公司的发展我国以农立国、以商为末的思想极大地阻碍了公司的发展。（一）萌芽时期萌芽于明末，出现各种形式的合伙经营组织，类似康枚达。（二）早期：我国公司主要有三类：外国资本创办的公司。主要集中在航运、金融、制造业、公用事业。清朝、北洋政府、国民党官僚资本创办的公司。清洋务运动在“自强先求富”的号召下推动商业的发展，出现了政府官办、官商合办、官商督办三种
17、形式的公司，如1872年的轮船招商局（官办）；北洋政府创办如华新纺织公司；国民党四大家族创办的公司。民族资本创办的公司，19世纪末到20世纪初，我国逐渐颁布有关法令鼓励创办公司，出现较为规范的公司如广州造纸厂、上海源记公司、达生纱厂等民族资本创办的公司。史料载，民国成立前我国经注册的工业公司有360家，1920年大1167家；国民党政府时期发展较快，至1949年经其核准登记的公司共11298家，占当时企业总数不到1%，其中股份有限责任公司8108家，无限责任公司1250家，有限责任公司1195家，两合公司158家，股份两合公司36家。国民党迁往台湾后，台湾公司发展很快，公司成为当地的主要组织形
18、式80年公司数为25.84万家，主要是股份有限公司183053家，有限责任公司75313家，另无限责任公司22家，两合公司12家。86年，公司数28.8万，其中有限责任公司214044家，无限责任公司73118；88年，公司数323398家，其中有限责任公司235563家，无限责任公司87778家。台湾的有限责任公司发展很快，家族色彩浓厚 当代中国公司经历了五个阶段1.经济恢复期没收官僚资本进行改组，组建了一些钢铁、纺织等工业公司，如鞍山钢铁公司，及一些国营公司和经营进出口业务的国营外贸专业公司。保留了原存民族资本创办的私营企业包括1万余家各种公司。颁布私营企业暂行条例及私营企业暂行条例实施办
19、法规定独资、合伙及公司的五种形式当代中国公司的发展2.公司合营时期将没收的官僚资本转为公股结合原有的民族资本、国家投资于发生财务困难的私营企业，采取公司组织形式。一般公股占50%以上。如一些服装、鞋帽等专业公司。颁布公私合营企业暂行条例56年社会主义改造完毕，私营、公司合营企业完全消失，传统意义的公司不复存在，部分国企号称公司但非公司实质。当代中国公司的发展3.工业、交通托拉斯63-65年原为减少行政干预试办。63年第一个全国性的托拉斯中国烟草工业公司成立，接管了全国62个卷烟厂、1个复烤厂、1个机械厂、1个印刷厂。64年8月又试办11个发挥了一定的作用，到文化大革命停办。当代中国公司的发展4
20、.78年90年代公司得到一定发展，途径有三：开放吸引外资。外商投资公司即三资企业。79-91年达37189家，其中合资22791家，独资5901家，采取有限责任公司形式；合作8492家，采取合伙与有限责任公司形式。改革放权以后，企业规模扩大推动横向经济联合，分为紧密型、半紧密型、松散型三种，采取有限责任公司形式。如成立了中国烟草总公司、中国包装总公司、中国丝绸总公司及汽车工业、船舶、有色等全国性专业公司。颁布关于推动经济联合的暂行规定这一时期的公司大多是行政性公司如中国有色金属工业总公司即是原有色金属工业管理局。80年代中期的股份制试点。当代中国公司的发展5.90年代以后为提高国企效率，从政府简政放权让利到承包经营责任制到股份制，特别是明确以建立现代企业制度作为改革的重点，并制定、颁布了公司法之后，公司作为现代经济组织形式得到了迅速的发展。课后练习题1、公司的涵义与特征2、简述无限责任公司的特点、优缺点3、简述有限责任公司的特点、优缺点4、简述股份有限责任公司的特点、优缺点5、简述两合公司的特点、优缺点6、简述有限责任制的优缺点7、母公司、子公司的概念课后练习题8、总公司、分公司的概念9、集团公司与企业集团的概念10、国有独资公司的涵义11、股份制企业的涵义
