1、第二章第二章 个人理财基础知识个人理财基础知识l学习目标学习目标1.如何认识家庭这种特殊的社会经济组织2.个人家庭因素如何影响理财活动的运行，为个人理财带来那些特殊内容3.了解个人理财所依托家庭的基本情形及对个人理财的影响4.掌握家庭生命周期及生命周期理论，将该项理论运用于个人理财活动之中第一节第一节 个人理财的家庭因素个人理财的家庭因素一、家庭的一般理解一、家庭的一般理解二、家庭规模和家庭结构二、家庭规模和家庭结构三、家庭财权支配模式和类型三、家庭财权支配模式和类型四、家庭财力支配模式四、家庭财力支配模式一、家庭与理财一、家庭与理财l家庭是社会生活的细胞，是由具有婚姻关系、血缘关系乃至收养关
2、系维系起来的人们，基于共同的物质、情感基础建立的一种社会生活的基本组织形式。l个人家庭理财的确定中，需要考虑种种个人家庭因素影响。包括：(1)家庭规模；(2)家庭结构；(3)家庭生命周期；(4)家庭权利支配模式；(5)家庭财力支配模式；（5）家庭所处地域,（6）个人职业、教育文化状况；（7）个人的心理状态与观念；（8）个人的价值观等。二、家庭规模和家庭结构二、家庭规模和家庭结构家庭规模l单身之家 两口之家 核心三口之家l多口之家l家庭人数不同，对理财的要求不同l某经济学家即指出，人们为什么要结婚成家，原因就在于“两个人在一起过日子，会比一个人的花费要节约得多”。l两人在一起，比较单身汉又增加众
3、多收入 二、二、家庭规模家庭规模和家庭结构和家庭结构l家庭结构是家庭人际关系的结构，是各成员不同层次和序列的结合。l1.夫妻两人之家l2.父母和未婚儿女的核心小家庭。l3.父母和已婚子女组成的三代同堂家庭 l4.父母和多对已婚儿女组成“联合制”家庭l5.独身之家、残缺家庭、领养家庭、祖孙家庭 l不同家庭理财体现的人际关系有较大差异。家庭主要成员的职业文化家庭主要成员的职业文化l金领 白领 灰领 蓝领 l打工者 老板 自由职业者 技师 职业经理人 公务员 l待婚者 核心家庭 子女上大学 子女成婚 中年家庭 退休家庭 孤老之家l文盲 中小学文化 大学文化 l贫寒 温饱 小康 富裕 富豪l大城市 中
4、小城市 市郊 村镇 边远落后三、三、家庭财权支配模式家庭财权支配模式 l家中是由谁当家理财，丈夫当家或妻子当家，l父辈掌管家政大权，子辈掌管家庭经济 l绝对集中（独裁）绝对集中（独裁），家长制统治，家长制统治l大集中小分散大集中小分散l大分散小集中共同开支与个人开支大分散小集中共同开支与个人开支l合作制（股份合作社）合作制（股份合作社）lA A制制（绝对分散）（绝对分散）l盘剥型盘剥型l完全分散或集中都不大好完全分散或集中都不大好盘剥型盘剥型 盘剥型状况见于家庭某些成员有自己的劳动收盘剥型状况见于家庭某些成员有自己的劳动收人，但却整日人，但却整日“只吃饭，不添米只吃饭，不添米”，剥削其他家庭，
5、剥削其他家庭成员的现象。如子女参加工作后，仍同父母住在一成员的现象。如子女参加工作后，仍同父母住在一起，每个月的工资收入全盘由起，每个月的工资收入全盘由 自己经管开销，生自己经管开销，生活费、房费、水电费等分文不上缴，反要父母完全活费、房费、水电费等分文不上缴，反要父母完全供养供养;再如，儿女结婚的再如，儿女结婚的 费用完全靠父母资助、亲费用完全靠父母资助、亲友救济，自己贪图小家庭提前实现现代化，却又不友救济，自己贪图小家庭提前实现现代化，却又不为此添砖加瓦。为此添砖加瓦。如今日常常见到的如今日常常见到的“啃老族啃老族”，子女婚后建立了小家庭，仍要经常子女婚后建立了小家庭，仍要经常“盘剥盘剥”
6、父母，父母，“吃不了兜着走吃不了兜着走”。或如夫妻某一方获取收入后，。或如夫妻某一方获取收入后，只顾自己享用，而不管对方、儿女及家中共同生活只顾自己享用，而不管对方、儿女及家中共同生活开销开销 的需要，都属于这种盘剥型。的需要，都属于这种盘剥型。月收入月收入9000元，一年存了元，一年存了9万。万。固定支出l饮食篇l早饭：在家吃，有鸡蛋、牛奶(或豆浆)、稀饭、面包(或包子、烧卖)等。他们一般晚上去超市，这时候鸡蛋、面包、烧卖和肉包都打折出售。第二天微波炉一热，就可以吃得很好很饱，一天两人也不过五六元，一个月至多180元。l午饭：夫妻俩都在单位吃，不要钱；周末时不做午饭，早饭多吃点，或在父母家吃
7、。l晚饭：一个月30天，郭浩基本10天在外应酬，5天在单位加班。这15天晚上，尹玫通常在家自己弄饭。她一个人吃不了多少，买份熟食、炒个菜够吃两天。所以通常一个月在200元以内。剩下的15天左右，他们都到父母家吃。l水果：每次去父母那儿，都有水果吃，而且每次离开都会带很多回来，够吃不少天。偶尔自己买，一个月50元也就足够了。油盐酱醋米面：因为不怎么在家吃，买一次能用很久，平摊下来一个月大概50元。l交通篇l两人都有小电动车，公交卡每人充50元可用大半年。l水电杂费：宽带一年480元，一个月40元；有线电视一个月24元；水、电、气一个月100元，夏天和冬天的4个月每月多100元。l以上总计，每月7
8、00元左右。非固定支出l过年过节给老人的节礼：两边老人平均每个节日1000元，一年3000元，共计6000元；每年国内旅游杂费4000元；人情往来2000元；零花钱人均 1000 元，共计2000元；添置衣服、鞋、裤等人均2000元，共计4000元；紧急支出待用：5000元(不需要就存起来，一般不需要)。l以上总计18000元。看了他们的开支表，你是不是也学到了几招？不过，这个存钱大法也不是谁都能学的，人文社科专家邱建说，要想模仿郭浩夫妇要满足三个大前提。首先，家里的经济基础得过得去，其次，单位的福利要好，再次，夫妻二人没有不良嗜好。家庭财力流向模式家庭财力流向模式 l家庭收入的流向，大致有以
9、下几种方式 l1、集中型l2、抚养型（老少家庭 ）l3、赡养型（老少家庭 ）l4、贴补型（主要成员出外打工 ）l5、独立型（自己赚钱自己花销）l6、合作型 四、家庭财力支配模式四、家庭财力支配模式（一一）民主协商制（民主制）民主协商制（民主制）（二二）轮流）轮流“执政执政”制（小家庭初始建立，东风西制（小家庭初始建立，东风西风谁压倒谁在激烈的权力交锋中）风谁压倒谁在激烈的权力交锋中）（三）集权制（三）集权制（四）分权制（四）分权制l一个家庭中持家理财能力有强有弱，对家中事务一个家庭中持家理财能力有强有弱，对家中事务有负责又不负责者有负责又不负责者l 有愿意管人，有愿意被人管，或不想管人也不想有
10、愿意管人，有愿意被人管，或不想管人也不想被人管被人管 l男主外与女主内，目前已经发生变化男主外与女主内，目前已经发生变化（一一）民主协商制民主协商制 民主协商制的主要做法是，夫妻双方根据各民主协商制的主要做法是，夫妻双方根据各自收入的多少，通过民主协商，确定一个双方都自收入的多少，通过民主协商，确定一个双方都能接受的比例，提取家庭公积金、公益金和固定能接受的比例，提取家庭公积金、公益金和固定日用消费基金，提取公用后的剩余部分原则上归日用消费基金，提取公用后的剩余部分原则上归各自支配。各自支配。如丈夫买酒、买烟，妻子买服饰、化妆品及如丈夫买酒、买烟，妻子买服饰、化妆品及双方各自的社会交往等，在经
11、济条件许可的范围双方各自的社会交往等，在经济条件许可的范围内互不干涉。这种办法是责权分明，比较公道，内互不干涉。这种办法是责权分明，比较公道，习以为常，经济矛盾自然会大大减少。它适用于习以为常，经济矛盾自然会大大减少。它适用于年轻人组成的各类小家庭。年轻人组成的各类小家庭。（二二）轮流轮流“执政执政”制制 轮流轮流“执政执政”制的主要做法是，夫妻双制的主要做法是，夫妻双方的收人集中起来，按月或轮流掌管使用。方的收人集中起来，按月或轮流掌管使用。这种办法的好处是，双方可各显其能，取长这种办法的好处是，双方可各显其能，取长补短，都能体验当家之艰辛。补短，都能体验当家之艰辛。（三三）集权制集权制 集
12、权制在夫妻有子女的家中实行较好，但怎样集权制在夫妻有子女的家中实行较好，但怎样集权应仔细探讨。一般的做法是，夫妻一方如妻子集权应仔细探讨。一般的做法是，夫妻一方如妻子集中掌管全家的所有收入，并在民主原则下使用，集中掌管全家的所有收入，并在民主原则下使用，缘由是女性一般缘由是女性一般“手紧手紧”，善于积攒和精打细算，善于积攒和精打细算，从而使家庭收支在适度的范围内运营，不致出现大从而使家庭收支在适度的范围内运营，不致出现大起大落或严重亏起大落或严重亏 空。但如掌权者不民主，争夺自主空。但如掌权者不民主，争夺自主权和支配权的矛盾是很容易发生的。权和支配权的矛盾是很容易发生的。（四四）分权制分权制
13、这在两地分居的小家庭中实行比较合适。基本这在两地分居的小家庭中实行比较合适。基本做法是双方商定，做法是双方商定，各自拿出共同接收的数目存入银各自拿出共同接收的数目存入银行，剩余部分各自留用，待有孩子或生活在一起时行，剩余部分各自留用，待有孩子或生活在一起时在采取相应的办法。这种分权制是因为双方都为了在采取相应的办法。这种分权制是因为双方都为了家庭组建和巩固，实行对对方有效的控制，有利于家庭组建和巩固，实行对对方有效的控制，有利于适应分居的实际情形，促成夫妻双方对家庭的责任，适应分居的实际情形，促成夫妻双方对家庭的责任，保持亲密的感情。保持亲密的感情。创业守业与败业创业守业与败业l过度节俭型（完
14、全积累型，创业）l适度积累 适度消费l有一定的积累（守业）l月光族（完全不考虑积累）l有出无进（败业型）l同样收入、人口规模的家庭，财产积累状况有较大差异，原因即在于财富积累和理财的能力上，完全消费或靠积累来赚钱家庭财务现状的分类家庭财务现状的分类 l1、富豪型l2、财务自由型l3、平稳一生型 l4、一般温饱型 l5、大起大落型l6、担忧未来型 l7、极度困乏型 五、美国家庭理财模式介绍五、美国家庭理财模式介绍l施舍制l家庭司库制l花销分割制l统一收入制第二节第二节 家庭生命周期与理财家庭生命周期与理财一、家庭生命周期概念二、个人生命阶段及理财产品要求三、生命周期概论在个人理财中的应用四、生命
15、周期理论的实际演示一、家庭生命周期概念一、家庭生命周期概念 家庭从结婚形成、发展壮大、子女养育教育到家庭从结婚形成、发展壮大、子女养育教育到最终的解体、消亡等，都由不同的阶段所组成，每最终的解体、消亡等，都由不同的阶段所组成，每个阶段都有自己特殊的财务特性和需求安排。理财个阶段都有自己特殊的财务特性和需求安排。理财是人们的整个一生都在进行的活动，伴随着人生的是人们的整个一生都在进行的活动，伴随着人生的每个阶段。而家庭每个阶段的财务状况、获取收入每个阶段。而家庭每个阶段的财务状况、获取收入的能力、财务需求与生活重心等都有不同，理财目的能力、财务需求与生活重心等都有不同，理财目标也有较大差异，理财
16、师针对不同阶段的客户采用标也有较大差异，理财师针对不同阶段的客户采用不同理财策略。不同理财策略。家庭生命周期表家庭生命周期表l什么时间做什么事,可以做前后调节,但不能违背人生客观规律,否则就会受到这些规律的惩罚.二、个人生命阶段及其理财产品需求二、个人生命阶段及其理财产品需求 生涯规划与理财活动生涯规划与理财活动阶段阶段学业学业/事业事业家庭形态家庭形态理财活动理财活动投资工具投资工具保险购买保险购买探索期(1524岁)升学、就业、转业以大家庭为生活重心提升专业、收入水平活期存折、信用卡定期寿险、意外保险，以父母为受益人建立期(2534岁)经济上独立，加强在职培训择偶结婚，学前子女量入为出，储
17、蓄首付房款定期存款、共同基金定期寿险，残疾收入保险稳定期(3544岁)初级管理者，初步创业子女上小学、中学偿还房贷，筹集教育金住房，国债、股票、基金房贷信用寿险，银行为受益人，残疾收入保险维持期(4554岁)中级管理者，建立专业声誉子女上大学或研究生收入增加，准备退休金建立多元化投资组合养老保险、医疗保险，以自己为受益人空巢期(5564岁)高级管理者，战略规划决策子女已就业，单住或合住负担减轻，准备退休降低投资组合风险为节税购买终身寿险，以子女为受益人养老期(65岁以后)名誉顾问，传授经验技能子女成家，天伦之乐享受生活，规划遗产以固定收益投资为主趸缴退休年金，自己为受益人三、生命周期理论在个人
18、理财中的应用三、生命周期理论在个人理财中的应用 生命周期理论是个人理财的思想基础，金融机构生命周期理论是个人理财的思想基础，金融机构应在此基础之上，以客户的财富和闲应在此基础之上，以客户的财富和闲 暇的终身消费为暇的终身消费为出发点，关注客户的生命周期来设计产品和提供服务出发点，关注客户的生命周期来设计产品和提供服务。即以客户为中心，。即以客户为中心，明确客户的需求和愿望，实施客明确客户的需求和愿望，实施客户关系管理，加强产品创新和服务创新；并针对客户户关系管理，加强产品创新和服务创新；并针对客户的年龄、职业、受教育程度、收入、资产、风险偏好的年龄、职业、受教育程度、收入、资产、风险偏好和风险
19、承受能力等，量身定做并提供个性化服务。和风险承受能力等，量身定做并提供个性化服务。生命周期理论生命周期理论 指个人在相当长的时间内计划消费和储蓄行为，以在指个人在相当长的时间内计划消费和储蓄行为，以在整个生命周期内实现消费的最佳配置。整个生命周期内实现消费的最佳配置。1 1、创建人：、创建人：生命周期理论是由生命周期理论是由意大利人莫迪利阿尼等人创建的意大利人莫迪利阿尼等人创建的。2 2、基本思想：、基本思想：莫迪利阿尼理论认为莫迪利阿尼理论认为个个人应当在相当长的时间内计划他人应当在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。的消费和储蓄行为的，在整个生命周期
20、内实现消费的最佳配置。也就是说一个人及其家庭应当综合考虑其即期收入、未来收入以及可也就是说一个人及其家庭应当综合考虑其即期收入、未来收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前的消费和储蓄。使预期的支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前的消费和储蓄。使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。波动。3 3、主要观点：、主要观点：该理论将家庭的生命周期分为三个阶段该理论将家庭的生命周期分为三个阶段 莫迪利阿尼理论认为人的生命是有限的，可以区分为依赖、成熟莫迪利阿尼理论认为人的生命是有限的
21、，可以区分为依赖、成熟和退休三个阶段。一个人一生的财富累积状况就像驼峰的形状，在年和退休三个阶段。一个人一生的财富累积状况就像驼峰的形状，在年轻时很少，赚钱之后开始成长累积，到退休之前（中年时期），其财轻时很少，赚钱之后开始成长累积，到退休之前（中年时期），其财富累积达到高峰，随后开始降低。见下图：富累积达到高峰，随后开始降低。见下图：教育期教育期靠父母消费靠父母消费收入结余收入结余养老期养老期靠年轻时的积蓄靠年轻时的积蓄生命周期理论生命周期理论-莫迪利亚尼莫迪利亚尼 l莫迪利亚尼提出人们的消费不仅取决于现期收入，还取决于一生的收入和财产收入。(1)人的一生消费相对稳定，无特别大起大落(2)收入从开始工作相对较低，中年(45-50岁)达到高峰，其后在退休前下降，并在退休期间保持相对稳定。(3)储蓄在前期实际上为负数，随着收入增长为正(30-35岁)，在退休后可能又成为负数，此时消费可能要从投资积累中取回收入甚至本金支用。我们把几个不同阶段组成的人的一生称为财务生命周期，相应的针对家庭即有家庭生命周期的概念。Ca WRb YL家庭生命周期财务特征家庭生命周期财务特征家庭生命周期理财策略家庭生命周期理财策略案例案例C CB B 个人生命周期理财策略个人生命周期理财策略案例案例货币时间价值货币时间价值四、生命周期理论的实际演示四、生命周期理论的实际演示
