1、第四章第四章 家庭財務報表及預算的編家庭財務報表及預算的編製與分析製與分析壹、編製家庭財務報表的基本會計觀念o一、記帳與編製家庭財務報表，是理財的起步。o二、個人/家庭財務報表，含資產負債表、家庭收支儲蓄表與現金流量表。o三、企業財務報表編製，需遵循一般公認會計原則；個人或家庭財務報表編製，不需遵循。企業採應計基礎(權責發生制)，但家庭絕大部份採現金基礎。家庭採應計基礎部份，主要在信用卡刷卡與繳費間做調整。o四、資產與負債是存量*1(b)，表某結算時點資產與負債狀況。貨幣供給量也是存量。o五、收入與支出是流量*1(A)，表一段期間內收支變化，儲蓄也是流量。期初存量本期流入本期流出期末存量*1(
2、C)當期流入當期流出當期淨流入(本期儲蓄)前後期淨值差異壹、編製家庭財務報表的基本會計觀念o六、會基礎分為現金基礎與應計基六、會基礎分為現金基礎與應計基礎。礎。o(一)現金基礎：有現金流入或流出時才記帳。家庭收支大都採用現金基礎。o(二)應計基礎：又稱權責發生制，即交付貨物或勞務時就應記應收款，收到物或勞務時就應記應付款。o(三)對家庭而言，現金與應計基礎最大區別，在信用卡之簽帳刷卡時與繳款時：1.現金基礎簽帳刷卡時：不作帳；繳款時：借：支出項目 貸：現金。2.應計基礎簽帳刷卡時：借：支出項目 貸：應付款；繳款時：借：應付款 貸：現金。*2 七、編製資產負債表時，最好將成本計價七、編製資產負債
3、表時，最好將成本計價與市價計價的報表並列。與市價計價的報表並列。貳、家庭資產負債表編製與分析o一、家庭資產負債表的意義一、家庭資產負債表的意義o(一)顯示某一特定時點一個家庭的財務狀況，可以每 年之12月31日觀察。o 資產負債淨值 o資產負債淨值 11 21 22o(二)家庭資產負債項目o 1.資產分為生息資產與自用資產；負債分為自用資產負債、投資負債與消費負債。o2.生息資產，包括：o (1)現金及活儲。o(2)定期存款。o(3)債券票券。o(4)國內股票。o(5)共同基金。o(6)期貨。o(7)保值性商品。o(8)壽險保單現值。o(9)已繳活會。o(10)貸出款。o(11)不動產投資。貳
4、、家庭資產負債表編製與分析o一、家庭資產負債表的意義一、家庭資產負債表的意義o(二)家庭資產負債項目o 3.自用資產，包括：o(1)預售屋預付款：預售屋的預付款是資產科目。o(2)自用住宅。(3)汽車機車。(4)其他自用資產。o 4.自用資產負債，包括：(1)自用住宅貸款。(2)汽車貸款。o 5.投資負債，包括：(1)股票質押貸款。(2)股票融資融券。o 6.消費負債，包括：(1)信用卡應付款。(2)死會應付款。o(三)當期儲蓄額o以成本計之期初期末淨值差異=當期儲蓄額o以市價計之期初期末淨值差異當期儲蓄額未實現資本利得或損失資產重估增值或折損貳、家庭資產負債表編製與分析 o二、家庭財務狀況比
5、率分析二、家庭財務狀況比率分析 o(一)負債比率o 1.負債比總負債總資產o(1)總資產自用資產生息資產o(2)總負債自用資產負債投資負債消費負債o 2.負債比總負債總資產(自用資產負債投資負債消費負債)(自用資產生息資產)自用資產貸款成數自用資產權數融資比率生息資產權數消費負債佔總資比率 o3.對淨值進一步分類自用淨值自用資產自用車貸自用房貸投資淨值生息資產投資負債o消費借貸是以未來收入來償還，無相對應的目前資產，故為消費負淨值。o總淨值自用淨值投資淨值消費負淨值貳、家庭資產負債表編製與分析o二、家庭財務狀況比率分析二、家庭財務狀況比率分析 o(一)負債比率o4.負債比構成成份分析o(1)自
6、用資產貸款成數自用資產貸款額自用資產市價o o(2)自用資產權數自用資產市價總資產o(3)融資比率投資負債生息資產市價o凡用來投資的貸款，包括存單質借等，均應計入融資比率中。o(4)生息資產權數生息資產市價總資產o(5)消費負債占資產比率消費負債總資產貳、家庭資產負債表編製與分析o二、家庭財務狀況比率分析二、家庭財務狀況比率分析o(二)平均借款利率貳、家庭資產負債表編製與分析二、家庭財務狀況比率分析二、家庭財務狀況比率分析o(三)總淨值與自用淨值、投資淨值的關係o 1.總淨值中自用淨值比率很高時，總淨值會隨負債的減少而緩慢成長。o 2.總淨值中投資淨值比率很高時，因投資負債固定生息資產市值隨行
7、情有較大幅度的波動，總淨值起伏較大。投資負債的比重愈大，投資淨值波動的幅度即愈大。參、家庭收支儲蓄表的編製與分析o一、家庭收支儲蓄表的意義一、家庭收支儲蓄表的意義o(一)是表達某一特定期間一家庭收支情形，以每年之1月1 日至12月31日觀察。o(二)編製家庭收支儲蓄表每月須保留的憑證：o1.薪資收入額、扣繳所得稅額、勞健保費憑單。o2.其他工作收入憑單。o3.理財收入額憑單：租金、利息收入憑證等。o4.已實現資本利得或損失憑證o 5.現金領取金額。o6.現金消費支出金額憑單。o(三)本月收入額所有收入項目總額本月支出額所有支出項目總額o 本月儲蓄額本月收入額本月支出額o 期末現金期初現金儲蓄額
8、資產負債調整現金淨流入o 儲蓄額本期現金增減額資產增減額負債增減額o 本期收入本期支出本期儲蓄期初期末以成本計之淨值差異o 當期現金增加額當期儲蓄以信用卡簽帳繳款為主的短期負債增加額以房貸本金借入償還為主的長期負債淨增加額以投資買進或賣出為主的現金以外資產淨減少額參、家庭收支儲蓄表的編製與分析二、編製家庭收支儲蓄表應注意事項二、編製家庭收支儲蓄表應注意事項o(一)已實現資本利得或損失是收入或支出科目，未實現的資本利得或損失為期末資產與淨值增加的調整科目。o(二)活會利息是利息收入，死會利息是利息支出。o(三)每月房貸的利息費用是支出科目，房貸本金是負債科目。預售屋的預付款是資產科目。o(四)無
9、儲蓄性質的保費，屬費用科目，如產險費。以保障為主的保費，屬費用性質，應列為支出科目，如壽險中的定期壽險、失能險、意外險、醫療險及全民健保費等。以儲蓄為主的保費，屬儲蓄性質，應列為資產科目，如終壽險、養老險、教育年金及退休年金，因可累積保單現值。o(五)信用卡循環利息、現金卡利息，皆屬支出科目。參、家庭收支儲蓄表的編製與分析o二、編製家庭收支儲蓄表應注意事項二、編製家庭收支儲蓄表應注意事項o (六六)茲上列列表如下：茲上列列表如下：參、家庭收支儲蓄表的編製與分析o三、家庭收支狀況比率分析三、家庭收支狀況比率分析o(一)支出比率o 1.支出比率總支出 總收入o (消費支出理財支出)總收入o 消費支
10、出總收入理財支出總收入o 消費率 財務負擔率o 2.理財支出o係指利息支出與保障型壽險、產險的保費及投資行為的交易成本或顧問費用支出。o投資虧損視為負的理財收入，列為總收入的減項，不列投資虧損視為負的理財收入，列為總收入的減項，不列為理財支出。為理財支出。參、家庭收支儲蓄表的編製與分析o三、家庭收支狀況比率分析三、家庭收支狀況比率分析o(一)支出比率o 3.邊際消費率非基本支出總收入(年消費支出基本支出)總收入參、家庭收支儲蓄表的編製與分析o三、家庭收支狀況比率分析三、家庭收支狀況比率分析o(二)自由儲蓄率o 1.自由儲蓄額o(1)自由儲蓄額是指可以自由決定運用的儲蓄金額。o自由儲蓄額總儲蓄額
11、已經安排的本金還款或投資o(2)已經安排的本金還款或投資，包括房貸應定期攤還的本金額、應繳儲蓄型保費額、應繳的定期定額投資額、應繳的死會等。o2.自由儲蓄率自由儲蓄額總收入 o 儲蓄率還本投資率 29*3參、家庭收支儲蓄表的編製與分析o三、三、家庭收支狀況比率分析家庭收支狀況比率分析 o(三)收支平衡點的收入o1.收支平衡點的收入固定支出負債工作收入淨結餘比率參、家庭收支儲蓄表的編製與分析三、家庭收支狀況比率分析三、家庭收支狀況比率分析 o(三)收支平衡點的收入o2.安全邊際收入目前實際收入收支平衡點收入o3.安全邊際率安全邊際實際收入o4.邊際收入(1邊際稅率)邊際收入。參、家庭收支儲蓄表的
12、編製與分析o三、家庭收支狀況比率分析三、家庭收支狀況比率分析o(四)相對收支率o1.相對收支率(目前年收入區域平均收入)(目前年支出區域平均支出)o2.相對收支率的意義o(1)相對收支率的標準為1。o(2)大於1，表示儲蓄率高於平均值。o(3)小於1，表示儲蓄率低於平均值，儲蓄應加強。肆、個人財務分析o一、個人財務比率分析o(一)理財成就率1719o1.理財成就率目前的淨資產(目前的年儲蓄已工作年數)o2.理財成就率的意義o(1)理財成就率的標準為1。19 o(2)大於1，表示過去的理財績效佳。o(3)小於1，表示過去的理財績效不佳。肆、個人財務分析o一、個人財務比率分析一、個人財務比率分析o
13、(二)淨值投資比率o 淨值投資比率生息資產淨值o(生息資產總資產)(總資產淨值)投資資產比重 財務桿槓倍數o(三)資產成長率o 1.資產成長率資產變動額期初總資產albertyghwang 肆、個人財務分析o一、個人財務比率分析一、個人財務比率分析o(三)資產成長率 81.資產成長率資產變動額期初總資產 82.資產成長率表示家庭財富累積的速度肆、個人財務分析o一、個人財務比率分析一、個人財務比率分析o(四)財務自由度o1.財務自由度(目前的淨資產投資報酬率)目前的年支出918*2肆、個人財務分析o二、致富公式二、致富公式o(一)致富與淨值成長率的意義o1.致富就是使淨資產增加的過程。5o 淨值成長率代表個人累積淨值的速度。o 3.故淨值成長率的公式稱為致富公式故淨值成長率的公式稱為致富公式。o(二)致富公式4o1.致富公式 gVE 即淨值成長率淨儲蓄淨值 之意o g表淨值成長率，V表淨儲蓄，E表淨值 o2.淨儲蓄(V)毛儲蓄(S)理財收入(M)理財支出(I)o 毛儲蓄(S)薪資或事業收入生活支出o 理財收入(M)生息資產投資報酬率o 理財支出(I)負債負債平均利率肆、個人財務分析o二、致富公式二、致富公式肆、個人財務分析o二、二、致富公式致富公式
