1、理财规划师理财规划师基础知识基础知识1理财规划师理财规划师基础知识基础知识第第3章章意义和内容意义和内容1宏观经济政策宏观经济政策2经济周期理论经济周期理论 3产业政策和行业分析产业政策和行业分析4理财规划师理财规划师基础知识基础知识2本章提示本章提示 u重点重点P128GDP的的计算方法计算方法经济周期的经济周期的理论性解释理论性解释行业发展与投资政策行业发展与投资政策选择选择u难点难点P128财政政策和货币政策财政政策和货币政策经济周期的经济周期的理论性解释理论性解释经济周期与经济周期与投资策略投资策略行业发展与行业发展与投资策略选择投资策略选择理财规划师理财规划师基础知识基础知识3第一节
2、第一节 宏观经济分析的意义和内容宏观经济分析的意义和内容主主要要内内容容国民经济总体指标国民经济总体指标投资指标投资指标消费指标消费指标金融指标金融指标失业率失业率通货膨胀通货膨胀国际收支国际收支固定资产投资额固定资产投资额社会消费品零售总额社会消费品零售总额城乡居民储蓄存款余额城乡居民储蓄存款余额财政收入财政收入财政支出财政支出货币供给量货币供给量金融机构各项存贷款余额金融机构各项存贷款余额GDP工业增加值工业增加值财政指标财政指标金融资产总量金融资产总量理财规划师理财规划师基础知识基础知识4国民经济总体指标国民经济总体指标GDP是是市场价市场价值值概念概念市场需要的产品才具有社会意义；市场
3、产品千差万别，只市场需要的产品才具有社会意义；市场产品千差万别，只有统一成一个单一（市场价值）标准才能进统计核算。有统一成一个单一（市场价值）标准才能进统计核算。计算的是最终产品计算的是最终产品不是不是中间产品中间产品计算计算GDP必须以最终产品为准，中间产品的价必须以最终产品为准，中间产品的价值不能计入值不能计入GDP，否则就会发生重复计算。，否则就会发生重复计算。是所是所生产生产而不而不是所是所出售出售的最的最终产品终产品例如：某国生产了价值例如：某国生产了价值1000万元的运动鞋，即使只万元的运动鞋，即使只卖出了卖出了800万元，计入万元，计入GDP的仍然是的仍然是1000万元（剩万元（
4、剩下的下的200万元作为存货仍计入万元作为存货仍计入GDP）。若生产了）。若生产了1000万元的运动鞋，却销售了万元的运动鞋，却销售了1200万元，计入万元，计入GDP的依然是的依然是1000万元，仅是库存减少了万元，仅是库存减少了200万元。万元。理财规划师理财规划师基础知识基础知识5国民经济总体指标国民经济总体指标GDP是是流量流量而而不是存量不是存量流量是一定时期内某种经济变量变动的数值；存量是一流量是一定时期内某种经济变量变动的数值；存量是一定时点上某种经济变量（存在的）数值。定时点上某种经济变量（存在的）数值。流量是时期值；流量是时期值；存量是时点值存量是时点值。流量一定要讲明时间的
5、长短，否则所测。流量一定要讲明时间的长短，否则所测定的流量就无意义。定的流量就无意义。是是市场活动市场活动所导致的价所导致的价值值许多产品或劳务虽然与人们的经济福利也很有关系，但许多产品或劳务虽然与人们的经济福利也很有关系，但如果不是市场交换活动，就不能包括在如果不是市场交换活动，就不能包括在GDP之中。自给之中。自给自足的生产、慈善机构的活动、家庭中的家务活动等，自足的生产、慈善机构的活动、家庭中的家务活动等，都不能计入都不能计入GDP。是一个是一个地域地域概念概念即是说计算即是说计算GDP是属地概念。在一国领土范围内，其居是属地概念。在一国领土范围内，其居民无论国籍，在一定时期内速生产的最
6、终产品和劳务价民无论国籍，在一定时期内速生产的最终产品和劳务价值都算作本国的值都算作本国的GDP。理财规划师理财规划师基础知识基础知识6国民经济总体指标国民经济总体指标GDPu核算核算GDP的方法的方法生产法生产法：只从最终产品来计算：只从最终产品来计算GDP。市场价格剩以生产数量。市场价格剩以生产数量。收入法收入法：是从居民户向企业出售生产要素获得收入的角度，把生：是从居民户向企业出售生产要素获得收入的角度，把生产要素在生产中所得到的各种收入相加。产要素在生产中所得到的各种收入相加。支出法支出法：是把投入的生产要素生产出来的产品或劳务按购买者支：是把投入的生产要素生产出来的产品或劳务按购买者
7、支出分类汇总而成。出分类汇总而成。增值法或部门法增值法或部门法：从生产角度，把所有企业单位投入的生产要：从生产角度，把所有企业单位投入的生产要素新创造的产品或劳务在市场上的销售价值，按产业部门分类汇总素新创造的产品或劳务在市场上的销售价值，按产业部门分类汇总而成。也称部门法。而成。也称部门法。GDPCIG（XM）理财规划师理财规划师基础知识基础知识7国民经济总体指标国民经济总体指标GDP生产阶段生产阶段产品收入产品收入中间成本中间成本增加值增加值要素收入要素收入橡胶橡胶15-1515化纤布化纤布201555其他其他30201010运动鞋运动鞋50302020合计合计115655050运动鞋生产
8、过程中的市场价值增加运动鞋生产过程中的市场价值增加单位：元单位：元生产法：最终产品每双鞋的价值为生产法：最终产品每双鞋的价值为50元，共生产元，共生产20万双，则总价值为万双，则总价值为1000万元。万元。收入法：上表中要素收入列相相加为：收入法：上表中要素收入列相相加为：50=15+5+10+20。支出法：在宏观经济中，收入和支出是一回事，因此收入流也可以看作支出流。支出法：在宏观经济中，收入和支出是一回事，因此收入流也可以看作支出流。增值法：只计算在生产各阶段上锁增加的价值。即增值法：只计算在生产各阶段上锁增加的价值。即50=15+5+10+20。在此例中，运动鞋是最终产品，其产值是在此例
9、中，运动鞋是最终产品，其产值是50元，用增值法计算也是元，用增值法计算也是50，如不区分最终，如不区分最终和中间产品，则会有重复计算和中间产品，则会有重复计算65元。元。理财规划师理财规划师基础知识基础知识8GDP与与GNPGNP（国民生产总值）与（国民生产总值）与GDP相似相似 GDP的计算依据的计算依据属地原则属地原则 GNP的计算依据的计算依据属人原则属人原则GNPGDP国外要素净收入国外要素净收入国外要素净收入国外要素净收入等于本国居民在国外生产的产品和劳务等于本国居民在国外生产的产品和劳务的价值减去外国居民在本国生产的产品和劳务所创造的价的价值减去外国居民在本国生产的产品和劳务所创造
10、的价值或收入。值或收入。外国居民在本国生产的产品和劳务的价值外国居民在本国生产的产品和劳务的价值本国居民在本国生产的产品和劳务的价值本国居民在本国生产的产品和劳务的价值本国居民在外国生产的产品和劳务的价值本国居民在外国生产的产品和劳务的价值GDPGNP理财规划师理财规划师基础知识基础知识9GDP释义释义u名义名义GDP和实际和实际GDP名义名义GDP（或货币（或货币GDP）是用生产物品和劳务的）是用生产物品和劳务的当年价格当年价格计算的全部最终产品的市场价值。计算的全部最终产品的市场价值。实际实际GDP是用以前是用以前某一年度某一年度为基期价格计算出来为基期价格计算出来的全部最终产品的市场价值
11、。的全部最终产品的市场价值。GDPGDPGDP实际名义平减指数 假如假如2008年名义年名义GDP为为320亿元，实际亿元，实际GDP（以（以1998年为基数）为年为基数）为250亿元，则亿元，则GDP平减指数为平减指数为1.28（320/250）。）。理财规划师理财规划师基础知识基础知识10GDP与证券市场与证券市场持续稳定高速持续稳定高速的的GDP增长增长高通胀下的高通胀下的GDP增长增长宏观调控下的宏观调控下的GDP减速增减速增长长转折性的转折性的GDP变动变动总需求与总供给协调增长。上市公司利润上升，公司总需求与总供给协调增长。上市公司利润上升，公司债券、股票升值，促使证券价格上升；人
12、们对经济的债券、股票升值，促使证券价格上升；人们对经济的良好预期，投资积极性高涨，收入增加，促使证券价良好预期，投资积极性高涨，收入增加，促使证券价格上升。格上升。总需求总供给协调增长。企业经营将面临困境，居总需求总供给协调增长。企业经营将面临困境，居民实际收入也将下降，必将导致证券价格下跌。民实际收入也将下降，必将导致证券价格下跌。如果宏观调控效果理想，经济矛盾逐步缓解，证券将如果宏观调控效果理想，经济矛盾逐步缓解，证券将呈平稳渐升的态势。呈平稳渐升的态势。如果如果GDP由负增长减缓并呈现向正增长转变，证券市由负增长减缓并呈现向正增长转变，证券市场也将有下跌转为上升。场也将有下跌转为上升。理
13、财规划师理财规划师基础知识基础知识11国民经济总体指标国民经济总体指标工业增加值工业增加值u工业增加值工业增加值工业企业生产活动的最终成果工业企业生产活动的最终成果是企业生产过程中新增加的价值是企业生产过程中新增加的价值计算计算 生产法生产法工业增加值工业增加值=工业总产值工业中间投入本期应交增值税工业总产值工业中间投入本期应交增值税 收入法收入法工业增加值工业增加值=固定资产折旧劳动者报酬生产税净额营业余额固定资产折旧劳动者报酬生产税净额营业余额理财规划师理财规划师基础知识基础知识12国民经济总体指标国民经济总体指标失业率失业率u失业率失业率劳动力劳动力是指在一定的年龄范围内有劳动能力并愿是
14、指在一定的年龄范围内有劳动能力并愿意工作的人。意工作的人。失业失业是指有劳动能力、愿意接受现行工资水平但是指有劳动能力、愿意接受现行工资水平但仍然找不到工作的现象。仍然找不到工作的现象。失业率是指失业人数与劳动力人数的比率。失业率是指失业人数与劳动力人数的比率。奥肯定律奥肯定律自然失业率自然失业率 潜在就业量潜在就业量 充分就业状态充分就业状态 潜在产量潜在产量理财规划师理财规划师基础知识基础知识13国民经济总体指标国民经济总体指标通货膨胀通货膨胀u通货膨胀通货膨胀是指整体物价水平持续性上升。是指整体物价水平持续性上升。是一般物价水平上涨，而不是个别商品价格的是一般物价水平上涨，而不是个别商品
15、价格的上涨；一般物价水平上涨，包括各种各样的物上涨；一般物价水平上涨，包括各种各样的物价水平上涨；一般物价水平持续的上涨，不是价水平上涨；一般物价水平持续的上涨，不是暂时或偶然的价格上涨；一般物价水平显著的暂时或偶然的价格上涨；一般物价水平显著的上涨。上涨。最常用的衡量指标最常用的衡量指标：CPI 理财规划师理财规划师基础知识基础知识14国民经济总体指标国民经济总体指标国际收支国际收支国际收支国际收支 是一个国家在一定时期，从国外收进的是一个国家在一定时期，从国外收进的全部货币资金和向国外支付的全部货币资金的对比全部货币资金和向国外支付的全部货币资金的对比关系。关系。收入支出收入支出收入支出收
16、入支出收入支出收入支出平衡平衡顺差顺差逆差逆差国际收支国际收支国际收支平衡表国际收支平衡表包括：包括：经常项目、资本项目、错误经常项目、资本项目、错误和遗漏等项目。和遗漏等项目。理财规划师理财规划师基础知识基础知识15主主要要内内容容国民经济总体指标国民经济总体指标投资指标投资指标消费指标消费指标金融指标金融指标失业率失业率通货膨胀通货膨胀国际收支国际收支固定资产投资额固定资产投资额社会消费品零售总额社会消费品零售总额城乡居民储蓄存款余额城乡居民储蓄存款余额财政收入财政收入财政支出财政支出货币供给量货币供给量金融机构各项存贷款余额金融机构各项存贷款余额GDP工业增加值工业增加值财政指标财政指标
17、金融资产总量金融资产总量投资指标投资指标理财规划师理财规划师基础知识基础知识16投资指标投资指标u固定资产投资额固定资产投资额资金来源资金来源 国家预算资金国家预算资金 国内贷款国内贷款 利用外资利用外资 自筹资金自筹资金 其他资金其他资金理财规划师理财规划师基础知识基础知识17消费指标消费指标主主要要内内容容国民经济总体指标国民经济总体指标投资指标投资指标消费指标消费指标金融指标金融指标失业率失业率通货膨胀通货膨胀国际收支国际收支固定资产投资额固定资产投资额社会消费品零售总额社会消费品零售总额城乡居民储蓄存款余额城乡居民储蓄存款余额财政收入财政收入财政支出财政支出货币供给量货币供给量金融机构
18、各项存贷款余额金融机构各项存贷款余额GDP工业增加值工业增加值财政指标财政指标金融资产总量金融资产总量理财规划师理财规划师基础知识基础知识18消费指标消费指标u社会商品零售总额社会商品零售总额u城乡居民储蓄存款余额城乡居民储蓄存款余额理财规划师理财规划师基础知识基础知识19金融指标金融指标主主要要内内容容国民经济总体指标国民经济总体指标投资指标投资指标消费指标消费指标金融指标金融指标失业率失业率通货膨胀通货膨胀国际收支国际收支固定资产投资额固定资产投资额社会消费品零售总额社会消费品零售总额城乡居民储蓄存款余额城乡居民储蓄存款余额财政收入财政收入财政支出财政支出货币供给量货币供给量金融机构各项存
19、贷款余额金融机构各项存贷款余额GDP工业增加值工业增加值财政指标财政指标金融资产总量金融资产总量理财规划师理财规划师基础知识基础知识20金融指标金融指标u货币供给量货币供给量大众持有的货币量大众持有的货币量时点值，是存量概念时点值，是存量概念按流动性程度，将其划分为不同的货币层次按流动性程度，将其划分为不同的货币层次u金融机构各项金融机构各项存贷款余额存贷款余额时点值，是存量时点值，是存量u金融资产总量金融资产总量现金、储蓄存款、股票、债券、投资基金和人寿保险权现金、储蓄存款、股票、债券、投资基金和人寿保险权利等利等在我国居民的金融资产中，银行储蓄存款占比最大在我国居民的金融资产中，银行储蓄存
20、款占比最大理财规划师理财规划师基础知识基础知识21财政指标财政指标主主要要内内容容国民经济总体指标国民经济总体指标投资指标投资指标消费指标消费指标金融指标金融指标失业率失业率通货膨胀通货膨胀国际收支国际收支固定资产投资额固定资产投资额社会消费品零售总额社会消费品零售总额城乡居民储蓄存款余额城乡居民储蓄存款余额财政收入财政收入财政支出财政支出货币供给量货币供给量金融机构各项存贷款余额金融机构各项存贷款余额GDP工业增加值工业增加值财政指标财政指标金融资产总量金融资产总量理财规划师理财规划师基础知识基础知识22财政指标财政指标u财政收入财政收入包括：税收、国有资产收入、债务收入、包括：税收、国有资
21、产收入、债务收入、政府收费、其他收入等政府收费、其他收入等预算内收入预算内收入预算外收入预算外收入u财政支出财政支出预算支出预算支出预算外支出预算外支出理财规划师理财规划师基础知识基础知识23第二节第二节 宏观经济政策宏观经济政策主主要要内内容容宏观经济政策目标宏观经济政策目标财政政策财政政策货币政策货币政策财政政策与货币财政政策与货币政策的配合使用政策的配合使用充分就业充分就业物价稳定物价稳定经济增长经济增长国际收支平衡国际收支平衡自动稳定自动稳定相机抉择相机抉择扩张性扩张性紧缩性紧缩性一般性货币政策工具一般性货币政策工具选择性货币政策工具选择性货币政策工具“双松双松”政策搭配政策搭配“双紧
22、双紧”政策搭配政策搭配松财政紧货币松财政紧货币紧财政松货币紧财政松货币理财规划师理财规划师基础知识基础知识24宏观经济政策目标宏观经济政策目标u经济稳定增长经济稳定增长u物价稳定物价稳定u充分就业充分就业u国际收支平衡国际收支平衡理财规划师理财规划师基础知识基础知识25宏观经济政策目标之间的关系宏观经济政策目标之间的关系充分就业与物价稳定之间的存在交替关系充分就业与物价稳定之间的存在交替关系菲利普菲利普斯曲线斯曲线经济增长与物价稳定之间的矛盾经济增长与物价稳定之间的矛盾国际收支平衡与充分就业、物价稳定之间的矛盾国际收支平衡与充分就业、物价稳定之间的矛盾充分就业与经济增长充分就业与经济增长理财规
23、划师理财规划师基础知识基础知识26财政政策财政政策u财政政策财政政策发挥作用的机制发挥作用的机制自动稳定的财政政策自动稳定的财政政策相机抉择的财政政策相机抉择的财政政策u财政政策在调节国民经济总量方面的功能财政政策在调节国民经济总量方面的功能扩张性财政政策（松的或膨胀性或积极的财政政策）扩张性财政政策（松的或膨胀性或积极的财政政策）紧缩性财政政策（又称为紧的财政政策）紧缩性财政政策（又称为紧的财政政策）中性财政政策中性财政政策 u财政政策工具财政政策工具政府支出：购买性支出和转移性指出政府支出：购买性支出和转移性指出税收税收国债国债理财规划师理财规划师基础知识基础知识27财政政策与债券市场财政
24、政策与债券市场扩张性财政政策对证券市场的影响：扩张性财政政策对证券市场的影响：减税，扩大免税范围减税，扩大免税范围证券价格证券价格扩大支出增加赤字扩大支出增加赤字证券价格证券价格增加财政补贴增加财政补贴证券价格证券价格紧缩性财政政策对证券市场的影响：紧缩性财政政策对证券市场的影响：与上述情况相反！与上述情况相反！理财规划师理财规划师基础知识基础知识28货币政策货币政策u扩张性货币政策和紧缩性扩张性货币政策和紧缩性货币政策货币政策u一般性货币政策工具一般性货币政策工具法定存款准备金法定存款准备金再贴现（率）再贴现（率）公开市场业务（公开市场操作、公开市场政策）公开市场业务（公开市场操作、公开市场
25、政策）u选择性货币政策工具选择性货币政策工具道义劝告、窗口指导、保证金限额、利率上下限道义劝告、窗口指导、保证金限额、利率上下限理财规划师理财规划师基础知识基础知识29货币政策与证券市场货币政策与证券市场u利率利率央行调整基准利率央行调整基准利率股票价格走势与利率调整呈反向变动股票价格走势与利率调整呈反向变动u公开市场业务公开市场业务央行买入有价证券，增加流动性，推动利率下降，资金成本央行买入有价证券，增加流动性，推动利率下降，资金成本降低。促进股票价格上升；反之，股票价格下跌。降低。促进股票价格上升；反之，股票价格下跌。u调节货币供给量调节货币供给量央行可以通过存款准备金率和再贴现率来调节货
26、币供给量。央行可以通过存款准备金率和再贴现率来调节货币供给量。缩减货币供给量，使得证券市场走势趋软；增加货币供给量，缩减货币供给量，使得证券市场走势趋软；增加货币供给量，会导致证券市场行情上扬。会导致证券市场行情上扬。理财规划师理财规划师基础知识基础知识30政策配合政策配合u财政政策和货币政策的特点财政政策和货币政策的特点影响程度不同影响程度不同“时滞时滞”不同不同阻力要素不同阻力要素不同u财政政策和货币政策的配合财政政策和货币政策的配合松紧配合松紧配合双紧配合双紧配合双松配合双松配合注意对注意对P170表表3-6的理解和记忆！的理解和记忆！理财规划师理财规划师基础知识基础知识31第三节第三节
27、 经济周期理论经济周期理论主主要要内内容容经济周期基本知识经济周期基本知识我国经济周期情况我国经济周期情况经济周期与行业投资策略经济周期与行业投资策略理财规划师理财规划师基础知识基础知识32经济周期基本知识经济周期基本知识u经济周期经济周期u四阶段：四阶段：繁荣、衰退、萧条、复苏繁荣、衰退、萧条、复苏u类型类型长周期：长周期：50年左右（年左右（康德拉耶夫康德拉耶夫周期）周期）中周期：中周期：810年（年（朱格拉朱格拉周期）周期）短周期：短周期：40个月（个月（基钦基钦周期）周期）理财规划师理财规划师基础知识基础知识33经济周期基本知识经济周期基本知识u经济周期的成因经济周期的成因外部要素外部
28、要素纯货币理论纯货币理论投资过度理论投资过度理论消费不足理论消费不足理论心理理论心理理论创新理论创新理论政治周期理论政治周期理论理财规划师理财规划师基础知识基础知识34经济周期基本知识经济周期基本知识u经济指标经济指标先行先行指标指标货币供给量、股票价格指数、生产工人平均工作时数、房屋建货币供给量、股票价格指数、生产工人平均工作时数、房屋建筑许可批准数量、机器设备订单数、消费者预期指数等。筑许可批准数量、机器设备订单数、消费者预期指数等。同步同步指标指标GDP、工业生产指数、个人收入、非农业在职人员总数、制造、工业生产指数、个人收入、非农业在职人员总数、制造业和贸易销售额等。业和贸易销售额等。
29、滞后滞后指标指标生产成本、物价指数、失业平均周期、商业与工业贷款未偿付生产成本、物价指数、失业平均周期、商业与工业贷款未偿付余额、制造与贸易库存与销售量的比率等。余额、制造与贸易库存与销售量的比率等。理财规划师理财规划师基础知识基础知识35我国经济周期基本情况我国经济周期基本情况经济经济周期周期概况概况从从1953年年1976年：共经历了年：共经历了5次波动；次波动；从从1997年年2004年：共经历了年：共经历了4次波动；次波动；从从2000年开始进行的是第十个经济周期。年开始进行的是第十个经济周期。比较比较分析分析波动幅度波动幅度：周期内经济增长率上下波动的差。：周期内经济增长率上下波动的
30、差。【强幅型（落差强幅型（落差10百分点）；中幅型（百分点）；中幅型（5落差落差10百分点）；低幅型（落差百分点）；低幅型（落差5百分点）百分点）】波动高度波动高度：周期内波峰年份的经济增长率。：周期内波峰年份的经济增长率。【高峰型（经济增高峰型（经济增长率长率15%）；低峰型（经济增长率）；低峰型（经济增长率10%）；中峰型（）；中峰型（10%经济增长率经济增长率15%）】波动深度：周期内波谷年份的经济增长波动深度：周期内波谷年份的经济增长率。率。【古典型（经济增长率为负）；增长型（经济增长率为古典型（经济增长率为负）；增长型（经济增长率为正）正）】波动的平均位势波动的平均位势：周期内各年度
31、平均的经济增长率。：周期内各年度平均的经济增长率。波动的扩张长度波动的扩张长度：周期内扩张的时间长度。：周期内扩张的时间长度。理财规划师理财规划师基础知识基础知识36经济周期与行业投资策略经济周期与行业投资策略增长型增长型行业行业该行业的运动状态与经济活动总体水平的周期及其振幅无关。该行业的运动状态与经济活动总体水平的周期及其振幅无关。投资机会难以把控。投资机会难以把控。周期型周期型行业行业其运动状态直接与经济周期相关。其运动状态直接与经济周期相关。防守型防守型行业行业该行业的运动状态不受经济周期衰退的影响。该行业的运动状态不受经济周期衰退的影响。对经济前景乐观：周期型行业对经济前景乐观：周期
32、型行业对经济前景悲观：防守型行业对经济前景悲观：防守型行业恰当选择增长型行业进行投资恰当选择增长型行业进行投资理财规划师理财规划师基础知识基础知识37第四节第四节 产业政策和行业分析产业政策和行业分析主主要要内内容容产业产业政策政策行业行业分析分析理财规划师理财规划师基础知识基础知识38产业和产业政策产业和产业政策产业产业：在社会分工的条件下，进行：在社会分工的条件下，进行同类生产同类生产（服务服务）的企业（单位）的的企业（单位）的集合体集合体。产业政策产业政策：是政府采取：是政府采取有限干预政策有限干预政策的总称。的总称。目的：目的：弥补弥补“市场失灵；某些领域赶超国际先进市场失灵；某些领域
33、赶超国际先进水平；增强国内产业竞争力。水平；增强国内产业竞争力。理财规划师理财规划师基础知识基础知识39产业政策手段产业政策手段u产业政策手段产业政策手段间接干预手段间接干预手段 经济杠杆：财政手段；金融手段经济杠杆：财政手段；金融手段 信息诱导：发展计划；重大经济活动；权威信息发布信息诱导：发展计划；重大经济活动；权威信息发布直接干预手段直接干预手段 行政管制：市场准入；数量管制；价格管制；技术管制；环行政管制：市场准入；数量管制；价格管制；技术管制；环境保护；生产安全等境保护；生产安全等 行政协调行政协调理财规划师理财规划师基础知识基础知识40产业政策体系产业政策体系产业产业布局布局政策政
34、策产业产业结构结构政策政策产业产业组织组织政策政策产业产业技术技术政策政策产产业业政政策策体体系系内容内容实际实际执行执行只有导向上只有导向上的分工无层的分工无层次上的差别次上的差别理财规划师理财规划师基础知识基础知识41产业结构政策产业结构政策概概念念政府制定的通过影响并推进产业结构转换而政府制定的通过影响并推进产业结构转换而促进经济增长的产业政策。促进经济增长的产业政策。产业发展的重点顺序选择。产业发展的重点顺序选择。核心核心支柱产业支柱产业 地位重要地位重要 贡献率大贡献率大主导产业主导产业 前向后向联系多前向后向联系多 收入弹性高收入弹性高 生产率上生产率上升幅度大升幅度大 瓶颈产业瓶
35、颈产业 制约其他产业的发展制约其他产业的发展选择选择范围范围产产业业结结构构政政策策理财规划师理财规划师基础知识基础知识42产业组织政策产业组织政策概概念念政府为了获得理想的市场效果，制定的干预政府为了获得理想的市场效果，制定的干预和调整市场结构和市场行为的产业政策。和调整市场结构和市场行为的产业政策。通过协调竞争与规模经济的关系，既缓解垄通过协调竞争与规模经济的关系，既缓解垄断又维护规模经济水平。断又维护规模经济水平。核核心心市场结构控制政策市场结构控制政策市场行为调整政策市场行为调整政策直接改善资源配置直接改善资源配置政政策策手手段段产产业业组组织织政政策策反垄断政策反垄断政策直接规制政策
36、直接规制政策具具体体内内容容理财规划师理财规划师基础知识基础知识43产业技术政策产业技术政策概概念念政府所制定的用以引导和干预产业技术进步政府所制定的用以引导和干预产业技术进步的政策。的政策。是一种供给现象是一种供给现象（经济学角度）（经济学角度）引起产量增长引起产量增长（生产角度）（生产角度）技技术术进进步步指导性政策指导性政策组织政策组织政策激励性政策激励性政策政策政策内容内容产产业业技技术术政政策策导致产业结构变化导致产业结构变化催生新兴产业催生新兴产业产业结构剧烈变动产业结构剧烈变动是产品结构和产业结构调整是产品结构和产业结构调整的基础的基础理财规划师理财规划师基础知识基础知识44产业
37、布局政策产业布局政策概概念念政府制定的用于规划和干预产业地区分布的政府制定的用于规划和干预产业地区分布的政策。政策。产业在地域和空间上的分布，以及这种分布与组合对产业在地域和空间上的分布，以及这种分布与组合对经济增长和社会福利的影响经济增长和社会福利的影响产产业业布布局局制定产业布局战略制定产业布局战略国家直接投资国家直接投资运用经济杠杆运用经济杠杆实施差别经济政策实施差别经济政策地区地区发展发展选择选择产产业业布布局局政政策策影响因素：在不同空间所发生的生产成本的变化影响因素：在不同空间所发生的生产成本的变化区域经济结构的变化规律为政府干预产业布局提供了区域经济结构的变化规律为政府干预产业布
38、局提供了必要和可能必要和可能理财规划师理财规划师基础知识基础知识45行业分析行业分析u行业行业具有某些相同特征的企业群体。具有某些相同特征的企业群体。u行业与产业的行业与产业的区别区别产业产业的特征的特征 规模性（规模性（行业缺乏规模性的约定行业缺乏规模性的约定）职业化职业化 社会功能性社会功能性理财师理财师关注的关注的是具有规模的是具有规模的行业，特别是行业，特别是含有上市公司含有上市公司的行业。在业的行业。在业内约定俗成地内约定俗成地把行业分析与把行业分析与产业分析视为产业分析视为同位语。同位语。理财规划师理财规划师基础知识基础知识46行业的一般特征分析行业的一般特征分析完全完全竞争竞争产
39、品无差别；企业数量大；厂商不能控制价产品无差别；企业数量大；厂商不能控制价格；要素自由流动；利润取决于供求关系格；要素自由流动；利润取决于供求关系产品存在一定的差别；产品替代性很强；企产品存在一定的差别；产品替代性很强；企业数量大；品牌、特征、质量对价格会产生业数量大；品牌、特征、质量对价格会产生影响影响不完不完全竞全竞争争寡头寡头垄断垄断产品同质性高，替代性强；企业数量少；个产品同质性高，替代性强；企业数量少；个别厂商可以控制价格别厂商可以控制价格完全完全垄断垄断企业惟一；产品无替代；价格完全被独家企企业惟一；产品无替代；价格完全被独家企业控制和操纵业控制和操纵行行业业市市场场结结构构分分析
40、析理财规划师理财规划师基础知识基础知识47行业的一般特征分析行业的一般特征分析潜在进入者潜在进入者替代者替代者供给方供给方需求方需求方在一个行在一个行业内存在业内存在五种基本五种基本竞争力量竞争力量行业行业竞争竞争结构结构分析分析现有竞争者现有竞争者理财规划师理财规划师基础知识基础知识48行业的一般特征分析行业的一般特征分析创业阶段创业阶段成长阶段成长阶段成熟阶段成熟阶段衰退阶段衰退阶段行业行业生命生命周期周期分析分析各阶段的各阶段的特点特点SeeP210-202理财规划师理财规划师基础知识基础知识49行业的一般特征分析行业的一般特征分析技术进步技术进步产业政策产业政策相关行业相关行业习惯改变习惯改变影响行业的影响行业的主要因素主要因素理财规划师理财规划师基础知识基础知识50理财规划师理财规划师基础知识基础知识第第3章章
