1、（一）企业（一）企业一、企业财务与财务管理一、企业财务与财务管理（二）企业的生产经营过程（二）企业的生产经营过程：以资金运动为主体的筹集、运用与分配。：以资金运动为主体的筹集、运用与分配。表象（形式），表象（形式），企业再生产过企业再生产过程中的资金运程中的资金运动动实质（内容），财实质（内容），财务活动过程中的经务活动过程中的经济利益关系济利益关系（一）财务活动（一）财务活动筹资活动投资活动资金营运活动资金分配活动财务活动资金筹集资金筹集渠道、方式渠道、方式发行股票发行股票发行债券发行债券银行借款银行借款应付款项应付款项其他其他形态形态（1）资金投入和资金投入和使用使用形态形态（2）购置机器
2、设备等劳动资料购置机器设备等劳动资料购置材料等劳动对象购置材料等劳动对象支付劳动报酬等其他费用支付劳动报酬等其他费用对外投资对外投资偿还债务偿还债务资金的收资金的收回和分配回和分配销售收入、销售收入、投资收益投资收益补偿生产耗费补偿生产耗费缴纳流转税缴纳流转税实现营业利润实现营业利润营业利润和营业利润和投资收益投资收益（3）收入的收入的取得取得分配分配利润利润总额总额缴纳所得税缴纳所得税税后利润税后利润分分配配分配分配企业作为受资者，应将所实现的盈利按一定比例向投资人分配企业作为受资者，应将所实现的盈利按一定比例向投资人分配企业作为投资人，可按一定比例分享受资者的盈利企业作为投资人，可按一定比
3、例分享受资者的盈利企业作为债务人，应履行偿债的义务企业作为债务人，应履行偿债的义务企业作为债权人，拥有收回债权资金的权益企业作为债权人，拥有收回债权资金的权益财务关系的本质是企业与企业内外有关各方产生的经济财务关系的本质是企业与企业内外有关各方产生的经济利益关系。利益关系。企业应按企业应按劳动法劳动法向职工支付劳动报酬和提供福利向职工支付劳动报酬和提供福利企业因购销活动、借贷活动等而与其他企业产生的货款企业因购销活动、借贷活动等而与其他企业产生的货款结算关系、资金融通关系结算关系、资金融通关系企业内部各单位之间由于经济责任的划分及内部核算制存在的企业内部各单位之间由于经济责任的划分及内部核算制
4、存在的收支、计价结算关系收支、计价结算关系企业对政府存在依法纳税的义务企业对政府存在依法纳税的义务财务管理的内容财务管理的内容组织财务活动（形式）组织财务活动（形式）处理财务关系（实质）处理财务关系（实质）企业企业理财目标理财目标的三种观点的三种观点利润最大化企业价值最大化股东收益最大化三种观点）三种观点）营运资金管理营运资金管理1.总目标总目标不足：不足：对于非股份制企业以及非上市公司，市场难以对企业对于非股份制企业以及非上市公司，市场难以对企业价值做出直接评价，从而造成这些企业无法制定财务管理的价值做出直接评价，从而造成这些企业无法制定财务管理的企业价值目标；企业价值目标；股票市价的波动有
5、时与公司实际财务状况不一致，有非正常股票市价的波动有时与公司实际财务状况不一致，有非正常的影响因素。的影响因素。定过合同施实限制性条款C.债权人停止借款D.债权人收回借款财务管理的原则，也称理财原则，是指人们对财务活动的财务管理的原则，也称理财原则，是指人们对财务活动的共同的、理性的认识。它是联系理论与实务的纽带。共同的、理性的认识。它是联系理论与实务的纽带。财务预测财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。和财务成果作出科学的预计和测算。财务决策财务决策是根据
6、企业经营战略的要求和国家宏观经济是根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求，从提高企业经济效益的理财目标出发，政策的要求，从提高企业经济效益的理财目标出发，在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优方案的过程。方案的过程。财务预算财务预算是指企业根据各种预测信息和各项财务是指企业根据各种预测信息和各项财务决策确立的预算指标和编制的财务计划。它是落决策确立的预算指标和编制的财务计划。它是落实企业奋斗目标和保证措施的必要环节，是控制实企业奋斗目标和保证措施的必要环节，是控制财务活动的依据。财务活动的依据。财务控制财务控制就是对预算和计划的执行
7、进行追踪监督，就是对预算和计划的执行进行追踪监督，对执行过程中出现的问题进行调整和修正，以保对执行过程中出现的问题进行调整和修正，以保证预算的实现。财务控制是落实计划任务、保证证预算的实现。财务控制是落实计划任务、保证计划实现的有效措施。计划实现的有效措施。财务分析财务分析是根据财务报表等有关资料，运用特定方法，是根据财务报表等有关资料，运用特定方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。工作。财务评价财务评价是以财务分析为基础的，是财务分析的继续。是以财务分析为基础的，是财务分析的继续。财务评价的基本目的，是为了说明企业财务绩效的优
8、财务评价的基本目的，是为了说明企业财务绩效的优劣及其程度。劣及其程度。财务预测财务预测财务决策财务预算分析、评价财务控制改善改善保证落实落实具体化一、内部财务环境二、外部环境 1、法律环境包括：税法 企业组织形式公司制的优点：独资合伙公司有限责任公司股份有限公司负无限责任承担有限责任容易筹集资金 1.1.业主制业主制 2.2.合伙制合伙制 3.3.公司制公司制（1）容易组成；（2）资金来源主要依靠储蓄、贷款等，但不能以企业名义进行社会集资；（3）承担无限责任；（4）企业收入为业主收入，业主以此向政府缴纳个人所得税；（5）企业寿命与业主个人寿命联系在一起。企业组织形式企业组织形式（1）开办手续复
9、杂；（2）筹资渠道多样化；（3）承担有限责任；（4）股东对公司的净收入拥有所有权；（5）公司经营中所有权与经营权相分离；（6）公司缴纳公司所得税，股东缴纳个人所得。企业组织形式有限责任公司公司公司股份有限公司 全部注册资本由等额的股份构成，并通过发行股票筹集资本。全部注册资本由股东所认缴的出资额构成，但不发行股票。企业组织形式一、内部财务环境二、外部环境 2、经济环境3、金融环境3、金融环境(1)金融市场广义的金融市场包括货币资本市场和实物资本市场；广义金融市场的交易对象有货币借贷，票据承兑和贴现，黄金买卖，外汇交易，有价证券转换交易，产权市场，保险市场等；狭义的金融市场主要是指股票与债券的交
10、易市场。二、外部环境3、金融环境(1)金融市场(2)金融机构 包括银行和非银行金融机构保险公司信托投资公司证券公司财务公司租赁公司二、外部环境一、内部财务环境二、外部环境 3、金融环境(3)利率(3)利息率（利率）(1)是资金使用权的交易价格(2)分类：按利率间变动关系分：基准利率、套算利率按利率与市场供求关系分：固定利率、浮动利率按利率形成的机制分：市场利率、法定利率3.金融环境（3）利息率 决定利率的因素3、金融环境利率=纯利率通胀率违约风险报酬率流动性风险报酬率期限风险报酬率+风险报酬率=违约风险报酬率+流动性风险报酬率+期限风险报酬率注意：注意：（1）这里所说的通货膨胀溢酬是指预期未来通货膨胀率而非过去已发生的实际通货膨胀率；（2）某种债券利率中所包含的通货膨胀率是指债券在整个存续期间的平均预期值。注意：注意：由政府发行的国库券可视为无违约风险的证券，公司债券的违约风险一般根据其信用等级来确定。实务中也可按下式确定违约风险：违约风险公司债券利率政府债券利率违约风险公司债券利率政府债券利率 一般而言一般而言，在违约风险与到期风险相同的条件下，最具变现力的金融资产与最不具变现力的金融资产彼此间的利率差距介于1一2之间，即为变现力溢酬。当预期市场利率持续下降或再投资风险较大，人们都在寻求长期投资机会时，可能会出现短期投资利率高于长期投资利率的现象。注意注意
