1、信託業概論信託業概論羅澤成羅澤成 教授教授簡介簡介1現任：財團法人嘉義中學校友教育事務基金會董事現任：財團法人嘉義中學校友教育事務基金會董事長長 私立德明財經科技大學專任教授私立德明財經科技大學專任教授 國立中正大學兼任教授國立中正大學兼任教授 中華民國證劵商業同業公會顧問中華民國證劵商業同業公會顧問曾任：中華民國信託商業同業公會理事長曾任：中華民國信託商業同業公會理事長 臺灣中小企業銀行董事長臺灣中小企業銀行董事長 臺灣金控總經理兼臺灣銀行總經理臺灣金控總經理兼臺灣銀行總經理 臺灣中小企業銀行總經理臺灣中小企業銀行總經理 臺灣銀行臺灣銀行副副總經理總經理 財團法人臺灣金融研訓院董事財團法人臺
2、灣金融研訓院董事 國泰世華銀行常務董事國泰世華銀行常務董事 臺灣證券交易所董事臺灣證券交易所董事 臺灣人壽保險股份有限公司董事臺灣人壽保險股份有限公司董事2大大 綱綱壹、信託起源貳、信託是啥米?參、我國信託制度之演變肆、信託相關法規架構介紹伍、信託業務發展概況陸、信託業從業人員資格柒、未來信託業務發展方向壹、信託起源4信託的源起信託的源起(1/2)(1/2)信託制度起源於幾百年前的英國，在當時的封建社會體制下，土地所有權人為迴避對上位階層之奉獻及因死亡而無繼承人之土地將歸屬領主等問題，進而發展出由土地所有權人將土地移轉給教會或有名望的人，請他們為所有權人想照顧之人的利益管理的，經過長期的發展，
3、信託已經演變成受法律嚴格規範的財產管理制度，並在歐美日等先進國家廣為運用。5信託的源起信託的源起(2/2)(2/2)我國從民國85年制訂信託法、89年制訂信託業法、90年制定信託稅制，信託制度才正式引入，並逐步發展，因此大家對信託的認識仍十分模糊，究竟什麼是信託呢？以下將作簡要的說明。貳、信託是啥米？7信託是啥米信託是啥米 美國信託法權威斯科特曾說：，由此可見信託制度在國外運用範圍的廣泛以及多樣性。8信託法第1條：稱信託者，謂委託人將財產權移轉或為其他處分，使受託人依信託本旨，為受益人之利益或為特定之目的，管理或處分信託財產之關係。何謂信託何謂信託9信託關係圖信託關係圖信託財產信託財產 受受
4、託託 人人 受受 益益 人人信託利益信託利益移轉移轉/處分處分 財產權財產權信託契約信託契約處分處分管理管理委委 託託 人人參、我國信託制度之演變11我國信託制度之演變我國信託制度之演變(1/3)(1/3)1947年銀行法第一次修正，特設第六章 信託公司專章。1970年行政院頒布信託投資公司管理 辦法，六家信託投資公司先後設立。1975年修正銀行法，第六章改名為信 託投資公司。19961996年信託法公布年信託法公布，確定信託財產 特性及委託人、受託人及受益人之權利 義務關係。12我國信託制度之演變我國信託制度之演變(2/3)(2/3)20002000年信託業法公布年信託業法公布，確立信託業經
5、營 規範及監督機制。信託登記規定及信託於2001年間修訂，確立信託法制基礎。2002及2003年公布金融資產證券化條例、不動產證券化條例，允許信託業者辦理證券化業務。2008年信託業法修正，開放證券商、證 券投資信託事業及證券投資顧問事業兼營特定信託業務。2011年公布金融消費者保護法，加強對金融消費者保護。13我國信託制度之演變我國信託制度之演變(3/3)(3/3)2014年3月金融業納入自由經濟示範區金管會完成法令修定放寬銀行國際金融業務分行(OBU)業務及核准首批證券商國際證券業務分公司(OSU)執照。2014年3月金管會函釋信託業法第三條第一項規定所稱銀行,包含經營銀行業務之信用合作社
6、，信用合作社可辦理特定單獨金錢信託投資證券投資信託基金業務。金融業納入自由經濟示範區之四大策略金融業納入自由經濟示範區之四大策略虛擬虛擬概念概念法規法規鬆綁鬆綁全區全區 開放開放人財人財 兩留兩留1.1.非居住民：全面開放非居住民：全面開放2.2.本國專業機構投資人：大幅鬆綁本國專業機構投資人：大幅鬆綁3.3.一般投資人：採漸進式、穩健開放一般投資人：採漸進式、穩健開放1.1.擴大業務範疇擴大業務範疇2.2.創新金融商品創新金融商品3.3.培育專業人才，吸引人才回培育專業人才，吸引人才回流流虛擬境外概念，虛擬境外概念，OBUOBU及及OSUOSU為主要為主要銷售通路銷售通路開放措施全國一體適用
7、開放措施全國一體適用金融業納入自由經濟示範區之原則金融業納入自由經濟示範區之原則肆、信託相關法規架構介紹17信託相關法規架構圖信託相關法規架構圖信託業法信託業法信託法信託法信託稅制信託稅制信託業務法規信託業務法規公會自律法規公會自律法規運用面相關法規運用面相關法規金融資產證券化條例金融資產證券化條例不動產證券化條例不動產證券化條例銀行法銀行法相關規範相關規範證券投資信託及顧問法證券投資信託及顧問法期貨交易法期貨交易法央行外匯相關規範央行外匯相關規範華僑及外國人投資證券管理辦法華僑及外國人投資證券管理辦法證券交割作業相關規範證券交割作業相關規範境外結構型商品管理規則境外結構型商品管理規則相關規範
8、相關規範證交法證交法投信投投信投顧法顧法相關規範相關規範18信託法大綱信託法大綱第一章 總則(何謂信託、無效信託行為等)第二章 信託財產第三章 受益人第四章 受託人第五章 信託監察人第六章 信託之監督第七章 信託關係之消滅 第八章 公益信託第九章 附則(施行日期)19信託法為規範信託制度之基本法，是信託行為優先適用之法規，不受民法及其他作用法之限制。信託法規範主軸信託法規範主軸20信託業法大綱信託業法大綱第一章 總則(規範對象、負責人、利害關係人等)第二章 設立及變更第三章 業務(業務項目、行為方式、行為準則等)第四章 監督(賠償準備、財務、內部控制等)第五章 公會第六章 罰則第七章 附則(施
9、行日期)21信託業法為規範信託業者之法律，重點在嚴格要求信託業者之行為準則、內稽內控等制度及違反之罰則及刑責。信託業法規範主軸信託業法規範主軸22信託業法第十六條信託業法第十六條信託業經營之主要業務信託業務信託業務金錢之信託金錢之信託金錢債權及其擔保物權之信託金錢債權及其擔保物權之信託有價證券之信託有價證券之信託動產之信託動產之信託不動產之信託不動產之信託租賃權之信託租賃權之信託地上權之信託地上權之信託專利權之信託專利權之信託著作權之信託著作權之信託其他財產權之信託其他財產權之信託23信託附屬業務信託附屬業務1.代理有價證券發行、轉讓、登記及股息代理有價證券發行、轉讓、登記及股息 利息紅利之發
10、放事項利息紅利之發放事項2.提供有價證券發行、募集之顧問服務提供有價證券發行、募集之顧問服務3.擔任股票及債券發行簽證人擔任股票及債券發行簽證人4.擔任遺囑執行人及遺產管理人擔任遺囑執行人及遺產管理人5.擔任破產管理人及公司重整監督人擔任破產管理人及公司重整監督人6.擔任信託法規規定之信託監察人擔任信託法規規定之信託監察人7.辦理保管業務辦理保管業務 信託業法第十七條信託業法第十七條信託業經營之附屬業務伍、信託業務發展概況25經營信託業務之機構經營信託業務之機構 信託業家數信託業家數 截至2014年4月15日，經主管 機關核准辦理信託業務之信託 業者計有55家，其中45家為銀 行兼營信託業務,
11、9家為證券商 兼營信託業務,1家為農業金庫 兼營信託業務。26主要信託業務統計主要信託業務統計單位：新台幣億元業務別業務別 年度年度 9999年度年度100100年度年度101101年度年度102102年度年度金錢之信託國內基金保管金錢之信託國內基金保管18,21618,21618,12918,12918,11518,11519,05919,059金錢債權及其擔保物權之信託金錢債權及其擔保物權之信託1,4221,4221,0101,010789789553553有價證券之信託有價證券之信託2,7782,7783,2723,2722,8962,8962,7642,764不動產之信託不動產之信託3
12、,1433,1433,5353,5354,3704,3705,0895,089其他其他32329292101101969627金錢信託金錢信託(不含基金保管不含基金保管)業務統計業務統計業務別業務別 年度年度9999年度年度100100年度年度101101年度年度102102年度年度特定金錢信託投資國內券商結構型商品特定金錢信託投資國內券商結構型商品9 92 24 41 1員工福利信託員工福利信託1,0871,0871,0511,0511,2141,2141,2181,218保險金信託保險金信託2 23 33 33 3生前契約信託生前契約信託6060676770708181其他預收款信託其他預
13、收款信託117117141141173173247247集合管理運用帳戶集合管理運用帳戶1671671291291031038888指定單獨管理運用指定單獨管理運用1001009191116116136136不動產投資信託不動產投資信託646646705705674674701701共同信託基金共同信託基金141416166 67 7其他其他1,2071,2078718711,0681,0681,2961,296單位：新台幣億元28特定金錢信託之主要投資標的特定金錢信託之主要投資標的委託人A委託人B委託人C委託人D特定金錢信託(受託人)境外基金(2.16兆)境外基金以外之國外有價證券(7,26
14、4億)證券投資信託基金(5,963億)期貨信託基金(6億)(102年底業務量)29目前較常見之信託業務目前較常見之信託業務公益信託公益信託員工持股信託員工持股信託保險金信託保險金信託家庭財富信託家庭財富信託遺囑信託遺囑信託一般信託資金一般信託資金投資國內外有價證券投資國內外有價證券安養撫育信託安養撫育信託退休安養信託退休安養信託不動產信託不動產信託信託業提供之信託業提供之信託業務信託業務預收款及預售屋預收款及預售屋信託信託證券化業務證券化業務子女成長子女成長教育信託教育信託有價證券信託有價證券信託30各種財產權各種財產權信託目的多重信託目的多重量身訂做量身訂做專業規劃專業規劃提供法令稅務專提供
15、法令稅務專業諮詢業諮詢VIP服務服務以自益信託為主以自益信託為主以金錢為主以金錢為主目的單純化目的單純化產品制式化產品制式化適合大眾化適合大眾化較易推展較易推展個人信託個人信託安養撫育退休信託安養撫育退休信託子女成長教育信託子女成長教育信託家庭財富遺囑信託家庭財富遺囑信託不動產信託不動產信託預收款及預售屋信託預收款及預售屋信託有價證券信託有價證券信託公益信託公益信託專業理財規劃人員專業理財規劃人員特定金錢信託投資特定金錢信託投資國內外有價證券國內外有價證券集合管理帳戶集合管理帳戶分行通路分行通路量量身身訂訂做做理理財財信信託託套套裝裝理理財財信信託託依信託內容依信託內容複雜度區分複雜度區分繁繁
16、簡簡量身訂作量身訂作大大 眾眾 化化特色特色參考商品參考商品信託業務說明信託業務說明陸、信託業從業人員資格32信託業人員管理信託業人員管理q信託業法第信託業法第5 5、6 6、2424條條經營與管理人員應具備信託專門學識或經驗：人員分類：督導人員、管理人員、業務人員業務人員專門學識或經驗：受訓或授課經驗、測驗合格測驗合格33信託業業務人員應符資格信託業業務人員應符資格信託業負責人應具備資格條件暨經營與管理人員信託業負責人應具備資格條件暨經營與管理人員應具備信託專門學識或經驗準則第應具備信託專門學識或經驗準則第1616條第條第1 1項：項：信託業業務人員應符合下列信託專門學識或經驗之：參加同業公
17、會或其認可之金融專業訓練機構舉辦之信託業務專業測驗信託業務專業測驗，持有合格證書。證券投資信託暨顧問商業同業公會委託機構舉辦之證券投資信託及顧問事業之業務員測驗證券投資信託及顧問事業之業務員測驗合格者，並經同業公會或其認可之金融專業訓練機構舉辦之信託法規測驗信託法規測驗合格。34一一、信託業務專業測驗信託業務專業測驗(高中職以上高中職以上)：1.1.測驗科目：測驗科目：(1)信託法規(50題)(2)信託實務(80題)本項測驗二科總分達140分為合格，其中任何一科不得低於60分。專業測驗專業測驗(1/6)(1/6)35一一、信託業務專業測驗信託業務專業測驗(高中職以上高中職以上)：2.辦理單位：
18、台灣金融研訓院 3.需經方能執行業務專業測驗專業測驗 (2/6)(2/6)型型 態態辦理地點辦理地點辦理頻率辦理頻率報名費報名費筆試台北、台中高雄、花蓮每年四月及十月各辦理一次雙科440元單科370元電腦應試台北、台中高雄每日均有場次雙科790元單科615元36二、投信及投顧業務員測驗二、投信及投顧業務員測驗(專科以上專科以上)信託法規信託法規：1.1.測驗科目：測驗科目：(1)投信投顧相關法規(50題)(2)證券投資與財務分析(50題)(3)證券交易相關法規與實務(50題)上述三科總分合計達210分為合格；惟其中 有一科成績低於50分者，即屬不合格 (4)信託法規(50題)測驗成績達70分者
19、為合格專業測驗專業測驗 (3/6)(3/6)37二、投信及投顧業務員測驗二、投信及投顧業務員測驗(專科以上專科以上)：2.辦理單位：證券暨期貨市場發展基金會 3.需經方能執行業務 專業測驗專業測驗(4/6)(4/6)型態型態辦理地點辦理地點辦理頻率辦理頻率報名費報名費筆試 台北、台中高雄每年三、六、九及十二月各辦理一次三科：730元單科：530元電腦應試台北、台中高雄每日均有場次 三科：1080元單科：880元38三三、金融市場常識與職業道德測驗金融市場常識與職業道德測驗 (100題)成績達70分為合格。現行13種金融從業人員資格測驗之應考人應加考之共同科目金融市場常識與職業道德，範圍涵蓋：1
20、.證券商業務人員 2.證券商高級業務人員 3.證券投資分析人員 4.期貨商業務員 5.期貨交易分析人員 6.投信投顧業務員 7.股務人員 8.票券商業務人員 9.信託業業務人員信託業業務人員 10.銀行具有業務或交易核准權限之各級主管11.人身保險業務員 12.財產保險業務員13.投資型保險商品業務員專業專業測驗測驗(5/6)(5/6)39三、金融市場常識與職業道德測驗三、金融市場常識與職業道德測驗 2.辦理單位：(1)台灣金融研訓院 (2)證券暨期貨市場發展基金會 (3)保險事業發展中心 (4)產物保險公會 (5)人壽保險公會 3.五年內報考十三種金融從業人員測驗可不必 重覆應試，超過測驗日
21、五年，如欲再報名任 一種金融從業人員資格測驗時，則需重考。專業測驗專業測驗(6/6)(6/6)40一、補助對象：國內公私立大學研究所博、碩士班研究生，以研究信託相關議題為畢業論文者二、申請收件時間：每年11月起至自次年12月底止三、補助方式：第一階段：計畫補助(提出論文計畫經核定者)博士：每名一萬元；碩士：每名五千元第二階段：論文獎助(論文經審查評定為優良者)博士：每名一萬三萬元碩士：每名一萬二萬元信託公會論文獎助信託公會論文獎助柒、未來信託業務發展方向42未來信託業務發展方向未來信託業務發展方向朝向多元化模式發展從單純受託投資之信託朝向各種事務處理之信託將信託與社會責任相結合發展老人、殘障、兒少等弱勢族群照顧信託及提高交易安全之預收型信託等加強保護金融消費者權益加強KYC,KYP,適合度及說明揭露等保護機制，並由金融機構負無過失責任 強化公益信託與財團法人之合作為提升公益之效益，將加強研議公益信託與公益法人相結合之可行方式4344
