1、财富传承与管理全球化时代的财富传承与管理2018.7一点(律师)北京某（北京）律师事务所2财富传承的现实问题01原始资本积累 制度（社会、政治、法律制度）法律财富管理路径与工具职业经理人专业财富管理与传承专业人才人文/信仰/信任3财富传承的基本目标与社会价值分析02社会公益性全社会共享发展成果必要条件基本支撑涉及4财富传承的基本目标与社会价值分析01财富的持续存在财富的安全财富的保值财富增值财富的私人用益信任缺失太极文化影响社会财富的持续增长性和有效性 5中国社会财富依存的文化社会历史背景03 政治与财富多样化之间的矛盾中国信托制度较难建立 6财富安全与财富传承的基本要素04 法制环境发达、健
2、全、稳定长期持续稳定的社会条件税负状况，种类简单、税负便捷轻松稳定的政治制度和政治环境财富管理手段多样、人才具足 7目前国内财富管理存在重大隐患：微观05 与西方信托社会基础的对照侵腐社会财富私人财富管理缺失浮躁民众财富观念的错愕法律制度体系不完善私人财产保护法律的稳定性差法律手段严重滞后财富管理手段、产品、法律关系混乱边缘不清晰缺少系统对冲持续增长难以保证财富的法定投资和发展机会性财富 8目前国内财富管理存在重大隐患：微观06 9财富传承服务业的发展趋势07 10全球视野下的财富传承解决方案08 富豪们的俱乐部 11遗产税开征09 在我国的税收体系中遗产税是一个已经存在了63年的税种1950
3、年全国税政实施要则就将遗产税作为拟开征的税种之一，但并未落实。1994年1996年1997年2004年2012年2012年11月底 2013年2月2017年3月2日我国进行税制改革，遗产税再次被列入方案，不过依然没能开征。全国人大批准国民经济和社会发展“九五”计划和2010年远景目标纲要，提出要“逐步开征遗产税与赠与税”。党的十五大报告中提出“调节过高税收，完善个人所得税，开征遗产税等新税种”。遗产税暂行条例(草案)没有通过。有关遗产税的讨论越来越多深圳市委常委、统战部部长张思平在第十届中国改革论坛上发言，透露深圳市在收入分配方面的十大改革思路，其最后一条就是调节高收入，“如果国家要搞试点，深
4、圳可以试点遗产税”。国务院批转关于深化收入分配制度改革的若干意见，提出“研究在适当时期开征遗产税问题”。北京师范大学中国收入分配研究院发布报告，称中国已基本具备征收遗产税的条件，并建议将500万元作为遗产税起征点。受益人需要分配的财产 12 传富工具之家庭宪法（遗嘱）10一句话一个法律文本对财产的直接分配财产信托的法律文书优点缺点需要在一定程度上公开其内容。安排具体、直接安排的弹性差财产所有人掌控性差继承人（受益人）多容易引起纠纷遗嘱继承认证和公证转移财产 13 传富工具之家庭基金 11 信托的作用为特定目的的财产所有权转移管理权的转移核心资产及安排身后遗产分配管理避税投资资产保值增值财富传承
5、防火墙隐富公益信托子女与家族教育、健康 14 传富工具之家族基金 12财富传承的体系平台凝聚家族向心力的作用目前国内缺少理想的法律环境和信任基础优势优点把财产委托给专业信托机构指定特定收益人指定特定的受益方式A.财产隔离B.财富传承灵活C.保密非政府非盈利自有资金间接和辅助教育社会慈善医疗宗教利他特性维持家族企业控制权让家族成员个人和企业所有权隔离同时实现控制权的集中行使家族企业灵活运用搭建复杂法律结构不依赖第三方适应家族特殊需要减少道德风险加强了私密性三种法律形态 15 传富工具之人寿保险（海外）13以美国最优质的保单保护和扩大财富以美国信托法律保障资产达成资产保全不受债权追讨美国法律最健全
6、保险信托安全又可靠中国大陆台湾香港美国美国的人寿保险保费全球最低以美国保险信托进行税务及遗产规划完成资产转移和传承的目的资产保全规划管理和创造财富 16 财富传承工具比较14工具详细内容优势缺点遗嘱遗嘱人生前在法律允许的范围内，按照法律规定的方式对其遗产或其他事务所作的个人处分，并于遗嘱人死亡时发生效力的法律行为。简单，常见方式无法规避高额遗产税人寿保单 被保险人的生命发生保险事故时，保险人支付的保险金，保险金一般等于投保金额。保险金免税，受法律保护，不能用于偿还债务，生前指定受益人。保险金免税，受法律保护，不能用于偿还债务，生前指定受益人。标准合约，难以实现投保人个性化的财富传承需求赠与 无
7、偿将财产给予受赠人，财产所有权的转移。在一定额度内免赠与税，容易执行。一般要交契税、印花税、个人所得税，在海外赠与额度有限制，超过的部分要征赠与信托 将财产交由第三方管理并处分 期限长（可以是永续信托）流动性好 独立性强（信托财产的所有权与受益权分离）委托人的控制力强（可以根据委托人的意愿分配财富，以及决定资金的投资方向）较小的税务支出以及财产的多样性（可以把有形和无形的资产都装进信托进行打理）等/慈善基金 利用捐赠的财产，以从事公益事业为目的成立的组织符合监管要求就可免税，期限无限制缺乏流动性 17 全球化时代的财富路径一15BVI等岛国瑞士泽西岛英国中国大陆香港新加坡美国理想的财富管理地选
8、择 18 离岸公司在财富传承中的应用116应用详细内容备注方便投资融资海外上市第一步 严格控制的外汇制度和复杂的海外上市审批手续，直接影响到企业的国际引资。通过注册一家海外离岸公司，以该公司的名义进行海外融资及上市，可以极大地简化海外上市的运作手续。SOHU中国联通中国电信中国电力注册程序便捷开设成本低廉 可由专业的注册代理机构，无须注册人亲临注册地一般成立一间新公司的手续费在一万元人民币以下，实缴注册资本为2美元，所有注册程序在2-3周左右就可完成。合法避税 所有离岸法区均不同程度的规定了离岸公司所取得的营业收入和利润免交当地税或以极低的税率（如1%）交纳，有的甚至免交遗产税 等。利用离岸公
9、司做为控股公司投资中国，如果使用得当，也可以帮助客户节约大笔的预提税，从2008年起，外国投资者税后利润转回母公司都要缴税，而不同的属地税率不同，目前香港公司 拿到的税率最低。简便的公司管理 离岸公司无须每年召开股东大会及董事会，即使召开，其地点也可任意选择。另外只要委托一个公司秘书即可保证公司的日常运作与当地法律没有冲突。公司注册资料及文件高度保密 海外离岸公司的股东身份，董事名册，股权比例，收益状况等资料高度保密并受法律保护，公众人士不能查阅。只有合法取得对离岸公司进行监管资格的信托管理公司才可以查阅公司的背景资料，同时，法律禁止信托管理公司对外任意泄露有关材料。虽然各离岸属地关于不记名股
10、票都有更严格的要求，但灵活的使用离岸信托和基金仍然能够实现灵活与保密的离岸结构。19 全球化时代的财富路径二17传富平台选择 20 全球化时代的财富路径三18财富传承工具选择（海外、离岸和在岸）财富传承律师能做什么What can a lawyer for weath do?22 财富传承中的律师业务结构设计与法律规制（一）19一句话一个法律文本对财产的直接分配财产信托的法律文书一份合法有效、周到具体的遗嘱能够起到定纷止讼完整地实现自己的财富传承意志，达到满意效果。23 财富传承中的律师业务结构设计与法律规制（二）20 信托法律定制 信托架构设计 担任信托监察人（保护人）信托纠纷处理 信托受益
11、人利益保护 和行权代理人 担任资产受托人 信托咨询 24 财富传承中的律师业务结构设计与法律规制（三）20良好的家族治理是财富传承的基础私人企业（家族企业）治理私人法律顾问私人家族企业治理咨询、规划家族治理咨询、规划 25 财富传承中的律师业务结构设计与法律规制（四）21 26 财富传承中的律师业务结构设计与法律规制（五）23 海外信托设立保险法律信托机构的选择信托地法律查证信托地选择 27 财富传承中的律师业务结构设计与法律规制（六）24 Private Bankinghigh net worth individuals,HNWIs个性化综合性财富管理财富传承服务 28 财富传承中的律师业务
12、结构设计与法律规制（七）25 家族办公室确保家族财富的永续传承比私人银行更高端的理财服务形态某一个富豪家族提供综合财富管理服务的专业团队受雇于富豪家族财务顾问律师注册会计师投资经理证券经纪保险经纪银行信托打理巨额财产投资管理税务规划慈善捐赠信托相关法律事宜 29 财富传承中的律师业务结构设计与法律规制（七）25 美国4000个家族办公室1200个家族办公室欧洲早在19世纪中叶西方的富豪家庭就开始设立家族办公室来为他们进行投资和信托管理。财富金额$41M$136M未来50年Thank you谢谢2015年9月18日 30北京一点（北京）律师事务所广东省北京市一点设计写字楼邮编：519000是世界
13、上第一家全球多中心的律师事务所，坚持超越自我，以客户需求为中心，始终如一地提供专业、全面、及时、高效的服务，荣膺“2018全球顶尖100家精英品牌律所”称号。我们知道，深谙本地文化对于达成交易、解决纠纷以及化解商业风险都至关重要，这促使我们深入客户业务所在的各个地区，让客户保持竞争优势。-全球最大的律师事务所-全球服务团队现在更加灵活，在遍及全球50多个国家超过125个地区，为个人及公共客户提供量身定制的解决方案，满足客户在本地、本国及全球的法律服务需要。是一家全球性律师事务所，通过其成员律所及关联机构服务全球客户。本文件并非意在提供法律或其他意见，阁下不得基于本文件内容采取或不采取任何行动。
14、我们基于阁下愿意保守保密协议而发送此文件给您，如果您给我们发送机密文件但未做申明，我们有可能会作为他用。法律声明请浏览 .com.2015 .is a global legal practice providing client services worldwide through its member firms and affiliates.This document is not designed to provide legal or other advice and you should not take,or refrain from taking,action based on
15、its content.We are providing information to you on the basis you agree to keep it confidential.If you give us confidential information but do not instruct or retain us,we may act for another client on any matter to which that confidential information may be relevant.Please see .com for Legal Notices
16、.is the worlds first polycentric global law firm.A top 20 firm on the 2018 Global Elite Brand Index,the Firm is committed to challenging the status quo in delivering consistent and uncompromising quality and value in new and inventive ways.Driven to provide clients a competitive edge,and connected t
17、o the communities where its clients want to do business,knows that understanding local cultures is crucial to successfully completing a deal,resolving a dispute or solving a business challenge.Now the worlds largest law firm,global team builds agile,tailored solutions to meet the local,national and global needs of private and public clients of any size in more than 125 locations serving 50-plus .9/F,Building DParker Green CaoDeNo.10,Dengdyo Road Cheeyou District100020,Beijing,China
