1、1提纲提纲A.BASELA.BASEL内容与实质内容与实质B.B.国际银行业动态国际银行业动态 国际国际 国内国内C.C.建设银行实施规划的主要内容建设银行实施规划的主要内容D.D.建设银行近期主要工作进展建设银行近期主要工作进展E.2009-2010E.2009-2010主要工作主要工作2u巴塞尔银行监管委员会巴塞尔银行监管委员会 (http:/www.bis.org/bcbs/index.htm)(http:/www.bis.org/bcbs/index.htm)：背景：背景：活跃银行业务与危机的国际化（西德赫斯塔特银行倒闭）活跃银行业务与危机的国际化（西德赫斯塔特银行倒闭）目标：目标：促
2、进对于国际监管关键问题的理解促进对于国际监管关键问题的理解+提升国际银行监管水平提升国际银行监管水平成员：成员：19741974年底，十国集团的中央银行行长在瑞士巴塞尔聚会，发年底，十国集团的中央银行行长在瑞士巴塞尔聚会，发起成立巴塞尔委员会。起成立巴塞尔委员会。19751975年年2 2月，巴塞尔委员会召开首次会议，月，巴塞尔委员会召开首次会议，其后每年定期召开四次会议。截至其后每年定期召开四次会议。截至20082008年年8 8月，巴塞尔委员会的成月，巴塞尔委员会的成员国包括比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、员国包括比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、西
3、班牙、瑞典、瑞士、英国和美国等十三个。荷兰、西班牙、瑞典、瑞士、英国和美国等十三个。性质：性质：合作论坛。合作论坛。没有任何凌驾于国家之上的正式监管权力，其决议即使对于成没有任何凌驾于国家之上的正式监管权力，其决议即使对于成员国也从不具备任何法律效力。员国也从不具备任何法律效力。3ubasel1 basel1：19881988年年7 7月月1515日日 basel1basel1原因（原因（Kapstein,E.B.,Princeton,Kapstein,E.B.,Princeton,”supervising supervising international banks:origins and
4、 implications of the basel international banks:origins and implications of the basel accordaccord”):):美国国内银行系统的稳定和银行行为的约束美国国内银行系统的稳定和银行行为的约束 basel1basel1引子：引子：19871987美联储和英格兰银行的资本标准的双边协议、国际美联储和英格兰银行的资本标准的双边协议、国际纠纷纠纷 basel1basel1目标：目标：通过确定银行资本的范围、制定资本与风险资产的比例，通过确定银行资本的范围、制定资本与风险资产的比例，确保国际银行体系的安全性和稳健性
5、；确保国际银行体系的安全性和稳健性；确保国际金融市场上银行竞争的公平性。确保国际金融市场上银行竞争的公平性。Basel1Basel1全称：全称：统一资本计量和资本标准的国际协议（统一资本计量和资本标准的国际协议（International International Convergence of Capital Measurement and Capital StandardsConvergence of Capital Measurement and Capital Standards）4basel1basel1主要内容主要内容 银行资本的构成。根据质量，将银行资本分为核心资本和附银行资本的
6、构成。根据质量，将银行资本分为核心资本和附属资本，其中核心资本包括股本和公开准备金，至少占全部资本的属资本，其中核心资本包括股本和公开准备金，至少占全部资本的50%50%；附属资本包括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金；附属资本包括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金或呆账准备金。（一、二、三级资本）或呆账准备金。（一、二、三级资本）关于关于资产的风险权重资产的风险权重。根据风险的程度，确定了银行不同资。根据风险的程度，确定了银行不同资产和表外科目的风险权重，其中资产的风险权重分为产和表外科目的风险权重，其中资产的风险权重分为0%0%、10%10%、20%20%、50%50%和和
7、100%100%等五个档次；表外项目，信用换算系数。等五个档次；表外项目，信用换算系数。制定了标准比率。文件规定在制定了标准比率。文件规定在19921992年前，成员国的国际性银年前，成员国的国际性银行，资本对风险加权资产的比率（行，资本对风险加权资产的比率（“资本充足率资本充足率”）不得低于）不得低于8%8%，其中核心资本充足率至少为其中核心资本充足率至少为4%4%。过渡期和实施的安排。为了保证个别银行在过渡期内提高资过渡期和实施的安排。为了保证个别银行在过渡期内提高资本比率并达到最终标准，巴塞尔委员会在文件中安排了一个过渡期，本比率并达到最终标准，巴塞尔委员会在文件中安排了一个过渡期，提出
8、自文件发布到提出自文件发布到19921992年底之间，采取一个中期目标，即到年底之间，采取一个中期目标，即到19901990年资年资本充足率达到本充足率达到7.25%7.25%，核心资本至少为资本的，核心资本至少为资本的50%50%。简单评价：简单评价：外生于银行的一套监管标准，但奠定了资本的风险含义外生于银行的一套监管标准，但奠定了资本的风险含义5 银行业务的复杂化：银行业务的复杂化：证券化、衍生产品证券化、衍生产品 风险计量水平的提高：市场、信用与操作风险计量模型风险计量水平的提高：市场、信用与操作风险计量模型 制度的改进：监管机构、银行与市场三位一体制度的改进：监管机构、银行与市场三位一
9、体 最核心的是来自于银行的抱怨：风险收益的追求最核心的是来自于银行的抱怨：风险收益的追求银行内部风险管理最佳做法的发展：挑战与机遇银行内部风险管理最佳做法的发展：挑战与机遇6 起源：起源：David Jones and John Mingo,信用风险模型和银行内部资本配置信用风险模型和银行内部资本配置的实践：基于模型的资本监管标准的意义的实践：基于模型的资本监管标准的意义，纽约联储经济政策评论，纽约联储经济政策评论，1998.101998.10，p53-60p53-60。成文成文l 19991999年年6 6月第一版月第一版CP1CP1l 20012001年年1 1月第二版月第二版CP2 CP
10、2 l 20032003年年4 4月第三版月第三版CP3CP3l 20042004年年6 6月正式发布（月正式发布（239239、333/826/166333/826/166）l 20052005年年+2006+2006年年+持续改进持续改进定量影响测试定量影响测试（quantitative impact study,QIS)l 20002000年年QIS1QIS1l 20012001年年4 4月月QIS2QIS2l 20012001年年1111月月QIS2.5QIS2.5l 20022002年年1212月月QIS3QIS3l 20042004年年QIS4QIS4l 20052005年年QIS
11、5QIS5各个国家的国别参数、实施模式各个国家的国别参数、实施模式78最低资本要求P 外部监管外部监管PP 市场纪律市场纪律PP 总资本总资本信用风险信用风险+市场风险+操作风险操作风险（19881988）（19961996）（20042004）8%三三 大大 支支 柱柱（技术、制度和市场）（技术、制度和市场）9u 导言导言u 第一部分：适用范围第一部分：适用范围 导言导言 并表基础上适用于国际活跃银行并表基础上适用于国际活跃银行 银行、证券公司和其他附属金融企业银行、证券公司和其他附属金融企业 对银行、证券公司、其他金融企业的对银行、证券公司、其他金融企业的大额少数股权投资大额少数股权投资
12、保险公司保险公司 对商业企业的大额投资对商业企业的大额投资 根据部分的规定对投资的扣除根据部分的规定对投资的扣除10监管资本要求监管资本要求：技术：技术信用风险信用风险 市场风险市场风险操作风险操作风险标准法标准法初级初级内部评级内部评级法法高级高级内部评级内部评级法法标准法标准法内部模型内部模型法法基本指标法基本指标法标准法标准法高级计量法高级计量法11监管机构的权利u第二支柱：监管检查第二支柱：监管检查u风险种类：风险种类：有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则1997.09/2006.101997.09/2006.10信用风险信用风险国家和转移风险国家和转移风险市场风险市场风险利率
13、风险利率风险流动性风险流动性风险操作风险操作风险法律风险法律风险声誉风险声誉风险内在的风险特征，决定了管理模式不同内在的风险特征，决定了管理模式不同。12监管机构的权利13监管机构的权利u 监督检查的重要性监督检查的重要性（激励性的）目的：（激励性的）目的：不仅要保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，而且还鼓不仅要保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，而且还鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。银行管理层：银行管理层：开发内部资本评估程序和设定资本目标中的责任开发内部资本评估程序和设定资本目标中的责任监管当局的工作：监
14、管当局的工作：评价银行如何按自身的风险轮廓确定资本需求，并在必要时进行评价银行如何按自身的风险轮廓确定资本需求，并在必要时进行干预。干预。资本与银行风险管理之关系：资本与银行风险管理之关系：资本的数量与风险管理、内部控制等程序的执行力度及有效性有资本的数量与风险管理、内部控制等程序的执行力度及有效性有关。关。增加资本不能代替控制或风险管理中应当解决的根本性问题。增加资本不能代替控制或风险管理中应当解决的根本性问题。14监管机构的权利特别适合于三个主要领域的风险：特别适合于三个主要领域的风险：第一支柱涉及但没有完全覆盖的风险（例如贷款集中风险）；第一支柱涉及但没有完全覆盖的风险（例如贷款集中风险
15、）；第一支柱中未加考虑的因素（例如银行账户中的利率风险、业务第一支柱中未加考虑的因素（例如银行账户中的利率风险、业务和战略风险）；和战略风险）；银行的外部因素（例如经济周期效应）。银行的外部因素（例如经济周期效应）。更为重要的一个方面，是对第一支柱中较为先进的方法是否达到更为重要的一个方面，是对第一支柱中较为先进的方法是否达到了最低的资本标准和披露要求进行评估，特别是针对信用风险了最低的资本标准和披露要求进行评估，特别是针对信用风险IRBIRB框框架和针对操作风险的高级计量法的评估。架和针对操作风险的高级计量法的评估。监管当局必须确保银行自始至终符合这些要求。监管当局必须确保银行自始至终符合这
16、些要求。15监管机构的权利u 监督检查的四项主要原则监督检查的四项主要原则原则一：银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总原则一：银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本水平，并制定保持资本水平的战略。体资本水平，并制定保持资本水平的战略。严格的程序具有以下五个主要特征严格的程序具有以下五个主要特征l 董事会和高级管理层的监督；董事会和高级管理层的监督；l 健全的资本评估；健全的资本评估；l 全面评估风险；全面评估风险；l 监测和报告系统；监测和报告系统；l 内部控制的检查。内部控制的检查。原则二：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其原则二：监管当
17、局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，监测并确保银行监管资本比率的能力。若对检查结果不满意，战略，监测并确保银行监管资本比率的能力。若对检查结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施。监管当局应采取适当的监管措施。l 风险评估充足性的检查风险评估充足性的检查l 资本充足率的评估资本充足率的评估l 控制环境的评估控制环境的评估l 最低标准合规性的监督检查最低标准合规性的监督检查16监管机构的权利原则三：监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率，应该有能原则三：监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率，应该有能力要求银行在满足最低资本要求的基础上，另外持有更多的资本。力要求银行在满
18、足最低资本要求的基础上，另外持有更多的资本。原则四：监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防原则四：监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防范风险所需的最低要求之下；如果银行未能保持或补充资本水平，监范风险所需的最低要求之下；如果银行未能保持或补充资本水平，监管当局应要求其迅速采取补救措施。管当局应要求其迅速采取补救措施。u 监督检查的具体问题监督检查的具体问题 银行账户的利率风险银行账户的利率风险 信用风险信用风险l IRBIRB法的压力测试、违约定义、剩余风险、信用集中风险、法的压力测试、违约定义、剩余风险、信用集中风险、操作风险操作风险u 监督检查的其他问题监督检
19、查的其他问题 监管透明度和问责制监管透明度和问责制 加强跨境交流与合作加强跨境交流与合作u 资产证券化的监督检查资产证券化的监督检查ICAAP与经济资本：与经济资本：也许是杀手锏 17市场的权利u 信息披露信息披露/市场纪律市场纪律总体考虑总体考虑l 披露要求披露要求l 指导原则指导原则 第三支柱的目的第三支柱的目的市场纪律，是对最低资本要求（第一支柱）市场纪律，是对最低资本要求（第一支柱）和监督检查（第二支柱）的补充。委员会通过建立一套披露要求以达和监督检查（第二支柱）的补充。委员会通过建立一套披露要求以达到促进市场纪律的目的，披露要求将便于市场参与者评价有关适用范到促进市场纪律的目的，披露
20、要求将便于市场参与者评价有关适用范围、资本、风险、风险评估程序以及银行资本充足率的重要信息。围、资本、风险、风险评估程序以及银行资本充足率的重要信息。l 恰当的披露恰当的披露l 与会计披露的相互关系与会计披露的相互关系 会计准则要求披露的范围更加宽泛。委员会努力将第三支柱的披会计准则要求披露的范围更加宽泛。委员会努力将第三支柱的披露限定在银行资本充足率的披露，不与会计准则宽泛的要求相矛盾。露限定在银行资本充足率的披露，不与会计准则宽泛的要求相矛盾。l 重要性重要性l 频率频率l 专有信息和保密信息专有信息和保密信息18市场的权利 披露要求披露要求 l 总体披露原则总体披露原则 银行应具备一套经
21、董事会批准的披露政策，政策应涉及银行决定银行应具备一套经董事会批准的披露政策，政策应涉及银行决定披露内容的方法和对于披露过程的内部控制。披露内容的方法和对于披露过程的内部控制。银行应有专门的程序评估披露的适当性，包括对有效性和频率的银行应有专门的程序评估披露的适当性，包括对有效性和频率的评估。评估。l 适用范围适用范围 使用资本协议银行集团最高层次的并表。使用资本协议银行集团最高层次的并表。集团内单个银行的披露，通常不必按照下面的要求进行披露，但集团内单个银行的披露，通常不必按照下面的要求进行披露，但是如果集团公司认为集团内重要的银行附属机构需要披露一级资本充是如果集团公司认为集团内重要的银行
22、附属机构需要披露一级资本充足率和总资本充足率，该银行资本充足率的披露要按照下面的要求进足率和总资本充足率，该银行资本充足率的披露要按照下面的要求进行，以便银行意识到在集团内部转移资金或资本时，应遵守资本协议行，以便银行意识到在集团内部转移资金或资本时，应遵守资本协议和其他限制。和其他限制。l 资本资本l 风险暴露和评估风险暴露和评估阳光是最好的防腐剂！阳光是最好的防腐剂！19：u信用风险标准法（信用风险标准法（The Standardised ApproachThe Standardised Approach）与与BASEL1BASEL1基本相同：权重与转换系数基本相同：权重与转换系数 关于风
23、险权重关于风险权重l 债权债权l 对主权、对非中央政府公共部门实体对主权、对非中央政府公共部门实体 (PSEs)(PSEs)、对多边开发银行、对多边开发银行 (MDBs)(MDBs)、对银行、对证券公司、对公司、包括在监管界定的零售资、对银行、对证券公司、对公司、包括在监管界定的零售资产、居民房产抵押、以商业房地产抵押、逾期贷款、高风险、其他资产、居民房产抵押、以商业房地产抵押、逾期贷款、高风险、其他资产、资产负债表外项目产、资产负债表外项目20：关于外部评级关于外部评级 认定程序认定程序l 外部评级机构的资格标准外部评级机构的资格标准 客观性：评级方法严格、系统；可根据历史数据进行某种形式的
24、检验。客观性：评级方法严格、系统；可根据历史数据进行某种形式的检验。独立性：应该是独立的，不致困于政治或经济上的压力而改变评级。独立性：应该是独立的，不致困于政治或经济上的压力而改变评级。国际通用性和透明度：凡是有合理要求的国内和国外机构，都可以同国际通用性和透明度：凡是有合理要求的国内和国外机构，都可以同等的条件得到各个评级；所采用的基本评级方法应该对外公开。等的条件得到各个评级；所采用的基本评级方法应该对外公开。披露：应披露评级方法披露：应披露评级方法,包括违约的定义、评级的时间跨度及每一级包括违约的定义、评级的时间跨度及每一级别的含义，每一级别实际的违约概率，评级的变化趋势，如一段时间别
25、的含义，每一级别实际的违约概率，评级的变化趋势，如一段时间之后从之后从AAAA级转变为级转变为A A级的可能性。级的可能性。资源：应有足够的资源（与被评级机构的高级管理层和营运层次的人资源：应有足够的资源（与被评级机构的高级管理层和营运层次的人员保持实质性的经常联系，以便提高评级结果的价值。评级方法还应员保持实质性的经常联系，以便提高评级结果的价值。评级方法还应该将定性和定量分析结合起来）该将定性和定量分析结合起来），确保提供高质量的评级结果。，确保提供高质量的评级结果。可信度：可信度：l 实施中的挑战实施中的挑战 对应程序、多方评级结果的处理对应程序、多方评级结果的处理 、发行人评级和债项评
26、级、发行人评级和债项评级 、本、本币和外币的评级币和外币的评级 、短期和长期评级、短期和长期评级 、评级的适用范围、评级的适用范围 、被动评级被动评级21：关于风险缓释关于风险缓释 在计算监管资本时，修订后的信用风险缓释方法将允许在更大范在计算监管资本时，修订后的信用风险缓释方法将允许在更大范围内使用信用风险缓释技术。围内使用信用风险缓释技术。要获得资本减让，各项风险缓释技术，必须满足第三支柱所规定要获得资本减让，各项风险缓释技术，必须满足第三支柱所规定的要求。的要求。法律确定性法律确定性l 简单法简单法The simple approachThe simple approach 风险暴露全部
27、或部分抵押的，其风险权重为抵押工具的风险权重。风险暴露全部或部分抵押的，其风险权重为抵押工具的风险权重。l 综合法综合法The comprehensive approachThe comprehensive approach 银行在考虑抵押品的风险缓释效果时，从计算资本要求的角度，银行在考虑抵押品的风险缓释效果时，从计算资本要求的角度，需计算交易对象风险缓释后的风险暴露。银行需使用不同的折扣系数需计算交易对象风险缓释后的风险暴露。银行需使用不同的折扣系数（haircutshaircuts），对交易对象的风险暴露和交易对象提供的抵押品的价），对交易对象的风险暴露和交易对象提供的抵押品的价值进行调
28、整值进行调整 ，以考虑市场发生波动时，每一方面未来价值可能的波，以考虑市场发生波动时，每一方面未来价值可能的波动，最终得出风险暴露和考虑了抵押品市场波动后的调整价值。动，最终得出风险暴露和考虑了抵押品市场波动后的调整价值。22：风险缓释后的违约风险暴露风险缓释后的违约风险暴露E E*=max0,E=max0,E(1+He)-C(1+He)-C(1-Hc-Hfx)(1-Hc-Hfx)E E*:风险缓释后的风险暴露风险缓释后的风险暴露E E：风险暴露的当前价值：风险暴露的当前价值HeHe：风险暴露的折扣系数；：风险暴露的折扣系数；C C：抵押品的当前价值：抵押品的当前价值HcHc：抵押品的折扣系数
29、：抵押品的折扣系数HfxHfx：抵押品和风险暴露的币种错配系数：抵押品和风险暴露的币种错配系数原则上，银行有两种计算折扣系数的方法：原则上，银行有两种计算折扣系数的方法：标准化的监管折扣系数使用委员会规定的参数标准化的监管折扣系数使用委员会规定的参数 银行根据市场的波动性自己做出的估计值银行根据市场的波动性自己做出的估计值。对于银行对于银行 基础管理要求提高了很高基础管理要求提高了很高23：内部评级法 主要技术参数主要技术参数1 1、2 2：渐进单风险因子模型渐进单风险因子模型ASRFASRFl 违约概率（违约概率（Probability of defaultProbability of de
30、fault，PD PD）：借款人评级）：借款人评级l 违约损失率（违约损失率（Loss given default Loss given default，LGD LGD）：业务分析）：业务分析l 违约风险暴露（违约风险暴露（Exposure at defaultExposure at default，EADEAD）：额度管理）：额度管理l 期限（期限（Effective maturityEffective maturity，M M）：流贷与固贷）：流贷与固贷1“An Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight Functions”，http
31、:/www.bis.org/bcbs/irbriskweight.pdf?noframes=12 2。违约、损失的定义与含义。违约、损失的定义与含义24：内部评级法=监管当局设定=银行估计=监管因素信用风险信用风险加权资产计算加权资产计算标准法标准法-风险权重 0%,20%，50%,100%,150%；-外部评级基础上的分配内部评级法内部评级法-系数:PD,LGD,EAD,M初级法初级法高级法高级法LGDEADMPDLGDEADMPD=违约概率；LGD=违约损失；EAD=风险暴露数额M=期限；R=相关系数。资产类别分为公司、主权、银行、零售、股权五类，13个小类PD评级PD评级LGD评级贷款还
32、付时间表PDR25：内部评级法505050501111124.0111112.0ReeeePDPD2)ln05478.011852.0(PDbbbMLGDPDGRRPDGRNLGD5.11)5.2(1999.0111K公司、主权及银行暴露公司、主权及银行暴露相关性相关性期限调整期限调整资本要求资本要求 其中，其中，PD为违约概率；为违约概率；LGD为违约损失率；为违约损失率；R为相关性；为相关性；M为期限为期限1；N（x）为标准正态随机变量的累积分布函数；）为标准正态随机变量的累积分布函数；G（x）为标准正态随机变）为标准正态随机变量的累积分布函数的反函数。量的累积分布函数的反函数。1 采用初
33、级法的银行，公司暴露的有效期限是2.5年。采用高级法的银行，期限取1年和剩余有效期限中较大一个。基本上，期限不得大于5年（除新协议321段例外）。26：内部评级法l 预期损失（预期损失（Expected lossExpected loss，EL EL）l 非预期损失（非预期损失（Unexpected lossUnexpected loss，UL)UL)The IRB approach is based on measures of unexpected losses(UL)and expected losses(EL).The risk-weight functions produce cap
34、ital requirements for the UL portion.Expected losses are treated separately,as outlined in paragraph 43 and Section III.G.信用损失信用损失时间时间（年（年)信用损失信用损失ELUL频率频率n期望的平均年度损失率n进行业务可预见的成本n投资者并不把它看作风险而把它看作会影响预期收益率的成本n等于整个经济周期的平均损失预期损失预期损失(EL)可以预计的损失率的波动率导致以后出现收益率的波动非预计的但是不可避免的在资产负债表上专门安排一部分经济资本武断地定义为损失的一个标准差资本
35、缓冲应为预期损失的几倍非预期损失非预期损失(UL)27：内部评级法u账面资本账面资本一般是指银行会一般是指银行会计报表上的资本，计报表上的资本，大口径是所有者大口径是所有者权益，小口径是权益，小口径是实收资本或者注实收资本或者注册资本、股本。册资本、股本。u经济资本经济资本是针对一定置是针对一定置信度水平下，信度水平下，非预期损失计非预期损失计提的资本提的资本。侧重于组合层面侧重于组合层面相关性相关性集中度集中度管理水平管理水平u监管资本监管资本是指按照巴塞尔委员是指按照巴塞尔委员会资本协议规定会资本协议规定/各各国监管法规口径统计国监管法规口径统计的资本，是对账面资的资本，是对账面资本的调整
36、，或者是针本的调整，或者是针对风险计提的资本。对风险计提的资本。28：内部评级法u内部评级法（内部评级法（IRBIRB）具体要求）具体要求 银行账户分类银行账户分类l 主权主权l 公司公司 专项贷款（专项贷款（specialised lendingspecialised lending，SLSL）项目融资（项目融资（project financeproject finance）物品融资（物品融资（object financeobject finance）商品融资（商品融资（commodities financecommodities finance）产生收入的房地产（产生收入的房地产（inco
37、me-producing real estateincome-producing real estate）高波动性房地产（高波动性房地产（high-volatility commercial real estatehigh-volatility commercial real estate）中小企业（中小企业（small-and medium-sized entities small-and medium-sized entities，SMESME）l 银行银行l 零售零售l 股权股权不要觉得准确、一致的定义与分类是一件简单的事情：规则、手段？不要觉得准确、一致的定义与分类是一件简单的事情：规
38、则、手段？29：内部评级法按技术水平与标准，分为两类：按技术水平与标准，分为两类：l 基础内部评级法（初级法）基础内部评级法（初级法）FIRBFIRB 银行只需要自己计算银行只需要自己计算PD PD l 高级内部评级法高级内部评级法 AIRBAIRB 银行需要计算银行需要计算PDPD、LGDLGD、EADEAD还有还有1010多条非常苛刻的基本要求：多条非常苛刻的基本要求：不仅仅是几个参数。不仅仅是几个参数。30：内部评级法u 公司、主权及银行暴露的规定公司、主权及银行暴露的规定 公司、主权和银行暴露的风险加权资产公司、主权和银行暴露的风险加权资产l 风险加权资产的推导公式风险加权资产的推导公
39、式l(SME)(SME)中小企业的规模调整中小企业的规模调整l 专业贷款的风险权重专业贷款的风险权重 风险要素风险要素l(PD)(PD)违约概率违约概率 l(LGD)(LGD)违约损失率违约损失率l(EAD)(EAD)违约风险暴露违约风险暴露l(M)(M)有效期限有效期限u 零售暴露的规定零售暴露的规定 零售暴露的风险加权资产零售暴露的风险加权资产 l 住房抵押贷款住房抵押贷款l 合格的循环零售贷款合格的循环零售贷款l 其他零售暴露其他零售暴露31：内部评级法 风险要素风险要素l 违约概率和违约损失率违约概率和违约损失率l 担保和信用衍生产品的认定担保和信用衍生产品的认定 l 违约风险暴露违约
40、风险暴露 u 股权暴露的规则股权暴露的规则 股权暴露的风险加权资产股权暴露的风险加权资产 l 市场法市场法l 违约概率违约概率/违约损失率方法违约损失率方法l 不采用市场法和违约概率不采用市场法和违约概率/违约损失率法的情况违约损失率法的情况 风险要素风险要素 u 购入应收帐款的规则购入应收帐款的规则 违约风险的风险加权资产违约风险的风险加权资产 购入的零售应收帐款购入的零售应收帐款 购入的公司应收帐款购入的公司应收帐款 稀释风险的风险加权资产稀释风险的风险加权资产 应收帐款购入折扣的处理应收帐款购入折扣的处理 信用风险缓释工具的认定信用风险缓释工具的认定32：内部评级法u 预期损失的处理和准
41、备金的认定 预期损失的计算预期损失的计算 准备金的计算准备金的计算l IRBIRB法下的风险暴露法下的风险暴露l 信用风险标准法下风险暴露部分信用风险标准法下风险暴露部分 预期损失和准备金的处理预期损失和准备金的处理 u IRB法的最低要求 最低要求的合规性最低要求的合规性 评级体系设计评级体系设计l 评级难度评级难度l 评级结构评级结构l 评级标准评级标准l 评估的时间跨度评估的时间跨度 l 模型的使用模型的使用l 评级体系设计的记录评级体系设计的记录33：内部评级法 风险评级体系运作风险评级体系运作l 评级的涵盖范围评级的涵盖范围l 评级过程的完整性评级过程的完整性l 推翻评级的情况推翻评
42、级的情况l 数据维护数据维护l 评估资本充足率的压力评估资本充足率的压力34：内部评级法 公司治理和监督公司治理和监督l 公司治理公司治理l 信用风险控制信用风险控制l 内审和外审内审和外审 内部评级的使用内部评级的使用35：内部评级法 风险量化风险量化l 估值的全面要求估值的全面要求l 违约的定义违约的定义l 重新确定帐龄重新确定帐龄l 对透支的处理对透支的处理l 所有资产类别损失的定义所有资产类别损失的定义l 估计违约概率的要求估计违约概率的要求l 自行估计违约损失率的要求自行估计违约损失率的要求l 自行估计违约风险暴露的要求自行估计违约风险暴露的要求 l 评估担保和信用衍生产品成熟性效应
43、的最低要求评估担保和信用衍生产品成熟性效应的最低要求l 估计合格的购入应收账款违约概率和违约损失率（或预期损失）的要估计合格的购入应收账款违约概率和违约损失率（或预期损失）的要求求36：内部评级法 内部估计值的验证内部估计值的验证 监管当局确定违约损失率、违约风险暴露监管当局确定违约损失率、违约风险暴露 租赁确认的要求租赁确认的要求 股权暴露的资本要求股权暴露的资本要求 披露要求披露要求37：u 历程：历程：19931993年年4 4月月 标准法标准法 19951995年年4 4月月 征求意见稿征求意见稿 1996 1996年年1 1月出台（月出台（19981998年年4 4月修改）月修改）u
44、 定义：市场风险是指由于市场价格变动而引起表内或表外损失的风险。市场定义：市场风险是指由于市场价格变动而引起表内或表外损失的风险。市场风险包括：风险包括：l 交易账户中与利率相关的金融工具以及权益所面临的各种风险；交易账户中与利率相关的金融工具以及权益所面临的各种风险；l 整个银行面临的外汇风险及商品风险。整个银行面临的外汇风险及商品风险。u 交易中面临的主要风险见下表：交易中面临的主要风险见下表：风险类型风险类型定义定义1利率风险利率风险是指银行在利率的不利变动下面临的风险敞口。4类主要利率风险包括：1）重新定价风险；2）收益率曲线风险；3）基准风险；4）期权风险。2股票风险股票风险由系统性
45、风险和单个证券的特殊风险组成。3外汇风险外汇风险是随着汇率的变化而产生的。.4商品风险商品风险是由于商品价格可能发生的变化而产生的，这些商品包括农产品、金属和能源产品。5期权风险期权风险的独特性在于其价格对市场风险的一些变量变动的敏感性，这些变量包括标的资产的价格，标的资产价格的波动性以及无风险利率和到期时间。6信用风险信用风险是指由于对手方不愿意或不能履行合同中规定的义务而造成损失的风险。38：方法方法u 根据巴塞尔新资本协议的要求，在经过监管当局批准的前提下，银行根据巴塞尔新资本协议的要求，在经过监管当局批准的前提下，银行有两类计量市场风险的方法可以选择。有两类计量市场风险的方法可以选择。
46、标准法标准法 该框架关注该框架关注4 4类风险：利率风险、权益风险、外汇风险类风险：利率风险、权益风险、外汇风险以及商品风险。资本要求是按风险计量并在风险之间进行算术加以及商品风险。资本要求是按风险计量并在风险之间进行算术加总。总。内部模型法内部模型法 该框架允许银行使用内部的风险管理部门开发的风该框架允许银行使用内部的风险管理部门开发的风险计量模型。只有经过了银行监管当局的审批，银行才可以使用险计量模型。只有经过了银行监管当局的审批，银行才可以使用这一方法。该方法的框架包括定性和定量标准。这一方法。该方法的框架包括定性和定量标准。39：内部模型法内部模型法u 定性标准定性标准 独立的风险控制
47、部门。银行应拥有独立的风险控制部门，负责银行风独立的风险控制部门。银行应拥有独立的风险控制部门，负责银行风险管理系统的设计和运行。该部门应每日根据银行风险计量模型生成险管理系统的设计和运行。该部门应每日根据银行风险计量模型生成的数据编制报告，并进行分析，包括评价风险暴露计量值与交易限额的数据编制报告，并进行分析，包括评价风险暴露计量值与交易限额之间的关系。该部门必须独立于交易部门，并直接向银行高级管理层之间的关系。该部门必须独立于交易部门，并直接向银行高级管理层报告。报告。事后检验。风险管理部门应定期进行事后检验，作为模型验证的一个事后检验。风险管理部门应定期进行事后检验，作为模型验证的一个手
48、段。手段。高管层的参与。董事会和高级管理层应积极参与风险控制，将风险控高管层的参与。董事会和高级管理层应积极参与风险控制，将风险控制视为业务的重要方面，投入大量资源。在这方面，独立风险控制部制视为业务的重要方面，投入大量资源。在这方面，独立风险控制部门准备的日报须交由具有足够级别，且有权降低单个交易员头寸限额门准备的日报须交由具有足够级别，且有权降低单个交易员头寸限额以及银行总体风险暴露的管理层审阅。以及银行总体风险暴露的管理层审阅。40：内部模型法定性标准内部模型法定性标准 模型的日常运用。模型的日常运用。银行内部风险计量模型必须被整合到银行日常的风银行内部风险计量模型必须被整合到银行日常的
49、风险管理过程中去，所提供的信息应作为对银行市场风险资产组合进行险管理过程中去，所提供的信息应作为对银行市场风险资产组合进行计划、监督和控制过程的不可或缺的一部分。计划、监督和控制过程的不可或缺的一部分。风险计量系统应与内部交易和风险限额结合使用。风险计量系统应与内部交易和风险限额结合使用。在这方面，交易限在这方面，交易限额与银行风险计量模型的联系应始终如一，并为交易员和高级管理层额与银行风险计量模型的联系应始终如一，并为交易员和高级管理层所广泛理解。所广泛理解。银行应进行例行和严格的压力测试。银行应进行例行和严格的压力测试。作为对日常风险计量模型所生成作为对日常风险计量模型所生成信息的风险分析
50、的补充。压力测试的结果应由高级管理层定期审阅，信息的风险分析的补充。压力测试的结果应由高级管理层定期审阅，并体现在管理层和董事会制定的政策和限额中。当压力测试揭示了针并体现在管理层和董事会制定的政策和限额中。当压力测试揭示了针对一定环境的具体弱点时，必须立即采取适当的措施管理这些风险。对一定环境的具体弱点时，必须立即采取适当的措施管理这些风险。41：内部模型法定性标准内部模型法定性标准 市场风险管理政策。市场风险管理政策。作为日常性工作，银行要确保遵循一系列明文规作为日常性工作，银行要确保遵循一系列明文规定的、风险计量系统运行的内部政策、控制措施和程序。银行的风险定的、风险计量系统运行的内部政
