1、贾丹华南京邮电大学院经管学院货币银行学第四讲 金融体系 n二、商业银行二、商业银行n三、中央银行三、中央银行n四、货币供给四、货币供给 n一、概述一、概述我国目前金融体系框架 中央银行中央银行 据金融业的领导地位据金融业的领导地位商业银行商业银行 数量上占绝大多数数量上占绝大多数 专业银行专业银行开发银行开发银行 农业发展银行农业发展银行进出口银行进出口银行外资银行外资银行保险公司保险公司非银行非银行信用合作社信用合作社信托投资公司信托投资公司投资基金管理公司投资基金管理公司证券公司证券公司储蓄银行储蓄银行二、商业银行1、概述、概述特征：唯一能吸收活期存款并办理转帐结算业务。特征：唯一能吸收活
2、期存款并办理转帐结算业务。职能：充当信用中介；职能：充当信用中介；变储蓄为货币资本；变储蓄为货币资本；创造信用流通工具；创造信用流通工具；充当支付中介。充当支付中介。性质：以获利为目的经营货币信用业务的企业。性质：以获利为目的经营货币信用业务的企业。2.经营管理目标经营管理目标 安全性安全性 盈利性盈利性 流动性流动性（前提）（前提）（目的）（目的）（条件）（条件）商业银行商业银行3、负债负债业务业务 自有资本自有资本10%以下，表示实力以下，表示实力 活期存款活期存款 定期存款定期存款 储蓄存款储蓄存款 吸收存款吸收存款 借款借款 央行（再贴现，再抵押）央行（再贴现，再抵押）同行（同业拆借）
3、同行（同业拆借）海外海外(国际金融市场国际金融市场)商业银行商业银行4、资产资产业务业务 放款放款 票据贴现票据贴现 抵押放款抵押放款 信用贷款信用贷款 目的目的 获投机利润获投机利润 保持流动性保持流动性 分散风险分散风险 投资：投资：购买有价证券购买有价证券 商业银行商业银行5、中间业务中间业务 承兑业务承兑业务 票据承兑票据承兑 票据担保票据担保 结算业务结算业务 信托业务信托业务 代收业务代收业务 其其 它它 支票流通和非现金结算支票流通和非现金结算 商业银行商业银行三、中央银行1、产、产 生生 1694年年 英格兰银行英格兰银行最早的股份制银行最早的股份制银行,私营；私营；17761
4、814年年 银行业急剧发展，从银行业急剧发展，从150家家940家；家；1、产、产 生生 问问 题题 银行发行银行券流通上的局限，兑现银行发行银行券流通上的局限，兑现保证的困难；保证的困难；中央银行中央银行1844年，英首相皮尔主持通过英格兰银行年，英首相皮尔主持通过英格兰银行条例，即皮尔条例，赋于英格兰银行条例，即皮尔条例，赋于英格兰银行货币发行权地位；货币发行权地位；1、产、产 生生 问题问题 交换票据量大；交换票据量大；中央银行中央银行 1854年年 英格兰银行成为英国的票据交换中心；英格兰银行成为英国的票据交换中心；1、产、产 生生问题问题 最后贷款人；最后贷款人；中央银行中央银行经济
5、危机中，国会批准英格兰银行用它的银行经济危机中，国会批准英格兰银行用它的银行券支持其它银行，充当券支持其它银行，充当“最后贷款者最后贷款者”角色，角色，1、产、产 生生问题问题 金融管理。金融管理。中央银行中央银行二战后，英格兰银行国有化，并赋予与其制二战后，英格兰银行国有化，并赋予与其制定金融政策管理金融业的权力。成为有名有定金融政策管理金融业的权力。成为有名有实的国家资本的中央银行。实的国家资本的中央银行。中央银行中央银行结论：结论：中央银行的产生是商品经济发展中央银行的产生是商品经济发展进入成熟阶段进入成熟阶段,金融业发展的客观金融业发展的客观需求。需求。1、产、产 生生2.国际上中央银
6、行发展的三阶段国际上中央银行发展的三阶段第一阶段：从第一阶段：从1820年到年到1914年（一战爆发），年（一战爆发），在原有商业银行基础上发展起来的；在原有商业银行基础上发展起来的；第二阶段：从第二阶段：从1914年年1945年（一战到二战结束）年（一战到二战结束）政府加强货币管制的需要，政府加强货币管制的需要，以及国际社会的要求；以及国际社会的要求；第三阶段：第三阶段：1946年以后，二战后，年以后，二战后，建立中央银行是国家独立的象征之一。建立中央银行是国家独立的象征之一。中央银行中央银行3.类型类型中央银行中央银行w 体系体系单一式：采用总分行制单一式：采用总分行制 多国采用，我国也采
7、用多国采用，我国也采用复合式：中央，地方两级相对独立；复合式：中央，地方两级相对独立；少数国家采用，如：美国少数国家采用，如：美国3.类型类型中央银行中央银行w 资本资本国有国有 合营合营 私营私营 会员银行会员银行 3.类型类型中央银行中央银行w 依附外国的中央银行体系依附外国的中央银行体系例：利比里亚例：利比里亚 法定货币法定货币美元，只有供美元，只有供应美元的权力。应美元的权力。w 跨国的中央银行跨国的中央银行 例：较早的西非货币联盟：贝宁，象牙例：较早的西非货币联盟：贝宁，象牙海岸，尼泊尔，多哥等，海岸，尼泊尔，多哥等，现在的欧洲联盟：现在的欧洲联盟：4.中央银行的性质中央银行的性质
8、中央银行中央银行 中央银行是国家机构的组成部分，是中央银行是国家机构的组成部分，是具有银行特征的国家金融管理机关。具有银行特征的国家金融管理机关。特殊的管理机关；特殊的管理机关；特殊的银行特殊的银行 5.中央银行的职能中央银行的职能 发行货币的银行发行货币的银行 集中商行的现金准备集中商行的现金准备 全国的清算中心全国的清算中心 对商行发贷款对商行发贷款 银行的银行银行的银行 政府的银行政府的银行 代理国库代理国库 向政府融通资金向政府融通资金 制订监督管理法规制订监督管理法规中央银行中央银行代表国家对外代表国家对外 6.中央银行的宏观金融调控目标中央银行的宏观金融调控目标 中央银行中央银行稳
9、定货币稳定货币 充分就业充分就业 经济增长经济增长 国际收支平衡国际收支平衡 中央银行中央银行7.中央银行的业务中央银行的业务 中央银行通过与其银行业务中央银行通过与其银行业务往来，发挥其职能作用。往来，发挥其职能作用。7-1 负债负债业务业务 货币发行货币发行 集中存款准备金集中存款准备金 清算资金清算资金 其它：自有资本，国际金融负债其它：自有资本，国际金融负债 中央银行中央银行 财政存款财政存款 7-1 负债负债业务业务投入货币，是中央银行对公众的负债；投入货币，是中央银行对公众的负债；通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银外汇等投入市场外汇等投入市场货
10、币发行货币发行 中央银行中央银行7-1 负债负债业务业务财政存款财政存款 不付息，为政府提供服务；不付息，为政府提供服务；中央银行中央银行沟通财政与金融之间的联系，加强自身的沟通财政与金融之间的联系，加强自身的 资金实力，强化了调节、管理的功能资金实力，强化了调节、管理的功能 7-1 负债负债业务业务 集中存款准备金集中存款准备金 商行等法定存款准备金及超额准备金商行等法定存款准备金及超额准备金 中央银行中央银行 准备金：准备金：w 以商业银行持有的应付日常业务需要的库存现以商业银行持有的应付日常业务需要的库存现金或是在中央银行的存款形式存在，都是中央金或是在中央银行的存款形式存在，都是中央银
11、行的负债。银行的负债。w 法定准备金，不能用以放款盈利的数额，量决法定准备金，不能用以放款盈利的数额，量决定于中央银行的法定准备金率。定于中央银行的法定准备金率。w 超额准备金，由于经营上的原因尚未用去的部超额准备金，由于经营上的原因尚未用去的部分，量决定于商行的偏好。分，量决定于商行的偏好。7-1 负债负债业务业务避免现金支付的麻烦，以转账方式了结商避免现金支付的麻烦，以转账方式了结商行之间的债权债务清偿。行之间的债权债务清偿。中央银行中央银行 清算资金清算资金 7-1 负债负债业务业务 货币发行货币发行 集中存款准备金集中存款准备金 清算资金清算资金 其它：自有资本，国际金融负债其它：自有
12、资本，国际金融负债 中央银行中央银行 财政存款财政存款 7-2 资产资产业务业务 放款放款 黄金外汇储备黄金外汇储备 证券业务证券业务中央银行中央银行 其它：在国际金融机构的存款其它：在国际金融机构的存款及向其它国家提供的贷款及向其它国家提供的贷款7-2 资产资产业务业务 放款放款 再再 抵抵 押押 解决商行短期（一两日）解决商行短期（一两日）资金周转问题，利率优惠，规定最高额。资金周转问题，利率优惠，规定最高额。再贴现再贴现买进已由商行贴现的商业买进已由商行贴现的商业票据，重要政策工具，贴现率票据，重要政策工具，贴现率 市场最低市场最低利率利率 中央银行中央银行7-2 资产资产业务业务 买卖
13、国家债券，以国库券为主买卖国家债券，以国库券为主 流动流动性强性强 发行量大发行量大重要政策手段：公开市场业务。重要政策手段：公开市场业务。中央银行中央银行 证券业务证券业务7-2 资产资产业务业务 黄金外汇储备黄金外汇储备 对外，与国外交往，作为一般购买对外，与国外交往，作为一般购买手段，支付手段。手段，支付手段。中央银行中央银行 对内，稳定国内货币流通。各国都对内，稳定国内货币流通。各国都重视黄金开采加工、节约使用、增加储重视黄金开采加工、节约使用、增加储备以增强经济实力。备以增强经济实力。7-2 资产资产业务业务 放款放款 黄金外汇储备黄金外汇储备 证券业务证券业务中央银行中央银行 其它
14、：在国际金融机构的存款其它：在国际金融机构的存款及向其它国家提供的贷款及向其它国家提供的贷款7-3 中间业务中间业务 指央行为商行和其它金融机构办指央行为商行和其它金融机构办理的划拨清算和资金转移。理的划拨清算和资金转移。中央银行中央银行 利用强大的资金划拨网进行银行利用强大的资金划拨网进行银行间的异地资金转移。间的异地资金转移。参加交换票据的银行需遵守有关参加交换票据的银行需遵守有关章程，开立往来帐户，缴纳交换保章程，开立往来帐户，缴纳交换保证金、分摊费用。证金、分摊费用。8.中央银行的独立性中央银行的独立性中央银行中央银行 相对独立性是指中央银行应在政相对独立性是指中央银行应在政府的监督和
15、国家总体经济政策的指府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立地制订、执行货币政策。导下，独立地制订、执行货币政策。8.中央银行的独立性中央银行的独立性 与政府的关系：与政府的关系：中央银行中央银行 为政府服务；为政府服务；一般资本所有权归政府所有；一般资本所有权归政府所有；行长（或总裁）由政府任命；行长（或总裁）由政府任命；存在一定的资金关系，对政府融资予以有力支持；存在一定的资金关系，对政府融资予以有力支持；不需要财政拨款，有盈利上缴财政。不需要财政拨款，有盈利上缴财政。8.中央银行的独立性中央银行的独立性 保持相对独立性的必要性保持相对独立性的必要性 中央银行中央银行 制定政策应有其连贯性，不应受党派政治的干扰；制定政策应有其连贯性，不应受党派政治的干扰；货币政策目标是稳定货币，不能无条件弥补财货币政策目标是稳定货币，不能无条件弥补财政赤字，不能受命发行货币；政赤字，不能受命发行货币；政府是政治实体侧重的是政治利益，银行是经济政府是政治实体侧重的是政治利益，银行是经济实体侧重的是经济利益、实体侧重的是经济利益、不仅为政府服务而且要为商行等其它金融机构服务。不仅为政府服务而且要为商行等其它金融机构服务。
