1、第六讲：社会主义国家现代企业第六讲：社会主义国家现代企业制度创新制度创新一、产权与国有企业的产权特征一、产权与国有企业的产权特征1 1、产权与产权清晰、产权与产权清晰A、产权的一般涵义：是一种通过社会强制而实现的对、产权的一般涵义：是一种通过社会强制而实现的对某种经济物品的多种用途进行选择的权利。某种经济物品的多种用途进行选择的权利。B、马克思的产权理论：产权是一种动态的、马克思的产权理论：产权是一种动态的“生产关生产关系总和系总和”含义上的经济所有权；是社会经济运行过程含义上的经济所有权；是社会经济运行过程中各种权利的总和，是权利集束。中各种权利的总和，是权利集束。C、决定产权有效性的因素：
2、、决定产权有效性的因素：对此权利强制实现的可能性以及为之付出的代价对此权利强制实现的可能性以及为之付出的代价具体依赖于：具体依赖于：法律规范、契约、政府强制、伦理道德规范法律规范、契约、政府强制、伦理道德规范D 产权明晰化的意义：产权明晰化的意义：有利于明确交易界区、规范交易行为、稳定交易者的收有利于明确交易界区、规范交易行为、稳定交易者的收益预期、提高合作效率和资源的配置效率。益预期、提高合作效率和资源的配置效率。E 产权制度的改革和创新产权制度的改革和创新概念概念既定产权关系和产权规则结合而成的、且能对既定产权关系和产权规则结合而成的、且能对产权关系实现有效的组合、调节和保护的制度安排。产
3、权关系实现有效的组合、调节和保护的制度安排。产权产权制度制度功能功能降低经济活动中的交易费用，提高资源配置效率。降低经济活动中的交易费用，提高资源配置效率。明确产权关系：即以资产来界定当事人占有稀缺资源的权利明确产权关系：即以资产来界定当事人占有稀缺资源的权利条件条件:即是建立现代产权制度关键内容即是建立现代产权制度关键内容1、产权的排他性、产权的排他性2、产权的可分割性或可分离性、产权的可分割性或可分离性3、产权的可转让性、产权的可转让性4、产权的有效保护、产权的有效保护产权保护的社会机制产权保护的社会机制暴力或暴力威胁暴力或暴力威胁价值体系或意识形态价值体系或意识形态习俗和惯例习俗和惯例由
4、国家及其代理人制定的规制和法令由国家及其代理人制定的规制和法令p需要注意的是：需要注意的是：产权明晰所费产权明晰所费“制度性成本制度性成本”和收益大小是判别产权制和收益大小是判别产权制度不同实现形式优秀与否的重要标准。度不同实现形式优秀与否的重要标准。产权明晰本身不是目的，只是实现资源配置高效率的手段。产权明晰本身不是目的，只是实现资源配置高效率的手段。二、国有公司产权制度构建二、国有公司产权制度构建1、现代企业制度创新的前提A、遵循社会主义基本经济规律：构建公有制主体型市场经济B 、遵循现代市场经济规律：塑造产权明晰的法人实体2、现代企业制度的基本特征是统一的整体（十四大提出）“产权清晰”是
5、基础“政企分开”是关键“权责明确”是核心“管理科学”是宗旨（十六大提出）归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅3、现代企业制度的核心是建立法人资产制度、现代企业制度的核心是建立法人资产制度A 企业必须具有独立的法人资格企业必须具有独立的法人资格C 股票自由让渡是维护法人资产制度的重要条件股票自由让渡是维护法人资产制度的重要条件D 界定经营者与公司之间的关系界定经营者与公司之间的关系E 合理有效的所有权约束合理有效的所有权约束F 有一支高素质的企业家队伍有一支高素质的企业家队伍G 必要的外部约束必要的外部约束B 出资人承担有限责任出资人承担有限责任4、现代企业制度的主要组织形式是公司制、现代企业
6、制度的主要组织形式是公司制A 、现代公司制企业的主要形式：有限责任公司和股、现代公司制企业的主要形式：有限责任公司和股份有限公司份有限公司B 、国有企业的改革战略：、国有企业的改革战略：提供公共产品提供公共产品国有国营国有国营 社会目标占支配地位社会目标占支配地位 具具有垄断性有垄断性自然垄断性自然垄断性基础工业：能源工业和基本原材料工业基础工业：能源工业和基本原材料工业基础设施：交通运输、机场、港口、通讯、基础设施：交通运输、机场、港口、通讯、水利水利国有国控国有国控 兼顾社会目标和赢利目标兼顾社会目标和赢利目标竞争性竞争性 股份制改造股份制改造 以利润和市场占有率为目标以利润和市场占有率为
7、目标国有中小型企业国有中小型企业 根据市场要求和企业实际自主选择根据市场要求和企业实际自主选择C、国有企业改革的认识误区：国有企业改革的认识误区：现代公司制全能论现代公司制全能论私有化万能论私有化万能论产权决定论产权决定论三、国有企业治理结构创新三、国有企业治理结构创新1、所有权与控制权分离条件下的代理问题、所有权与控制权分离条件下的代理问题A、委托委托 代理产生的原因：代理产生的原因：社会化大生产决定了企业资产巨大导致所有者无法直接经营社会化大生产决定了企业资产巨大导致所有者无法直接经营现代市场经济竞争激烈和高科技发展使所有者无能力直接经营现代市场经济竞争激烈和高科技发展使所有者无能力直接经
8、营B、委托委托 代理问题代理问题激励不相容、激励不相容、信息不对称、信息不对称、责任不对等责任不对等道德风险：从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用道德风险：从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时，做出不利于他人的行为。时，做出不利于他人的行为。2、国有企业治理结构创新：共同治理机制的设计、国有企业治理结构创新：共同治理机制的设计A 、公司治理结构是规定公司营运管理或者经营决策活、公司治理结构是规定公司营运管理或者经营决策活动的一系列制度安排，核心是在既定所有权结构下如何动的一系列制度安排，核心是在既定所有权结构下如何分配企业的控制权。分配企业的控制权。B、利益相关者合作逻辑与共同治理、
9、利益相关者合作逻辑与共同治理共同治理：决策的共同参与、监督的相互制约。共同治理：决策的共同参与、监督的相互制约。目的：在所有者、经营者和生产者之间形成相互合作、目的：在所有者、经营者和生产者之间形成相互合作、自我约束、相互制衡的机制。自我约束、相互制衡的机制。合作逻辑的基本含义：公司的目标是为利益相关者服务，合作逻辑的基本含义：公司的目标是为利益相关者服务，而不仅仅是追求股东的利益最大化。而不仅仅是追求股东的利益最大化。核心：经济的民主化核心：经济的民主化 模式（机制）：董事会和监事会模式（机制）：董事会和监事会C、相机治理机制的设计、相机治理机制的设计含义：不存在事前的法律规定，企业所有权分
10、配的支配权含义：不存在事前的法律规定，企业所有权分配的支配权的让渡就必须依靠产权主体的自愿谈判来完成的制度。的让渡就必须依靠产权主体的自愿谈判来完成的制度。运作原理：不同的利益分配格局运作原理：不同的利益分配格局某一利益相关者的权益某一利益相关者的权益受损受损改变既定利益格局改变既定利益格局企业所有权分配的再谈判企业所有权分配的再谈判设计目的：确保在非正常的经营状态下，受损失的利益设计目的：确保在非正常的经营状态下，受损失的利益相关者有合适的制度来帮助其完成再谈判意愿相关者有合适的制度来帮助其完成再谈判意愿途径：通过控制权的争夺来改变既定利益格局途径：通过控制权的争夺来改变既定利益格局要素：相机治理的主体、信号、相机治理程序要素：相机治理的主体、信号、相机治理程序第一阶段：事前监督阶段第一阶段：事前监督阶段第二阶段：事中监督第二阶段：事中监督第三阶段：事后监督第三阶段：事后监督D 相机治理的程序相机治理的程序2、技术创新是企业提高竞争力的根本途径3、依法保障促进国有企业改革发展4、政治优势是国有企业改革和发展的思想保证四、国有企业改革和发展的基本路径1、强化企业管理提高科学管理水平
