1、(9)1第九章第九章 存款货币银行存款货币银行第二篇 金融市场与金融中介(9)2 教学目标：了解存款货币银行的特点和运行 教学内容：重点：存款货币银行的特点，业务，贴现，表外业务，金融创新原因和分类，五级分类法，经营原则，管理理论演变，银行监管 难点：教学手段：(9)3第九章 目录第一节第一节存款货币银行的产生与发展存款货币银行的产生与发展第二节第二节存款货币银行的负债业务存款货币银行的负债业务 第三节第三节存款货币银行的资产业务存款货币银行的资产业务第四节第四节存款货币银行的中间业务和表外业务存款货币银行的中间业务和表外业务第五节第五节金融创新金融创新(9)4第九章 目 录第六节第六节存款货
2、币银行的经营原则与管理存款货币银行的经营原则与管理第七节第七节风险管理风险管理第九章存款货币银行第一节存款货币银行的产生与发展第一节存款货币银行的产生与发展(9)6第九章第一节 存款货币银行的产生和发展存款货币银行名称的由来存款货币银行名称的由来1.IMF把能够把能够创造存款货币创造存款货币的金融中介机的金融中介机构统称为存款货币银行。构统称为存款货币银行。2.我国的存款货币银行包括：国有商业银我国的存款货币银行包括：国有商业银行、政策性银行中的中国农业发展银行、行、政策性银行中的中国农业发展银行、其它商业银行、信用合作社及财务公司其它商业银行、信用合作社及财务公司等。等。(9)7第九章第一节
3、 存款货币银行的产生和发展古代的货币兑换和银钱业古代的货币兑换和银钱业1.存款货币银行来自于古老的货币兑换商和银钱业。存款货币银行来自于古老的货币兑换商和银钱业。2.货币兑换商和银钱业职能主要是：铸币及货币金货币兑换商和银钱业职能主要是：铸币及货币金属块的鉴定和兑换；货币保管；汇兑。属块的鉴定和兑换；货币保管；汇兑。3.随着兑换、保管、汇兑业务的发展，聚集了大量随着兑换、保管、汇兑业务的发展，聚集了大量的货币，自然而然地也就发展了贷款业务。这意的货币，自然而然地也就发展了贷款业务。这意味着古老的银钱业向现代银行业的演变。味着古老的银钱业向现代银行业的演变。(9)8第九章第一节 存款货币银行的产
4、生和发展现代银行的产生现代银行的产生1.现代银行业兴起于西方。现代银行业兴起于西方。16世纪，从当时世界商业中心意世纪，从当时世界商业中心意大利开始，建立了威尼斯银行等早期银行。但它们所经营大利开始，建立了威尼斯银行等早期银行。但它们所经营的仍然是以海外贸易和以政府为对象的高息贷款业务，不的仍然是以海外贸易和以政府为对象的高息贷款业务，不能适应资本主义工商企业发展的需要。能适应资本主义工商企业发展的需要。2.现代银行体系是通过两条途径产生的：现代银行体系是通过两条途径产生的：一是旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条件一是旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条件而转变为资本主义银行；而转变
5、为资本主义银行；二是按资本主义原则组织起来的股份银行。二是按资本主义原则组织起来的股份银行。起主导作用的是后一条途径。起主导作用的是后一条途径。3.1694年成立的英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。年成立的英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。它的正式贴现率大一开始就规定为它的正式贴现率大一开始就规定为4.5%6%，大低于早，大低于早期银行业的贷款利率。期银行业的贷款利率。(9)9第九章第一节 存款货币银行的产生和发展中国现代商业银行的出现、发展中国现代商业银行的出现、发展1.直到直到1845年在中国才出现第一家新式银行年在中国才出现第一家新式银行英国人开设的英国人开设的丽如银行丽如银行。
6、2.随着产生和发展自身银行业的主要社会条件逐随着产生和发展自身银行业的主要社会条件逐步形成，于步形成，于1897年成立了中国通商银行；第一年成立了中国通商银行；第一次世界大战及其以后的几年，中国的私人银行次世界大战及其以后的几年，中国的私人银行业有一个发展较快的阶段。业有一个发展较快的阶段。3.1927年以后，在国民党当政期间，系统地开始年以后，在国民党当政期间，系统地开始了官僚资本垄断全国金融事业的进程（中央银了官僚资本垄断全国金融事业的进程（中央银行、中国银行、农民银行、交通银行，邮政储行、中国银行、农民银行、交通银行，邮政储金汇业局、中央信托局，中央合作金库）。金汇业局、中央信托局，中央
7、合作金库）。(9)10第九章第一节 存款货币银行的产生和发展商业银行的作用（一）商业银行的作用（一）(1)充当企业之间的充当企业之间的信用中介信用中介，充分利用现，充分利用现有的货币资本。有的货币资本。(2)充当企业之间的充当企业之间的支付中介支付中介，加速资本周，加速资本周转。转。(3)将将社会各阶层的社会各阶层的积蓄和收入转变为资本积蓄和收入转变为资本，扩大社会资本总额。扩大社会资本总额。(4)创造信用流通工具创造信用流通工具。(9)11第九章第一节 存款货币银行的产生和发展商业银行的作用（二）商业银行的作用（二）金融资本与垄断金融资本与垄断 20世纪初，法希亭在金融资本中首次提出“金融资
8、本”；列宁吸收法希亭的成果，作出银行由中介变成“万能的垄断者”的论断。第九章存款货币银行第二节存款货币银行的负债业务第二节存款货币银行的负债业务(9)13第九章第二节 存款货币银行的负债业务负债业务负债业务1.负债业务是指形成其资金来源的业务。负债业务是指形成其资金来源的业务。2.全部资金来源包括：全部资金来源包括：自有资金；自有资金；吸收的外来资金。吸收的外来资金。(9)14第九章第二节 存款货币银行的负债业务负债业务负债业务3.自有资金包括：成立时发行股票所筹集的股份自有资金包括：成立时发行股票所筹集的股份资本，公积金和未分配的利润。这些统称权益资本，公积金和未分配的利润。这些统称权益资本
9、。资本。存款货币银行资金来源中自有资金所占比重很存款货币银行资金来源中自有资金所占比重很小，不过却是吸收外来资金的基础。小，不过却是吸收外来资金的基础。(9)15第九章第二节 存款货币银行的负债业务负债业务负债业务4.外来资金的形成渠道主要是：外来资金的形成渠道主要是：吸收存款，向中央银行借款，向其他银行吸收存款，向中央银行借款，向其他银行和货币市场拆借及从国际货币市场借款等；和货币市场拆借及从国际货币市场借款等；其中又以吸收存款为主。其中又以吸收存款为主。(9)16第九章第二节 存款货币银行的负债业务 吸收存款吸收存款1.吸收存款是银行的传统业务吸收存款是银行的传统业务，在负债业务中占有最主
10、要的，在负债业务中占有最主要的地位；地位；2.包括活期存款、定期存款、储蓄存款包括活期存款、定期存款、储蓄存款。活期存款活期存款指那些可以由存户随时存取的存款。指那些可以由存户随时存取的存款。存入这种存存入这种存款的，主要是准备用于交易和支付的款项。款的，主要是准备用于交易和支付的款项。这种存款支用这种存款支用时须使用银行规定的支票，因而又有支票存款之称时须使用银行规定的支票，因而又有支票存款之称。定期存款定期存款指那些具有确定的到期期限才准提取的存款。这指那些具有确定的到期期限才准提取的存款。这种种存款是近期暂不支用和作为价值储存的款项。存款是近期暂不支用和作为价值储存的款项。储蓄存款储蓄存
11、款是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务。通常由银行发给存户存折，业务。通常由银行发给存户存折，一般不能据此签发支票，一般不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转入存户的活期存款账户支用时只能提取现金或转入存户的活期存款账户。储蓄存储蓄存款定期居多，但无论定期、活期，都支付利息款定期居多，但无论定期、活期，都支付利息，只是利率，只是利率高低有别。高低有别。(9)17第九章第三节 存款货币银行的负债业务其他负债业务其他负债业务 其他负债业务包括：其他负债业务包括：从中央银行借款、银行同业拆借、从国际从中央银行借款、银行同业拆借、从国际货币市场借款
12、、结算过程中的货币市场借款、结算过程中的短期资金占用等。短期资金占用等。第九章存款货币银行第三节存款货币银行的资产业务第三节存款货币银行的资产业务(9)19第九章第三节 存款货币银行的资产业务资产业务资产业务 存款货币银行的资产业务是是指将自己通存款货币银行的资产业务是是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，是取得收益的主要途径。是取得收益的主要途径。(9)20 购买票据的业务叫贴现；贴现实际上是信购买票据的业务叫贴现；贴现实际上是信用业务。用业务。贴现业务的对象主要是商业票据和政府短贴现业务的对象主要是商业票据和政府短期债券期债券。第九
13、章第三节 存款货币银行的资产业务贴现业务贴现业务天未到期天数年贴现率金额票据付款额贴现3601(9)21第九章第三节 存款货币银行的资产业务 贷款业务贷款业务 贷款在存款货币银行资产业务中的比重一贷款在存款货币银行资产业务中的比重一般占首位。般占首位。(9)22第九章第三节 存款货币银行的资产业务证券投资证券投资 商业银行投资于有价证券的目的一般是为商业银行投资于有价证券的目的一般是为增加收益和资产的流动性，因此，主要投资对增加收益和资产的流动性，因此，主要投资对象是政府及所属机构的证券。象是政府及所属机构的证券。我国商业银行证券投资业务对象主要是政我国商业银行证券投资业务对象主要是政府债券和
14、中央银行、政策性银行发行的金融债府债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券。券。第九章存款货币银行第四节存款货币银行的中间业务第四节存款货币银行的中间业务和表外业务和表外业务(9)24第九章第四节 中间业务和表外业务中间业务和表外业务中间业务和表外业务1.凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务统称中间业务业务统称中间业务 中间业务也称做无风险业务。中间业务也称做无风险业务。2.通常提及的表外业务专指金融创新中产生的一通常提及的表外业务专指金融创新中产生的一些有风险的业务
15、，近些年来这类业务取得了令些有风险的业务，近些年来这类业务取得了令人瞩目的发展。给银行业带来了发展的机会与人瞩目的发展。给银行业带来了发展的机会与相应的高风险。相应的高风险。(9)25第九章第四节 中间业务和表外业务汇兑业务汇兑业务1.汇兑，也称汇款汇兑，也称汇款，是极古老的业务。可是极古老的业务。可分为电汇、信汇和票汇三种形式。分为电汇、信汇和票汇三种形式。2.除小额款项仍有使用汇款形式的必要外，除小额款项仍有使用汇款形式的必要外，大笔资金基本上都是通过电子资金调拨大笔资金基本上都是通过电子资金调拨系统处理。系统处理。(9)26第九章第四节 中间业务和表外业务信用证业务信用证业务信用证业务是
16、由银行保证付款的业务。信用证业务是由银行保证付款的业务。(9)27第九章第四节 中间业务和表外业务信托业务信托业务 银行信托是银行接受客户的委托，代为管银行信托是银行接受客户的委托，代为管理、经营、处理有关钱财方面的事项。理、经营、处理有关钱财方面的事项。(9)28第九章第四节 中间业务和表外业务代收等业务代收等业务 代收、代客买卖、承兑等业务代收、代客买卖、承兑等业务(9)29第九章第四节 中间业务和表外业务银行卡业务银行卡业务1.银行卡包括信用卡、支票卡、记账卡银行卡包括信用卡、支票卡、记账卡（如我国广泛使用的（如我国广泛使用的“借记卡借记卡”）等。）等。2.1986年由中国银行发行的长城
17、卡是我国年由中国银行发行的长城卡是我国最早的银行卡。最早的银行卡。第九章存款货币银行第五节金融创新第五节金融创新(9)31第九章第五节 金融创新金融创新的浪潮金融创新的浪潮1.金融创新始于金融创新始于20个世纪个世纪60年代后期，年代后期，80年代已年代已形成全球趋势和浪潮。形成全球趋势和浪潮。2.金融创新给整个金融体制、金融宏观调控乃至金融创新给整个金融体制、金融宏观调控乃至整个经济都带来了深远的影响。整个经济都带来了深远的影响。3.不断推进改革的中国金融事业，金融创新更加不断推进改革的中国金融事业，金融创新更加受到关注。受到关注。(9)32第九章第五节 金融创新(一一)避免风险的创新避免风
18、险的创新通货膨胀风险通货膨胀风险 20个世纪个世纪60年代开始，在通货膨胀率急剧攀升年代开始，在通货膨胀率急剧攀升的背景下，导致了利率风险的增加。的背景下，导致了利率风险的增加。银行为了避免或降低利率风险，纷纷进行银行为了避免或降低利率风险，纷纷进行了诸如：了诸如：(1)创造可变利率的债权债务工具；创造可变利率的债权债务工具；(2)开发债务工具的远期和期货交易。开发债务工具的远期和期货交易。(3)开发债务开发债务工具的期权市场，等等。工具的期权市场，等等。(9)33第九章第五节 金融创新(一一)避免风险的创新避免风险的创新流动性流动性风险风险资产业务证券化资产业务证券化1.贷款证券化是银行避免
19、贷款风险，贷款证券化是银行避免贷款风险，解决解决流动性难题流动性难题的重要途径。的重要途径。2.资产证券化是金融市场与金融中介的关资产证券化是金融市场与金融中介的关键结合点。其意义远远超出银行化解流键结合点。其意义远远超出银行化解流动性风险的范围。动性风险的范围。(9)34第九章第五节 金融创新(二二)技术进步推动的创新技术进步推动的创新1.金融创新的兴起和蓬勃发展是以计算机为核心的现代金融创新的兴起和蓬勃发展是以计算机为核心的现代信息技术、通讯技术的迅猛发展、广泛应用作为依托信息技术、通讯技术的迅猛发展、广泛应用作为依托的。的。2.技术进步引起了支付系统领域的创新；为金融工具创技术进步引起了
20、支付系统领域的创新；为金融工具创新提供了保障新提供了保障；使金融交易快速地突破了时间和空间使金融交易快速地突破了时间和空间的限制，把全球的交易主体联结在一个世界性的金融的限制，把全球的交易主体联结在一个世界性的金融市场之上。市场之上。3.如近年来兴起了通过互联网或其他电子传送渠道，提如近年来兴起了通过互联网或其他电子传送渠道，提供金融服务的网络银行。供金融服务的网络银行。(9)35第九章第五节 金融创新什么是网络银行什么是网络银行1.网络银行，也称网上银行、在线银行，是指通过网络银行，也称网上银行、在线银行，是指通过互联网或其它电子传送渠道，提供金融服务的新互联网或其它电子传送渠道，提供金融服
21、务的新型银行。型银行。2.纯网络银行，一般只有一个办公地址，无分支机纯网络银行，一般只有一个办公地址，无分支机构、无营业网点，几乎所有业务都通过互联网进构、无营业网点，几乎所有业务都通过互联网进行，是一种虚拟（行，是一种虚拟（virtual）银行。）银行。3.分支型网络银行，是指原有传统的实体银行，利分支型网络银行，是指原有传统的实体银行，利用互联网作为新的服务手段，以增强竞争力的方用互联网作为新的服务手段，以增强竞争力的方式。相当于实体银行的一个分支行或营业部。式。相当于实体银行的一个分支行或营业部。(9)36第九章第五节 金融创新网络银行的优势网络银行的优势 网络银行比传统银行具有明显的优
22、势：网络银行比传统银行具有明显的优势：（1）方便、快捷、超越时空。）方便、快捷、超越时空。（2）成本低。）成本低。（3）不仅提供大部分传统银行业务，还可提供）不仅提供大部分传统银行业务，还可提供公共信息服务、投资理财服务、投资咨询服务和公共信息服务、投资理财服务、投资咨询服务和综合经营服务等。综合经营服务等。（4）传统银行一般是单方面开发业务品种，而）传统银行一般是单方面开发业务品种，而网络银行则可以按照客户的需求提供极具个性化网络银行则可以按照客户的需求提供极具个性化的服务。的服务。但是也存在安全问题。但是也存在安全问题。(9)37第九章第五节 金融创新(三三)规避行政管制的创新规避行政管制
23、的创新 在激烈的竞争中，为了规避不合理的、过在激烈的竞争中，为了规避不合理的、过时的金融行政管理法规，金融企业利用法规的时的金融行政管理法规，金融企业利用法规的漏洞，推出了种种新的业务形式。漏洞，推出了种种新的业务形式。如自动转帐制度（如自动转帐制度（ATS，包括储蓄帐户和，包括储蓄帐户和活期帐户两个帐户）、可转让支付命令账户活期帐户两个帐户）、可转让支付命令账户(NOW,储蓄帐户但可开出支票储蓄帐户但可开出支票)、货币市场互、货币市场互助基金（投资于货币市场的小额基金）、大额助基金（投资于货币市场的小额基金）、大额可转让定期存单，等等。可转让定期存单，等等。(9)38第九章第五节 金融创新金
24、融创新反映经济发展的客观要求金融创新反映经济发展的客观要求1.经济的迅速发展、变化从不同角度、不同层次对经济的迅速发展、变化从不同角度、不同层次对金融事业提出新的要求。这就必然导致突破原有金融事业提出新的要求。这就必然导致突破原有金融机构、金融工具、金融业务操作方式、金融金融机构、金融工具、金融业务操作方式、金融市场组织形式、融资技巧以及过时的原有金融法市场组织形式、融资技巧以及过时的原有金融法规的樊篱而创新。规的樊篱而创新。2.由于经济发展变化所提出的需要既强劲又持久，由于经济发展变化所提出的需要既强劲又持久，所以金融创新浪潮也持续不断地推进。所以金融创新浪潮也持续不断地推进。3.反转过来，
25、金融创新已对并将继续对整个经济的反转过来，金融创新已对并将继续对整个经济的发展起着有力的推动作用。发展起着有力的推动作用。第九章存款货币银行第第六节存款货币银行的节存款货币银行的经营原则与管理经营原则与管理(9)40第九章第六节 存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行是企业存款货币银行是企业1.存款货币银行是以经营金融业务获取利润的存款货币银行是以经营金融业务获取利润的企业。企业。利润目标是最具本质意义的目标。利润目标是最具本质意义的目标。2.单凭市场机制、利益机制的调节，难以避免单凭市场机制、利益机制的调节，难以避免与社会经济发展的客观需求之间产生矛盾，与社会经济发展的客观需求之间产生矛盾
26、，因而，对金融业普遍强调必须加强国家的监因而，对金融业普遍强调必须加强国家的监督管理。督管理。(9)41第九章第六节 存款货币银行的经营原则二与管理商业银行的经营原则商业银行的经营原则1.商业银行的经营的三原则：盈利性、流动性商业银行的经营的三原则：盈利性、流动性和安全性。和安全性。2.三原则既统一又矛盾，要寻求最佳的均衡三原则既统一又矛盾，要寻求最佳的均衡点。点。(9)42第九章第六节 存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行的资产负债表存款货币银行的资产负债表资产资产负债负债贴现贴现放款放款证券投资证券投资活期存款活期存款定期存款定期存款储蓄存款储蓄存款其他资产其他资产其他负债其他负债资本
27、项目资本项目合合 计计合合 计计(9)43第九章第六节 存款货币银行的经营原则与管理资产管理与负债管理资产管理与负债管理1.随着各个历史时期经营条件的变化，西方商业随着各个历史时期经营条件的变化，西方商业银行经营管理理论经历了资产管理、负债管理、银行经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理三个演变阶段。资产负债综合管理三个演变阶段。2.出发点都是为了使盈利性、流动性和安全性三出发点都是为了使盈利性、流动性和安全性三者的组合协调、合理、有效者的组合协调、合理、有效。(9)44第九章第六节 存款货币银行的经营原则与管理资产管理理论资产管理理论 资产管理理论是商业银行传统的管理资产管理
28、理论是商业银行传统的管理思路。思路。20世纪世纪60年代以前，银行资金来源年代以前，银行资金来源大多是吸收活期存款。银行认为，存不存大多是吸收活期存款。银行认为，存不存款、存多少、存多长时间，主动权在客户款、存多少、存多长时间，主动权在客户手中，银行的管理不起决定作用，银行起手中，银行的管理不起决定作用，银行起决定作用的是资产的运用，其中资产的运决定作用的是资产的运用，其中资产的运用核心是保持资产的流动性。用核心是保持资产的流动性。(9)45第九章第六节 存款货币银行的经营原则与管理负债管理理论负债管理理论1.负债管理理论的核心思想就是主张以借入资金的负债管理理论的核心思想就是主张以借入资金的
29、办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益。加银行收益。2.负债管理开创了由单靠吸收存款的被动型负债方负债管理开创了由单靠吸收存款的被动型负债方式，发展成拓展筹资渠道的主动型负债方式。式，发展成拓展筹资渠道的主动型负债方式。3.负债管理的明显缺陷是增加了经营风险：借款主负债管理的明显缺陷是增加了经营风险：借款主要靠金融市场，而市场则是变幻莫测的。要靠金融市场，而市场则是变幻莫测的。(9)46第九章第六节 存款货币银行的经营原则与管理资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论1.资产负债综合管理理论产生于资产负债综合管理理论产生于20世纪世纪70
30、年代末年代末80年代初。实践中，人们日益认识到，无论是资产年代初。实践中，人们日益认识到，无论是资产管理还是负债管理，都只是侧重一个方面来对待管理还是负债管理，都只是侧重一个方面来对待银行的盈利性、流动性、安全性，不全面。银行的盈利性、流动性、安全性，不全面。2.这种理论的基本思想是将资产和负债两个方面加这种理论的基本思想是将资产和负债两个方面加以对照并作对应分析，通过调整资产和负债双方以对照并作对应分析，通过调整资产和负债双方达到合理搭配。达到合理搭配。(9)47第九章存款货币银行第第七节节 风险管理风险管理(9)48第九章第七节 风险管理（一）管理风险的背景（一）管理风险的背景1.进入进入
31、20世纪世纪70年代以来，伴随着金融自由化，金年代以来，伴随着金融自由化，金融机构的风险日益增加。现代通讯技术，特别是融机构的风险日益增加。现代通讯技术，特别是因特网的发展，加上自因特网的发展，加上自20世纪世纪80年代就已经开始年代就已经开始的经济全球化，使金融风险的扩散速度加快。的经济全球化，使金融风险的扩散速度加快。2.在金融机构中，对风险的管理早已有之。现代的在金融机构中，对风险的管理早已有之。现代的存款货币银行往往在董事会下设立风险管理委员存款货币银行往往在董事会下设立风险管理委员会和具体执行风险管理的部门。会和具体执行风险管理的部门。什么是风险、风险管理？什么是风险、风险管理？(9
32、)49第九章第七节 风险管理（二）风险和风险管理的含义（二）风险和风险管理的含义1.风险，是指未来结果的不确定性，主要风险，是指未来结果的不确定性，主要指可计算的出现损失的可能性。指可计算的出现损失的可能性。风险管理是一种风险管理是一种“事前的事前的”管理，即管理，即属于投资决策的环节，但风险管理也要属于投资决策的环节，但风险管理也要延伸到资金投放的过程之中：在过程中，延伸到资金投放的过程之中：在过程中，风险高低可能发生变化，进一步的决策风险高低可能发生变化，进一步的决策则须相应调整。则须相应调整。(9)50第九章第七节 风险管理风险管理的含义风险管理的含义2.风险虽主要指出现损失的可能性，但
33、其本身又包风险虽主要指出现损失的可能性，但其本身又包含出现收益的可能性。含出现收益的可能性。正是在收益可能性的基础上有一个重要的概正是在收益可能性的基础上有一个重要的概念，即风险念，即风险 升升 水（风险溢价、风险价值）：水（风险溢价、风险价值）：的的预预期期收收益益率率无无风风险险的的投投资资的的预预期期收收益益率率有有风风险险的的投投资资风风险险升升水水 因为存在风险因为存在风险 升水，所以对风险升水的追升水，所以对风险升水的追求构成风险分析和风险管理的重要内容。求构成风险分析和风险管理的重要内容。(9)51第九章第七节 风险管理风险管理的含义风险管理的含义3.风险损失可能性与风险升水可能
34、性并存，所以现风险损失可能性与风险升水可能性并存，所以现代的投资理念是以风险承担换取风险收益。代的投资理念是以风险承担换取风险收益。这样的观念早已有之，但只有在风险的度量这样的观念早已有之，但只有在风险的度量已有科学方法，并相应地发展了预防风险、分散已有科学方法，并相应地发展了预防风险、分散风险、转嫁风险、对冲风险、补偿风险的种种策风险、转嫁风险、对冲风险、补偿风险的种种策略和金融工具，现代的风险管理才得以形成。略和金融工具，现代的风险管理才得以形成。(9)52第九章第七节 风险管理（三）存款货币银行的风险类别（三）存款货币银行的风险类别 2004年年巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议将银行风险
35、分为：将银行风险分为：1.信用风险，是银行面临的最主要风险，就是指银行的客信用风险，是银行面临的最主要风险，就是指银行的客户或交易对手无力履约的风险；户或交易对手无力履约的风险；2.市场风险，是由于金融市场的一些重要变量（如利率、市场风险，是由于金融市场的一些重要变量（如利率、汇率、股价等）的变动而导致银行的头寸面临损失的风汇率、股价等）的变动而导致银行的头寸面临损失的风险；险；3.操作风险，是指银行内部控制、信息系统的缺陷以及公操作风险，是指银行内部控制、信息系统的缺陷以及公司治理机制时效导致的风险，这类风险是由于人为错误、司治理机制时效导致的风险，这类风险是由于人为错误、系统失灵、不正确的
36、流程和无效的监督等原因造成；系统失灵、不正确的流程和无效的监督等原因造成；4.其它风险，则包括流动性风险、国家和转移风险、法律其它风险，则包括流动性风险、国家和转移风险、法律风险和声誉风险等。风险和声誉风险等。银行面临的各种风险在业务发展中是相互交叉的，并呈现银行面临的各种风险在业务发展中是相互交叉的，并呈现出连锁态势。出连锁态势。(9)53第九章第七节 风险管理（四）应对信用风险（四）应对信用风险银行不良债权的银行不良债权的控制控制1.不良资产，也常称之为不良债权，其中不良资产，也常称之为不良债权，其中主要是不良贷款。主要是不良贷款。2.近些年来，无论国内国外，都把不良债近些年来，无论国内国
37、外，都把不良债权问题看成为关系银行体系稳定性的关权问题看成为关系银行体系稳定性的关键。键。(9)54第九章第七节 风险管理应对信用风险应对信用风险银行不良债权的控制银行不良债权的控制1.我国的不良贷款多年以来一直是我国的不良贷款多年以来一直是“一逾两呆一逾两呆”(逾期、呆逾期、呆滞、呆账滞、呆账)的分类法，的分类法，2002年年1月月1日我国全面推行贷款日我国全面推行贷款风险分类管理风险分类管理“五级分类五级分类”制度：正常、关注、次级、制度：正常、关注、次级、可疑和损失。可疑和损失。2.1998年，决定借鉴国外经验，组建金融资产管理公司，年，决定借鉴国外经验，组建金融资产管理公司，专门处理四
38、大国有独资商业银行长期累积下来的不良资专门处理四大国有独资商业银行长期累积下来的不良资产问题。产问题。相继成立的信达、华融、长城和东方四家资产管理相继成立的信达、华融、长城和东方四家资产管理公司，分别接管四家国有独资商业银行剥离出来的不良公司，分别接管四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。资产。3.还有其它办法应对不良贷款如外部监管等。还有其它办法应对不良贷款如外部监管等。(9)55第九章第七节 风险管理（五）应对市场风险（五）应对市场风险银行分业经营银行分业经营 银行分业经营银行分业经营 还有其它办法应对市场风险还有其它办法应对市场风险(9)56第九章第七节 风险管理（六）应对操作风险（六
39、）应对操作风险银行的内部控制银行的内部控制 对内部人员行为的监督与管理受到极度重视，对内部人员行为的监督与管理受到极度重视，并建立起自身的内部控制和监管体系。并建立起自身的内部控制和监管体系。其所以如此，是由于进入上个世纪其所以如此，是由于进入上个世纪90年代，年代，实例说明，在金融风险急剧加大的条件下，如果实例说明，在金融风险急剧加大的条件下，如果内部的管理跟不上去，也许仅仅是一个点的失败，内部的管理跟不上去，也许仅仅是一个点的失败，就会使一个银行，哪怕是极具实力的银行遭到致就会使一个银行，哪怕是极具实力的银行遭到致命的打击。命的打击。1998年，巴塞尔委员会还专门议定了年，巴塞尔委员会还专
40、门议定了银行银行机构内控体系的框架机构内控体系的框架。(9)57第九章第七节 风险管理（七）应对流动性风险（七）应对流动性风险存款保险制度存款保险制度1.存款保险制度是一种对存款人利益提供保护，以稳定存款保险制度是一种对存款人利益提供保护，以稳定金融体系的制度安排。金融体系的制度安排。2.美国是西方国家中建立存款保险制度最早的国家。美国是西方国家中建立存款保险制度最早的国家。各国实行存款保险制度的具体组织形式不尽相同：各国实行存款保险制度的具体组织形式不尽相同：官方建立；官方与银行界共同建立；在官方支持下，官方建立；官方与银行界共同建立；在官方支持下，由银行同业建立等。由银行同业建立等。3.各
41、国筹集保险基金的方式一般是以法定形式规定按吸各国筹集保险基金的方式一般是以法定形式规定按吸收存款总额的一定比例缴纳；也有的国家则规定最低收存款总额的一定比例缴纳；也有的国家则规定最低限和最高限。限和最高限。4.对每家银行中每位存户承保的存款金额均有最高保险对每家银行中每位存户承保的存款金额均有最高保险额的规定。最高保险额因各国经济发展水平、居民储额的规定。最高保险额因各国经济发展水平、居民储蓄状况和保险制度完善程度的不同而异。蓄状况和保险制度完善程度的不同而异。(9)58第九章第七节 风险管理（七）应对流动性风险（七）应对流动性风险存款保险制度存款保险制度存款保险制度功能与问题：存款保险制度功能与问题：1.这一制度的功能基本如其组建的目标：维护存款人的这一制度的功能基本如其组建的目标：维护存款人的利益，维护金融体系的稳定。大半个世纪的实践也体利益，维护金融体系的稳定。大半个世纪的实践也体现了设计的初衷。现了设计的初衷。2.但是，这一制度也明显地促成了道德风险，不仅削弱但是，这一制度也明显地促成了道德风险，不仅削弱市场规则在抑制银行风险方面的积极作用，而且使经市场规则在抑制银行风险方面的积极作用，而且使经营不善的投保金融机构有可能继续存在。营不善的投保金融机构有可能继续存在。在国外，对于存款保险制度有着极不相同的评价。在国外，对于存款保险制度有着极不相同的评价。
