1、2013年咨询工程师考试（投资）项目决策分析与评价真题及参考答案一、单项选择题(共60题，每题一分。每题的备选项中，只有1个题符合题意）1对于政府直接投资的项目，投资主管部门需要审批( )。A.可行性研究报告 B.资金申请报告C.项目申请报告 D.节能评估报告2项目决策过程可以依次分为( )四个阶段。A.项目设想、项目研究、项目设计和项目决策B.信息收集、方案设计、方案评价和方案抉择C.可行性研究、环境影响评价、申请报告和项目核准D.前评价、中间评价、完工评价和后评价3关于项目建设目标的说法，错误的是( )。A.项目目标可以分为宏观目标和具体目标B.提高生活质量属于项目宏观目标的内容C.效益目
2、标属于项目的具体目标D.不同性质项目的宏观目标是相同的.但具体目标各不同4关于项目市场调查工作内容的说法，正确的是( )。A.市场调查内容应该从项目运营的角度进行界定 B.市场供应调查需要确定市场潜在需求C.需求增长速度是市场需求调查的内容 D.消费演变历史不是消费者调查的内容5项目市场预测要解决的基本问题不包括项目的( )。A.投资方向 B.产品方案C.生产规模 D.工程方案6关于简单移动平均法的说法，正确的是( )。A.简单移动平均法不属于平滑技术 B.简单移动平均法只能与红玉短期预测C.简单移动平均法需合理确定加权权重 D.时期数n的选择不影响计算结果7下列市场预测方法中，属于因果分析法
3、的是( )。A.移动平均法 B.趋势外推法C.转嫁会议法 D.弹性系数法8关于市场预测中德尔菲法优点的说法，正确的是( )。A.便于思想沟通交流 B.照顾少数人的意见C.能消除组织者的主观影响 D.能解决历史资料不足的问题9关于完全竞争行业特征的说法，正确的是( )。A不存在进入和退出障碍 B.存在潜在的产品差异C.信息不能完全获得 D.较高的行业集中度10某公司有关市场数据见下表，据此判断甲、乙两类产品分别属于( )业务。某公司2012年市场销售额数据表（单位：万元）统计对象品产品销售额最大竞争对手销售额全国市场销售总额今年全国市场增长率（历史峰值为20%）甲210013001600013%
4、乙1450011000640001%A.明星、金牛 B.瘦狗、金牛C.明星、瘦狗 D.问题、明星11下列项目可行性研究的内容中，属于建设方案研究内容的是( )。A.投资估算 B.融资计划C.节能设备选择 D.费用效果分析12合理经济规模可以使项目( )。A.利润总额达到行业最高 B.投资额达到行业最低C.产品产量达到行业最高 D.所需资源得到充分利用13.下列技术、设备比选方案中，应优先考虑( )的方案。A.技术可靠、需要引进国外设备 B.技术先进，国内有设备制造业绩C.技术成熟，设备可在国内外市场采购 D.技术先进，设备正在进行工业化试验14关于项目布局选址的说法、正确的是( )。A.产业集
5、中布局，会增加污染物治理的难度B.产业集中布局，会提高资源资源综合利用水平C.行业集聚，会加剧竞争，提高产品成本D.形成集聚效应，物流加大，会增加能量耗损15某项目厂区占地5000，厂区内露天堆场地占地3000，道路及广场占地10000，污水池占地5000，若建筑系数达到40%()，则建筑物占地面积应达到( )。 16项目热源通常来自于：企业自建热源;区域集中供热设施;生产过程中的余热回收。通常情况下，恰当的选择顺序是( )。A. B.C. D.17关于项目项目安全，职业卫生对策与措施的说法，错误的是( )。A.若采用不符合安全标准的生产设备，应建立应急救援体系B.应建立安全生产责任制，健全安
6、全生产贵站和操作规程C.应加强从业人员的劳动保护，有效防止职业危害D应对重大危险源进行有效监控18关于项目用户合理性的说法，正确的是( )。A.及时并足额支付土地补偿费的项目可以占用基本农田B.经批准占用的耕地应异地不冲数量和质量相应的耕地C.征收农民集体所有的土地科不需要异地移民安置D.政府投资项目占用基本农田可不需要经过批准19下列措施中，不属于项目节能措施的是( )。A.采用节能设备 B.自愿综合利用C.加强能源管理 D.降低能效标准20关于环境影响评价中应用环境标准的原则的说法，正确的是( )。A.国家环境标准优先于地方环境标准执行B.国家环境标准是对地方环境标准的补充和完善C.综合性
7、排放标准语行业性排放标准不可交叉执行D.应用环境质量标准时，应根据环境功能区进行分级21关于规划环境影响评价的说法，错误的是( )。A.规划编制机关应当对环境影响评价文件的质量负责B.编制综合性规划，应当编写环境影响篇章或者说明C.专项规划草案审批后才能编制环境影响报告书D.经过环境影响评价的规划所含的建设项目，其环境影响评价的内容可适当简化22下列项目安全预评价方法中，属于定量评价方法的是( )。A.安全检查表 B.危险度评价表C.预先危险分析 D.作业条件危险性评价法23下列费用中，属于工程费用的事( )。A.建设期利息 B. 设备购置费用C.基本预备费用 D. 工程建设其他费用24下列费
8、用中，构成进口货物到岸价的事( )。A.进口关税 B.外贸手续费C 银行财务费 D.国外运输费25某设备出厂价格为500万元(含备品备件10万元)，到厂汽车运输费用30万元，装卸费等杂费20万元(以上费用均为含税价格)，则该设备的购置费为( )。 26某已建成项目规模为20万吨/年，生产装置投资5000万元，厂房投资1000万元，安装费用2000万元。先拟估算与其建设条件类似的规模为40万吨/年的同种产品的生产装置投资，较为事宜的估算方法是( )。A.单位生产能力估算法 B.生产能力指数法C.比例估算法 D.系数估算法27. 某项目正常生产年存货5000万元，年经营成本50000万元，年外购原
9、材料、燃料、动力和其他材料费用40000万元(以上数据均含流转税)，应收账款和应付账款年周转天数均为30天，预留的货币资金1000万元，则项目流动资产为( )万元。 28关于建设期利息的说法，正确的是( )。A.权益资金比例提高可能导致建设期利息降低B.建设期利息的计算与分年度资金使用计划无关C.当年能支付利息的债务资金应按复利计息D.建设期利息的计算与年计息次数无关29. 关于项目融资主体的说法，正确的是( )。A.既有项目法人不能组织融资活动并承担风险 B.新设项目法人不需要承担项目的融资责任C.项目融资主体是承担融资风险的经济实体 D.项目融资主体只能是政府或民营公司30关于项目融资特点
10、的说法，正确的事( )。A.在有限追索条件下，项目债权人对项目借款承担有限责任B.项目融资工作可以交给新设立的项目公司来运作C.项目融资的相对融资成本较低，但组织融资所需要的时间较长D.无追索是指债权人不能向投资人以外的其他人追索债务31关于既有法人项目资本金的说法，正确的是( )。A.企业库存现金和银行存款应全部用于项目投资B.企业生产经营中获得的营业收入可以全部用于项目投资C.企业资产变现取得的现金可以用于项目投资D.企业不能通过改变企业产权结构的方式筹集项目投资。32关于信贷方式融资的说法，正确的是( )。A.国际金融机构贷款的期限安排可以有附加条件B.国外商业银行的贷款利率由各国中央银
11、行决定C.出口信贷通常需对设备价款全额贷款D.股东借款应视为项目资本金33.关于项目债务资金结构的说法，正确的是( )。A适当增加长期债务的比例有利于降低融资成本B借款人公司监管账户的安排会影响偿债顺序安排C为规避汇率风险，应确保外汇贷款的借款币种和还款币种一致D即便贷款条件相同，使用国外银行的贷款也会加大借款人的风险34.已知社会风险投资收益率%，市场投资组合预期收益率15%，某项目的投资风险系数，则采用资本资产定价模型计算的该项目普通股资金成本为( )。A.5.00% 某新设中外合资企业，拟建设一个年加工能力为1200万吨的石油炼制项目，估算建设投资400000万美元，建设期利息50000
12、万美元，流动资金150000万美元。按照有关要求，该项目注册资本的最低限额是( )万美元。 36关于资金时间价值的说法，错误的是( )。A.资金的时间价值来自于自己运动过程中全社会劳动者新创造的价值B.资金时间价值的存在表明不同时点不同数额的资金可能具有相等的价值C.没有通货膨胀时国债利率比公司债券的利率更能反映资金的时间价值D.单利计息比复利计息更加准确地反映出资金的时间价值37一笔资金的名义年利率是10%，按季计息，关于其利率的说法，正确的是( )。A.年有效利率是10% B.年有效利率是%C.每个计息周期的有效利率是10% D.每个计息周期的有效利率是%38甲、乙、丙、丁四个方案为互斥方
13、案，其现金流量如下表所示，折现率取12%，若方案分析采用净年值法，则较优的方案是( )。方案初始投资（万元）计算期（年）每年效益（万元）净年值（万元）甲10006200乙10008260丙200012350丁200015300注：(P/A,12%,12)=;(P/A,12%,15)=;(A/P,12%,12)=;(A/P,12%,15)=A.甲 B.乙 C.丙 D.丁39某企业现有甲、乙、丙三个独立的投资方案，当财务基准收益率为10%时，各方案的基本信息如下表所示。现在企业可用于投资的金额为700万元，若采用净现值法则相对较优的选择是( )。方案初始投资（万元）每期净效益（万元）计算期（年）净
14、年值（万元）甲200705乙250805丙3501105注：(P/A,10%,5)=;(A/P,10%,5)=A.甲方案+乙方案 B.甲方案+丙方案C.乙方案+丙方案 D.甲方案+乙方案+丙方案40关于财务分析价格体系的说法，正确的是( )。A.通常建设投资的估算基础为实价B.实价考虑了相对价格变动和绝对价格变动的影响C.如果采用基价，项目计算期内的价格水平可以不同D.如果存在通货膨胀，则时价价格会高于相应的实价价格41关于财务基准收益率的说法，正确的是( )。A.财务基准收益率可以低于资金成本B.财务基准收益率应该大资金的机会成本C.不同项目的财务基准收益率应该一致D.财务基准收益率不应该考
15、虑通货膨胀因素42下列财务分析指标中，属于融资前分析指标的是( )。A.项目资本净利润率 B.项目投资财务净现值C.项目资本金财务内部收益率 D.项目投资各方财务内部收益率43关于偿债能力分析指标的说法，正确的是( )。A.利息备付率一般不宜低于B.所得税税率提高将降低利息备付率C.维持运营投资增加将提高偿债备付率D.项目财务分析中通常按年末数据计算资产负债率44关于非经营性项目财务分析的说法，正确的是( )。A.财务分析的主要目的是为投资决策提供依据B.营业收入首先需要补偿的费用是缴纳流转税C.无论有无营业收入，都要进行营利能力分析D.单位功能建设投资是常用的比选指标45某项目建设期年，生产
16、期年且生产负荷均为100%;正常年经营成本15000万元，正常年流动资金按项目年经营成本的10%估算;流动资金自投产之时投入使用，各项流动资产和流动负债的最低周转天数均小于6个月。该项目计算期第一年(含半年建设期和半年生产期)的流动资金估算为( )万元。 46关于财务分析中经营成本的说法，正确的是( )。A.经营成本随融资成本的变化而变化 B.经营成本随修理费用的变化而变化C.经营成本因折旧方式的不同而不同 D.经营成本受无形资产摊销年限长短的影响47关于项目经济分析与财务分析的区别的说法，正确的是( )。 A.前者的计算期不能大于后者B.前者采用影子价格，后者采用市场价格C.前者只有盈利性分
17、析，后者还包括偿债能力分析与敏感性分析D.前者采用社会平均收益率，后者采用财务基准收益率作为基准参数48关于项目经济效益与费用识别的说法，正确的是( )。A.应遵循前后对比的原则B.应连续扩展计算项目的乘数效果C.对于价格失真的直接费用应按影子价格重新计算D.外部效果是指项目的产出或投入给他人带来的效益49某扩建项目的原料为市场定价的非外贸货物，该原料可通过新增供应来满足需要，若该原料的市场价格为2500元/吨(不含增值税进项税，增值税税率17%)，市场至项目所在地的运杂费为250元/吨(其经济价值为250元/吨)，则该原料的影子价格应该取( )元/吨。 50关于特殊投入影子价格的说法，正确的
18、是( )。A.矿产资源按资源再生费用计算B.劳动力的机会成本是影子工资的主要组成部分C.青苗补偿费、地上附着物补偿费等属于土地机会成本费用D.土地机会成本按其完全恢复费用的最大值计算51项目经济分析中采用的直接进口原料的影子价格的计算公式为( )。A.离岸价影子汇率+贸易费用+国内运杂费B.到岸价影子汇率+贸易费用+国内运杂费C.离岸价影子汇率+贸易费用+国内运杂费+进口关税D.离岸价影子汇率+贸易费用+国内运杂费-进口关税52关于项目经济影响分析的说法，错误的是( )。A.对行业发展、区域经济或宏观经济影响明显的项目应进行经济影响分析。B.经济影响分析一般应论证项目是否符合经济发展总体布局的
19、要求。C.经济影响分析可采用影响力系数反映项目对经济结构的影响。D.经济影响分析不能采用评价人员主观判断的方法。53社会评价中的互适性分析主要是分析项目能否为当地环境所接纳以及( )。A.移民安置和受损补偿问题 B.项目对所在地区居民就业的影响C.项目对所在地居民收入的影响 D.当地政府、居民支持项目的程度54关于项目社会评价的说法，正确的是( )。A.工业项目都需要进行社会评价B.经济效益显着的项目不需要进行社会评价C.社会因素复杂的项目一般需要进行社会评价D.列入国家中长期发展规划的项目不需要进行社会评价55工程风险对业主可能产生不利影响，却给保险公司带来获利机会，这种现象体现了风险的(
20、)。A.客观性 B.阶段性C.相对性 D.多样性56关于敏感性分析的说法，正确的是( )。A.敏感性分析仅适用于财务分析B.敏感程度表明了敏感因素发生的概率C.敏感度系数与不确定因素的变化率无关D.多因素敏感性分析是对同时改变两个或两个以上因素的情况进行分析57某项目基本方案的财务内部收益率15%。以建设投资作为敏感因素进行敏感性分析，当建设投资分别增长和降低10%时，财务内部收益率分别是12%和%，则项目财务内部收益率相对于建设投资的敏感度系数是( )。 和 和58关于风险分析的说法，正确的是()。A.风险函数的两个基本变量是风险事件发生的概率和风险事件对项目目标的影响B.风险分析的四个基本
21、阶段是风险识别、风险定性分析、风险定量分析和确定风险等级C.风险事件发生的概率与风险事件对项目的影响程度成正比D.损失较小的风险事件均可定性为较小风险59关于风险概率估计的说法，正确的是( )。A.风险的客观概率可以根据历史统计数据推定B.风险的客观概率不能用于完全可重复事件C.基于专家经验推断出的概率是客观概率D.主观概率估计是在有效数据充足时采用的方法60某组织5位专家进行产品需求量预测，预测数据见下表。则需求量预测的期望值是( )万件。需求量（万件）概率（%）专家354558681102040302103030303302020304202050105040600 二、多项选择题(共35
22、题，每题2分。每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分;少选，所选的每个选项得分)61根据国家发展改革为重大固定资产投资项目社会稳定风险评估暂行办法，社会稳定风险评估报告的主要内容包括( )。A.项目建设实施的可行性 B.可能引发的社会稳定风险C.各方面意见及其采纳情况 D.风险评估主体的评估程序E.风险防范和化解措施以及应急处置预案62关于投资机会研究的说法，正确的是( )。A.投资机会研究工作必须委托有资质的咨询机构承担B.投资机会研究的目的是发现有价值的投资机会C.企业投资机会研究应考虑企业的实际需要D.投资机会研究的重点之一是分析投资环境E.投资机会研
23、究的成果是项目建议书63关于项目申请报告的说法，正确的是( )。A.项目申请报告根据企业关注的风险管理要求进行综合论证B.项目申请报告是企业投资项目申请核准文件C. 项目申请报告应包括是否符合产业政策的分析内容D. 项目申请报告以项目的盈利性分析为核心E. 是否出现垄断是项目申请报告应论证的内容64关于项目市场调查方法的说法，正确的是( )。A.重点调查方法适用于市场范围小、母本数量小、调查时间比较充裕的情况B.市场普查可以就市场的某一方面进行专项普查C.问卷调查的关键是问卷调查结果的分析D.典型调查的优点之一是费用开支较少E.文案调查是最简单、最常用的方法65关于项目市场预测方法的说法，正确
24、的有( )。A.移动平均法适用于短期预测的情况B.类推预测法适合于类似产品新市场的需求预测C.指数平滑法可以消除历史统计序列中的随机波动D.一元线性回归分析中预测的实际意义重于区间预测E.弹性系数法的优点之一是可以考虑两个和两个以上变量间的关系66关于市场基本竞争战略中差异化战略的说法，正确的有( )。A.对企业研发能力要求较高 B.进入成熟期后不会受到模仿的威胁C.降低顾客对企业产品的忠诚度 D.对供应商有很强的讨价还价能力E.要求研发部门和销售部门密切配合67关于波士顿矩阵及其四个象限的说法，正确的是( )。A.稳定策略适用于“金牛”业务 B.波士顿矩阵的横坐标表示企业实力C.行业增长率较
25、高是“问题”业务的特点 D.波士顿矩阵的第三象限对应“瘦狗”业务E.“明星”业务的特点是稳定生产，不再追加投资68关于生产工艺技术方案比选的说法,正确的有( )。A.单位产品投资是技术方案比选的主要指标之一B.生产工艺技术方案比选不包括关键设备必选C.物料消耗是需要对比的主要技术指标之一D.技术的适用性是重要的比选因素E.选择专利技术时可不进行技术方案比选69下列影响项目选址的区域因素中，属于自然条件因素的有( )。A.气象 B.地貌C.市场 D.交通E.水文70关于厂区总平面布置要求的说法，正确的有( )。A.对多套火灾危险等级相近的装置，应分散布置B.总平面布置应充分利用已占有土地，不留空
26、地C.总平面布置应充分利用地形、地势等自然条件D.总平面布置要有利于与厂外交通相衔接E.厂区道理应能满足各种车辆通行要求71关于工程方案研究内容的说法，正确的有( )。A.研究线路走向是铁路项目独有的特点B.研究坝体建筑结构师水库项目的重要内容C.矿产开采项目的工程方案主要研究开拓方式D.研究提出路基填挖高度是交通项目的重要内容E.一般工业项目的工程方案是指建筑物的结构形式72我国对矿产资源开发的基本要求有( )。A.符合区域主题功能定位 B.符合资源总体开发规划C.优先开发西部地区资源 D.符合企业战略发展目标E.符合资源开发准入条件73下列措施中，符合节约用水要求的有( )。A.提高水的重
27、复利用率 B.采用节水技术和设备C.加强用水管理和监督 D.鼓励利用地下深井水E.提高用水计量技术水平74下列指标中，用于评价工业园区循环经济质量的指标有( )。A.能源产出率 B.主要矿产资源产出率C.城市污水再生利用率 D. 单位占地面积去税率E. 工业固体废弃物综合利用率75关于建设项目环境影响评价文件报批的说法，正确的有( )。A.实行核准制的项目，应在提交项目中申请报告后报批B.实行审批制的项目，应在报送可行性研究报告前报批C.实备案制的项目，应在办理备案手续后和开工前报批D.对属于限制类的新建项目，环境保护部门不得办理有关手续E.环境影响评价文件都应报省级环境保护主管部门76下列环
28、境价值评估方法中，属于间接市场评估法的有( )。A.防护支出法 B.生存力变动法C.内涵资产定价法 D.旅行费用法E.机会成本法77根据项目生命周期不同阶段和评价的目标，安全评价可分为( )。A.安全预评价 B.安全验收评价C.安全综合评价 D.安全专项评价E.安全现状评价78下列费用中，属于建筑工程费用的有( )。A.污水池施工费用 B.设备基础工程费用C.机电设备安装费用 D.区域供热管道施工费用E.设备保温材料费用79关于流动资金估算的说法，正确的有( )。A.流动资金与应付账款无关 B.流动资金与项目生产负荷无关C.流动资金与生产工艺流程无关 D.流动资金与原材料来源和运输有关E 流动
29、资金与产品市场供求状况有关80关于投资产权结构和不同权益投资方式的说法，正确的有( )。A.项目的投资产权结构是指项目的债务债权结构B.股权式合资结构要求全体股东必须以货币形式出资C.契约式合资结构在初级原材料加工行业应用较多D.普通合伙制通常只适用于一些小型项目E.有限合伙制可以在高风险投资项目中使用81从发起人角度来看，一般情况下，特许经营项目融资的特点有( )。A.可拓宽项目资金来源 B.项目公司不能融资C.要求的投资回报率较高 D.几乎适用于所有项目E.融资成本较低82下列评价指标中，可直接用于互斥型方案比选的有( )。A.净现值 B.净年值C.投资回收期 D.内部收益率E.差额投资内
30、部收益率83关于内部收益率的说法，正确的有( )。A.内部收益率反映项目对初始投资的回收能力B.内部收益率不适用于独立方案的经济评价C.内部收益率计算结果是由项目现金流量内在特征决定的D.内部收益率可作为项目借款利率的上限E.内部收益率相等表明净现值相等84在其他基础数据不变的情况下，某项目建设拟采用甲、乙两套价格进行财务分析。价格乙的原料与产品的价格均高于价格甲，但其产品高出原料的差价要远低于取值较低的价格甲的差价。关于该项目财务分析指标的说法，正确的有( )。A.采用价格乙的利润总额较低 B.采用价格乙的流动资金较高C.采用价格乙的项目投资回收期短 D.采用价格乙的项目投资财务净现值较低E
31、.采用价格乙的项目投资财务内部收益率较高85关于项目财务评价参数变动对项目财务分析成本费用或指标的影响的说法，正确的有( )。A.利率变化不影响项目修理费B.预计净残值增加将减少项目的年均折旧额C.无形资产增加将提高项目经营成本D.维持运营的投资费用增加将减少项目的额净现值E.建设投资中可抵扣增值税增加将提高项目投资内部收益率86关于财务分析中资产负债表及资产率的说法，正确的有( )。A.资产负债率越低越好B.长期债务还清后可不再计算资产负债率C.资产负债率表反映企业各年年末财务状况D.资产负债表应实现资产与负债两方面的自然平衡E.资产负债表应按“有项目”范围编制，按增量数据编制无意义87下列
32、科目中，属于项目费用效益分析红的转移支付的有( )。A.流动资产中的产成品 B.国内借款利息C.国外借款利息 D.引进设备关税E.涨价预备费88.政府调控价格货物的影子价格测算方法有( )。A.支付意愿法 B.机会成本法C.最小费用法 D.有无对比法E.成本分解法89关于经济费用效果分析的说法，正确的有( )。A.备选方案的目标可以不同B.费用效果计算口径应对应一致C.备选方案计算期不一致时，费用应采用年值法D.如果有多个效果，应选取其中任一效果进行度量E.应遵循多方案比选原则，避免对单一方案的项目直接评价90下列分析内容中，属于重大项目的经济安全影响分析内容的有( )。A.收入分配安全 B.
33、设备运行安全C.资源供应安全 D.资本控制安全E.产业技术安全91需要在初步社会评价基础上进行详细社会评价的项目，其主要特征有( )。A.项目符合当地的社会发展目标B.社区参与对项目的成功实施十分重要C.当地对项目具有较高的接受程度D.项目地区存在比较严重的社会，经济不够公平顶等现象E.项目地区面临大规模企业结构调整，有可能引发大规模的失业人口92下列内容中，属于社会评价主要内容的有( )。A.社会风险分析 B.企业税负分析C.行业发展目标分析 D.项目的社会影响分析E.项目与所在地区的互适性分析93关于参与式社会评价基本理念的说法，正确的有( )。A.尊重每个人B.不能站在当地人的角度看问题
34、C.理解当地人不同人群所面临的问题和需求D.当地人有能力认识自己的问题但缺乏解决问题的能力E.当地人与咨询专家的知识技能应得到同样的尊重94下列指标中，可用于表示盈亏平衡点的指标通常有( )。A.内部收益率 B.资产负债率C.总投资收益率 D.产品销售价格E.生产能力利用率95下列风险应对策略中，属于风险转移对策的有( )。A.业务对外发包 B.向保险公司投保C.建立应急储备资金 D.降低技术方案复杂性E.合同中增加保证性条款参考答案一、 单选题156101115162021252630ABDCDBDDAACABBCDABDDCBBDBCDACB313536404145465051555660CABCBDDCBDBBDDABBCABBDDCCDBCAB二、多选题616566707175BCE,BC,BC,BE,BCAE,AC,CD,AE,CDEBC,BE,ABC,DE,BCD768081858690ACD,ABE,AB,CD,CDEAC,BE,AC,AB,ABEBDE,BD,AE,BE,CDE9195BDE,ADE,AE,ADE,BE
