1、 保罗克鲁格曼(Paul Krugman)2008年诺贝尔经济学得主瑞典皇家科学院对克鲁格曼获颁2008年度诺贝尔经济学奖的评语所言，是表彰他在分析国际贸易模式和经济活动的地域等方面所作的贡献。因为，克鲁格曼整合了此前经济学界在国际贸易和地理经济学方面研究，在自由贸易、全球化以及推动世界范围内城市化进程的动因方面形成了一套理论。一、生平介绍n保罗克鲁格曼(Paul Krugman)是普林斯顿大学公共事务和国际事务学院经济学教授。他于1953年2月28日出生在美国一个犹太人家庭，在纽约长岛长大，他的妻子Robin Wells，也是普林斯顿大学教授。克鲁格曼高中毕业后来到了著名的麻省理工学院，学习
2、经济学。大学二年级的时候，因写一篇关于汽油的价格和消费的文章，被著名经济学家诺德豪斯看中，选为助手，大学毕业后，在诺德豪斯的推荐下，克鲁格曼进入了研究生院攻读博士学位。n1978年，写一篇关于垄断竞争贸易模型的论文。当年7月，他把这篇论文提交到国民经济研究局的暑期研讨会上，参加这个会议的都是当时国际上最有影响的经济学家。当他开始宣读论文时，人们没有加以注意，都在相互交谈。渐渐地，大厅安静了下来，人们停止交谈，专心地倾听克鲁格曼的演讲。克鲁格曼一夜成名了！克鲁格曼回忆道：“那是我生命中最美好的90分钟。”n1982年，费尔德斯坦邀请他去华盛顿担任经济顾问团国际经济学首席经济学家。在1982年-1
3、983年期间，在里根当政的白宫经济咨询委员会工作。1983年的总统经济报告就是由克鲁格曼主笔的。n1987年，克鲁格曼写出了大量高质量的论文第三世界债务减免、欧洲货币体系的作用、贸易集团化。并开辟一个新的领域新贸易理论。这些成就使他在1991年获得美国经济学会颁发给40岁以下年轻经济学家的约翰贝茨克拉克奖，目前他是既获得克拉克奖又获得诺贝尔经济学奖的12人之一，也是全球最有影响的50位经济学家之一。n1988年，他与奥伯斯法尔德合著的国际经济学成为各大学和贸易公司的标准教材。各大公 司的总裁在看到他所著的书之后纷纷找上门来，请克鲁格曼为他们作商业咨询。为此，克鲁格曼专门雇了一名经纪人，不是为了
4、拉更多的客户，而是为了提高价格，使商人们望而却步。这段时期克鲁格曼发现了一个有趣的课题经济地理学。他雄心勃勃地想把这个课题发展成为经济学的一个分支，并在这个领域上取得了很大的进展。n1992年的总统选举使克鲁格曼在全美国人面前大出了一番风头，他在电视上的经济演说给克林顿极大的帮助，但是克林顿在执政之后并没有启用他为总统经济顾问，原因在于克鲁格曼的性格过于刚直，在华盛顿和学术界都得罪了不少人。克鲁格曼自己也说：”从性格上来说，我不适合那种职位。你得会和人打交道，在人们说傻话时打哈哈。”n1996年克鲁格曼又一次令世人大吃一惊，他出版的流行国际主义一书大胆预言了亚洲金融危机。该书在短短两年内重印了
5、8次，总印数达120万。同时，克鲁格曼的经济地理学研究取得了明显的进展。经济学界的许多人已经断言：克鲁格曼三年内必获诺贝尔经济学奖。n他先后还在加州大学伯克利分校、伦敦经济学院、斯坦福大学等任教，2000年加入普林斯顿大学。克鲁格曼是新凯恩斯主义的经济学家，克鲁格曼的主要研究领域包括国际贸易、国际金融、货币危机与汇率变化理论。n2008年10月13日7点，瑞典皇家科学院诺贝尔奖委员会宣布将本年度诺贝尔经济学奖授予美国经济学家克鲁格曼，以表彰他在分析国际贸易理论和经济地理等方面所作的重要贡献。二、保罗克鲁格曼已在中国出版的著作有：地理和贸易，国际经济学译丛，中国人民大学出版社，2000 汇率的不
6、稳定性，国际经济学译丛，中国人民大学出版社，2000 流行的国际主义，国际经济学译丛，中国人民大学出版社，2000 战略性贸易政策与国际经济学，国际经济学译丛，中国人民大学出版社，2000 克鲁格曼国际贸易新理论，中国社会科学出版社，2001 市场结构和对外贸易政策报酬递增、不完全竞争和国际贸易，上海三联出版社，1993。国际经济学，克鲁格曼与奥伯斯法尔德合著 萧条经济学回归三、主要学术成就n1、新贸易理论与经济地理研究各领域的完满整合n20世纪60年代以来，世界贸易格局发生重大变化：发达国家之间贸易量迅速上升；产业内贸易也在快速增长；一国在同一产品上既有进口又有出口。传统的李嘉图比较优势理论
7、、俄林资源禀赋理论无法解释这一新现象，现实呼唤新的国际贸易理论。克鲁格曼克鲁格曼在DixitStiglitz模型的启发下,将“规模递增、垄断竞争和分工机制”运行到贸易领域,从而解释了传统理论无法解释的新现象。n在报酬递增、垄断竞争与国际贸易（1979年）中，克鲁格曼率先将规模报酬递增、垄断竞争和产品差别等范畴应用于国际贸易理论的分析之中。规模经济可以分为两类，即外部规模经济(产业水平上的规模经济)和内部规模经济(厂商水平上的规模经济)。克鲁格曼假定规模经济内在于厂商，并具有张伯伦式垄断竞争的市场结构，最终得出的结论是，即使两国间没有技术和要素票赋差异，也会由于规模经济而产生国际贸易，从而解释了
8、发达国家之间贸易的形成。n在规模经济、产品差异及贸易模式（1980年）中，克鲁格曼在前文基础上加入了运输成本这一因素，使得模型更具有现实意义。克鲁格曼认为，在其他相同条件下，拥有更大国内市场的国家将有更高的工资率，国家倾向于出口那些它拥有较大国内市场的产品。n在产业内专业化和贸易收益（1981年）中，克鲁格曼的研究表明，相似国家都有进行贸易的诱惑，它们的诱惑主要来自于用相似要素比例生产的产品，而且，这种贸易并不会带来收入的分配问题。结论是，当国家间越来越相似，市场结构从完全竞争变为不完全竞争，达到规模报酬递增阶段的时候，规模经济就取代要素经济的差异成为推动国际贸易的主要原因。n克鲁格曼在198
9、3年发表的工业化国家间贸易的新理论一文中，从技术这一最新要素的特点出发，寻找到了国际贸易与规模报酬递增之间的又一联系特征。技术创新通常是一个不完全竞争产业中形成报酬递增的过程。n此间，克鲁格曼与当时在麻省理工学院做访问学者的赫尔普曼合作出版了市场结构和对外贸易（1985年）一书。该书综合了既有的贸易理论模型，并从中提炼出一些共同要素。同时，又构筑起了与传统贸易理论有延续性和分析国际贸易的新景观。该书出版标志着新贸易理论的正式形成，同时也奠定了克鲁格曼作为新贸易理论开创人的地位。2、空间经济学n20世纪90年代以来，克鲁格曼力图使新贸易理论和区位理论间建立关联。他将新贸易理论中不完全竞争和规模经
10、济与区位理论对运输成本的强调相结合，点燃了新经济地理和空间经济学的复兴焰火。1991年和1995年，麻省理工学院连续出版了克鲁格曼的新著地理和贸易和发展、地理和经济理论。n克鲁格曼认为，规模经济促成生产集中，而运输成本核算则具有阻止生产活动集中的作用。例如，当现实中运输成本仍维持一定水平时，这便使得那些起步较早的区域吸引较多工业,从而出现较快的增长。这可以解释美国东北部的工业带形成。n在工业集中区的形成上，克鲁格曼不同意古典或新古典工业区位论，认为经济格局的形成中，偶然性、路径依赖、历史和特殊事件起决定作用。一旦早期的区位优势形成以后,通过前向和后向关联，可产生积累效应。这种非理性的经济分布在
11、规模收益递增作用下，具有一定的“锁定”效应，因此，在现实世界中，自动向最优空间格局发展的趋势并不存在。n在对经济现象的空间格局研究中,克鲁格曼提出了一些空间经济模型,如工业集聚模型、历史和期望对区域发展影响模型、垄断竞争模型等。n如克鲁格曼运用DS模型将消费者对商品的多样性偏好、地区之间运输成本以及厂商内部规模经济结合,发展出一种“集聚理论”,即集聚在一个区域的厂商越多,当地生产的产品种类越多,在消费者多样性偏好和正的运输成本假设之下,这意味着该地区工业品价格指数更低,这样有更多的工人被吸引到这个区域;工人数量的增加,形成了对差异产品的更大需求,吸引了更多的厂商搬迁到该地区,这样最终会形成经济
12、活动的非均衡分布,出现经济活动的中心边缘格局。n1999年，克鲁格曼与藤田昌久和维纳布尔斯合著的空间经济学：城市、区域与贸易出版，为区域经济学融入主流经济学，或者说为主流经济学家更加关注区域经济中的空间问题提供了有益的探索和帮助。3、货币危机理论n（1）第一代货币危机模型n克鲁格曼在1979年发表的一种国际收支危机的模型一文中所构造的模型是关于货币危机的最早的理论模型，此后经弗拉德和戈博的扩展与简化，被称为第一代货币危机理论。n第一代货币危机理论着重强调当经济的内部均衡与外部均衡发生冲突时,政府为维持内部均衡而采取的特定政策必然会导致外部均衡丧失,这一丧失的累积将持续消耗政府外汇储备,在临界点
13、时,投机者的冲击将导致货币危机。（2）第三代货币危机模型n克鲁格曼在他的第三代货币危机理论中强调以下几个方面。n克鲁格曼在东南亚金融危机发生以后发表的一系列文章中，提出了金融过度的概念(financial excess)，这一概念主要是针对金融中介机构而言的。在金融机构无法进入国际市场时，过度的投资需求并不导致大规模的过度投资，而是市场利率的升高。当金融机构可以自由进出国际金融市场，金融中介机构的道德冒险会转化成为证券金融资产和房地产的过度积累，这就是金融过度。金融过度加剧了一国金融体系的脆弱性，当外部条件合适时，将导致泡沫破裂，发生危机。n亲缘政治的存在增加了金融过度的程度。这些国家表面上健
14、康的财政状况实际上有大量的隐含赤字存在：政府对与政客们有裙带关系的银行、企业提供各种隐性担保，增加了金融中介机构和企业道德冒险的可能性，它们的不良资产就反映政府的隐性财政赤字。东南亚国家持续了几十年的亲缘政治使国家经济在90年代大规模的对外借款中处于一种金融崩溃的风险之中。n东南亚的货币危机的关键在于企业，由于销售疲软、利息升高和本币贬值，企业的资产负债表出现财务困难，这种困难限制了企业的投资行为。企业的资产负债表出现的财务困难还包括了由前期资本流入所带来的实际汇率变化的影响。这一分析表面看是论述货币贬值对企业乃至整个实体经济的影响，实际上，在危机爆发前投资者的行为函数里可能已经包含了对这种变
15、化的预期，这就加强了他们抛售本币的决心，这也是一种自我实现的现象。nn保持汇率的稳定实际上是一个两难的选择，因为保持汇率的稳定是在关闭一条潜在的引发金融崩溃的渠道的同时打开了另外一个。如果债务较大，杠杆效应较明显，维持实际汇率的成本就是产出的下降，而且这种下降是自我加强的。这对企业而言，仍然会带来相同的不良后果。4、汇率目标区理论n针对浮动汇率制的弊端，保罗克鲁格曼(Paul Krugman)于1991年在经济学季刊上发表的目标区和汇率动态一文提出了标准目标区的严格理论模型，揭示了在目标区管理体制下汇率同基本经济变量的动态关系。n克鲁格曼假定汇率依赖于现行基本因素和未来汇率的预期值，同时，克鲁
16、格曼模型还有两个关键假设，其一是汇率目标区是完全可靠的，其上下限能永远保持不变；其二是目标区仅由“边际”干预防卫，也即只有当汇率运行到上下限时，货币当局才出手干预，而在目标区内，没有干预发生。n可以增强汇率政策的灵活性、有效性 n一是由于目标区带有一定浮动范围，在区间内，货币当局有干预和不干预两种选择，这样，央行的汇率政策具有较大的自主性和灵活性。二是能够最大限度的利用公众的“预期心理”来增强政策干预的有效性。在目标区内，央行的干预是不定期和不定向的，公众就很难对央行的行为做出“完全理性”的预期，也就无法预先准确采取“逆向而动的对策”；而在目标区边界附近，虽然公众会预计到央行可能采取干预，但具
17、体的干预时间、力度及预期效果无法知晓。因此多数投资者会赶在央行干预前，顺应预计的干预方向进行市场交易，使现实汇率在央行干预之前就产生央行所希望的走势，从而在很大程度减轻央行干预的负担。n2、与固定汇率制度或浮动范围很小的汇率制度相比，可以增强货币政策的独立性、灵活性。n一是实行汇率目标区制度后，汇率自由浮动就有一定的余地，央行也就有了相机干预的自主权，在它认为无干预必要时就不采取类似购入外汇、抛出本币一类的行为，这样就不会为维持一个“内在固定”的汇率水平而被动的增加货币投放。即使进行强力干预时，由于汇率政策的有效性，货币总量也不会发生太大的波动。二是目标区汇率灵活性和稳定性兼顾的特点使汇率政策
18、能够有效的调节国际收支，实现外部平衡，而汇率政策效率的提高有利于货币政策有效达到宏观经济内部平衡目标，不必过多受制于外部因素。总之，“汇率目标区”一方面可以使汇率保持相对稳定，另一方面又使经济政策具有一定的灵活性。5、货币危机的预言n上世纪90年代东南亚经济发展异常迅猛。1993年，世界银行发表了东亚的奇迹，提出“亚洲已成为世界增长中心”。东亚国家被视为发展中世界的优秀毕业生，东亚模式成为其他发展中国家学习的榜样。当时克鲁格曼唱起了反调，认为东南亚的“老虎们”，比如新加坡、印尼和泰国依然是靠大量的资本和劳动力投入来推进粗放式的经济增长，是“流汗”而不是“流灵感”的增长，尽管看上去势头吓人却不能
19、长久，三五年内必然爆发危机。结果1997年东南亚金融危机爆发，克鲁格曼一语中的。n 6、萧条经济学的回归 n他认为，“亚洲取得了卓越的经济增长率，却没有与之相当的卓越的生产率增长。他的增长是资源投入的结果，而不是效率的提升，是流汗得来的而不是出自智慧。”即亚洲新兴国家的经济增长模式，是投资型的，而非效率型的。这种增长模式，既有先天不足，又有后天失调。一方面，受资本收益递减规律的掣肘其经济增长迟早要停滞；另一方面，由于缺少健全有效的制度支持，使以关系为本的“裙带资本主义”，在亚洲大行其道、四处泛滥。久而久之，导致了贪污腐败的“道德风险”。亚洲金融危机正是这种制度缺失的系统释放。不可能三角形n对一
20、个开放的国家而言她要面临“三难抉择”。首先，要寻求独立的货币政策，以便利用利率杠杆，来对付经济衰退或通胀；其次，要确保货币的完全可兑换性，以便使资本来去自由；最后还要维持较为稳定的汇率，以便消除由币值波动引起的风险和混乱。然而这三个目标，相互冲突，很难调和。政府决策者自是希望三全其美，但事实上却很难首尾兼顾。所以，一遇到外来的投机者趁火打劫，这些国家由于底气不足，就难免惊慌失措，于是，金融动荡也就由此产生了。克鲁格曼指出，正是因为开放了金融市场，才使亚洲经济应付金融恐慌的能力，大不如从前。对此，他建议，要制止资金外逃，仅靠贬值货币恐难奏效，根本的办法是要管制资本账户，并同时实施反“衰退”政策。
21、针对日本问题n日本是政府主导型的经济体制，阶梯型的优先发展产业。以主银行为核心的大公司财阀体系这些曾使日本企业在世界市场的争夺中，频频得手。也正是这种体制，使它摇身一变，成为了当今世界有名的经济强国。n但这种体制所造成的道德风险，也使日本苦不堪言。日本的衰退，最初起于不动产和金融泡沫的破灭，而人口老化，又给衰退的经济雪上加霜。当90年代初日本经济出现明显的“萧条”征兆时，经济学家死抱经济学的教条，以为只要有资本流动和国际贸易的支撑，日本就不会出现衰退。后来衰退真的出现了，他们又认为只要服用凯恩斯的药方，便能手到病除。90年代后期，日本政府为刺激需求，增加了近万亿美元的公共支出，财政赤字逐年增大
22、，国债总量已超过GDP的100，可结果是政策错得一塌糊涂。n克鲁格曼认为，用凯恩斯的扩张性财政政策解决经济失衡问题，那只是“关在象牙塔中”经济学家的幻想，。克氏的主张是，要遏制经济衰退，必须造成一种持续的通货膨胀预期，让人们相信，在今后一段时间内每年的通货膨胀率，会达到3-4。克鲁格曼却认为，如若出现了经济萧条，零通胀率对经济的影响，就不再是中性的，社会公众对物价稳定的预期，反而会导致货币政策无效。n针对亚洲新兴国家的问题，克鲁格曼强调，其解决办法应与日本有所不同。在发展中国家，人们对市场的信心本来就不足，如果将其货币贬值，势必导致“信心”的彻底崩溃。经济萧条，让人们缺乏信心，缺乏信心，就贬值货币，贬值货币，又让人们更没有信心，这样，必将成为一个不断强化的恶性循环。亚洲危机如此，墨西哥的情况也不例外。所以，克鲁格曼坚持认为，对亚洲新兴国家而言，最紧迫的是要重塑人们对市场的信心。n
