1、公共财政概论第十三章第十三章 财政平衡与财政政策财政平衡与财政政策目 录 第一节 财政平衡与财政赤字 第二节 财政政策第一节 财政平衡与财政赤字 一、财政平衡的内涵财政平衡，亦称财政收支平衡或预算平衡，是指一定时期内财政收入与支出基本持平。财政收支或政府预算收支的对比关系，不外乎三种结果：一是收大于支，形成财政结余；二是支大于收，出现财政赤字；三是收支相等，实现财政平衡。第一节 财政平衡与财政赤字一、财政平衡的内涵明确财政平衡的内涵，树立科学的财政平衡观:第一，财政平衡是相对的或大体的平衡，不存在绝对的平衡。第二，应树立动态平衡的观点，不拘泥于静态平衡或一个预算年度内的收支平衡。第三，财政平衡
2、只是一种局部平衡，它应该服从或服务于宏观经济总体平衡。第四，不仅要关注中央政府的收支平衡，也要研究各级地方政府的收支平衡。第五，应该注意将真实平衡与虚假平衡区分开来。第一节 财政平衡与财政赤字二、财政赤字（或财政结余）的计算口径根据是否将债务收支作为正常的财政收支，可以有两种计算财政赤字（或结余）的口径：1.硬赤字（结余）=（正常收入+债务收入）-（正常支出+债务还本付息支出）将债务收支视为正常的财政收支。第一节 财政平衡与财政赤字二、财政赤字（或财政结余）的计算口径根据是否将债务收支作为正常的财政收支，可以有两种计算财政赤字（或结余）的口径：2.软赤字（结余）=正常收入-（正常支出+债务利息
3、支出）不把年度债务收支计入正常财政收支范围，在此前提下，收支相抵形成的差额，叫做财政软赤字，但在这种计算方法下，债务利息的支付是列入经常支出的。第一节 财政平衡与财政赤字二、财政赤字（或财政结余）的计算口径中国19531993年都基本上采用第一种方法。这样，从账面上看，财政收支很容易实现平衡，但这样做存在问题。19941999年，为了适应社会主义市场经济体制改革的需要，中国政府收支核算制度作了一些修正。重要内容之一就是财政收支不再包括公债收支，这段时间财政赤字（或结余）口径为：财政结余或赤字=经常收入-经常支出2000年之后，国债利息支出被列入正常的预算支出，中国的财政赤字（或结余）口径已完全
4、与国际通行的做法接轨。2006年起，中央预算稳定调节基金建立。第一节 财政平衡与财政赤字三、财政赤字的国际比较与中国的动态（一）财政赤字的国际比较在西方经济发达国家，财政赤字司空见惯，可以说是一种世界性经济现象。目前理论界一般是将欧盟国家马斯特里赫特条约规定的“入围限制标准”，赤字率 不超过3%，作为适度赤字水平的参考值。赤字率=财政赤字/国内生产总值（GDP）。第一节 财政平衡与财政赤字三、财政赤字的国际比较与中国的动态（一）财政赤字的国际比较2009年，世界性的金融海啸导致世界各国“负债累累”，欧元区的财政赤字比2008年增长了近三倍，欧盟各国的平均财政赤字率由2008年的2.3%上升到2
5、009年的6.8%。为了应对窘境，近年来，欧盟各国都推出了多副“猛药”，削减政府赤字，取得了很大成效。第一节 财政平衡与财政赤字三、财政赤字的国际比较与中国的动态（一）财政赤字的国际比较受金融海啸影响，美国2009财政年度的赤字额达到惊人的1.42万亿美元，相当于GDP的10%，创第二次世界大战结束以来最高纪录。为了在保增长、保就业的同时，平息外界对高赤字的担忧，奥巴马政府采取了一系列“开源节流”举措，使得联邦赤字连续七年下降。然而好景不长，在刚刚结束的2017财年，由于开支增速超过收入增速，美国财政赤字较2016财年增加约800亿美元，达到6 657亿美元，相当于GDP的3.5%，创2013
6、财年以来新高。特朗普政府认为，经济增长低迷是导致财政收入增长缓慢的重要原因。第一节 财政平衡与财政赤字三、财政赤字的国际比较与中国的动态（二）中国财政赤字的动态年份年份赤字额赤字额/亿元亿元赤字率赤字率/%年份年份赤字额赤字额/亿元亿元赤字率赤字率/%1979135.43.320042 090.41.3198068.91.520052 281.01.21985-0.57-0.020061 662.50.81990146.50.82007-1 540.4-0.61995581.51.020081 262.30.41996529.60.720097 781.62.21997582.50.72010
7、6 772.71.61998922.21.120115 373.41.119991 743.61.920128 699.51.620002 491.32.5201311 002.51.920012 516.62.3201411 415.51.820023 149.62.6201516 200.02.420032 934.72.2201621 800.02.9表13-1 中国改革开放以来财政赤字的情况资料来源：各年度中国统计年鉴。其中，2014年以前（含2014年）的赤字额为实际赤字，即“一般公共预算支出”减去“一般公共预算收入”后的差额。2015年以来的赤字额为调节后的财政赤字，计算公式为：财
8、政赤字=实际赤字-（中央调节基金净调入额+地方调节基金净调入额+从政府性基金预算和国有资本经营预算等其他三本账调入资金净额）。第一节 财政平衡与财政赤字四、财政赤字的弥补方式（一）动用历年财政结余（二）发行货币或向银行透支（三）开征新税或提高税率（四）举借内外债第二节 财 政 政 策一、财政政策的概念与分类（一）财政政策的概念广义而言，财政作为政府经济活动或收支活动，都是在政策指导下展开的，因而财政政策既包含宏观政策又包含微观政策。本章所述财政政策主要是狭义的宏观政策，专指财政间接干预宏观经济运行以稳定经济的政策。第二节 财 政 政 策一、财政政策的概念与分类（一）财政政策的概念从政府宏观调控
9、视角出发，财政政策是政府以一定的财政经济理论为依据，为实现预定的目标而规定的综合运用各种财政手段的基本规则。这一定义表明：（1）财政政策是政府为实现特定的目标而制定的。（2）财政政策包括多种财政政策手段的综合运用。（3）财政政策是为实现特定目标而规定的运用财政政策手段的基本规则，而不是任何一项运用政策手段的决策。（4）财政政策是以一定的财政经济理论为依据的。第二节 财 政 政 策一、财政政策的概念与分类（二）财政政策的分类1.按照财政政策手段划分：税收政策、公共支出政策、政府投资政策、国债政策等。2.根据调节经济周期的作用划分：自动稳定的财政政策和相机抉择的财政政策。3.根据调节国民经济总量的
10、不同功能划分：扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策。4.按照财政政策作用的不同方面划分：总量调节政策和结构调节政策。5.按照作用的范围：一般政策和个别（特殊）政策6.按照适用的时间：长期政策、短期政策等。第二节 财 政 政 策二、财政政策的目标财政政策的目标是指政府通过运用各种财政政策所要实现的目的。它构成财政政策的核心内容，是财政政策中的主导方面。财政政策目标的确定因不同国家不同时期而异。西方国家政府的财政政策目标经历了一个由财政目标到经济目标、由单一内容到多元内容的变化过程。中国的财政政策目标不应以财政本身的状况而定，而主要应由经济和社会发展的要求来决定。而且，中国财政政策的目标是
11、多元的，多元的财政政策目标之间有着内在的联系，它们有层次之别，可分为长远目标和近期目标。第二节 财 政 政 策二、财政政策的目标（一）财政政策的最终目标确立财政政策的最终目标，首先必须明确中国特色社会主义经济发展道路的要求，即在中国共产党领导下，立足基本国情，以经济建设为中心，坚持四项基本原则，坚持改革开放，解放和发展社会生产力，建设中国特色社会主义市场经济、社会主义民主政治、社会主义先进文化、社会主义和谐社会、社会主义生态文明，促进人的全面发展，逐步实现全体人民共同富裕，建设富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国第二节 财 政 政 策二、财政政策的目标（二）财政政策的近期目标1.充分就业2
12、.物价相对稳定3收入的合理分配4经济适度增长第二节 财 政 政 策三、财政政策与货币政策的配合（一）货币政策概述所谓货币政策，是指一国政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于调整货币供应基本方针及其相应的措施。它是由信贷政策、利率政策、汇率政策等具体政策构成的一个有机的政策体系。中国货币政策的基本目标是稳定货币。稳定货币和发展经济的目标是一致的。第二节 财 政 政 策三、财政政策与货币政策的配合（一）货币政策概述中国中央银行的货币政策手段主要是：（1）中央银行对各商业银行（专业银行）的贷款。（2）存款准备金制度。即各专业银行要将吸收的存款按一定比例交存中央银行。（3）利率。中央银行根据资金松紧
13、情况确定调高或调低利率。第二节 财 政 政 策三、财政政策与货币政策的配合（一）货币政策概述货币政策分为扩张性货币政策、紧缩性货币政策和中性货币政策三种类型。扩张性货币政策是指货币供应量超过经济过程对货币的实际需要量。紧缩性货币政策是指货币供应量小于货币政策的实际需要量；中性货币政策是指货币供应量大体上等于货币需要量。第二节 财 政 政 策三、财政政策与货币政策的配合（二）财政政策与货币政策协调配合的必要性财政政策与货币政策的不同作用：1.传导过程差异2.政策调整时滞差异3.政策调节的侧重点差异第二节 财 政 政 策三、财政政策与货币政策的配合（三）财政政策和货币政策的松紧搭配1.紧的财政政策
14、和紧的货币政策2.紧的财政政策和松的货币政策3.松的财政政策和紧的货币政策4.松的财政政策和松的货币政策所谓“松”“紧”搭配，主要是利用财政政策和货币政策各自的特殊功能，达到在总量上平衡需求、在结构上调整市场资源配置的目的第二节 财 政 政 策四、中国财政政策的实践1998年，面对严峻挑战，中国决定加大宏观调控力度，实施积极的财政政策。2005年中国转向实施稳健的财政政策（中性的财政政策）。2008年9月，中国把宏观调控的着力点转到防止经济增速过快下滑上来。思考题 1.你认为什么样的财政平衡口径是合理的？2.你如何看待不同的财政赤字口径？试结合中国财政赤字口径的变化进行分析。3.请分析1998年以来中国财政政策的变化及原因。4.请说明财政政策与货币政策如何搭配。5.请阐述未来五年中国的财政政策走向。
