1、本章重点：本章重点：会计报告的内涵，会计报表的会计报告的内涵，会计报表的种类与信息作用种类与信息作用,财务信息的重要意财务信息的重要意义，义，财务信息的局限性。本章难点：本章难点：会计报表附注及财务状况说明会计报表附注及财务状况说明书的内涵与作用；审计报告中审计书的内涵与作用；审计报告中审计意见的种类及作用；会计法规体系意见的种类及作用；会计法规体系与会计准则对财务分析信息的影响。与会计准则对财务分析信息的影响。第一节 财务分析信息的内涵一、一、财务分析信息的种类财务分析信息的种类二、财务分析信息的作用二、财务分析信息的作用三、财务分析信息的要求三、财务分析信息的要求一、财务分析信息的种类u
2、1按信息来源分 内部信息 外部信息u 2按取得时间的确定性程度分 定期信息 不定期信息u 3按信息实际发生与否分 实际信息 标准信息二、二、财务分析信息的作用财务分析信息的作用财务信息主要指以财务报表（又称会计报表）为代表的会计数据。会计数据是对企业活动的价值反映。企业的活动纷繁复杂，包括筹资活动、投资活动和经营活动等多种活动，涉及供、产、销以及人、财、物等方方面面。企业每天都会不断地发生各种各样的活动，这些活动的目的是为企业带来经营成果，而这些活动又会不断地改变企业的财务状况。如果没有一个精练、简化的信息系统，任何一个决策者，即使是企业内部的管理人员，也很难对企业的各项活动有全面的了解，很难
3、对企业的经营成果和财务状况有正确的评判，因此也就很难作出正确的经济决策，会计系统应运而生。纷繁复杂的企业活动在会计系统中被转换为会计数据，并最终以财务报表的形式对外呈报，向企业股东、债权人、管理人员等信息使用者提供简练概括、一目了然的财务信息。所以，财务信息是相关决策者重要的信息来源和决策依据。第一，财务分析信息是财务分析的根本依据。没有财务分析信息，财务分析如“无米之炊”，是不可能进行的。财务分析实际上就是对财务信息的分析，如要分析企业的资产、负债和所有者权益状况，就必须有资产负债表的信息，而要分析企业的盈利状况，则需要有利润表的信息，等等。第二，搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和
4、方法之一。从一定意义上说，财务分析信息的搜集与整理过程，就是财务分析的过程。财务分析所用的信息并不是取之即来，来之即用的。不同的分析目的和分析要求所需要的信息是不同的，包括信息来源不同、内容不同和形式不同等。因此，财务分析信息的搜集与整理是财务分析的基础环节。第三，财务分析信息的数量和质量决定着财务分析的质量与效果。正因为财务分析信息是财务分析的基本依据和基础环节，因此，财务分析信息的准确性、完整性、及时性，对提高财务分析的质量和效果是至关重要的。使用错误的、过时的或不规范的财务分析信息，要保证财务分析的准确性是不可能的。（一）按其反映的经济内容分：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变
5、动表（二）按其编制范围分：企业会计报表、合并会计报表（三）按其使用对象分：对外会计报表、对内会计报表（四）按其编制时期分：年度报表、季度报表、月度报表二、财务报告的结构与内容（一）财务报表1资产负债表资产负债表（1）基本结构与内容（2）资产项目的构成及作用（3）负债项目的构成及作用（4）所有者权益项目的构成及作用2利润表（1）基本结构与内容（2）利润表的信息作用3现金流量表（1）基本结构与内容（2）现金流量表的信息作用4所有者权益变动表所有者权益变动表（1）所有者权益变动表基本结）所有者权益变动表基本结构与内容构与内容（2）所有者权益变动表信息的）所有者权益变动表信息的作用作用（二）会计报表附
6、表（三）会计报表附注（1 1）会计报表附注基本内容）会计报表附注基本内容（2 2）各主要会计报表附注）各主要会计报表附注（3 3）财务情况说明书）财务情况说明书（1 1）会计报表附注基本内容）会计报表附注基本内容会计报表附注是对会计报表的补充说明和具体解释。可以了解各企业的会计政策及其区别，从而使各企业提供的会计报表资料具有可比性，能客观地评价不同企业的资金状况和经营成果，对其业绩作出科学的评价。（2 2）各主要会计报表附注）各主要会计报表附注P74 （3）财务情况说明书财务情况说明书企业的生产经营情况企业的生产经营情况利润实现和分配情况利润实现和分配情况资金增减和周转情况资金增减和周转情况财
7、务收支情况财务收支情况税金缴纳情况税金缴纳情况企业各项财产物资变动情况企业各项财产物资变动情况重大财务事项的情况重大财务事项的情况财务报表日后事项的情况财务报表日后事项的情况财务情况说明书是企业对自身的财务状况和经营成果作出的自我评价。通过阅读会计报表和会计报表附注对企业的基本情况有了比较全面和具体的了解，但是还有一些信息不能充分的表达和揭示，财务情况说明书就是为了更全面地说明有关财务状况。它不是阅读和分析会计报表的基础，而是阅读和分析会计报表的总结。（四）财务报表的局限性（四）财务报表的局限性1会计报表信息结构的局限性 2会计报表信息质量的局限性 3财务报表本身的局限性4财务报表的可靠性问题
8、 5比较基础问题6对会计报表信息局限性的总结 1会计报表信息结构的局限性（1）会计假设（2）会计对象（3）会计模式（4）会计结构 2会计报表信息质量的局限性(1)会计报表信息的可靠性及其制约因素(2)会计报表信息的相关性及其制约因素(3)会计报表信息的可比性及其制约因素(4)会计报表信息的可理解性及其制约因素 3财务报表本身的局限性 财务报表是公司会计系统的产物。每个公司的会计系统，受到会计环境和公司会计战略的影响，使得财务报表会扭曲公司的实际情况。会计的环境因素包括会计规范和会计的管理、税务与会计的关系、外部审计、会计争端处理的法律系统、资本市场结构、公司治理结构等。这些因素是决定公司会计系
9、统质量的外部因素。会计环境的缺陷会导致会计系统的缺陷，使之不能反映公司的实际状况。会计环境的重要变化会导致会计系统的变化，影响财务数据的可比性。例如，会计规范要求以历史成本报告资产，使财务数据不代表其现行成本或变现价值；会计规范要求假设币值不变，使财务数据不按通货膨胀率或物价水平调整；会计规范要求遵循谨慎原则，使会计预计损失而不预计收益，有可能少计收益和资产；会计规范要求按年度分期报告，只报告短期信息，不提供反映长期潜力的信息等。会计战略是公司根据环境和经营目标做出的主观选择，各公司会有不同的会计战略。公司会计战略包括决定会计政策的选择、会计估计的选择、补充披露的选择以及报告具体格式的选择。不
10、同的会计战略会导致不同公司财务报告的差异，并影响其可比性。例如，对同一会计事项的账务处理，会计准则允许使用几种不同的规则和程序，公司可以自行选择，包括存货计价方法、折旧方法、对外投资收益的确认方法等。虽然财务报表附注对会计政策的选择有一定的表述，但报表使用人未必能完成可比性的调整工作。由于以上两方面的原因，使得财务报表存在以下三方面的局限性：（1）财务报告没有披露公司的全部信息，管理层拥有更多的信息，得到披露的只是其中的一部分；（2）已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量；（3）管理层的各项会计政策选择，使财务报表会扭曲公司的实际情况。4财务报表的可靠性问题 只有根据符
11、合规范的、可靠的财务报表，才能得出正确的分析结论。所谓“符合规范”，是指除了以上三点局限性以外，没有更进一步的虚假陈述。外部分析人员很难认定是否存在虚假陈述，财务报表的可靠性问题主要依靠注册会计师解决。但是，注册会计师不能保证财务报告没有任何错报和漏报，而且并非所有注册会计师都是尽职尽责的。因此，分析人员必须自己关注财务报表的可靠性，对于可能存在的问题保持足够的警惕。外部的分析人员虽然不能认定是否存在虚假陈述，但是可以发现一些“危险信号”。对于存有危险信号的报表，分析人员要进行更细致的考察或获取有关的其他信息，对报表的可靠性做出判断。常见的危险信号包括：（1）财务报告的形式不规范。不规范的报告
12、其可靠性也应受到怀疑。要注意财务报告是否有遗漏，遗漏违背充分披露原则，很可能是不想讲真话引起的；要注意是否及时提供财务报告，不能及时提供报告暗示公司当局与注册会计师存在分歧。（2）要注意分析数据的反常现象。如无合理的反常原因，则要考虑数据的真实性和一贯性是否有问题。例如：原因不明的会计调整，可能是利用会计政策的灵活性“修饰”报表；与销售相比应收账款异常增加，可能存在提前确认收入问题；报告收益与经营现金流量的缺口增加，报告收益与应税收益之间的缺口增加，可能存在盈余管理；大额的资产冲销和第4季度的大额调整，可能是中期报告有问题，年底时受到外部审计师的压力被迫在年底调整。（3）要注意大额的关联方交易
13、。这些交易的价格缺乏客观性，会计估计有较大主观性，可能存在转移利润的动机。（4）要注意大额资本利得。在经营业绩不佳时，公司可能通过出售长期资产、债转股等交易实现资本利得。（5）要注意异常的审计报告。无正当理由更换注册会计师，或审计报告附有保留意见，暗示公司的财务报告可能粉饰过度。5比较基础问题 在比较分析时必然要选择比较的参照标准，包括本公司历史数据、同业数据和计划预算数据。横向比较时需要使用同业标准。同业的平均数只有一般性的指导作用，不一定有代表性，不是合理性的标志。选一组有代表性的公司求其平均数，作为同业标准，可能比整个行业的平均数更有意义。近年来，更重视以竞争对手的数据作为分析基础。不少
14、公司实行多种经营，没有明确的行业归属，同业比较更加困难。趋势分析以本公司历史数据作比较基础。历史数据代表过去，并不代表合理性。经营环境是变化的，今年比上年利润提高了，不一定说明已经达到应该达到的水平，甚至不一定说明管理有了改进。会计规范的改变会使财务数据失去直接可比性，要恢复其可比性成本很大，甚至缺乏必要的信息。实际与计划的差异分析，以计划预算做比较基础。实际和预算出现差异，可能是执行中有问题，也可能是预算不合理，两者的区分并非易事。总之，对比较基础本身要准确理解，并且要在限定意义上使用分析结论，避免简单化和绝对化。6对会计报表信息局限性的总结(1)会计报表所披露的信息只是单个企业的信息(2)
15、会计报表所披露的信息只是财务性的信息(3)会计报表所披露的信息主要是历史性的信息(4)会计报表所披露的信息是按历史成本计量的信息(5)会计报表所披露的信息是近似计算的信息(6)会计报表所披露的信息都是暂时性的信息(7)会计报表所披露的信息是能够被人为操纵的信息会计报表信息局限性的解决思路(1)会计报表信息与报表附注信息相结合(2)财务分析与非财务分析相结合(3)定量分析与定性分析相结合(4)临时分析与长期分析相结合(5)企业内部分析与外部分析相结合 财务会计报表的局限性（本书）财务会计报表计量的局限性 财务报表都是以货币为计量单位计量的，不能反映企业经营中的非货币性事项 财务会计报表内容的局限
16、性 不能提供详尽的因素分析数据 不能反映企业未来将要发生的事项 不能表明企业采用的具体会计原则和会计方法财务会计报表时间的局限性第三节 市场与政策信息一、政策与市场信息的重要性二、政策法规信息三、市场信息四、审计报告一、政策与市场信息的重要性一、政策与市场信息的重要性政策与市场信息是指除企业内部信政策与市场信息是指除企业内部信息之外的所有企业外部信息。在进息之外的所有企业外部信息。在进行企业财务分析过程中，无论是投行企业财务分析过程中，无论是投资者、经营者，还是债权者，只靠资者、经营者，还是债权者，只靠企业内部信息是远远不够的，尤其企业内部信息是远远不够的，尤其是在我国实行社会主义市场经济的是
17、在我国实行社会主义市场经济的今天，财务分析更不能离开政策与今天，财务分析更不能离开政策与市场信息。市场信息。二、政策法规信息经济体制方面的政策宏观经济政策产业政策与技术政策财务与会计法规制度三、市场信息综合部门发布的信息证券市场的信息其他市场的信息企业间交流的信息其他有关信息四、审计报告 无保留意见 有保留意见 否定意见 无法发表意见注册会计师的审计报告 在这里还需要强调一点，如果企业属于年末必须经过会计师事务所审计的，在阅读和分析会计报表的时候，必须阅读注册会计师的审计报告。这样做的目的是：（1）了解报表的真实性和可靠性；（2）了解注册会计师对企业会计报表的审计结果；（3）了解企业的会计事项
18、是否存在问题。1无保留意见的审计报告。这种报告说明被审计单位会计报表的编制符合企业会计准则和国家其他财务会计法规的规定；会计报表在所有重大方面公允地反映了本单位的财务状况、经营成果和资金变动情况；会计方法的选用遵循了一贯性原则；企业不存在应调整而未予调整的重要事项，企业的会计信息具有较高的信赖度。2有保留意见的审计报告。这种报告说明被审计单位会计报表的反映就整体而言是恰当的，但还存在着下述情况之一：个别重要财务会计事项的处理或个别重要会计报表项目的编制不符合企业会计准则和国家其他财务会计法规的规定，企业拒绝进行调整；因审计范围受到局部限制，无法按照独立审计准则的要求取得应有的审计证据；个别会计
19、处理方法的选用不符合一贯性原则。3否定意见的审计报告。这种报告说明被审计单位的会计报表不能公允地反映被审计单位的财务状况、经营成果和资金变动情况，或者被审计单位的会计报表已经失去其价值。即存在下述情况之一：会计处理方法的选用严重违反企业会计准则和国家其他财务会计法规的规定，企业拒绝进行调整；会计报表严重歪曲了企业的财务状况、经营成果和资金变动情况，企业拒绝进行调整。4拒绝表示意见的审计报告。这种审计报告说明注册会计师对被审计单位的会计报表不能发表意见。其原因是，注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以至于无法对会计报表整体反映发表审计意见。审计报告类型不附条件的意见 附条件的意见思考题p1企业可提取的资产减值准备有哪些？p2企业在会计报告中通常需要加以说明的会计政策和会计估计有哪些？p3注册会计师在审计报告中对所审计的会计报告可提出哪四种意见？p4运用行业标准有哪些限制条件？p5企业为什么要编制分部报告？1财务分析对财务信息的质量要求有哪些?2如何认识审计报告?3试述财务报表信息的局限性。4简述预算标准在财务分析中的作用。作业题与练习题p阅读青岛海尔（600690）、四川长虹（600839）、深圳康佳（000016）上市公司2011和2012年度报告。
