1、货币分布不均衡体现了一种现代经济关系商业信用商业信用商品交易过程中企业之间直接提供的信用商品交易过程中企业之间直接提供的信用银行信用银行信用银行机构通过吸收存款和发放贷款所形成的借贷关系银行机构通过吸收存款和发放贷款所形成的借贷关系国家信用国家信用政府与债务和债权人的信用政府与债务和债权人的信用消费信用消费信用租赁信用租赁信用解决生产与消费的矛盾解决生产与消费的矛盾大商业银行通过附设的租赁公司将购进的机器设备提大商业银行通过附设的租赁公司将购进的机器设备提供给承租人使用，以收取租金，期满收回设备，具有供给承租人使用，以收取租金，期满收回设备，具有间接融资性质间接融资性质其他其他trade cr
2、edit商品交易过程中，企业之间直接提供的信用，主要是以商商品交易过程中，企业之间直接提供的信用，主要是以商品为对象。品为对象。（1）形式：）形式：两种基本形式两种基本形式赊销赊销商业信用最早的基本形式。商业信用最早的基本形式。在交易中，由于买方缺乏现实货币不能立即在交易中，由于买方缺乏现实货币不能立即支付，而卖方在资金比较充裕，又对买方信支付，而卖方在资金比较充裕，又对买方信誉比较了解和信任的情况下，允许买方在约誉比较了解和信任的情况下，允许买方在约定期限内支付。定期限内支付。即即延期支付。延期支付。预付。预付。买方为购买某种紧俏商品，按照合同规定买方为购买某种紧俏商品，按照合同规定预付部分
3、货款给卖方，以保证及时得到所预付部分货款给卖方，以保证及时得到所需商品。需商品。此外还有：此外还有：分期付款；分期付款；委托代销；委托代销；预付定金；预付定金；补偿贸易补偿贸易促进商品销售促进再生产的及时进行。卖方商品及时出售，可避免积压和影响再生产，买方可在资金短缺情况下及时购买原材料等，使再生产正常进行。加强企业间联系建立起比较固定的经济联系网络，从而有利于生产和流通的发展。企业之间互相监督发生关系的企业相互关心、相互监督、相互制约。以便按时收回在商业信用行为下给予对方的贷款。加速资金周转提高资金的经济效益和社会效益。借方增加资金来源,扩大生产和流通活动；贷方既卖出商品，又使多余资金找到使
4、用场所，增加利息收入。直接性商业信用与商品交易相结合，直接为生产流通服务提供的是商品形态，债权、债务人都是商品经营者单向性单方向的债务债权关系票据化双方有稳定严密的经济联系和契约关系，规范化票据化短期性只能解决短期资金的调剂，不能用于投资等长期性资金借贷易造成繁荣假象，在生产高涨和危机来临之际，造成更大的破坏。受企业资金规模的限制，大规模的生产建设项目资金不可能通过商业信用解决；时间短，难以提供较长期信用受信贷双方了解程度和信任程度的局限，如果双方互不了解、互不信任，商业信用就难以发生参加者相互结成紧密的支付链锁，一旦某个环节出现问题就会影响一系列支付。在经济动荡和危机过程中，商业信用是加剧经
5、济危机和信用危机的一个重要因素。概念：概念：bank credit。银行及其它金融机构以货币形银行及其它金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。动员资金的广泛性银行信用以货币形式提供的，可吸收任何单位的存款，也可贷款给任一需要的部门和企业间接融资性银行是一个金融中介机构综合性银行是国民经济的综合部门和纽带，可以通过多种手段对国民经济进行反映、监督和管理创造性具有创造流通工具的功能银行可以根据国民经济有伸缩地供应货币 商业信用是信用制度的基础。商业信用是信用制度的基础。因为银行贷款一般是针对商业票据进行抵押或贴现，银行直接对因为银行贷款一般是
6、针对商业票据进行抵押或贴现，银行直接对企业发放的不要任何担保品的信用贷款只占一定比重。企业发放的不要任何担保品的信用贷款只占一定比重。银行信用构成现代信用制度的中心。银行信用构成现代信用制度的中心。指信贷、结算、现金出纳、外汇收支四大中心。指信贷、结算、现金出纳、外汇收支四大中心。银行信用是现代信用制度的支柱和主体。银行信用是现代信用制度的支柱和主体。银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务；没有银行银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务；没有银行信用的支持，商业信用等直接信用的运用和发展就会受到极大削信用的支持，商业信用等直接信用的运用和发展就会受到极大削弱。弱。银行由简单的中
7、介人逐步发展成银行由简单的中介人逐步发展成“万能的垄断者万能的垄断者”。银行信用是间接信用银行信用是间接信用,但银行作为中介人与一般商业经纪人、证但银行作为中介人与一般商业经纪人、证券经纪人不同券经纪人不同,存款人除按期取得利息外，对银行如何运用存入存款人除按期取得利息外，对银行如何运用存入资金无权过问，资金无权过问，概念：概念：government credit，国家信用一般是以国家，国家信用一般是以国家为债务人，动员社会资金，投入不同用途，以解决财政需为债务人，动员社会资金，投入不同用途，以解决财政需要的一种信用形式要的一种信用形式（1）现代国家信用的作用：调节财政收支的平衡调节经济与货币
8、供给。u现代宏观调控的两大支柱是货币政策与财政政策财政政策既有自身的政策，也有与中央银行货币政策协调的义务。u国家信用就是中央银行进行公开市场业务的前提而公开市场操作又是中央银行的主要手段公债。是一种长期负债，一般在1年以上甚至10年或10年以上。通常用于国家大型项目投资、大规模建设。国库券。这是一种短期负债。以 1年以下居多,一般为1个月、3个月、6个月等。专项债券。是一种指明用途的债券，如中国发行的国家重点建设债券等。财政透支或借款。在公债券、国库券、专项债券仍不能弥补财政赤字时，余下的赤字即向银行透支和借款。透支一般是临时性的，有的在年度内偿还。借款一般期限较长，一般隔年财政收入大于支出
9、时（包括发行公债收入）才能偿还。概念：consumer credit，消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。赊销。即延期付款方式销售，到期一次付清货款。西方多采用信用卡方式。分期付款。购买消费品或取得劳务时，消费者只支付一部分贷款，然后按合同分期加息支付其余货款，多用于购买高档耐用消费品或房屋、汽车等，属中长期消费信用。消费贷款。银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者发放贷款，按规定期限偿还本息。解决消费和购买力特别是耐用消费品购买力和消费品供给之间的不平衡；市场消费总的供给结构不断发生变化，购买耐用消费品和住房的价款，在短时间内难以备齐。促进耐
10、用消费品生产的发展和提前实现居民生活水平的提高；促进现代科学技术的发展和生产力水平的提高，促进产品更新换代。消费信用过分发展，掩盖消费品供求之间的矛盾，造成一时的虚假需求,给生产传递错误信息,使一些消费品生产盲目发展；过量发展消费信用会导致信用膨胀；延期付款的诱惑下，对未来收入预算过大使消费者债务负担过重，增加社会不稳定因素。租赁信用租赁信用lease credit：出租人以收取租金为条件，将持：出租人以收取租金为条件，将持有物品（财产）定期出租给承租人的一种信用形式。有物品（财产）定期出租给承租人的一种信用形式。有利于加快企业设备更新和技术改造。随着投资数额急剧有利于加快企业设备更新和技术改
11、造。随着投资数额急剧增加，用户不需要预先积累足够的资金购买设备，就可获得增加，用户不需要预先积累足够的资金购买设备，就可获得自己所需设备的使用权。自己所需设备的使用权。有利于促进吸引外资的工作，由于租赁业务不是法律上的有利于促进吸引外资的工作，由于租赁业务不是法律上的借贷，手续比较简单灵活。借贷，手续比较简单灵活。融资租赁融资租赁融资与融物相结合的一种信用方式融资与融物相结合的一种信用方式直接购买租赁直接购买租赁,由承租人选定设备谈好价款，然后由由承租人选定设备谈好价款，然后由租赁部门出资购买，再出租给承租人。租赁部门出资购买，再出租给承租人。经营租赁经营租赁出租人将自己经营的出租设备或用品反
12、复出租的租出租人将自己经营的出租设备或用品反复出租的租赁行为。赁行为。是一种短期租赁。是一种短期租赁。international credit国家间相互提供的信用。国家间相互提供的信用。与国内信用不同，国际信用债权人与债务人是不同国家的法人。与国内信用不同，国际信用债权人与债务人是不同国家的法人。国际商业信用往往要借助于国际银行信用，这种信用方式国际商业信用往往要借助于国际银行信用，这种信用方式又称国际信贷。又称国际信贷。国际信贷的方式有国际信贷的方式有出口信贷：出口国银行对出口贸易所提供的信贷。出口信贷：出口国银行对出口贸易所提供的信贷。银行信贷：进口商为了从国外购买而从外国银行取得的贷款。
13、银行信贷：进口商为了从国外购买而从外国银行取得的贷款。政府信贷：国与国之间的信用。政府信贷：国与国之间的信用。国际金融机构贷款：国际机构提供的信用。国际金融机构贷款：国际机构提供的信用。private credit 又称民间借贷。又称民间借贷。西方国家指国家信用之外的一切信用形式西方国家指国家信用之外的一切信用形式,包括商业信用和银行信用。包括商业信用和银行信用。中国，民间信用指个人之间以货币或实物形式所提供的直接信贷，故又中国，民间信用指个人之间以货币或实物形式所提供的直接信贷，故又称个人信用。称个人信用。（1）民间借贷主要从农村发起。主要原因是：）民间借贷主要从农村发起。主要原因是：农民个
14、人资金闲置和资金需求随着商品经济的发展迅速增长。农民个人资金闲置和资金需求随着商品经济的发展迅速增长。国家银行信用和信用合作社信用不能完全满足个人对资金的需求。国家银行信用和信用合作社信用不能完全满足个人对资金的需求。国家银行和信用社的资金有限，以及经营方式、经营作风和经营能国家银行和信用社的资金有限，以及经营方式、经营作风和经营能力等与农民对资金的需要不相适应；力等与农民对资金的需要不相适应；国家银行和信用合作社贷款有比较严格的限制。国家银行和信用合作社贷款有比较严格的限制。作用作用 民间资金的调剂，发挥分散在个人手中资金的作用，加速资金运民间资金的调剂，发挥分散在个人手中资金的作用，加速资
15、金运转，促进国民经济进一步繁荣；转，促进国民经济进一步繁荣；民间信用一般是在国家银行信用和信用社信用涉足不到和力不能民间信用一般是在国家银行信用和信用社信用涉足不到和力不能及的领域发展起来的，可拾遗补缺。及的领域发展起来的，可拾遗补缺。风险大风险大具有为追求高盈利而冒险、投具有为追求高盈利而冒险、投机的盲目性机的盲目性利率高利率高有干扰银行和信用社正常信用有干扰银行和信用社正常信用活动、扰乱资金市场的可能活动、扰乱资金市场的可能借贷手借贷手续不严续不严容易发生违约，造成经济纠纷，容易发生违约，造成经济纠纷，影响社会安定。影响社会安定。对于民间信用需要规范化对于民间信用需要规范化高利贷高利贷us
16、ury 以高额利息为特征的借贷，最古老的信用。以高额利息为特征的借贷，最古老的信用。产生于原始社会末期。随着社会分工和私有财产的产生，商品产生于原始社会末期。随着社会分工和私有财产的产生，商品交换的发展，原始公社内部发生了财富两极分化，出现了相对交换的发展，原始公社内部发生了财富两极分化，出现了相对富裕家族。一些贫穷家族迫于维持生计和简单再生产的需要，富裕家族。一些贫穷家族迫于维持生计和简单再生产的需要，不得不以极高的代价向富裕家族求借，于是产生了高利贷。不得不以极高的代价向富裕家族求借，于是产生了高利贷。高利率。高利贷利率无任何限制，年利率高达高利率。高利贷利率无任何限制，年利率高达3040
17、，甚至甚至100200。非生产性。用高利贷借来的货币，一般都用于生活消费，很非生产性。用高利贷借来的货币，一般都用于生活消费，很少用于发展生产。在高利贷的压榨下，债务人会因债台高筑而少用于发展生产。在高利贷的压榨下，债务人会因债台高筑而破产，甚至因为不能清偿债务而失去自己的劳动条件。破产，甚至因为不能清偿债务而失去自己的劳动条件。一方面有需求。一方面有需求。另一方面，阻碍和有害。主要是有害的。另一方面，阻碍和有害。主要是有害的。信用工具：financial instruments 使信用活动得以进行并证明债权债务关系的合法凭证。本票，也称期票，是债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在本票，也称
18、期票，是债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人约定的期限内支付一定款项给债权人汇票，是债权人向债务人发出的支付命令书，命令他在一定期限汇票，是债权人向债务人发出的支付命令书，命令他在一定期限内支付一定款项给第三人或持票人商业承兑汇票；银行承兑汇内支付一定款项给第三人或持票人商业承兑汇票；银行承兑汇票票是由银行发行、用来代替私人票据、是由银行发行、用来代替私人票据、具有不定期性质并随时保证兑现的债具有不定期性质并随时保证兑现的债务凭证务凭证转帐支票转帐支票又称划线支票又称划线支票现金支票现金支票可支取现金可支取现金不记名支票不记名支票记名支票记名支票专用于转帐和保
19、付专用于转帐和保付支票支票（银行确认兑付（银行确认兑付）作用作用支票是存款人签发，要求银行从其活期存款帐户支票是存款人签发，要求银行从其活期存款帐户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。借助于支票，银行可以超越自有资本而扩大信用。借助于支票，银行可以超越自有资本而扩大信用。支票能大量节省现金。由此推动了非现金结算制度的形成支票能大量节省现金。由此推动了非现金结算制度的形成和票据交换所的出现。和票据交换所的出现。当支票被存款人用来提现时，只作为普通信用凭证。当支票被存款人用来提现时，只作为普通信用凭证。但当被存款人用来向第三者履行支付义务时，就成为代替但当被
20、存款人用来向第三者履行支付义务时，就成为代替货币发挥流通与支付手段职能的信用流通工具了。货币发挥流通与支付手段职能的信用流通工具了。支票流通的比重随着商品经济的发展，尤其是银行业的发展支票流通的比重随着商品经济的发展，尤其是银行业的发展而大大超过银行券流通的比重。而大大超过银行券流通的比重。政府债券。政府债券是有中央政府地方政府或政府债券。政府债券是有中央政府地方政府或政府担保的公共事业部门发行的债券政府担保的公共事业部门发行的债券1.信用风险信用风险 credit risk2.信用危机信用危机credit crisis信用风险的大小与信用种类和信用条件密切相关。银行自身过度增加信用和信用管理
21、不善，个别银行发生支付困难而导致整个金融体系发生危机的情况经济危机而导致信用危机，当发生时，大量商品积压，大批企业因资金周转不灵难以偿还债务，导致信用崩溃。授信者在信用活动中提供信用的本金与收益遭受损失的可能性程度。信用过度扩张，引发通货膨胀和经济动荡，进而影响信用体系的信誉，导致其各环节发生崩溃的现象。违约风险违约风险债务人由于种种原因不能按期还本付息，不履行债务人由于种种原因不能按期还本付息，不履行债务契约的风险。借款人经营风险越大，信用风债务契约的风险。借款人经营风险越大，信用风险越大，风险的高低与收益高低正相关险越大，风险的高低与收益高低正相关市场风险市场风险利率利率波动造成证券价格下
22、跌的风险。波动造成证券价格下跌的风险。市场利率上涨导致债券价格下跌。期限长，对利市场利率上涨导致债券价格下跌。期限长，对利率波动敏感，市场风险越大。率波动敏感，市场风险越大。收入风险收入风险实际收入低于预期收入的风险。实际收入低于预期收入的风险。购买力风购买力风险险未预期的高通胀所带来的风险。实际通胀率高于未预期的高通胀所带来的风险。实际通胀率高于预期，无论是获得利息还是收回本金时所具有的预期，无论是获得利息还是收回本金时所具有的购买力都会低于最初投资时预期。购买力都会低于最初投资时预期。银行信用危机银行信用危机存款人从银行大量提取存款。银行资金呆滞。大批借款人破产导致强制性清理部分银行信用。
23、借贷资金极其缺乏和利率急剧提高。大批银行相继倒闭。证券市场危机证券市场危机有价证券行市急剧跌落。有价证券发行量锐减。货币流通危机货币流通危机出现货币饥荒。大量存款变现困难。对黄金的需求激增。对称原则。资产与负债的偿还期应保持高度的对称原则。资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系，无论资产还是负债都要有适当的期限对称关系，无论资产还是负债都要有适当的期限构成。构成。资产分散原则。投资时，应注资产分散原则。投资时，应注意选择多种类型的证券和放款，意选择多种类型的证券和放款，尽量避免将资金集中于某种证券尽量避免将资金集中于某种证券或某种放款。或某种放款。信用保证原则。要求受信人以相应的有价证券信用保证原则。要求受信人以相应的有价证券或实物资产作为抵押或者由第三者承诺在受信人或实物资产作为抵押或者由第三者承诺在受信人不能清偿债务时承担履约的责任。不能清偿债务时承担履约的责任。不要将鸡不要将鸡蛋放在一蛋放在一个个篮子篮子里里
