1、晋能有限责任公司 财务战略（财务战略（2013-2018）主讲人：茹保花主讲人：茹保花2目录3目录 晋能有限责任公司（以下简称“晋能公司”）是2013年2月25日经山西省人民政府批准，由省国资委和11个市国资委出资，在原山西煤炭运销集团有限公司与山西国际电力集团有限公司的基础上合并重组，以煤炭生产、电力、贸易物流、新能源、燃气、多元等产业为一体的现代综合能源集团，截止2013年6月30日资产总额为1787亿元。4目录刘建中刘建中 董事长、党委书记讲话董事长、党委书记讲话 树立树立“企业管理以财务管理为中心，财务管理以企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，资金管理以现金管理为中心资
2、金管理为中心，资金管理以现金管理为中心”的思想，的思想，深化财务管控，坚持财务创新，建立与集团发展战略相深化财务管控，坚持财务创新，建立与集团发展战略相适应的、以价值创造为导向的财务体系，实施稳健发展适应的、以价值创造为导向的财务体系，实施稳健发展的财务战略，分步推行、分层落实，全面提升财务管控的财务战略，分步推行、分层落实，全面提升财务管控水平，为建设综合能源集团、实现转型跨越发展提供财水平，为建设综合能源集团、实现转型跨越发展提供财务保障。务保障。5目录 总总 论论晋能公司财务战略的制定晋能公司财务战略的制定晋能公司财务战略的实施晋能公司财务战略的实施 第一部分第一部分 总总 论论7 为加
3、快晋能公司创新型综合能源基地发展步伐，推进公司“煤电一体化”和谐发展的战略目标的实现，做实公司优良资产，做优公司融资平台，促进公司经济运行的平稳健康发展。集团公司在综合分析公司外部经济环境和内部财务形势的基础上，结合公司“十二五”发展规划和晋能公司发展战略，制定了体现公司发展战略要求和遵循财务管理规律的晋能公司2013-2018年财务战略及实施方案。第二部分第二部分 制定晋能公司财务战略的背景制定晋能公司财务战略的背景 制定财务战略背景制定财务战略背景机机 遇遇挑挑 战战10财务战略背景财务战略背景-机遇机遇 （一）国家的宏观经济发展政策为晋能公司制定并实施（一）国家的宏观经济发展政策为晋能公
4、司制定并实施财务战略提供了契机。财务战略提供了契机。要紧紧抓住国家深化经济体制改革、创新驱动发展、调整经济结要紧紧抓住国家深化经济体制改革、创新驱动发展、调整经济结构、转变经济发展方式、资源型经济转型、综改试验区建设等政策机构、转变经济发展方式、资源型经济转型、综改试验区建设等政策机遇，认真研究其对财务管理的重大影响和巨大支持，坚持管理创新，遇，认真研究其对财务管理的重大影响和巨大支持，坚持管理创新，制定并实施符合公司实际的财务战略，力求在财务管理的重点领域和制定并实施符合公司实际的财务战略，力求在财务管理的重点领域和关键环节取得新突破，促进晋能公司的健康快速发展。关键环节取得新突破，促进晋能
5、公司的健康快速发展。11（二）山西省的区域经济发展政策为晋能公司制定并实施（二）山西省的区域经济发展政策为晋能公司制定并实施财务战略创造了条件。财务战略创造了条件。“十一五十一五”期间，为推进煤炭资源整合，将山西煤炭运销集团期间，为推进煤炭资源整合，将山西煤炭运销集团有限公司作为兼并重组整合主体之一。有限公司作为兼并重组整合主体之一。20132013年年5 5月，为落实月，为落实“煤电一煤电一体化体化”的战略决策，与山西国际电力集团有限公司进行合并重组，成的战略决策，与山西国际电力集团有限公司进行合并重组，成立晋能公司，这是山西省资源型经济转型、综改试验的重大举措与成立晋能公司，这是山西省资源
6、型经济转型、综改试验的重大举措与成果。晋能公司肩负着果。晋能公司肩负着“煤电一体化煤电一体化”战略先行先试的重大责任，为此，战略先行先试的重大责任，为此，公司必须着眼全局，面向未来，发挥企业的资源、资本、技术等优势，公司必须着眼全局，面向未来，发挥企业的资源、资本、技术等优势，实施包括财务战略在内的战略管理。实施包括财务战略在内的战略管理。12（三）（三）晋能公司打造现代化综合能源集团的发展战略为制晋能公司打造现代化综合能源集团的发展战略为制定并实施财务战略提供了依据。定并实施财务战略提供了依据。全力打造全力打造“实力晋能实力晋能”、“活力晋能活力晋能”、“创新晋能创新晋能”和和“和谐和谐晋能
7、晋能”是晋能公司的目标愿景；建成符合现代化企业制度、煤电气一是晋能公司的目标愿景；建成符合现代化企业制度、煤电气一体化的创新型现代化综合能源集团，是晋能公司的战略目标。晋能公体化的创新型现代化综合能源集团，是晋能公司的战略目标。晋能公司的整体发展战略为制定并实施财务战略提供了依据，晋能公司应当司的整体发展战略为制定并实施财务战略提供了依据，晋能公司应当依据其总体发展战略制定并实施相应的财务战略，对公司未来财务发依据其总体发展战略制定并实施相应的财务战略，对公司未来财务发展进行前瞻性的统筹规划和系统性的约束控制。展进行前瞻性的统筹规划和系统性的约束控制。13（四）（四）财务管控体系的建立为晋能公
8、司制定并实施财务战财务管控体系的建立为晋能公司制定并实施财务战略奠定了基础。略奠定了基础。20112011年以来，山西煤销组织实施各单位的会计质量验收、出台年以来，山西煤销组织实施各单位的会计质量验收、出台全面预算管理指导意见全面预算管理指导意见和和资金管理指导意见资金管理指导意见、创新煤炭贸易、创新煤炭贸易融资方式、建立财务重点工作责任分解及督导方案，形成了山西煤销融资方式、建立财务重点工作责任分解及督导方案，形成了山西煤销特色的财务管控体系。财务管控体系的建立和平稳运行为晋能公司制特色的财务管控体系。财务管控体系的建立和平稳运行为晋能公司制定并实施财务战略奠定了坚实的基础。定并实施财务战略
9、奠定了坚实的基础。14（五）（五）两级资金管理中心的有序运行为晋能公司实施财务两级资金管理中心的有序运行为晋能公司实施财务战略提供了支持。战略提供了支持。山西煤销为确保资金运作的规范和安全，建立了资金分级归口山西煤销为确保资金运作的规范和安全，建立了资金分级归口管理责任制，资金中心、各二级资金中心分两级进行资金统筹集中管管理责任制，资金中心、各二级资金中心分两级进行资金统筹集中管理，理，1313个资金管理中心全部实质性运作，有效提升了资金运行效率，个资金管理中心全部实质性运作，有效提升了资金运行效率，增强了资金的统筹和管控水平，提高了资金风险的防范能力，为晋能增强了资金的统筹和管控水平，提高了
10、资金风险的防范能力，为晋能公司实施财务战略提供了安全的资金环境。公司实施财务战略提供了安全的资金环境。15（六）（六）山西煤销山西煤销“十二五十二五“财务战略为晋能公司制定并实财务战略为晋能公司制定并实施财务战略进行了有益的探索。施财务战略进行了有益的探索。山西煤销山西煤销“十二五十二五”财务战略，是为实现煤销集团转型跨越发财务战略，是为实现煤销集团转型跨越发展的战略规划而进行的管理创新和先行先试。展的战略规划而进行的管理创新和先行先试。“十二五十二五”财务战略的财务战略的制定与实施，对促进山西煤销提升财务管理理念、创新财务管理模式、制定与实施，对促进山西煤销提升财务管理理念、创新财务管理模式
11、、强化财务管理系统、提高财务管理水平发挥了重大作用，显现了预期强化财务管理系统、提高财务管理水平发挥了重大作用，显现了预期效果。晋能公司可借鉴山西煤销制定与实施效果。晋能公司可借鉴山西煤销制定与实施“十二五十二五”财务战略的有财务战略的有益探索，制定实施自己的财务战略，为公司加快率先转型跨越发展步益探索，制定实施自己的财务战略，为公司加快率先转型跨越发展步伐提供财务支持。伐提供财务支持。16Diagram经济增速放缓、市场需求不振、煤炭价格持续下行、税费经济增速放缓、市场需求不振、煤炭价格持续下行、税费繁多等因素制约，煤炭企业经济效益出现了少有的下滑。繁多等因素制约，煤炭企业经济效益出现了少有
12、的下滑。电力行业虽然发展趋势远景向好，但由于经济下行的巨大压力，电力行业虽然发展趋势远景向好，但由于经济下行的巨大压力，需求增速放缓，产能难以释放，经营近况仍然不容乐观。需求增速放缓，产能难以释放，经营近况仍然不容乐观。晋能公司作为煤电一体化的能源型企业，在未来较长的时期内，仍然不可避免地受晋能公司作为煤电一体化的能源型企业，在未来较长的时期内，仍然不可避免地受到上述煤炭和电力行业性风险的持续影响，经济效益增速下降的可能性继续增加。到上述煤炭和电力行业性风险的持续影响，经济效益增速下降的可能性继续增加。(一一)行业性风险持续增加行业性风险持续增加财务战略背景财务战略背景-挑战挑战17(二二)经
13、营性风险依然存在经营性风险依然存在1部分主业利润贡部分主业利润贡献率不高：晋能献率不高：晋能公司收入规模与公司收入规模与盈利水平不协调盈利水平不协调、规模不经济的、规模不经济的问题仍然存在问题仍然存在2多元产业盈利点多元产业盈利点不足：多元板块不足：多元板块较为薄弱，产业较为薄弱，产业布局分散，创新布局分散，创新能力不强，技术能力不强，技术含量较低，对主含量较低，对主体产业依赖度高体产业依赖度高。3经营管理体制机经营管理体制机制尚待完善：重制尚待完善：重组后产业布局点组后产业布局点多线长，产权关多线长，产权关系不够明晰，管系不够明晰，管理层级繁多，组理层级繁多，组织架构复杂织架构复杂18（三）
14、财务性风险逐渐凸显（三）财务性风险逐渐凸显 项目建设资金存在较大缺口项目建设资金存在较大缺口目前，公司已进入还贷高峰期、建设投资集目前，公司已进入还贷高峰期、建设投资集中期和物流占用增长期的中期和物流占用增长期的“三高交集时期三高交集时期”，偿债压力增大。，偿债压力增大。有大量低效资金占用。部分项目由于预算松有大量低效资金占用。部分项目由于预算松弛实际投资超出预算，也加剧了公司资金的弛实际投资超出预算，也加剧了公司资金的短缺。短缺。第三部分第三部分 晋能公司财务战略的制定晋能公司财务战略的制定 20财务战略财务战略的制定的制定 一、指导思想一、指导思想 二、战略定位、含义二、战略定位、含义三、
15、战略目标三、战略目标21一、一、制定财务战略的指导思想制定财务战略的指导思想 以科学发展观为指导，以深化改革为动力，以公司发以科学发展观为指导，以深化改革为动力，以公司发展战略为依托，坚持管理创新，升级财务管控，构建以价展战略为依托，坚持管理创新，升级财务管控，构建以价值创造为目标导向的稳健发展型财务管理模式。值创造为目标导向的稳健发展型财务管理模式。22该指导思想要求晋能公司的财务战略做到该指导思想要求晋能公司的财务战略做到“三个适应三个适应”：（一）（一）与宏观经济形势及与宏观经济形势及政策的变化相适应政策的变化相适应 经济形势：经济形势：面对当前经济形势，从面对当前经济形势，从财务的角度
16、出发，要退出或收缩效益财务的角度出发，要退出或收缩效益低下的产业和业务，抑制经济效益下低下的产业和业务，抑制经济效益下滑造成的财务负效应。努力提高经营滑造成的财务负效应。努力提高经营管理水平，强化财务管理，优化资源管理水平，强化财务管理，优化资源配置，多渠道、多方式融通资金。配置，多渠道、多方式融通资金。经济政策：要分析研究宏观经经济政策：要分析研究宏观经济政策对晋能公司财务活动可济政策对晋能公司财务活动可能造成的影响，并对此做出恰能造成的影响，并对此做出恰 当和及时的财务应对。当和及时的财务应对。23该指导思想要求晋能公司的财务战略做到该指导思想要求晋能公司的财务战略做到“三个适应三个适应”
17、：（二）（二）与晋能公司发展的与晋能公司发展的阶段与方式相适应阶段与方式相适应发展阶段：发展阶段：财务管理工作应坚决执行财务管理工作应坚决执行稳健的财务政策、重视稳妥盈利，努力稳健的财务政策、重视稳妥盈利，努力降低财务风险，要优化结构、注重效率、降低财务风险，要优化结构、注重效率、提高效益，绝不以追求短期利益而牺牲提高效益，绝不以追求短期利益而牺牲长期利益，尤其要做好现金流管理，任长期利益，尤其要做好现金流管理，任何时候都有足够的现金储备。何时候都有足够的现金储备。发展方式：发展方式：要秉承要秉承“集约、精细集约、精细”的管的管理理念，苦练内功，强基固本，做强财理理念，苦练内功，强基固本，做强
18、财务优势。财务管理工作要精打巧算，用务优势。财务管理工作要精打巧算，用好、用活每一分钱，通过加强全面预算好、用活每一分钱，通过加强全面预算管理来强化成本控制，以高效的财务管管理来强化成本控制，以高效的财务管理提升晋能公司的市场竞争力。理提升晋能公司的市场竞争力。24该指导思想要求晋能公司的财务战略做到该指导思想要求晋能公司的财务战略做到“三个适应三个适应”：（三）（三）与财务管控体系的与财务管控体系的深化和升级相适应深化和升级相适应公司财务管理不能局限于日常营运的公司财务管理不能局限于日常营运的辅助职能层面，而应上升到战略的层辅助职能层面，而应上升到战略的层面，为实施晋能公司发展战略提供配面，
19、为实施晋能公司发展战略提供配套的财务支持。套的财务支持。25二、战略定位、含义二、战略定位、含义升级财务管控，保升级财务管控，保持财务稳健持财务稳健：树立树立风险管理和危机管风险管理和危机管理的意识，将财务理的意识，将财务管控向全面管控深管控向全面管控深入推进，将经营风入推进，将经营风险与财务风险控制险与财务风险控制在合理范围之内在合理范围之内以价值创造为导向以价值创造为导向:公司要大力倡导以公司要大力倡导以价值创造为起点和价值创造为起点和归宿的财务理念，归宿的财务理念，建立以价值创造为建立以价值创造为基础的财务管理体基础的财务管理体制机制，以价值创制机制，以价值创造为指引促进财务造为指引促进
20、财务管理方式的转变。管理方式的转变。财务战略定位：稳健发展型财务战略定位：稳健发展型实现公司可持续发展实现公司可持续发展26三、战略目标三、战略目标 依据上述指导思想与战略定位，提出晋能公司依据上述指导思想与战略定位，提出晋能公司2013-2018年财务战略量化目标：年财务战略量化目标：价值增长目标、投资增长目标、收入增长目标、收益价值增长目标、投资增长目标、收入增长目标、收益增长目标、成本控制目标、资金管控目标。增长目标、成本控制目标、资金管控目标。27（一）价值增长目标（一）价值增长目标 （1）2013-2018年，每年平均国有资产保值增值率达到年，每年平均国有资产保值增值率达到105%以
21、上。以上。（2）2013-2018年，每年平均依法缴纳税金年，每年平均依法缴纳税金80亿元以上。亿元以上。（3）2013-2018年，每年平均工业总产值达到年，每年平均工业总产值达到370亿元以上。亿元以上。（4）2013-2018年，每年平均工业总增加值达到年，每年平均工业总增加值达到200亿元以上。亿元以上。（5）至）至2018年，职工人均年收入相对于年，职工人均年收入相对于2010年增长年增长1倍以上。倍以上。28（二）投资增长目标（二）投资增长目标 （1）“十二五十二五”期间，新增总投资期间，新增总投资1500亿元以上。以煤电气一亿元以上。以煤电气一体化项目为优先投资方向，投资总额的控
22、制以资产负债率为依托。体化项目为优先投资方向，投资总额的控制以资产负债率为依托。（2）2016-2018年，新增投资按年，新增投资按“十三五十三五”发展战略拟定目标执发展战略拟定目标执行。行。（三）收入增长目标（三）收入增长目标 （1）至）至2015年，营业收入超年，营业收入超2500亿元。亿元。（2）2016-2018年，营业收入按年，营业收入按“十三五十三五”发展战略拟定目标执发展战略拟定目标执行。行。29 （四）收益增长目标（四）收益增长目标 （1）至）至2015年，以年，以2013年年8月市场煤价计算，利税总额超月市场煤价计算，利税总额超120亿元，亿元，利润总额超利润总额超38亿元。
23、亿元。（2）2016-2018年，利税总额和利润总额按年，利税总额和利润总额按“十三五十三五”发展战略拟发展战略拟定目标执行。定目标执行。30（五）成本控制目标（五）成本控制目标 （1）2013-2018年，可控销售费用和管理费用同口径、同基数逐年年，可控销售费用和管理费用同口径、同基数逐年递减递减1%。（2）2013-2018年，吨煤成本达到国内同行业先进水平。年，吨煤成本达到国内同行业先进水平。（3）2013-2018年，火电成本达到国内同行业先进水平。年，火电成本达到国内同行业先进水平。（4）2013-2018年，燃气成本达到国内同行业先进水平。年，燃气成本达到国内同行业先进水平。（5）
24、2013-2018年，新能源成本达到国内同行业先进水平。年，新能源成本达到国内同行业先进水平。31（六）资金管控目标。（六）资金管控目标。（1）“十二五十二五”期间，完成资金筹集期间，完成资金筹集1500亿元；亿元；2016-2018年，年，完成完成“十三五十三五”发展战略拟定筹资目标，实现收支平衡。发展战略拟定筹资目标，实现收支平衡。（2）至）至2018年，资产负债率控制到年，资产负债率控制到75%以内。上市公司控制到以内。上市公司控制到60%以内。以内。（3）至）至2018年，银行存贷比控制到年，银行存贷比控制到15%以下。以下。（4）至）至2018年，银行信贷长期、中期和短期比例控制在年
25、，银行信贷长期、中期和短期比例控制在6：3：1，二级公司控制到二级公司控制到5：3：2。32（六）资金管控目标。（六）资金管控目标。（5）2013-2018年，每年平均节约财务费用年，每年平均节约财务费用3亿元。亿元。（6）2013-2018年，通过增提折旧、增提减值准备、增加自有资金年，通过增提折旧、增提减值准备、增加自有资金储备，每年平均增加资金储备，每年平均增加资金20亿元以上。亿元以上。（7）2013-2018年，通过控制项目建设成本、加强基建项目预结算年，通过控制项目建设成本、加强基建项目预结算审减和进项税抵扣，与投资预算相比，每年平均降低基建支出审减和进项税抵扣，与投资预算相比，每
26、年平均降低基建支出5亿亿10亿元以上。亿元以上。（8）2013-2018年，每年平均盘活沉淀资金年，每年平均盘活沉淀资金20亿元。亿元。（9）2013-2018年，每年平均清收旧欠年，每年平均清收旧欠5亿亿8亿元。亿元。第四部分第四部分 晋能公司财务战略的实施晋能公司财务战略的实施 a34财务战略的实施财务战略的实施三、体制设计二、工作原则一、指导思想四、战略任务 五、保障措施35一、指导思想：一、指导思想：战略为本、管控为基、细节至上。战略为本、管控为基、细节至上。坚持战略为本，谋求财务优势坚持战略为本，谋求财务优势 坚持管控为基，谋求财务稳健坚持管控为基，谋求财务稳健 坚持细节至上，谋求财
27、务精细坚持细节至上，谋求财务精细36二、实施财务战略的工作原则：二、实施财务战略的工作原则：1、分步推行分步推行 深化和升级财务管控、全力推进财务战略管理。深化和升级财务管控、全力推进财务战略管理。2、分层落实分层落实 集团公司战略管理、二级公司财务管控、基层公集团公司战略管理、二级公司财务管控、基层公 司规范管理。司规范管理。3、分产业规划分产业规划37三、体制设计三、体制设计 晋能公司财务管理体制定位为适度集权型，即重大财晋能公司财务管理体制定位为适度集权型，即重大财务事项的决策权集中于集团公司，二级公司拥有日常运营务事项的决策权集中于集团公司，二级公司拥有日常运营的财务自主权。的财务自主
28、权。38四、战略任务四、战略任务 39资本战略资本战略 晋能公司要坚持产融结合的发展思路，通过产业资产与晋能公司要坚持产融结合的发展思路，通过产业资产与金融资本的融合，聚变式地创造价值。金融资本的融合，聚变式地创造价值。1、做好资产重组和上市的筹划与运作、做好资产重组和上市的筹划与运作 公司要依托上市公司积极进行资本运作，做实优良资产，公司要依托上市公司积极进行资本运作，做实优良资产，做优融资平台，努力培育核心竞争力。通过上市公司大比例做优融资平台，努力培育核心竞争力。通过上市公司大比例 配股或增发方式筹集资金，逐步将公司的重点和非重点项目配股或增发方式筹集资金，逐步将公司的重点和非重点项目
29、资产注入上市公司。资产注入上市公司。40 2、增资扩股山西金融租赁公司、增资扩股山西金融租赁公司 晋能公司要加快山西金融租赁公司的增资扩股工作，努力提高其晋能公司要加快山西金融租赁公司的增资扩股工作，努力提高其资信等级，扩大经营规模，拓展其业务范围。资信等级，扩大经营规模，拓展其业务范围。3、有效利用山西能源产业投资基金、有效利用山西能源产业投资基金 利用基金公司这一金融平台，将晋能公司在转型发展过程中的优利用基金公司这一金融平台，将晋能公司在转型发展过程中的优质产业或项目设计为金融产品，通过非公开发售基金股份的方式向特质产业或项目设计为金融产品，通过非公开发售基金股份的方式向特定投资者募集资
30、金，以满足公司重点建设项目投资的资本需求。定投资者募集资金，以满足公司重点建设项目投资的资本需求。41 4、成立保险经纪公司，参股财务保险公司、成立保险经纪公司，参股财务保险公司 成立保险经纪公司，可以针对晋能公司的特定保险需求，提供成立保险经纪公司，可以针对晋能公司的特定保险需求，提供 专业的财产保险计划、风险管理方案和高效的理赔服务，维护和争取专业的财产保险计划、风险管理方案和高效的理赔服务，维护和争取对公司的最大利益。同时，也可取得可观的保险经纪收益。在机会成对公司的最大利益。同时，也可取得可观的保险经纪收益。在机会成熟时，参股财产保险公司，充分利用自身产业优势发展财务保险业务熟时，参股
31、财产保险公司，充分利用自身产业优势发展财务保险业务 5、控股或参与设立地方商业银行、控股或参与设立地方商业银行 晋能公司要在现有参股商业银行的基础上，通过认购、收购或受晋能公司要在现有参股商业银行的基础上，通过认购、收购或受让股权等方式逐步达到对参股商业银行的重大影响，机会成熟时控股让股权等方式逐步达到对参股商业银行的重大影响，机会成熟时控股一家地方商业银行。一家地方商业银行。42 6、积极引入战略投资者、积极引入战略投资者 要树立合作共赢的理念，积极引入具有资金、技术、管理、市场、要树立合作共赢的理念，积极引入具有资金、技术、管理、市场、人才优势的境内外大企业、大集团。通过引入战略投资者，加
32、快公司人才优势的境内外大企业、大集团。通过引入战略投资者，加快公司产业结构升级，拓展市场占有率，增强创新能力并提高核心竞争力，产业结构升级，拓展市场占有率，增强创新能力并提高核心竞争力，实现晋能公司长期稳定的利益回报和可持续发展。实现晋能公司长期稳定的利益回报和可持续发展。43融资战略融资战略 晋能公司的融资管理要实现资金结构的优化配置。晋能公司的融资管理要实现资金结构的优化配置。1、强化预算管理，掌控资金需求、强化预算管理，掌控资金需求 公司要高度重视资金短缺风险，通过加强资本预算管理来掌控资公司要高度重视资金短缺风险，通过加强资本预算管理来掌控资金的需求和配置状况。金的需求和配置状况。2、
33、拓宽融资渠道，高效融通资金、拓宽融资渠道，高效融通资金 推进产融结合，完善融资平台，借助金融工具，引入金融产品，推进产融结合，完善融资平台，借助金融工具，引入金融产品，多渠道、多方式为公司筹集未来发展所需资金。多渠道、多方式为公司筹集未来发展所需资金。44 3、优化资金结构，管控财务风险、优化资金结构，管控财务风险 要通过各种途径扩充权益资本，合理利用信贷融资，将资产负债要通过各种途径扩充权益资本，合理利用信贷融资，将资产负债率控制在率控制在75%以下。积极调整债务结构，逐步控制和减少流动负债，以下。积极调整债务结构，逐步控制和减少流动负债，增加中长期信贷融资，集团公司银行信贷长期、中期和短期
34、比例控制增加中长期信贷融资，集团公司银行信贷长期、中期和短期比例控制在在6：3：1，二级公司控制在，二级公司控制在5：3：2。4、降低融资成本，提高使用效益、降低融资成本，提高使用效益 要依据投资战略，选择经济的融资渠道和方式，制定统一的信贷要依据投资战略，选择经济的融资渠道和方式，制定统一的信贷政策，统一控制信贷利率和信贷规模，及时调剂资金余缺，努力降低政策，统一控制信贷利率和信贷规模，及时调剂资金余缺，努力降低融资成本和融资风险。融资成本和融资风险。45投资战略投资战略 晋能公司的投资管理要做到决策科学、管控严格。晋能公司的投资管理要做到决策科学、管控严格。1、突出主业，适度多元、突出主业
35、，适度多元 要充分发挥煤炭产业的基础作用，狠抓煤矿建设和安全生要充分发挥煤炭产业的基础作用，狠抓煤矿建设和安全生 产，推进现代化煤炭生产。发挥煤炭贸易物流的支撑作用，狠抓产，推进现代化煤炭生产。发挥煤炭贸易物流的支撑作用，狠抓 物流平台和节点建设，推进专业化煤炭物流。发挥多元产业的推物流平台和节点建设，推进专业化煤炭物流。发挥多元产业的推 动作用，抓好多元产业的发展，形成煤电一体、物流支撑、适度动作用，抓好多元产业的发展，形成煤电一体、物流支撑、适度 多元、链式发展的产业格局。多元、链式发展的产业格局。462、贯彻投融资一体化的财务理念、贯彻投融资一体化的财务理念 公司要对投资与融资通盘考虑、
36、统筹规划。要充分研究影响投资公司要对投资与融资通盘考虑、统筹规划。要充分研究影响投资的各种因素，合理确定投资总水平和进度安排，恰当权衡收益与风险，的各种因素，合理确定投资总水平和进度安排，恰当权衡收益与风险，在保证企业资产适度流动性的前提下追求最大盈利。在保证企业资产适度流动性的前提下追求最大盈利。473、做好投资活动的全过程监控、做好投资活动的全过程监控 公司要对投资的方向、风险以及回报进行严密的财务管控，努力公司要对投资的方向、风险以及回报进行严密的财务管控，努力降低和规避项目投资的资金风险。降低和规避项目投资的资金风险。4、加强投资战略的分析和评价、加强投资战略的分析和评价 公司要在常规
37、财务分析和评价的基础上，进行定期和不定期的公司要在常规财务分析和评价的基础上，进行定期和不定期的 投资战略财务分析和评价，为投资决策提供有分量的判断依据，确保投资战略财务分析和评价，为投资决策提供有分量的判断依据，确保投资决策的有效实施和投资风险的有效管控。投资决策的有效实施和投资风险的有效管控。48营运战略营运战略 晋能公司日常财务营运要坚持晋能公司日常财务营运要坚持“集约型、精细化集约型、精细化”的管理理念，的管理理念，积极将财务管控向全面管控深入推进，充分发挥财务管理的整体功能积极将财务管控向全面管控深入推进，充分发挥财务管理的整体功能和综合优势。和综合优势。1、加强财务制度建设。、加强
38、财务制度建设。努力规范和提高日常财务的水平与效率。努力规范和提高日常财务的水平与效率。2、深化资金管理机制。、深化资金管理机制。实现资金管理中心的运作与统一结算、实现资金管理中心的运作与统一结算、统一销售相结合。统一销售相结合。49 3、完善成本核算与管理。、完善成本核算与管理。实施费用差异化的资源配置策略，把有实施费用差异化的资源配置策略，把有限的财务资源向效益优良的公司或项目倾斜。强化建设项目成本管理，限的财务资源向效益优良的公司或项目倾斜。强化建设项目成本管理，完善建设项目成本与收益考核机制。推进建设项目的优化设计及预算完善建设项目成本与收益考核机制。推进建设项目的优化设计及预算复审，各
39、级技术、基建部门要牵头对超投资预算的建设项目进行专项复审，各级技术、基建部门要牵头对超投资预算的建设项目进行专项预算审查。预算审查。4、做好税务筹划工作。、做好税务筹划工作。深入了解税收法规，准确掌握公司税收风深入了解税收法规，准确掌握公司税收风险化解途径，积极协调与财税部门的关系，为公司的发展和利益实现险化解途径，积极协调与财税部门的关系，为公司的发展和利益实现创造和谐环境。创造和谐环境。50 收益分配战略收益分配战略 晋能公司要依据公司发展战略的要求和经营、财务环境的变化晋能公司要依据公司发展战略的要求和经营、财务环境的变化 来制定收益分配战略，有效协调长远利益和短期利益，做好全局性、来制
40、定收益分配战略，有效协调长远利益和短期利益，做好全局性、长期性的财务谋划。长期性的财务谋划。1、合法规范分配，保障股东权益、合法规范分配，保障股东权益 2、坚持积累优先，促进公司长远发展、坚持积累优先，促进公司长远发展 3、利益兼顾，合理分配、利益兼顾，合理分配 4、上市公司区别对待、上市公司区别对待51人才战略人才战略 拥有一支职业操守高尚、专业技能过硬的财务人才队伍，是实现拥有一支职业操守高尚、专业技能过硬的财务人才队伍，是实现财务战略目标的前提和保障。公司要站在人才是财务战略目标的前提和保障。公司要站在人才是“第一资源第一资源”的战略的战略高度充分重视财务人才队伍建设。高度充分重视财务人
41、才队伍建设。1、制定人才发展规划、制定人才发展规划 2、加强对中高层管理人员的培训，重视会计领军人才培养、加强对中高层管理人员的培训，重视会计领军人才培养 3、实施管理培训生计划，建立中高级财务人才储备、实施管理培训生计划，建立中高级财务人才储备 4、实施会计集中委派制、实施会计集中委派制 加强关键财务人员的直接加强关键财务人员的直接控制，遏制控制，遏制会计流程中的违规行为会计流程中的违规行为52 5、制定合理的财务人员招聘制度。、制定合理的财务人员招聘制度。合理评估招聘对象的专业胜任合理评估招聘对象的专业胜任能力和职业道德操守。能力和职业道德操守。6、加强各级财会人才库建设。、加强各级财会人
42、才库建设。积极推进财会人才的合理流动与有积极推进财会人才的合理流动与有效配置。效配置。7、坚持做好财会人员的继续教育、定期培训和业务比武。、坚持做好财会人员的继续教育、定期培训和业务比武。不断提不断提高财会人员的专业素养和业务水平。高财会人员的专业素养和业务水平。53五、保障措施五、保障措施 为确保晋能公司财务战略目标的实现，公司需专门制为确保晋能公司财务战略目标的实现，公司需专门制定相应的财务战略实施方案。同时，提出下列保障措施：定相应的财务战略实施方案。同时，提出下列保障措施：54预算体系预算体系 一、一、完善预算体系完善预算体系 二、二、严格预算执行与控制严格预算执行与控制三、三、推广样
43、板经验推广样板经验 完善全面预算管理体系，严肃预算执行完善全面预算管理体系，严肃预算执行55 1、加强内控规范的建设：依据、加强内控规范的建设：依据企业内部控制基本规范企业内部控制基本规范，制定，制定 和实施符合公司实际的内部控制规范体系。和实施符合公司实际的内部控制规范体系。2、强化内部控制的实施：树立全面、全员、全过程的内控理、强化内部控制的实施：树立全面、全员、全过程的内控理 念，配套建立内控实施机制。念，配套建立内控实施机制。3、树立内控管理的典型。、树立内控管理的典型。完善内部控制规范体系，助力财务管控完善内部控制规范体系，助力财务管控56 1、构建项目管控体系、构建项目管控体系 2
44、、实施项目跟踪管控、实施项目跟踪管控 3、管控建设资金风险、管控建设资金风险 4、加强内部审计监督、加强内部审计监督 完善项目跟踪管理制度，管控建设资金完善项目跟踪管理制度，管控建设资金57 1、制度约束、制度约束 要建章立制，用标准和制度对成本进行刚性约束要建章立制，用标准和制度对成本进行刚性约束 2、全员参与、全员参与 调动全体员工的积极性，最大限度挖掘成本降低调动全体员工的积极性，最大限度挖掘成本降低 潜力，努力提高公司整体成本管理水平。潜力，努力提高公司整体成本管理水平。3、全环节管控、全环节管控 开展成本预测、编制成本计划、组织成本核算、开展成本预测、编制成本计划、组织成本核算、成本
45、考核和分析、正确评价成本管理绩效。成本考核和分析、正确评价成本管理绩效。4、全阶段考核、全阶段考核 研发阶段、设计阶段、采购阶段、生产阶段、研发阶段、设计阶段、采购阶段、生产阶段、营销阶段、售后服务阶段都要计算考核相应成本营销阶段、售后服务阶段都要计算考核相应成本 指标，努力追求成本领先的竞争优势。指标，努力追求成本领先的竞争优势。坚持精细化管理，推行全面成本管理坚持精细化管理，推行全面成本管理581、完善会计信息化管理体系、完善会计信息化管理体系 研究制定会计信息化工作规范，完善会计管理和会计监督的信息研究制定会计信息化工作规范，完善会计管理和会计监督的信息化。化。2、建立统一的会计信息平台
46、、建立统一的会计信息平台 通过构建以标准化会计信息为基础的统一会计信息平台，做到会计信息通过构建以标准化会计信息为基础的统一会计信息平台，做到会计信息数出一门、资源共享。通过提供简单清晰、易于理解、方便使用的财务报告数出一门、资源共享。通过提供简单清晰、易于理解、方便使用的财务报告数据，为经营管理的精细化和财务决策的科学化提供信息支持。数据，为经营管理的精细化和财务决策的科学化提供信息支持。3、扩大会计信息化管理的范围、扩大会计信息化管理的范围 将会计信息化扩大到生产经营领域，利用会计信息化平台，把分散的煤将会计信息化扩大到生产经营领域，利用会计信息化平台，把分散的煤炭生产、物流系统、电力网络
47、等板块有机整合起来，努力达成财务与业务的炭生产、物流系统、电力网络等板块有机整合起来，努力达成财务与业务的协同，实现管理成本的降低、经营效益和效率的提高。协同，实现管理成本的降低、经营效益和效率的提高。加强会计信息化建设，实现财务与业务的协同加强会计信息化建设，实现财务与业务的协同59 晋能公司财务管理工作要以构建稳健发展型财务模式为战略指引，晋能公司财务管理工作要以构建稳健发展型财务模式为战略指引，实现财务运营一体化、财务决策科学化和日常财务规范化。统一资金实现财务运营一体化、财务决策科学化和日常财务规范化。统一资金管控机制，实现资金的统一调控。构建层级明确的统一权责机制，实管控机制，实现资
48、金的统一调控。构建层级明确的统一权责机制，实现战略与战术、投融资与生产经营、资本经营与资产经营、收益与支现战略与战术、投融资与生产经营、资本经营与资产经营、收益与支出等全方位的深度财务整合。出等全方位的深度财务整合。加快整合，实现公司财务的深度融合加快整合，实现公司财务的深度融合60 1、树立居安思危的财务思想、树立居安思危的财务思想 要强化风险管理、危机管理和逆境管理，未雨绸缪。要强化风险管理、危机管理和逆境管理，未雨绸缪。2、财务预警系统的设计原则、财务预警系统的设计原则 遵循遵循“一个核心，三个结合一个核心，三个结合”原则，创新设计、合理构建一套原则，创新设计、合理构建一套 完整有效的财
49、务预警系统。核心是强化对现金及其流转的财务管完整有效的财务预警系统。核心是强化对现金及其流转的财务管 控。控。3、建立预警、建立预警-报警报警-排警的机制排警的机制 对可能发生的财务危机进行预测报警，在警情爆发之前，及对可能发生的财务危机进行预测报警，在警情爆发之前，及 时采取排警对策。时采取排警对策。构建财务预警系统，防范财务危机构建财务预警系统，防范财务危机61公司财务战略绩效评价体系分为三个层面：公司财务战略绩效评价体系分为三个层面：第一层面：第一层面：财务战略层，评价各项财务战略任务完成的绩效财务战略层，评价各项财务战略任务完成的绩效状况；状况；第二层面：第二层面：关键因素层，评价的核
50、心内容是各项财务战略实关键因素层，评价的核心内容是各项财务战略实施的投入产出效率施的投入产出效率,具体表现：具体表现：（1）各项财务战略实施能否使公司资金使用效率最大化）各项财务战略实施能否使公司资金使用效率最大化 （2）各项财务战略实施能否使公司保持良好的财务关系）各项财务战略实施能否使公司保持良好的财务关系 建立财务战略评价体系，强化绩效管理建立财务战略评价体系，强化绩效管理62 第三层面：第三层面：关键业绩指标层，根据各关键因素的财务关键业绩指标层，根据各关键因素的财务本质细化为两类具体财务指标：本质细化为两类具体财务指标：（1）定量财务指标：主要反映各财务战略实施的成本与效果，如定量财
